Flux de Trésorerie Butong Group

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Jouets et produits pour enfants

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13/08	Butong Group publie ses prévisions de résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
06/07	Butong Group Limited annonce des changements au sein de sa direction, effectifs au 6 juillet 2026	CI

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Données Financières Publiées: BUTONG GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	507 M	852 M	1,25 Md	1,45 Md
Total Chiffre d'affaires	507 M	852 M	1,25 Md	1,45 Md
Coût des marchandises vendues, total	265 M	425 M	620 M	730 M
Résultat Brut	242 M	427 M	629 M	716 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	213 M	320 M	473 M	582 M
Provision pour créances douteuses	4 k	69 k	24 k	112 k
Dépenses de R&D	16,25 M	23,84 M	21,41 M	25,43 M
Autres dépenses de fonctionnement	-508 k	-4,04 M	-6,7 M	-28,59 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	229 M	340 M	488 M	579 M
Résultat d'Exploitation	12,99 M	86,97 M	141 M	136 M
Intérêts payés, total	-27,22 M	-27,5 M	-28,67 M	-19,64 M
Intérêts perçus et revenus des placements	519 k	1,16 M	3,21 M	6,47 M
Charges d'intérêt nettes	-26,7 M	-26,34 M	-25,46 M	-13,16 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-106 k
Gains (pertes) de change	16 k	-9 k	-1,74 M	-329 k
EBT, hors éléments non courants	-13,7 M	60,63 M	114 M	123 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,82 M	1,07 M	2,86 M	4,55 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-555 k	-998 k	-	1 k
EBT, elements non courants inclus	-12,43 M	60,7 M	117 M	127 M
Charge d'impôt	8,8 M	33,48 M	58,19 M	62,11 M
Résultat des activités poursuivies	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Résultat net part du groupe	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Résultat net	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,64	1,02
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,64	1,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	90,75 M	64,23 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,64	1,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,64	1,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	90,75 M	64,49 M
BPA de base normalisé	-	-	0,78	1,19
BPA dilué normalisé	-	-	0,78	1,19
Éléments supplémentaires
EBITDA	26,64 M	103 M	157 M	151 M
EBITA	18,73 M	93,18 M	147 M	142 M
EBIT	12,99 M	86,97 M	141 M	136 M
Taux d’imposition effectif (%)	-70,79	55,15	49,86	48,79
Total des impôts courants	9,43 M	36,48 M	58,7 M	61,92 M
Total des impôts différés	-634 k	-3 M	-515 k	190 k
Résultat net normalisé	-8,56 M	37,89 M	71,16 M	76,72 M
Intérêts sur la dette à long terme	26,02 M	26,18 M	25,88 M	19,06 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	135 M	210 M	295 M	-
Dépense de marketing	189 M	286 M	391 M	458 M
Dépenses générales et administratives	24,18 M	34,75 M	82,14 M	125 M
Dépense en recherche et de développement	16,25 M	23,84 M	21,41 M	25,43 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	5,42 M	5,42 M	9,81 M	26,87 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,42 M	5,42 M	9,81 M	26,87 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	49,72 M	119 M	217 M	883 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,99 M	2,68 M	5,12 M	6,55 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	73,59 M	36,64 M	31,04 M	30,16 M
Total des liquidités et VMP	129 M	158 M	253 M	919 M
Créances clients, total	12,89 M	26,66 M	31,37 M	54,22 M
Autres créances	8,72 M	11,26 M	9,18 M	44,86 M
Total des créances	21,62 M	37,92 M	40,55 M	99,08 M
Stocks	63,74 M	64,97 M	101 M	110 M
Dépenses payées d'avance	1,29 M	4,79 M	12,95 M	35,09 M
Autres actifs à court terme, total	-	7,03 M	12,53 M	25,52 M
Total de l'actif circulant	216 M	273 M	421 M	1,19 Md
Immobilisations corporelles brutes	55,95 M	90,56 M	146 M	281 M
Amortissements cumulés	-16,18 M	-27,81 M	-43,76 M	-60,03 M
Immobilisations corporelles nettes	39,77 M	62,75 M	102 M	221 M
Investissements à long terme	-	-	-	628 k
Autres immobilisations incorporelles, total	41,7 M	35,72 M	29,45 M	23,54 M
Actifs d'impôts différés à long terme	22,21 M	25,21 M	25,72 M	25,53 M
Total des actifs	320 M	396 M	578 M	1,46 Md
Passifs
Comptes à payer, total	55,08 M	73,1 M	125 M	180 M
Charges à payer, total	6,52 M	11,64 M	16,96 M	23,58 M
Emprunts à court terme	59,85 M	29,45 M	40 M	10,67 M
Part à court terme des contrats de location	6,24 M	6,59 M	6,57 M	6,4 M
Impôts sur le revenu à payer	9,02 M	26,46 M	31,9 M	24,29 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,96 M	9,27 M	11,84 M	20,34 M
Autres passifs à court terme	23,61 M	18,48 M	31,57 M	94,26 M
Total du passif circulant	162 M	175 M	264 M	360 M
Dette à long terme	300 M	326 M	348 M	-
Contrats de location à long terme	2,04 M	7,92 M	8,3 M	5,33 M
Total du passif	464 M	509 M	621 M	365 M
Actions ordinaires, total	1,26 M	1,22 M	39 k	64 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	2,68 M	1,06 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-106 M	-78,67 M	-20,15 M	45,05 M
Résultat global et autres	-40,21 M	-34,79 M	-25,35 M	-6,3 M
Total des fonds propres ordinaires	-145 M	-112 M	-42,78 M	1,09 Md
Total des capitaux propres	-145 M	-112 M	-42,78 M	1,09 Md
Total du passif et des capitaux propres	320 M	396 M	578 M	1,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	90,75 M	90,75 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	90,75 M	90,75 M
Actif net par action	-	-	-0,47	12,06
Actif corporel net	-187 M	-148 M	-72,23 M	1,07 Md
Actif corporel net par action	-	-	-0,8	11,8
Total de la dette	368 M	370 M	403 M	22,39 M
Dette nette	239 M	212 M	150 M	-897 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	628 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6
Stocks - matières premières, total	10,05 M	4,4 M	9,2 M	6,25 M
Stocks - travaux en cours, total	6,26 M	2,86 M	2,72 M	2,67 M
Stocks de produits finis, total	36,52 M	53,85 M	86,68 M	98,38 M
Machines, total	39,41 M	50,16 M	60,58 M	67,24 M
Employés à temps plein	-	-	-	669

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-21,23 M	27,22 M	58,52 M	65,2 M
Dépréciation et amortissement - CF	13,34 M	16,11 M	15,95 M	16,29 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	5,74 M	6,21 M	6,13 M	6,13 M
Amortissements et dépréciations, Total	19,08 M	22,32 M	22,08 M	22,42 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	19 k	92 k	146 k	151 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	555 k	998 k	-	-1 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,82 M	-1,07 M	-2,86 M	-4,55 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	106 k
Rémunération à base d'actions (CF)	5,42 M	5,42 M	9,81 M	26,87 M
Autres activités d'exploitation, total	29,23 M	40,79 M	32,12 M	5,09 M
Variation des créances	15,48 M	-9,45 M	-12,04 M	-47,93 M
Variation des stocks	-22,75 M	-8,28 M	-37,5 M	-8,68 M
Variation des dettes fournisseurs	2,61 M	16,27 M	68,4 M	58,72 M
Variation des revenus collectés avant livraison	1,9 M	7,3 M	2,58 M	8,49 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,05 M	-5,15 M	-859 k	-15,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	29,54 M	96,47 M	140 M	110 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14,87 M	-28,6 M	-46,22 M	-66,2 M
Vente d'immobilisations corporelles	64 k	457 k	-	1 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-49,49 M	38,03 M	8,45 M	4,69 M
Autres activités d'investissement, total	519 k	1,16 M	3,21 M	-23,66 M
Flux de trésorerie d'investissement	-63,78 M	11,05 M	-34,55 M	-85,17 M
Dette à long terme émise, total	59,85 M	29,45 M	170 M	62,67 M
Total de la dette émise	59,85 M	29,45 M	170 M	62,67 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,88 M	-65,89 M	-168 M	-98,88 M
Total de la dette remboursée	-5,88 M	-65,89 M	-168 M	-98,88 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	36 k	697 M
Autres activités de financement, total	-1,64 M	-2,1 M	-7,53 M	-12,19 M
Flux de trésorerie de financement	52,33 M	-38,54 M	-5,68 M	649 M
Ajustements des taux de change	16 k	-9 k	-1,75 M	-8,12 M
Variation nette de la trésorerie	18,11 M	68,97 M	98,43 M	665 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,64 M	1,92 M	3,29 M	1,2 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,25 M	19,03 M	53,27 M	70,51 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	51,08 M	81,87 M	79,38 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	68,27 M	99,79 M	91,65 M
Variation du fonds de roulement net	-	-14,69 M	-25,8 M	-23,19 M
Dette nette émise (remboursée)	53,97 M	-36,44 M	1,82 M	-36,21 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	15,18	18,1	8,37
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	22,61	28,53	11,54
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-21,18	-75,49	12,4
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-21,18	-75,49	12,4
Analyse des marges
Marge brute %	47,67	50,15	50,37	49,51
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	42	37,61	37,89	40,29
Marge d’EBITDA %	5,25	12,1	12,55	10,45
Marge EBITA %	3,69	10,94	11,79	9,85
Marge d'EBIT %	2,56	10,21	11,29	9,43
Marge des activités poursuivies %	-4,19	3,19	4,69	4,51
Marge nette %	-4,19	3,19	4,69	4,51
Net Avail. Pour la marge commune %	-4,19	3,19	4,69	4,51
Marge nette normalisée %	-1,69	4,45	5,7	5,31
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	6	6,56	5,49
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	8,01	7,99	6,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,38	2,56	1,42
Rotation des actifs corporels	-	16,62	15,15	8,95
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	43,09	43,05	33,79
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,6	7,46	6,92
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,33	1,56	1,59	3,3
Quick Ratio	0,93	1,12	1,11	2,83
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,18	0,55	0,53	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	8,47	8,5	10,8
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	55,3	49,08	52,75
Délais de paiement des fournisseurs	-	54,91	55,27	75,44
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	8,85	2,31	-11,89
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-254,25	-329,37	-942,65	2,05
Dette totale / Capital total	164,83	143,6	111,87	2,01
Dette à long terme / Capitaux propres	-208,62	-297,26	-833,8	0,49
Dette à long terme / Capital total	135,25	129,6	98,95	0,48
Dette totale / Total de l'actif	145,32	128,32	107,4	25,01
EBIT / Charges d'intérêt	0,48	3,16	4,92	6,94
EBITDA / Charges d'intérêt	1,18	3,97	5,69	8,09
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,63	2,93	4,08	4,71
Dette totale / EBITDA	11,48	3,38	2,47	0,14
Dette nette / EBITDA	7,45	1,94	0,92	-5,65
Dette totale / (EBITDA - Capex)	21,41	4,58	3,45	0,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	13,89	2,62	1,28	-9,69
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	68	46,56	15,77
Résultat brut, Croissance 1 an	-	76,75	47,2	13,78
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	286,89	52,01	-3,56
EBITA, 1 an Croissance en %	-	397,49	57,95	-3,2
EBIT, 1 an Croissance %	-	569,42	62,19	-3,33
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-228,24	114,94	11,42
Résultat net, Croissance 1 an	-	-228,24	114,94	11,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-542,69	87,79	7,82
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-6,48
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	106,8	17,68	72,85
Stocks, Croissance 1 an	-	1,93	55,89	8,35
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	57,78	62,72	116,48
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	24,02	45,78	152,57
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-20,68	-51,18	-1,58 k
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-22,51	-61,88	-2,66 k
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	226,53	45,55	-21,6
CAPEX, Croissance 1 an	-	92,38	61,58	43,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	60,26	-3,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	46,17	-8,16
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	56,92	30,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	61,3	29,42
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	142,51	21,08
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	180,32	23,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	229,5	25,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	66,02	54,75
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	66,02	54,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	188,33	42,3
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	56	42,62
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	26,05	29,97
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	60,23	87,69
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	34,46	91,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-37,77	169,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-45,65	212,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	118,01	6,82
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	76,31	52,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	24,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	15,86
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	43,59
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	78,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	96,67
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	118,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	45,36
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	45,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	107,73
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	61,42
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,85
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	77,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	65,9
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	79,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	96,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	55,03
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	64,51