Ratios Financiers Carlsmed, Inc.

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CARL

US14280C1053

Equipement, fournitures et distribution médicale

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:00:00 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,66 ^USD	-1,35%		-2,02%	-5,59%

01/07	CARLSMED, INC. : Needham & Co. persiste à l'achat	ZM
01/07	CARLSMED, INC. : Needham & Co. à l'achat	ZM

b38062309.6OnfFL53Rb3vxRhyvJKWeNgbL6HCNK2ZYI2G_Oih1qg.uoqZYv0FFvGuvy4R2KamErJoGcLwZ-ysBMvgptvz49GhuYl60Q0h2LioWQ

Données Financières Publiées: CARLSMED, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	13,78 M	27,16 M	50,51 M
Total Chiffre d'affaires	13,78 M	27,16 M	50,51 M
Coût des marchandises vendues, total	3,88 M	7,12 M	12,47 M
Résultat Brut	9,9 M	20,05 M	38,04 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	21,1 M	29,87 M	51,6 M
Dépenses de R&D	7,4 M	14,3 M	17,02 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	28,49 M	44,17 M	68,61 M
Résultat d'Exploitation	-18,59 M	-24,12 M	-30,57 M
Intérêts payés, total	-641 k	-1,32 M	-1,43 M
Intérêts perçus et revenus des placements	334 k	1,33 M	2,7 M
Charges d'intérêt nettes	-307 k	9 k	1,27 M
Autres produits non opérationnels	-	-144 k	-328 k
EBT, hors éléments non courants	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
EBT, elements non courants inclus	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
Résultat des activités poursuivies	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
Résultat net part du groupe	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
Résultat net	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	592 k	584 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-18,9 M	-24,85 M	-30,22 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-18,9 M	-24,85 M	-30,22 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,86	-6,11	-2,12
BPA de base - Activités poursuivies	-4,86	-6,11	-2,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,89 M	4,07 M	14,22 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,86	-6,11	-2,12
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,86	-6,11	-2,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,89 M	4,07 M	14,22 M
BPA de base normalisé	-3,04	-3,73	-1,3
BPA dilué normalisé	-3,04	-3,73	-1,3
Éléments supplémentaires
EBITDA	-18,46 M	-23,98 M	-30,29 M
EBITA	-18,59 M	-24,12 M	-30,57 M
EBIT	-18,59 M	-24,12 M	-30,57 M
EBITDAR	-	-	-29,59 M
Résultat net normalisé	-11,81 M	-15,16 M	-18,52 M
Intérêts sur la dette à long terme	641 k	1,32 M	1,43 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	15,1 M	21,47 M	35,03 M
Dépenses générales et administratives	6 M	8,39 M	16,57 M
Dépense en recherche et de développement	7,4 M	14,3 M	17,02 M
Charges locatives nettes, total	-	-	700 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	463 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	237 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	12 k	68 k	616 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	46 k	59 k	407 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	57 k	126 k	904 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	115 k	253 k	1,93 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,22 M	40,12 M	85,79 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	24 M
Total des liquidités et VMP	7,22 M	40,12 M	110 M
Créances clients, total	3,16 M	6,77 M	11,36 M
Total des créances	3,16 M	6,77 M	11,36 M
Stocks	575 k	995 k	1,84 M
Dépenses payées d'avance	653 k	1,36 M	3,57 M
Liquidités soumises à restrictions	150 k	100 k	100 k
Total de l'actif circulant	11,76 M	49,35 M	127 M
Immobilisations corporelles brutes	2,5 M	2,3 M	3,84 M
Amortissements cumulés	-254 k	-399 k	-526 k
Immobilisations corporelles nettes	2,24 M	1,9 M	3,31 M
Charges différées à long terme	-	400 k	-
Autres actifs à long terme, total	15 k	169 k	134 k
Total des actifs	14,02 M	51,82 M	130 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,69 M	2,41 M	4,48 M
Charges à payer, total	3,6 M	5,96 M	9,05 M
Part à court terme de la dette à long terme	1,84 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	310 k	449 k	752 k
Total du passif circulant	7,44 M	8,82 M	14,28 M
Dette à long terme	7,47 M	15,41 M	15,35 M
Contrats de location à long terme	1,77 M	1,32 M	1,32 M
Autres passifs non courants	96 k	679 k	309 k
Total du passif	16,78 M	26,23 M	31,25 M
Actions privilégiées Convertibles	43,38 M	96,23 M	-
Total des capitaux propres privilégiés	43,38 M	96,23 M	-
Primes d'émissions d'actions	784 k	541 k	200 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-46,91 M	-71,17 M	-101 M
Total des fonds propres ordinaires	-46,13 M	-70,63 M	98,87 M
Total des capitaux propres	-2,75 M	25,6 M	98,87 M
Total du passif et des capitaux propres	14,02 M	51,82 M	130 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,89 M	4,23 M	26,73 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,89 M	4,23 M	26,6 M
Actif net par action	-11,87	-16,68	3,72
Actif corporel net	-46,13 M	-70,63 M	98,87 M
Actif corporel net par action	-11,87	-16,68	3,72
Total de la dette	11,39 M	17,18 M	17,41 M
Dette nette	4,16 M	-22,94 M	-92,38 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	5,6 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	8	8
Stocks - travaux en cours, total	299 k	400 k	57 k
Stocks de produits finis, total	276 k	595 k	1,79 M
Machines, total	399 k	579 k	815 k
Employés à temps plein	-	89	127
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	871 k	1,24 M	1,65 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-18,9 M	-24,26 M	-29,63 M
Dépréciation et amortissement - CF	136 k	145 k	281 k
Amortissements et dépréciations, Total	136 k	145 k	281 k
Rémunération à base d'actions (CF)	115 k	253 k	1,93 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	871 k	368 k	414 k
Autres activités d'exploitation, total	1,19 M	2,1 M	2,93 M
Variation des créances	-2,43 M	-3,97 M	-5,01 M
Variation des stocks	-914 k	-1,8 M	-2,69 M
Variation des dettes fournisseurs	943 k	297 k	2,32 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,51 M	1,39 M	485 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-17,48 M	-25,47 M	-28,98 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-135 k	-180 k	-642 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-715 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-24 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-126 k
Flux de trésorerie d'investissement	-135 k	-180 k	-25,48 M
Dette à long terme émise, total	3,12 M	6,21 M	-
Total de la dette émise	3,12 M	6,21 M	-
Émission d'actions ordinaires	55 k	34 k	93,67 M
Émission d'actions privilégiées	-	52,5 M	11,92 M
Autres activités de financement, total	-	-245 k	-5,46 M
Flux de trésorerie de financement	3,18 M	58,5 M	100 M
Variation nette de la trésorerie	-14,44 M	32,85 M	45,67 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	515 k	1,12 M	1,2 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-17,29 M	-21,65 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-16,46 M	-20,75 M
Variation du fonds de roulement net	-	1,61 M	2,5 M
Dette nette émise (remboursée)	3,12 M	6,21 M	-

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-45,79	-21
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-58,65	-24,03
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-212,36	-47,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	42,56	-214,02
Analyse des marges
Marge brute %	71,88	73,8	75,31
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	153,14	109,94	102,15
Marge d’EBITDA %	-133,95	-88,26	-59,97
Marge EBITA %	-134,93	-88,8	-60,53
Marge d'EBIT %	-134,93	-88,8	-60,53
Marge des activités poursuivies %	-137,16	-89,3	-58,67
Marge nette %	-137,16	-89,3	-58,67
Net Avail. Pour la marge commune %	-137,16	-91,47	-59,82
Marge nette normalisée %	-85,73	-55,81	-36,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-63,65	-42,86
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-60,61	-41,09
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,83	0,56
Rotation des actifs corporels	-	13,1	19,36
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,47	5,57
Rotation des stocks (stock moyen)	-	9,07	8,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,58	5,6	8,87
Quick Ratio	1,4	5,32	8,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,35	-2,89	-2,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	66,9	65,5
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	40,37	41,56
Délais de paiement des fournisseurs	-	99,69	94,43
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	7,58	12,62
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-413,92	67,12	17,61
Dette totale / Capital total	131,86	40,16	14,98
Dette à long terme / Capitaux propres	-335,84	65,37	16,85
Dette à long terme / Capital total	106,98	39,11	14,33
Dette totale / Total de l'actif	119,62	50,61	24,02
EBIT / Charges d'intérêt	-29	-18,26	-21,38
EBITDA / Charges d'intérêt	-28,79	-18,15	-20,69
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-29	-18,29	-21,14
Dette totale / EBITDA	-0,62	-0,72	-0,59
Dette nette / EBITDA	-0,23	0,96	3,12
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,61	-0,71	-0,58
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,22	0,95	3,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	97,16	85,94
Résultat brut, Croissance 1 an	-	102,44	89,74
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	29,92	26,34
EBITA, 1 an Croissance en %	-	29,75	26,75
EBIT, 1 an Croissance %	-	29,75	26,75
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	28,36	22,17
Résultat net, Croissance 1 an	-	28,36	22,17
Résultat net normalisé sur 1 an	-	28,36	22,17
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	25,68	-65,23
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	113,78	67,93
Stocks, Croissance 1 an	-	73,04	85,43
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-15,15	74
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	269,54	151,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	53,11	-239,98
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	53,11	-239,98
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	45,69	13,79
CAPEX, Croissance 1 an	-	33,33	256,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	25,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	26,05
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	91,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	95,99
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	28,12
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	28,24
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	28,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	25,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	25,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	25,22
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-33,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	89,47
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	79,13
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	21,51
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	204,6
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	46,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	46,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	28,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	118,07