Finances CapitaLand Integrated Commercial Trust

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C38U

SG1M51904654

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Singapore S.E. Autres places de cotation 11:04:34 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,96 ^SGD	-0,51%		+4,26%	-4,85%

24/04	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST : Opinion positive de OCBC	ZM
24/04	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST : Maybank à l'achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	9 074	13 977	13 482	13 536	13 715	13 194	-	-
Valeur Entreprise ¹	12 433	22 519	21 294	22 873	23 052	22 614	22 744	22 846
PER	13 x	25,8 x	12,2 x	18,7 x	15,9 x	18,3 x	17,7 x	16,6 x
Rendement	4,87%	4,02%	5,1%	5,19%	5,22%	5,57%	5,7%	6,09%
Capitalisation / CA	11,5 x	18,8 x	10,3 x	9,39 x	8,79 x	8,47 x	8,3 x	8,03 x
Valeur Entreprise / CA	15,8 x	30,2 x	16,3 x	15,9 x	14,8 x	14,5 x	14,3 x	13,9 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24,6 x	49 x	24,6 x	23,8 x	22,4 x	21,5 x	21,2 x	20,4 x
Valeur Entreprise / FCF	32,3 x	64,5 x	29 x	25,5 x	24 x	19 x	19,6 x	18,6 x
FCF Yield	3,09%	1,55%	3,45%	3,92%	4,17%	5,28%	5,11%	5,37%
Price to Book	1,17 x	1,07 x	0,99 x	0,96 x	0,97 x	0,92 x	0,92 x	0,91 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 688 804	6 470 704	6 608 618	6 635 122	6 657 723	6 731 563	-	-
Cours de référence ²	2,460	2,160	2,040	2,040	2,060	1,960	1,960	1,960
Date de publication	21.01.20	20.01.21	27.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	786,7	745,2	1 305	1 442	1 560	1 558	1 591	1 642
EBITDA ¹	505,7	459,2	867,1	961,6	1 031	1 050	1 072	1 118
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	504	456,9	862,3	957,4	1 027	1 035	1 056	1 095
Marge d'exploitation	64,06%	61,31%	66,07%	66,41%	65,8%	66,44%	66,42%	66,7%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	696,9	349,7	1 102	730	879,3	764,8	788,1	822,6
Résultat net ¹	696,9	349,8	1 083	725,9	869,2	747,2	772,3	813,3
Marge nette	88,58%	46,94%	82,99%	50,35%	55,72%	47,95%	48,55%	49,52%
BNA ²	0,1890	0,0836	0,1668	0,1089	0,1294	0,1070	0,1109	0,1184
Free Cash Flow ¹	384,8	349	733,7	896,2	961,2	1 193	1 163	1 226
Marge FCF	48,91%	46,83%	56,22%	62,16%	61,62%	76,56%	73,09%	74,64%
FCF Conversion (EBITDA)	76,09%	75,99%	84,61%	93,2%	93,21%	113,65%	108,41%	109,62%
FCF Conversion (Résultat net)	55,21%	99,76%	67,74%	123,46%	110,58%	159,67%	150,54%	150,71%
Dividende / Action ²	0,1197	0,0869	0,1040	0,1058	0,1075	0,1092	0,1118	0,1194
Date de publication	21.01.20	20.01.21	27.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires	645,7	-	-	659,4	687,6	754,1	774,8	785,2	765,4	765,4
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	521,2	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	430	217,3	217,3	432,3	459,9	497,5	508	518,5	501,9	501,9
Marge d'exploitation	66,59%	-	-	65,56%	66,88%	65,97%	65,56%	66,04%	65,57%	65,57%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	481,3	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	387,8	475,5	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	50,06%	60,57%	-	-
BNA	-	-	-	-	-	-	0,0583	0,0712	-	-
Dividende / Action ²	0,0518	0,0300	0,0300	-	0,0522	-	0,0530	-	-	-
Date de publication	28.07.21	27.07.22	27.01.22	27.01.22	27.07.22	31.01.23	31.07.23	05.02.24	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	3 359	8 543	7 812	9 337	9 337	9 420	9 550	9 653
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	6,641 x	18,6 x	9,009 x	9,71 x	9,054 x	8,974 x	8,906 x	8,632 x
Free Cash Flow ¹	385	349	734	896	961	1 193	1 163	1 226
ROE (RN / Capitaux Propres)	6,34%	3,36%	8,11%	5,23%	6,15%	5,01%	5,2%	5,49%
ROA (RN / Total Actif)	4,15%	2,05%	4,8%	3,06%	3,52%	3,04%	3,13%	3,39%
Total Actifs ¹	16 802	17 074	22 564	23 704	24 703	24 546	24 683	24 010
Actif net par Action ²	2,110	2,010	2,060	2,120	2,130	2,120	2,120	2,160
Cash Flow Par Action ²	0,1400	0,0900	0,1300	0,1500	0,1600	0,1500	0,1400	0,1700
Capex ¹	127	45	93,8	127	119	89,5	74,5	53,1
Capex / CA	16,11%	6,04%	7,19%	8,84%	7,6%	5,74%	4,68%	3,23%
Date de publication	21.01.20	20.01.21	27.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CapitaLand Integrated Commercial Trust

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1,96 SGD

Objectif de cours Moyen

2,187 SGD

Ecart / Objectif Moyen

+11,56%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres sociétés de placement immobilier commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85%	9,68 Md
REALTY INCOME CORPORATION	-6,46%	46,25 Md
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,31%	20,33 Md
SEGRO PLC	-3,56%	13,07 Md
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+16,05%	11,53 Md
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,83%	8,48 Md
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19%	8,38 Md
KLÉPIERRE	+1,38%	7,63 Md
FIBRA UNO	-18,42%	5,53 Md
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+4,97%	5,28 Md

Autres sociétés de placement immobilier commercial