Flux de Trésorerie Bravo Property Fund REIT

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BPF

BG1100016176

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Bulgaria S.E. 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5400 ^EUR	-.--%		-.--%	+2,68%

30/07	Bravo Property Fund REIT publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
16/06	Bravo Property Fund REIT annonce le versement d'un dividende	CI

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Données Financières Publiées: BRAVO PROPERTY FUND REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	4,35 M	4,13 M	4,73 M	6,1 M	5,79 M
Autres recettes, total	-	75 k	132 k	265 k	-
Total Chiffre d'affaires	4,35 M	4,21 M	4,86 M	6,36 M	5,79 M
Dépenses immobilières	282 k	493 k	459 k	667 k	500 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	490 k	524 k	627 k	1,01 M	1,12 M
Provision pour créances douteuses	122 k	-212 k	-	682 k	-
Autres dépenses de fonctionnement	178 k	194 k	241 k	253 k	324 k
Total des dépenses de fonctionnement	1,07 M	999 k	1,33 M	2,61 M	1,95 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	3,28 M	3,21 M	3,53 M	3,75 M	3,84 M
Intérêts payés, total	-975 k	-943 k	-911 k	-1,27 M	-1,72 M
Charges d'intérêt nettes	-975 k	-943 k	-911 k	-1,27 M	-1,72 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-6 k	-
Autres produits non opérationnels	461 k	245 k	3 k	-92 k	-124 k
EBT, hors éléments non courants	2,76 M	2,51 M	2,62 M	2,38 M	2 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,62 M	891 k	3,6 M	-236 k	-1,56 M
Règlements d'assurance	4 k	-	-	4 k	-
EBT, elements non courants inclus	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Résultat des activités poursuivies	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Résultat net part du groupe	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Résultat net	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,09	0,17	0,06	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,09	0,17	0,06	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,09	0,17	0,06	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,09	0,17	0,06	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M
BPA de base normalisé	0,05	0,04	0,04	0,04	0,03
BPA dilué normalisé	0,05	0,04	0,04	0,04	0,03
Dividende par action	0,05	0,04	0,09	-	-
Ratio de distribution	179,39	36,55	55,28	61,43	423,79
Éléments supplémentaires
EBITA	3,28 M	3,21 M	3,53 M	3,75 M	3,84 M
EBIT	3,28 M	3,21 M	3,53 M	3,75 M	3,84 M
Résultat net normalisé	1,73 M	1,57 M	1,64 M	1,49 M	1,25 M
Intérêts sur la dette à long terme	975 k	954 k	913 k	1,27 M	1,39 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses d'entretien et de réparation, total	280 k	490 k	449 k	661 k	491 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	60,41 M	61,57 M	65,83 M	66,37 M	71,81 M
Total des actifs immobiliers	60,41 M	61,57 M	65,83 M	66,37 M	71,81 M
Trésorerie et équivalents	4,53 M	5,41 M	3,04 M	3,49 M	5,82 M
Créances clients, total	1,01 M	547 k	351 k	722 k	191 k
Autres créances	-	-	-	-	384 k
Goodwill	-	-	-	-	5,38 M
Autres actifs à court terme, total	48 k	3 k	308 k	51 k	1,5 M
Autres actifs à long terme, total	660 k	485 k	547 k	178 k	521 k
Total des actifs	66,65 M	68,02 M	70,08 M	70,81 M	85,6 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,11 M	1,11 M	26,12 M	753 k	1,97 M
Dette à long terme	26,73 M	25,88 M	-	25,29 M	40,4 M
Comptes à payer, total	109 k	81 k	149 k	127 k	333 k
Charges à payer, total	15 k	14 k	7 k	85 k	57 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	73 k	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	252 k	1,45 M	1,17 M	2 k	2 k
Autres passifs non courants	741 k	855 k	855 k	855 k	849 k
Total du passif	28,96 M	29,38 M	28,38 M	27,11 M	43,61 M
Actions ordinaires, total	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,09 M	2,03 M	5,09 M	7,09 M	5,39 M
Résultat global et autres	-96 k	-96 k	-96 k	-96 k	-96 k
Total des fonds propres ordinaires	37,69 M	38,64 M	41,7 M	43,7 M	42 M
Total des capitaux propres	37,69 M	38,64 M	41,7 M	43,7 M	42 M
Total du passif et des capitaux propres	66,65 M	68,02 M	70,08 M	70,81 M	85,6 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M	36,7 M
Actif net par action	1,03	1,05	1,14	1,19	1,14
Actif corporel net	37,69 M	38,64 M	41,7 M	43,7 M	36,61 M
Actif corporel net par action	1,03	1,05	1,14	1,19	1
Total de la dette	27,84 M	26,98 M	26,12 M	26,04 M	42,37 M
Dette nette	23,31 M	21,57 M	23,08 M	22,56 M	36,55 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	1	1	4	4	4
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	96 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1,15 M	3,4 M	6,23 M	2,15 M	433 k
Autres activités opérationnelles	1,46 M	525 k	-3,39 M	2,01 M	3,46 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,61 M	3,93 M	2,83 M	4,17 M	3,9 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-933 k	-2,44 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-933 k	-2,44 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-11,37 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-300 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-933 k	-14,11 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	26,21 M	16,91 M
Total de la dette émise	-	-	-	26,21 M	16,91 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-900 k	-900 k	-900 k	-26,34 M	-855 k
Total de la dette remboursée	-900 k	-900 k	-900 k	-26,34 M	-855 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-2,06 M	-1,24 M	-3,44 M	-1,32 M	-1,84 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,06 M	-1,24 M	-3,44 M	-1,32 M	-1,84 M
Autres activités de financement, total	-936 k	-902 k	-861 k	-1,33 M	-1,69 M
Flux de trésorerie de financement	-3,9 M	-3,04 M	-5,2 M	-2,79 M	12,54 M
Variation nette de la trésorerie	-1,29 M	881 k	-2,37 M	447 k	2,33 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	936 k	902 k	861 k	1,33 M	1,69 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	714 k	721 k	968 k	1,37 M	1,2 M
Dette nette émise / remboursée	-900 k	-900 k	-900 k	-135 k	16,06 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-410 k	2,46 M	1,39 M	-685 k	-2,24 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	199 k	3,05 M	1,96 M	109 k	-1,16 M
Variation du fonds de roulement net	1,85 M	-1,04 M	250 k	1,3 M	1,13 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,02	2,98	3,2	3,33	3,07
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,11	3,08	3,31	3,41	3,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,06	9,01	15,5	5,04	1,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,06	9,01	15,5	5,04	1,01
Analyse des marges
Marge brute %	93,52	88,28	90,56	89,52	91,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,52	14,81	14,92	17,37	21,12
Marge EBITA %	75,35	76,25	72,7	58,98	66,34
Marge d'EBIT %	75,35	76,25	72,7	58,98	66,34
Marge des activités poursuivies %	26,44	80,84	128,13	33,83	7,48
Marge nette %	26,44	80,84	128,13	33,83	7,48
Net Avail. Pour la marge commune %	26,44	80,84	128,13	33,83	7,48
Marge nette normalisée %	39,71	37,29	33,76	23,42	21,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-9,43	58,46	28,58	-10,76	-38,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,58	72,47	40,29	1,71	-20,06
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,07	0,09	0,07
Rotation des actifs corporels	0,07	0,07	0,08	0,1	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,24	4,64	10,53	11,36	12,69
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,75	2,25	0,13	4,41	3,34
Quick Ratio	3,71	2,25	0,12	4,35	2,71
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,75	1,48	0,1	4,31	1,65
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	58,46	78,62	34,66	32,21	28,77
Délais de paiement des fournisseurs	138,49	70,33	91,45	75,72	167,9
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	73,87	69,84	62,65	59,6	100,89
Dette totale / Capital total	42,48	41,12	38,52	37,34	50,22
Dette à long terme / Capitaux propres	70,91	66,98	-	57,88	96,19
Dette à long terme / Capital total	40,78	39,43	-	36,26	47,89
Dette totale / Total de l'actif	43,45	43,2	40,5	38,29	50,94
EBIT / Charges d'intérêt	3,36	3,4	3,88	2,95	2,23
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-17,11	-3,27	15,55	30,91	-5,02
Résultat brut, Croissance 1 an	-18,43	-8,59	18,53	29,4	-2,56
EBITA, 1 an Croissance en %	-23,6	-2,11	10,17	6,2	1,96
EBIT, 1 an Croissance %	-23,6	-2,11	10,17	6,2	1,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-47,85	195,74	83,09	-65,44	-79,88
Résultat net, Croissance 1 an	-47,85	195,74	83,09	-65,44	-79,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-47,85	195,74	83,09	-65,44	-79,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-15,69	-9,16	4,62	-9,18	-16,19
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,61	1,93	6,91	0,82	8,19
Créances clients, Croissance sur 1 an	159,95	-55,64	-35,83	105,7	-73,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-3,22	2,05	3,03	1,05	20,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,86	4,88	7,92	4,8	-3,9
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,86	4,88	7,92	4,8	-16,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-38,83	50,54	-27,81	47	-6,43
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	161,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-117,39	1,03 k	-43,52	-149,31	231,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-93,34	268,63	-35,76	-94,43	-1,08 k
Dividende par action, 1 an de croissance	-37,81	-12,4	96,35	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	23,51	-10,46	5,71	22,99	9,16
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	22,53	-13,69	4,08	23,85	9,65
EBITA, 2 ans CAGR %	13,52	-13,52	3,83	8,16	4,28
EBIT, 2 ans CAGR %	13,52	-13,52	3,83	8,16	4,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-39,23	24,19	132,7	-20,45	-73,63
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-39,23	24,19	132,7	-20,45	-73,63
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-48,43	24,19	132,7	-20,45	-73,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,37	-12,48	-2,53	-2,52	-12,76
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,15	-0,37	4,39	3,82	4,44
Créances clients, CAGR sur 2 ans	22,9	18,89	-46,65	14,89	-26,23
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2,91	-0,62	2,54	2,03	10,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,56	1,68	6,39	6,35	0,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,56	1,68	6,39	6,35	-6,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-58,08	-4,14	4,24	3,01	17,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	2,1	152,54	-47,23	26,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	0,99	53,86	-81,09	-22,97
Dividende par action, 2 ans CAGR %	9,24	-26,19	31,15	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	13,85	-2,52	13,52	11,25
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	11,09	-4,07	11,91	12,53
EBITA, 3 ans CAGR %	349,84	8,05	-6,26	4,62	6,21
EBIT, 3 ans CAGR %	349,84	8,05	-6,26	4,62	6,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	206,35	2,98	41,35	23,23	-49,69
Résultat net, CAGR sur 3 ans	206,35	2,98	41,35	23,23	-49,69
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-23,74	-7,69	41,35	23,23	-49,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	310,31	13,8	-7,13	-4,8	-7,31
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-0,81	2	3,19	5,26
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-6,35	-3,2	-16,34	-29,58
Total des actifs, 3 ans CAGR %	386,18	-1,28	0,58	2,04	7,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	302,04	0,45	3,72	5,86	2,82
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	302,04	0,45	3,72	5,86	-1,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	296,24	-35,85	-12,79	16,9	-0,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-16,2	46,51	-3,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-13,16	-49,11	-27,5
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	1,49	2,27	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	17,41	1,99
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	16,02	1,19
EBITA, 5 ans CAGR %	-	115,51	150,25	8,09	-2,18
EBIT, 5 ans CAGR %	-	115,51	150,25	8,09	-2,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	118,05	174,44	-7,12	-27,79
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	118,05	174,44	-7,12	-27,79
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	19,15	-13,03	-27,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	105,19	130,89	6,96	-9,42
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	1,02	2,97
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	1,63	-13,17
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	169,66	160,87	0,03	4,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	140,82	135,14	2,77	2,36
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	140,82	135,14	2,77	-0,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	122,5	132,18	-22,47	-1,82
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-58,27	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-1,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-17,22