Flux de Trésorerie CiDi Inc.

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Fabricants de voitures et camions

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24/07	Le chinois CiDi mise sur l'exportation de ses engins de mine autonomes dès cette année	RE

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Données Financières Publiées: CIDI INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	31,06 M	133 M	410 M	885 M
Total Chiffre d'affaires	31,06 M	133 M	410 M	885 M
Coût des marchandises vendues, total	37,05 M	106 M	309 M	695 M
Résultat Brut	-6 M	26,82 M	101 M	189 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	92,12 M	129 M	365 M	624 M
Provision pour créances douteuses	4,85 M	-4,23 M	15,71 M	68,55 M
Dépenses de R&D	111 M	90,4 M	193 M	375 M
Autres dépenses de fonctionnement	-7,41 M	-11,2 M	-7,46 M	-4,76 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	200 M	204 M	567 M	1,06 Md
Résultat d'Exploitation	-206 M	-177 M	-465 M	-873 M
Intérêts payés, total	-1,51 M	-3,57 M	-7,12 M	-12,22 M
Intérêts perçus et revenus des placements	8,96 M	8,18 M	5,06 M	4,79 M
Charges d'intérêt nettes	7,45 M	4,61 M	-2,06 M	-7,44 M
Gains (pertes) de change	1 k	-	-9 k	-9,96 M
Autres produits non opérationnels	-104 M	-118 M	-136 M	-164 M
EBT, hors éléments non courants	-303 M	-291 M	-603 M	-1,05 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	129 k	591 k	-70 k	384 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-15 k	120 k	-20 k	-334 k
Autres éléments non courants	-	-96 k	-6,19 M	-23,27 M
EBT, elements non courants inclus	-303 M	-290 M	-609 M	-1,08 Md
Charge d'impôt	-39,88 M	-35,06 M	-28,31 M	-56,74 M
Résultat des activités poursuivies	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Résultat net part du groupe	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Intérêts minoritaires	-	-	135 k	1,54 M
Résultat net	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,62	-1,57	-3,57	-5,91
BPA de base - Activités poursuivies	-1,62	-1,57	-3,57	-5,91
Moyenne pondérée des actions en circulation	163 M	163 M	163 M	173 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,62	-1,57	-3,57	-5,91
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,62	-1,57	-3,57	-5,91
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	163 M	163 M	163 M	173 M
BPA de base normalisé	-1,16	-1,12	-2,31	-3,81
BPA dilué normalisé	-1,16	-1,12	-2,31	-3,81
Éléments supplémentaires
EBITDA	-189 M	-156 M	-440 M	-849 M
EBITA	-206 M	-177 M	-465 M	-873 M
EBIT	-206 M	-177 M	-465 M	-873 M
EBITDAR	-189 M	-154 M	-439 M	-848 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,17	12,08	4,65	5,26
Impôts intérieurs courants	-	9 k	23 k	-
Total des impôts courants	-	9 k	23 k	11 k
Impôts intérieurs différés	-39,88 M	-35,07 M	-28,34 M	-
Total des impôts différés	-39,88 M	-35,07 M	-28,34 M	-56,75 M
Résultat net normalisé	-189 M	-182 M	-377 M	-658 M
Intérêts sur la dette à long terme	350 k	208 k	165 k	107 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	7,36 M	11,15 M	15,5 M	66,99 M
Dépense de marketing	23,15 M	31,4 M	64,44 M	133 M
Dépenses générales et administratives	68,97 M	97,83 M	301 M	491 M
Dépense en recherche et de développement	111 M	90,4 M	193 M	375 M
Charges locatives nettes, total	287 k	1,46 M	346 k	1,24 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	294 k	106 k	323 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,17 M	240 k	921 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	12,66 M	5,15 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	-	-	110 M	247 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-	-	21,59 M	40,44 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	176 M	329 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	320 M	622 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	382 M	235 M	306 M	1,38 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4,77 M	157 M	32,67 M	28,18 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	30,13 M	-	10 M	79,58 M
Total des liquidités et VMP	417 M	392 M	349 M	1,49 Md
Créances clients, total	34,05 M	78,31 M	150 M	587 M
Autres créances	28,82 M	31,42 M	21,82 M	3,13 M
Notes à recevoir	822 k	5,04 M	14,9 M	15,44 M
Total des créances	63,7 M	115 M	187 M	605 M
Stocks	123 M	174 M	96,54 M	134 M
Autres actifs à court terme, total	49,48 M	72,47 M	64,8 M	81,1 M
Total de l'actif circulant	653 M	753 M	697 M	2,31 Md
Immobilisations corporelles brutes	425 M	413 M	412 M	411 M
Amortissements cumulés	-49,18 M	-37,04 M	-61,54 M	-84,4 M
Immobilisations corporelles nettes	376 M	375 M	351 M	327 M
Investissements à long terme	191 M	7,29 M	2,54 M	3,24 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,58 M	2,29 M	1,76 M	2,03 M
Créances à long terme	-	-	-	89,77 M
Prêts à long terme	-	6,65 M	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	117 M	152 M	181 M	237 M
Autres actifs à long terme, total	3,88 M	10,84 M	10,54 M	11,02 M
Total des actifs	1,34 Md	1,31 Md	1,24 Md	2,98 Md
Passifs
Comptes à payer, total	42,03 M	74,25 M	69,41 M	436 M
Charges à payer, total	33,18 M	28,01 M	33,38 M	75,24 M
Emprunts à court terme	10,01 M	23,22 M	114 M	350 M
Part à court terme de la dette à long terme	34,59 M	101 M	39,82 M	44,21 M
Part à court terme des contrats de location	4,57 M	2,98 M	3,66 M	3,83 M
Impôts sur le revenu à payer	-	9 k	2 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	46,76 M	86,12 M	42,01 M	52,49 M
Autres passifs à court terme	44,98 M	79,63 M	79,95 M	150 M
Total du passif circulant	216 M	395 M	382 M	1,11 Md
Dette à long terme	102 M	3,7 M	83,9 M	114 M
Contrats de location à long terme	1,88 M	608 k	332 k	336 k
Autres passifs non courants	1,63 Md	1,77 Md	1,89 Md	26,35 M
Total du passif	1,95 Md	2,17 Md	2,36 Md	1,25 Md
Actions ordinaires, total	-	-	38,38 M	43,79 M
Primes d'émissions d'actions	38,28 M	38,38 M	902 M	2,12 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-609 M	-864 M	-886 M	-1,91 Md
Actions détenues en propre	-1,47 Md	-1,49 Md	-1,49 Md	-
Résultat global et autres	1,44 Md	1,46 Md	320 M	1,48 Md
Total des fonds propres ordinaires	-602 M	-857 M	-1,12 Md	1,73 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-135 k	-1,09 M
Total des capitaux propres	-602 M	-857 M	-1,12 Md	1,73 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,34 Md	1,31 Md	1,24 Md	2,98 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	163 M	163 M	163 M	438 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	163 M	163 M	163 M	438 M
Actif net par action	-3,7	-5,26	-6,87	3,95
Actif corporel net	-604 M	-859 M	-1,12 Md	1,73 Md
Actif corporel net par action	-3,71	-5,28	-6,88	3,95
Total de la dette	153 M	131 M	242 M	512 M
Dette nette	-264 M	-261 M	-107 M	-979 M
Dette relative aux contrats de location	2,3 M	11,7 M	2,77 M	9,95 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-135 k	-1,09 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	-
Stocks - matières premières, total	35,15 M	31,53 M	41,03 M	48 M
Stocks - travaux en cours, total	89,33 M	155 M	55,25 M	88,21 M
Stocks de produits finis, total	6,23 M	6,88 M	7,94 M	7,14 M
Bâtiments, total	-	309 M	309 M	309 M
Machines, total	50,46 M	54,52 M	55,35 M	54,95 M
Employés à temps plein	-	-	-	470
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,81 M	2,68 M	18,22 M	79,76 M
Backlog de commande	-	-	584 M	-

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-263 M	-255 M	-581 M	-1,02 Md
Dépréciation et amortissement - CF	22,67 M	28,6 M	33,19 M	31,37 M
Amortissements et dépréciations, Total	22,67 M	28,6 M	33,19 M	31,37 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,05 M	1,43 M	1,46 M	1,5 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	15 k	-120 k	20 k	334 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-129 k	-591 k	70 k	-384 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	320 M	622 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	4,85 M	-4,23 M	15,71 M	68,55 M
Autres activités d'exploitation, total	66,71 M	92,65 M	121 M	152 M
Variation des créances	-35,47 M	-70,21 M	-113 M	-606 M
Variation des stocks	-51,49 M	-62,59 M	74,01 M	-41,12 M
Variation des dettes fournisseurs	23,85 M	61,15 M	-3,19 M	473 M
Variation des revenus collectés avant livraison	28,56 M	39,37 M	-44,11 M	10,48 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-672 k	-27,14 M	27,1 M	-10,95 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-203 M	-197 M	-148 M	-319 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-153 M	-29,71 M	-1,39 M	-1,59 M
Vente d'immobilisations corporelles	30 k	169 k	14 k	1 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-808 k	-699 k	-684 k	-1,32 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-136 M	69 M	130 M	-64,93 M
Autres activités d'investissement, total	-13,5 M	20,22 M	-2,32 M	-7,48 M
Flux de trésorerie d'investissement	-302 M	58,97 M	125 M	-75,32 M
Dette à long terme émise, total	146 M	25,7 M	239 M	438 M
Total de la dette émise	146 M	25,7 M	239 M	438 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-6,86 M	-52,96 M	-134 M	-173 M
Total de la dette remboursée	-6,86 M	-52,96 M	-134 M	-173 M
Émission d'actions ordinaires	270 M	24 M	-	1,29 Md
Autres activités de financement, total	-23,26 M	-5,96 M	-10,36 M	-73,32 M
Flux de trésorerie de financement	386 M	-9,23 M	94,32 M	1,48 Md
Ajustements des taux de change	-	-	27 k	-10,02 M
Variation nette de la trésorerie	-119 M	-147 M	71,74 M	1,08 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,37 M	5,96 M	7,12 M	9,82 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	455 k	26 k	47 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-137 M	27,58 M	116 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-135 M	32,04 M	123 M
Variation du fonds de roulement net	-	23,76 M	29,76 M	-16,52 M
Dette nette émise (remboursée)	139 M	-27,26 M	105 M	265 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-8,36	-22,79	-25,83
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	18,87	36,29	-79,88
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	34,97	58,82	-333,76
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	34,97	58,81	-332,59
Analyse des marges
Marge brute %	-19,3	20,23	24,74	21,4
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	296,62	97,46	89,06	70,52
Marge d’EBITDA %	-609,73	-117,57	-107,2	-95,96
Marge EBITA %	-663,53	-133,77	-113,44	-98,66
Marge d'EBIT %	-663,53	-133,77	-113,44	-98,66
Marge des activités poursuivies %	-846,85	-192,36	-141,66	-115,42
Marge nette %	-846,85	-192,36	-141,62	-115,25
Net Avail. Pour la marge commune %	-846,85	-192,36	-141,62	-115,25
Marge nette normalisée %	-609,76	-137,04	-91,86	-74,33
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-103,5	6,73	13,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-101,81	7,81	13,93
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,1	0,32	0,42
Rotation des actifs corporels	-	0,35	1,13	2,61
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,36	3,59	2,4
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,71	2,28	6,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,02	1,91	1,82	2,08
Quick Ratio	2,22	1,27	1,36	1,87
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,94	-0,5	-0,39	-0,29
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	154,65	101,85	151,95
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	513,6	160,57	60,37
Délais de paiement des fournisseurs	-	135,56	113,85	125,83
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	532,68	148,57	86,48
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-25,39	-15,3	-21,62	29,62
Dette totale / Capital total	-34,04	-18,06	-27,59	22,85
Dette à long terme / Capitaux propres	-17,22	-0,5	-7,54	6,59
Dette à long terme / Capital total	-23,09	-0,59	-9,61	5,09
Dette totale / Total de l'actif	144,79	165,51	189,92	41,99
EBIT / Charges d'intérêt	-136,83	-49,66	-65,3	-71,43
EBITDA / Charges d'intérêt	-121,77	-41,65	-60,64	-68,86
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-223,11	-49,97	-60,84	-68,99
Dette totale / EBITDA	-0,83	-0,88	-0,56	-0,61
Dette nette / EBITDA	1,44	1,75	0,25	1,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,45	-0,73	-0,56	-0,61
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,78	1,46	0,25	1,16
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	326,98	209,22	115,78
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-547,42	278,18	86,67
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-17,67	181,96	93,14
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-13,92	162,24	87,67
EBIT, 1 an Croissance %	-	-13,92	162,24	87,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-3,01	127,71	75,82
Résultat net, Croissance 1 an	-	-3,01	127,66	75,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-4,04	107,28	74,61
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-3,01	127,66	65,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	129,97	91,41	291,44
Stocks, Croissance 1 an	-	41,11	-44,59	38,28
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-0,21	-6,6	-6,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-2,65	-4,96	139,84
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	42,15	30,28	-254,43
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	42,38	30,43	-254,86
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-3,1	-24,92	115,69
CAPEX, Croissance 1 an	-	-80,53	-95,31	14,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-120,1	319,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-123,73	284,64
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	263,36	158,31
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	311,35	165,7
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	52,36	133,36
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	50,24	121,84
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	50,24	121,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	48,61	100,09
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	48,59	99,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	41,03	90,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	48,59	94,18
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	109,81	173,73
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-11,57	-12,46
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-3,45	-6,69
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-3,81	50,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	36,09	41,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	36,27	42,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-14,7	27,26
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-90,45	-76,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-8,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-4,46
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	205,42
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	216,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	64,9
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	61,81
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	61,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	57,18
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	57,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	51,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	54,07
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	158,29
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,64
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-4,58
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,21
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-78,16