CHINA MERCHANTS CHINA DIRECT INVESTMENTS LIMITED

Bilan China Merchants China Direct Investments Limited

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133 HK0133000726

Gestion des placements et exploitants de fonds

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24,98 ^HKD	+1,22%		+4,26%	+62,74%

25/06	China Merchants nomme ses directeurs de l'investissement et des finances	MT
25/06	China Merchants China Direct Investments Limited annonce des changements de direction, effectifs au 1er juillet 2026	CI

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Données Financières Publiées: CHINA MERCHANTS CHINA DIRECT INVESTMENTS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	48,65 M	-200 M	-9,03 M	137 M	230 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	14,14 M	14,85 M	19,12 M	17,79 M	19,12 M
Autres recettes, total	203 k	119 k	297 k	5,16 M	1,43 M
Total Chiffre d'affaires	63 M	-185 M	10,39 M	160 M	251 M
Résultat Brut	63 M	-185 M	10,39 M	160 M	251 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,97 M	11,57 M	11,48 M	12,11 M	2,67 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	19,97 M	11,57 M	11,48 M	12,11 M	2,67 M
Résultat d'Exploitation	43,02 M	-196 M	-1,09 M	148 M	248 M
EBT, hors éléments non courants	43,02 M	-196 M	-1,09 M	148 M	248 M
EBT, elements non courants inclus	43,02 M	-196 M	-1,09 M	148 M	248 M
Charge d'impôt	18,82 M	-43,22 M	-6,82 M	27,98 M	58,05 M
Résultat des activités poursuivies	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
Résultat net part du groupe	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
Résultat net	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,16	-1,01	0,04	0,79	1,25
BPA de base - Activités poursuivies	0,16	-1,01	0,04	0,79	1,25
Moyenne pondérée des actions en circulation	152 M	152 M	152 M	152 M	152 M
Bénéfice net par action - dilué	0,16	-1,01	0,04	0,79	1,25
BPA dilué - Activités poursuivies	0,16	-1,01	0,04	0,79	1,25
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	152 M	152 M	152 M	152 M	152 M
BPA de base normalisé	0,18	-0,81	-0	0,61	1,02
BPA dilué normalisé	0,18	-0,81	-0	0,61	1,02
Dividende par action	0,07	0,07	0,07	0,08	0,09
Ratio de distribution	44,05	-6,96	186,22	15,19	9,62
Éléments supplémentaires
EBITA	43,02 M	-196 M	-1,09 M	148 M	248 M
EBIT	43,02 M	-196 M	-1,09 M	148 M	248 M
Taux d’imposition effectif (%)	43,74	22,01	623,42	18,87	23,41
Impôts intérieurs courants	2,07 M	1,32 M	2,2 M	7,64 M	649 k
Total des impôts courants	2,07 M	1,32 M	2,2 M	7,64 M	649 k
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	16,74 M	-44,54 M	-9,02 M	20,35 M	57,41 M
Résultat net normalisé	26,89 M	-123 M	-684 k	92,71 M	155 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	19,97 M	11,57 M	11,48 M	12,11 M	2,67 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	36,64 M	25,49 M	8,63 M	30,95 M	30,19 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	64,04 M	33,82 M	84,06 M	4,96 M	49,69 M
Total des liquidités et VMP	101 M	59,31 M	92,68 M	35,91 M	79,88 M
Créances clients, total	970 k	38,52 k	14,45 k	-	50,57 k
Autres créances	12,77 M	20,93 k	103 k	195 k	1,53 M
Total des créances	13,74 M	59,45 k	118 k	195 k	1,58 M
Total de l'actif circulant	114 M	59,37 M	92,8 M	36,11 M	81,47 M
Investissements à long terme	903 M	656 M	599 M	771 M	964 M
Total des actifs	1,02 Md	716 M	692 M	807 M	1,05 Md
Passifs
Charges à payer, total	28,03 M	23,89 M	24,27 M	25,86 M	2,83 M
Impôts sur le revenu à payer	2,34 M	1,73 M	2,26 M	7,27 M	718 k
Autres passifs à court terme	5,34 M	809 k	699 k	683 k	19,72 M
Total du passif circulant	35,71 M	26,42 M	27,23 M	33,81 M	23,27 M
Passif d'impôt différé Non courant	175 M	117 M	106 M	124 M	185 M
Autres passifs non courants	1,32 M	872 k	1,07 M	1,15 M	2,24 M
Total du passif	212 M	144 M	134 M	159 M	211 M
Actions ordinaires, total	139 M	139 M	139 M	139 M	139 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	552 M	377 M	372 M	474 M	646 M
Résultat global et autres	115 M	55,2 M	46,51 M	33,88 M	49,49 M
Total des fonds propres ordinaires	806 M	572 M	558 M	647 M	835 M
Total des capitaux propres	806 M	572 M	558 M	647 M	835 M
Total du passif et des capitaux propres	1,02 Md	716 M	692 M	807 M	1,05 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	152 M	152 M	152 M	152 M	152 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	152 M	152 M	152 M	152 M	152 M
Actif net par action	5,29	3,75	3,66	4,25	5,48
Actif corporel net	806 M	572 M	558 M	647 M	835 M
Actif corporel net par action	5,29	3,75	3,66	4,25	5,48
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-101 M	-59,31 M	-92,68 M	-35,91 M	-79,88 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	1	1	1	20	18

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	24,21 M	-153 M	5,73 M	120 M	190 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-4,1 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-48,65 M	200 M	9,03 M	-137 M	-230 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-13,85 M	-14,63 M	-18,79 M	-17,18 M	-18,61 M
Autres activités d'exploitation, total	31,07 M	-29,48 M	10,73 M	42,61 M	69,35 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-1,1 M	6,43 M	-12,9 M	35,73 M	10,42 M
Variation des créances	199 k	12,66 M	-27,89 k	19,99 k	1,15 k
Variation des dettes fournisseurs	-4,39 M	-8,78 M	387 k	1,57 M	-3,85 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-218 k	-114 k	38,31 k	-25,76 k	-250 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-12,73 M	12,69 M	-5,81 M	41,47 M	16,89 M
Dividendes ordinaires payés	-10,66 M	-10,66 M	-10,66 M	-18,28 M	-18,28 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-10,66 M	-10,66 M	-10,66 M	-18,28 M	-18,28 M
Dividende spécial versé	-1,52 M	-10,66 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-12,19 M	-21,33 M	-10,66 M	-18,28 M	-18,28 M
Ajustements des taux de change	1,19 M	-2,51 M	-384 k	-871 k	633 k
Variation nette de la trésorerie	-23,72 M	-11,15 M	-16,86 M	22,32 M	-752 k
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,29 M	1,82 M	1,27 M	2,57 M	7,26 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	10,44 M	-118 M	66 k	99,22 M	143 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	10,44 M	-118 M	66 k	99,22 M	143 M
Variation du fonds de roulement net	16,45 M	-4,39 M	-750 k	-6,51 M	11,93 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,7	-14,16	-0,1	12,37	16,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,4	-17,82	-0,12	15,38	20,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,06	-22,24	1,01	19,97	25,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,06	-22,24	1,01	19,97	25,63
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	31,71	-6,26	110,53	7,55	1,06
Marge EBITA %	68,29	106,26	-10,53	92,45	98,94
Marge d'EBIT %	68,29	106,26	-10,53	92,45	98,94
Marge des activités poursuivies %	38,42	82,88	55,14	75,01	75,77
Marge nette %	38,42	82,88	55,14	75,01	75,77
Net Avail. Pour la marge commune %	38,42	82,88	55,14	75,01	75,77
Marge nette normalisée %	42,68	66,41	-6,58	57,78	61,83
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	16,57	64,04	0,64	61,84	57,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	16,57	64,04	0,64	61,84	57,08
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	-0,21	0,01	0,21	0,27
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,2	2,25	3,41	1,07	3,5
Quick Ratio	3,2	2,25	3,41	1,07	3,5
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,36	0,48	-0,21	1,23	0,73
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	20,84	20,13	19,38	19,76	20,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-56,12	-393,38	-105,62	1,44 k	56,23
Résultat brut, Croissance 1 an	-56,12	-393,38	-105,62	1,44 k	56,23
EBITA, 1 an Croissance en %	-64,61	-556,49	-99,44	-13,66 k	67,18
EBIT, 1 an Croissance %	-64,61	-556,49	-99,44	-13,66 k	67,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-73,04	-732,8	-103,74	2 k	57,82
Résultat net, Croissance 1 an	-73,04	-732,8	-103,74	2 k	57,82
Résultat net normalisé sur 1 an	-64,61	-556,49	-99,44	-13,66 k	67,18
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-73,04	-732,8	-103,74	2 k	57,82
Créances clients, Croissance sur 1 an	-42,1	-96,03	-62,49	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,75	-29,69	-3,29	16,58	29,61
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,9	-29,06	-2,38	16,03	28,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,9	-29,06	-2,38	16,03	28,93
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-737,08	-199,71	-145,82	-813,28	-59,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-87,99	-1,23 k	-100,06	150 k	44,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-87,99	-1,23 k	-100,06	150 k	44,19
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	14,29	12,5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-34,82	13,45	-59,4	-6,82	391,28
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-34,82	13,45	-59,4	-6,82	391,28
EBITA, 2 ans CAGR %	-43,83	27,11	-84,05	-13,09	1,41 k
EBIT, 2 ans CAGR %	-43,83	27,11	-84,05	-13,09	1,41 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-51,24	30,61	-51,36	-11,36	475,93
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-51,24	30,61	-51,36	-11,36	475,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-43,83	27,11	-84,05	-13,09	1,41 k
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-51,24	30,61	-51,36	-11,36	475,93
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,95	-84,84	-87,8	-	87,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,21	-14,18	-17,54	6,18	22,92
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,42	-14,15	-16,78	6,43	22,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,42	-14,15	-16,78	6,43	22,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-39,8	152,04	-32,41	80,78	70,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-65,94	16,72	-92,05	-8,44	4,56 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-65,94	16,72	-92,05	-8,44	4,56 k
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	6,9	13,39
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-11,73	7,62	-58,33	36,57	10,69
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-11,73	7,62	-58,33	36,57	10,69
EBITA, 3 ans CAGR %	-25,79	12,93	-79,2	51,07	8,09
EBIT, 3 ans CAGR %	-25,79	12,93	-79,2	51,07	8,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-34,72	14,59	-60,05	70,68	7,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-34,72	14,59	-60,05	70,68	7,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-25,79	12,93	-79,2	51,07	8,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-34,72	14,59	-60,05	70,68	7,43
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-42,99	-66,1	-79,5	-	9,5
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,95	-3,41	-10,69	-7,45	13,48
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	11,9	-4,15	-10,39	-7,03	13,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	11,9	-4,15	-10,39	-7,03	13,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-13,5	-28,77	42,78	48,26	10,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-50,56	9,57	-90,88	111,85	6,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-50,56	9,57	-90,88	111,85	6,53
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	0	4,55	8,74
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	46,75	-0,54	-35,3	1,59	11,79
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	46,75	-0,54	-35,3	1,59	11,79
EBITA, 5 ans CAGR %	14,63	3,07	-59,88	1,7	15,33
EBIT, 5 ans CAGR %	14,63	3,07	-59,88	1,7	15,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,19	5,37	-41,97	3,4	16,17
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,19	5,37	-41,97	3,4	16,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	14,63	3,07	-59,88	1,7	15,33
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,19	5,37	-41,97	3,4	16,17
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-33,89	-8,35	-69,23	-	-50,35
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,15	-3,89	0,12	0,32	1,48
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,5	-4,13	-0,6	-0,05	1,48
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,5	-4,13	-0,6	-0,05	1,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,41	-3,24	-21,63	3,39	53,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	52,24	0,89	-76,2	1,98	10,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	52,24	0,89	-76,2	1,98	10,49
Dividende par action, 5 ans CAGR %	3,13	3,13	0	2,71	5,15