BOSERA CHINA MERCHANTS SHEKOU INDUSTRIAL ZONE

Compte de Résultat Bosera China Merchants Shekou Industrial Zone

Actions

180101

CNE100004J97

Cours en clôture Shenzhen S.E. 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,470 ^CNY	-0,74%		-3,67%	-21,81%

26/08	Bosera China Merchants Shekou Industrial Zone publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
13/03	Bosera China Merchants Shekou Industrial Zone publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: BOSERA CHINA MERCHANTS SHEKOU INDUSTRIAL ZONE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Revenus de location	132 M	110 M	176 M	207 M	178 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	3,42 M	1,07 M	1,49 M	1,79 M	1,48 M
Autres recettes, total	-	68,5 k	6,1 k	7,75 k	408
Total Chiffre d'affaires	135 M	111 M	177 M	209 M	180 M
Dépenses immobilières	74,74 M	71,66 M	100 M	123 M	121 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,44 M	-8,8 k	3,54 M	6,7 M	6,31 M
Provision pour créances douteuses	-217 k	159 k	549 k	457 k	716 k
Autres dépenses de fonctionnement	9,64 M	8,74 M	14,26 M	19,6 M	19,16 M
Total des dépenses de fonctionnement	90,6 M	80,55 M	119 M	150 M	147 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	44,67 M	30,75 M	58,46 M	58,97 M	32,82 M
Intérêts payés, total	-12,8 M	-10,67 M	-10,65 M	-10,58 M	-10,47 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	176 k	399 k	393 k	197 k
Charges d'intérêt nettes	-12,8 M	-10,49 M	-10,25 M	-10,19 M	-10,27 M
Autres produits non opérationnels	1,75 M	1,5 M	3,06 M	1,22 M	-478 k
EBT, hors éléments non courants	33,62 M	21,75 M	51,27 M	50 M	22,07 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-20,46 M	-35,57 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-35,82 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	1,66 M
EBT, elements non courants inclus	33,62 M	21,75 M	51,27 M	29,54 M	-47,66 M
Charge d'impôt	-12,42 M	-17,05 M	-20,13 M	-21,88 M	-32,03 M
Résultat des activités poursuivies	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Résultat net part du groupe	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Résultat net	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	0,04	0,05	0,04	-0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-	0,04	0,05	0,04	-0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	900 M	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
Bénéfice net par action - dilué	-	0,04	0,05	0,04	-0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-	0,04	0,05	0,04	-0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	900 M	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
BPA de base normalisé	-	0,02	0,02	0,02	0,01
BPA dilué normalisé	-	0,02	0,02	0,02	0,01
Dividende par action	0,1	0,1	0,08	0,1	-
Ratio de distribution	91,82	201,1	145,25	284,42	-801,81
Éléments supplémentaires
EBITDA	101 M	89,06 M	135 M	150 M	124 M
EBITA	44,67 M	30,75 M	58,46 M	58,97 M	32,82 M
EBIT	44,67 M	30,75 M	58,46 M	58,97 M	32,82 M
Total des revenus (tels que rapportés)	135 M	111 M	177 M	209 M	180 M
Taux d’imposition effectif (%)	-36,93	-78,38	-39,26	-74,06	67,2
Total des impôts courants	1,62 M	2,5 k	385 k	13,84 k	-
Total des impôts différés	-14,04 M	-17,05 M	-20,51 M	-21,89 M	-32,03 M
Résultat net normalisé	21,01 M	13,59 M	32,05 M	31,25 M	13,8 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,44 M	-8,8 k	3,54 M	6,7 M	6,31 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	25,93 M	31,09 M	46,41 M	18,51 M	11,31 M
Créances clients, total	1,08 M	2,75 M	8,26 M	12,44 M	10,33 M
Autres créances	1,46 M	888 k	242 k	-	-
Goodwill	15,79 M	15,79 M	110 M	89,63 M	54,06 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	38,91 M	33,04 M	28,49 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	50,39 M	35,32 M	66,13 M	92,32 M	81,89 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	9,41 k	-	-	-	-
Charges différées à long terme	180 k	180 k	252 k	172 k	85,96 k
Autres actifs à long terme, total	2,5 Md	2,44 Md	3,53 Md	3,44 Md	3,31 Md
Total des actifs	2,59 Md	2,52 Md	3,8 Md	3,69 Md	3,5 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	294 M
Dette à long terme	300 M	300 M	300 M	297 M	-
Comptes à payer, total	1,56 M	3,1 M	2,22 M	1,62 M	1,76 M
Charges à payer, total	8,2 M	2,56 M	7,27 M	10,03 M	10,56 M
Impôts sur le revenu à payer	10,86 M	-	748 k	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	679 k	643 k
Recettes non acquises Non courantes	-	-	48,7 k	889 k	1,05 M
Passif d'impôt différé Non courant	158 M	141 M	187 M	165 M	133 M
Autres passifs non courants	29,54 M	33,65 M	51,52 M	53,03 M	41,43 M
Total du passif	509 M	481 M	549 M	528 M	482 M
Actions ordinaires, total	900 M	900 M	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
Primes d'émissions d'actions	1,18 Md	1,18 Md	1,9 Md	1,9 Md	1,9 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,2 M	-37,03 M	-69,34 M	-164 M	-305 M
Total des fonds propres ordinaires	2,08 Md	2,04 Md	3,25 Md	3,16 Md	3,02 Md
Total des capitaux propres	2,08 Md	2,04 Md	3,25 Md	3,16 Md	3,02 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,59 Md	2,52 Md	3,8 Md	3,69 Md	3,5 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	900 M	900 M	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	900 M	900 M	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
Actif net par action	2,31	2,27	2,29	2,22	2,12
Actif corporel net	2,07 Md	2,03 Md	3,14 Md	3,07 Md	2,96 Md
Actif corporel net par action	2,29	2,25	2,21	2,16	2,09
Total de la dette	300 M	300 M	300 M	297 M	294 M
Dette nette	224 M	234 M	187 M	186 M	201 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	22,13 k	181 k	899 k	1,36 M	2,07 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	46,04 M	38,8 M	71,4 M	51,41 M	-15,63 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	56,37 M	58,32 M	76,96 M	91,06 M	91,06 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	56,37 M	58,32 M	76,96 M	91,06 M	91,06 M
Amortissement des charges différées, total	-	-	-	85,96 k	85,96 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-673 k	-	-1,33 M	-1,76 M	-1,46 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	-	20,46 M	71,39 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-242 k	159 k	548 k	457 k	716 k
Variation des créances	10,22 M	13,83 M	4,11 M	-24,95 M	10,18 M
Variation des dettes fournisseurs	9,19 M	-10,87 M	-	-	-
Variation des impôts différés	-14,04 M	-17,05 M	-20,51 M	-21,89 M	-32,03 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-7,82 M	6,49 M	-3,17 M
Autres activités opérationnelles	13,25 M	10,66 M	10,65 M	10,58 M	10,47 M
Flux de trésorerie d'exploitation	120 M	93,84 M	134 M	132 M	132 M
Acquisitions en espèces	-4,02 Md	-	-1,25 Md	-	-
Autres activités d'investissement, total	-85,71 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-4,1 Md	-	-1,25 Md	-	-
Dette à long terme émise, total	300 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	514 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-300 k	-3 M	-3 M
Total de la dette remboursée	-	-	-300 k	-3 M	-3 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	1,24 Md	-	-
Dividendes ordinaires payés	-42,27 M	-78,03 M	-104 M	-146 M	-125 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-42,27 M	-78,03 M	-104 M	-146 M	-125 M
Autres activités de financement, total	-9,8 M	-10,65 M	-10,65 M	-10,61 M	-10,48 M
Flux de trésorerie de financement	462 M	-88,67 M	1,13 Md	-160 M	-139 M
Variation nette de la trésorerie	-3,52 Md	5,16 M	15,32 M	-27,9 M	-7,2 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,8 M	10,65 M	10,84 M	10,61 M	10,48 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	29,6 M	22,84 M	30,08 M	26,86 M
Dette nette émise / remboursée	514 M	-	-300 k	-3 M	-3 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	130 Md	54,81 M	67,65 M	125 M	112 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	130 Md	61,48 M	74,31 M	132 M	118 M
Variation du fonds de roulement net	-130 Md	16,05 M	39,2 M	-4,03 M	-6,39 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,01	0,75	1,16	0,98	0,57
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,01	0,81	1,24	1,05	0,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,04	1,88	2,7	1,6	-0,51
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,09	1,88	2,7	1,6	-0,51
Analyse des marges
Marge brute %	44,75	35,61	43,32	41,02	32,84
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,76	-0,01	2	3,21	3,51
Marge d’EBITDA %	74,7	80,02	76,38	71,8	68,96
Marge EBITA %	33,02	27,62	32,97	28,22	18,27
Marge d'EBIT %	33,02	27,62	32,97	28,22	18,27
Marge des activités poursuivies %	34,03	34,86	40,27	24,61	-8,7
Marge nette %	34,03	34,86	40,27	24,61	-8,7
Net Avail. Pour la marge commune %	34,03	34,86	40,27	24,61	-8,7
Marge nette normalisée %	15,53	12,21	18,07	14,96	7,68
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	96,28 k	49,25	38,16	60,03	62,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	96,29 k	55,24	41,91	63,19	65,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0	0,04	0,06	0,06	0,05
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,09	57,42	31,94	20,02	15,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,82	12,38	15,63	12,67	0,43
Quick Ratio	3,82	12,38	11,83	9,99	0,34
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	5,83	16,58	13,09	10,7	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	3,86 k	6,36	11,43	18,28	23,33
Délais de paiement des fournisseurs	-	11,88	9,67	5,71	5,11
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	14,43	14,71	9,22	9,4	9,74
Dette totale / Capital total	12,61	12,82	8,44	8,59	8,88
Dette à long terme / Capitaux propres	14,43	14,71	9,22	9,4	-
Dette à long terme / Capital total	12,61	12,82	8,44	8,59	-
Dette totale / Total de l'actif	19,64	19,06	14,43	14,32	13,78
EBIT / Charges d'intérêt	3,49	2,88	5,49	5,57	3,13
EBITDA / Charges d'intérêt	7,89	8,35	12,72	14,18	11,83
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	7,89	8,35	12,72	14,18	11,83
Dette totale / EBITDA	2,97	3,37	2,22	1,98	2,37
Dette nette / EBITDA	2,22	2,63	1,38	1,24	1,62
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,97	3,37	2,22	1,98	2,37
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,22	2,63	1,38	1,24	1,62
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-99,9	-17,72	59,3	17,85	-14,02
Résultat brut, Croissance 1 an	-99,84	-34,52	93,8	11,6	-31,16
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-11,88	52,06	10,78	-17,42
EBITA, 1 an Croissance en %	-99,8	-31,21	90,14	0,86	-44,33
EBIT, 1 an Croissance %	-99,8	-31,21	90,14	0,86	-44,33
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-99,73	-15,72	84,02	-27,99	-130,4
Résultat net, Croissance 1 an	-99,62	-15,72	84,02	-27,99	-130,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	16,54	-27,99	-130,41
Résultat net normalisé sur 1 an	-99,83	-35,3	135,72	-2,48	-54,29
Créances clients, Croissance sur 1 an	-99,96	153,62	200,06	50,69	-16,95
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-99,65	-2,59	50,71	-3,03	-5,07
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-97,95	-1,88	59,34	-2,91	-4,46
Actif corporel net, Croissance 1 an	-97,94	-1,9	55,14	-2,37	-3,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-99,57	-21,88	42,81	-1,54	-0,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,9 k	-99,96	23,43	85,39	-11,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,31 k	-99,95	20,86	77,69	-11,18
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-15,28	19,75	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-96,28	-97,07	14,49	37,02	0,66
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-95,77	-96,74	12,65	47,06	-12,35
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	15,75	29,79	-4,35
EBITA, 2 ans CAGR %	-95,37	-96,33	14,36	38,49	-25,07
EBIT, 2 ans CAGR %	-95,37	-96,33	14,36	38,49	-25,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-95,06	-95,21	24,54	15,11	-53,21
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-94,64	-94,37	24,54	15,11	-53,21
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-82,82	-	-8,39	-53,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-96,23	-96,64	23,49	51,61	-34,39
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-97,72	-96,86	175,86	112,64	11,87
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-93,53	-94,15	21,16	20,89	-4,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-85,2	-85,81	25,03	24,38	-3,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-85,18	-85,8	23,37	23,07	-2,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-90,67	-94,17	5,62	18,58	-0,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	54,74	-90,82	-97,72	51,27	28,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	59,41	-91,85	-97,61	46,55	26,05
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	0,72	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-88,47	-89,56	-88,9	15,6	17,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-87,98	-89,46	-87,27	12,3	14,18
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	14,07	11,63
EBITA, 3 ans CAGR %	-87,62	-88,62	-86,31	9,67	2,2
EBIT, 3 ans CAGR %	-87,62	-88,62	-86,31	9,67	2,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-86,68	-87,28	-83,84	3,75	-26,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-85,55	-86,57	-82,01	3,75	-26,14
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-72,12	-67,47	-	-36,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-88,28	-90,27	-86,13	14,14	0,49
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-90,34	-89,03	-85,64	125,51	55,43
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-81,71	-84,02	-82,72	12,49	11,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-69,85	-72,2	-68,22	14,92	13,91
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-69,83	-72,18	-68,49	14,11	13,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-77,45	-81,06	-83,07	3,18	11,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-89,98	-78,17	-90,13	26,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-89,38	-79,97	-89,96	24,3
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-71,12	-70,76	-73,19
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-70,58	-69,75	-72,45
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-69,88	-69,07	-72,98
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-69,88	-69,07	-72,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-67,42	-69,3	-75,28
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-65,79	-68,29	-73,63
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-51,59	-55,13	-62,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-69,94	-70,81	-74,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-63,08	-64,09	-67,36
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-61,03	-64,1	-65,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-46,74	-49,38	-50,48
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-47	-49,57	-50,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-58,18	-60,55	-65,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-70,32	-55,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-69,65	-58,2