Flux de Trésorerie Borouge plc

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BOROUGE

AEE01072B225

Produits chimiques de base

Marché Fermé - Abu Dhabi Securities Exchange 12:55:00 21/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,370 ^AED	0,00%		+0,42%	-9,89%

18/09	OMV poursuit seul son projet d'hydrogène en Autriche après le retrait de Masdar	RE
27/08	Borouge plc : Wood & Co persiste à l'achat	ZM

abef4be2.hwPVvPVszG1q1-HobLpg_rUz40Bu_PfBMjz7ytGuqZ8.8GWM9I0vmVotuJOrGcM4u-BBrjgtzby1AX6fgpXZ4qjQNKPonR7hHz2NpA

Données Financières Publiées: BOROUGE PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	6 Md	5,79 Md	6,03 Md	5,85 Md
Total Chiffre d'affaires	6 Md	5,79 Md	6,03 Md	5,85 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,58 Md	3,66 Md	3,52 Md	3,59 Md
Résultat Brut	2,42 Md	2,13 Md	2,5 Md	2,26 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	790 M	553 M	634 M	589 M
Autres dépenses de fonctionnement	-40,06 M	-17,35 M	-53,95 M	-26,32 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	750 M	536 M	580 M	563 M
Résultat d'Exploitation	1,67 Md	1,6 Md	1,92 Md	1,7 Md
Intérêts payés, total	-144 M	-221 M	-202 M	-176 M
Intérêts perçus et revenus des placements	29,62 M	26,82 M	28,55 M	23,72 M
Charges d'intérêt nettes	-114 M	-194 M	-173 M	-152 M
Gains (pertes) de change	-3,93 M	-2,07 M	-2,14 M	-2,01 M
EBT, hors éléments non courants	1,55 Md	1,4 Md	1,75 Md	1,54 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-20,22 M	-1,73 M	-3,08 M	-1,44 M
EBT, elements non courants inclus	1,53 Md	1,4 Md	1,75 Md	1,54 Md
Charge d'impôt	427 M	400 M	506 M	441 M
Résultat des activités poursuivies	1,1 Md	1 Md	1,24 Md	1,1 Md
Résultat net part du groupe	1,1 Md	1 Md	1,24 Md	1,1 Md
Intérêts minoritaires	-14,22 M	-9,54 M	-13,68 M	-9,95 M
Résultat net	1,09 Md	991 M	1,23 Md	1,09 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,09 Md	991 M	1,23 Md	1,09 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,09 Md	991 M	1,23 Md	1,09 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,03	0,04	0,04
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,03	0,04	0,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	30,06 Md	30,06 Md	30,06 Md	29,94 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,03	0,04	0,04
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,03	0,04	0,04
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	30,06 Md	30,06 Md	30,06 Md	29,94 Md
BPA de base normalisé	0,03	0,03	0,04	0,03
BPA dilué normalisé	0,03	0,03	0,04	0,03
Dividende par action	0,05	0,04	0,04	0,04
Ratio de distribution	44,86	131,13	106,07	120,19
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,12 Md	2,16 Md	2,46 Md	2,15 Md
EBITA	1,67 Md	1,62 Md	1,94 Md	1,7 Md
EBIT	1,67 Md	1,6 Md	1,92 Md	1,7 Md
Taux d’imposition effectif (%)	27,96	28,57	29,01	28,62
Total des impôts courants	396 M	383 M	475 M	397 M
Total des impôts différés	31,06 M	17,72 M	31,63 M	44,12 M
Résultat net normalisé	953 M	867 M	1,08 Md	953 M
Intérêts sur la dette à long terme	105 M	224 M	206 M	172 M
Provisions de pension	370 k	4,41 M	4,84 M	4,67 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	621 M	399 M	472 M	416 M
Dépenses générales et administratives	169 M	154 M	162 M	173 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	29,38 M	30,83 M	23,68 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,14 Md	354 M	419 M	427 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,88 M	-	1,76 M	13,23 M
Total des liquidités et VMP	1,15 Md	354 M	420 M	440 M
Créances clients, total	890 M	801 M	865 M	814 M
Autres créances	231 M	188 M	228 M	323 M
Notes à recevoir	11,28 M	12,57 M	13,45 M	13,24 M
Total des créances	1,13 Md	1 Md	1,11 Md	1,15 Md
Stocks	655 M	645 M	641 M	524 M
Dépenses payées d'avance	8,42 M	14,09 M	4,58 M	5,24 M
Total de l'actif circulant	2,94 Md	2,01 Md	2,17 Md	2,12 Md
Immobilisations corporelles brutes	13,71 Md	13,87 Md	13,98 Md	14,21 Md
Amortissements cumulés	-6,63 Md	-7,16 Md	-7,67 Md	-8,11 Md
Immobilisations corporelles nettes	7,08 Md	6,7 Md	6,32 Md	6,11 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	55,62 M	60,13 M	60,64 M	105 M
Créances à long terme	135 M	138 M	136 M	136 M
Prêts à long terme	22,66 M	22,77 M	20,51 M	21,9 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	3,45 M	2,4 M	1,99 M
Autres actifs à long terme, total	2,61 M	-	-	-
Total des actifs	10,24 Md	8,94 Md	8,71 Md	8,49 Md
Passifs
Comptes à payer, total	87,67 M	62,54 M	68,79 M	79,43 M
Charges à payer, total	239 M	204 M	246 M	261 M
Emprunts à court terme	-	-	-	2,96 Md
Part à court terme des contrats de location	4,49 M	8,33 M	9,04 M	9,53 M
Impôts sur le revenu à payer	40,27 M	49,87 M	47,31 M	54,5 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	33,04 M	23,46 M	20,49 M	20,57 M
Autres passifs à court terme	624 M	552 M	543 M	612 M
Total du passif circulant	1,03 Md	901 M	935 M	3,99 Md
Dette à long terme	3,98 Md	3,15 Md	2,95 Md	-
Contrats de location à long terme	159 M	162 M	158 M	157 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	93,93 M	93,02 M	97,58 M	93,04 M
Passif d'impôt différé Non courant	33,26 M	54,51 M	85,14 M	129 M
Autres passifs non courants	67,44 M	34,39 M	-	-
Total du passif	5,37 Md	4,4 Md	4,23 Md	4,37 Md
Actions ordinaires, total	4,81 Md	4,81 Md	4,81 Md	4,81 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,28 Md	3,97 Md	3,9 Md	3,68 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-158 M
Résultat global et autres	-4,24 Md	-4,25 Md	-4,24 Md	-4,24 Md
Total des fonds propres ordinaires	4,85 Md	4,53 Md	4,46 Md	4,09 Md
Intérêts minoritaires	21,59 M	13,35 M	19,34 M	26,83 M
Total des capitaux propres	4,87 Md	4,55 Md	4,48 Md	4,12 Md
Total du passif et des capitaux propres	10,24 Md	8,94 Md	8,71 Md	8,49 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	30,06 Md	30,06 Md	30,06 Md	29,83 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	30,06 Md	30,06 Md	30,06 Md	29,83 Md
Actif net par action	0,16	0,15	0,15	0,14
Actif corporel net	4,79 Md	4,47 Md	4,4 Md	3,98 Md
Actif corporel net par action	0,16	0,15	0,15	0,13
Total de la dette	4,15 Md	3,32 Md	3,12 Md	3,12 Md
Dette nette	3 Md	2,97 Md	2,7 Md	2,68 Md
Dette relative aux PBO non financés	93,93 M	94,37 M	98,82 M	105 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	21,59 M	13,35 M	19,34 M	26,83 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	173 M	151 M	159 M	134 M
Stocks - travaux en cours, total	5,43 M	1,9 M	5,8 M	4,96 M
Stocks de produits finis, total	361 M	382 M	387 M	281 M
Stocks - Autres	159 M	163 M	148 M	167 M
Bâtiments, total	708 M	720 M	717 M	718 M
Machines, total	12,63 Md	12,89 Md	12,96 Md	13,16 Md
Employés à temps plein	-	-	2,98 k	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,25 M	4,34 M	1,15 M	3,44 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	1,09 Md	991 M	1,23 Md	1,09 Md
Dépréciation et amortissement - CF	450 M	544 M	529 M	453 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	5,91 M	17,52 M	12,6 M	4,32 M
Amortissements et dépréciations, Total	456 M	562 M	541 M	457 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	10 M	10,74 M	11,32 M	19 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	115 k	-	-13 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	20,22 M	1,73 M	3,08 M	1,44 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	3,37 M	2,1 M	-3,2 M	811 k
Autres activités d'exploitation, total	57,62 M	251 M	229 M	219 M
Variation des créances	-83,67 M	90,95 M	-60,05 M	48,52 M
Variation des stocks	241 M	545 k	-2,79 M	115 M
Variation des dettes fournisseurs	-134 M	-21,66 M	6,57 M	10,17 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-5,55 M	-13,64 M	1,21 M	53 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	320 M	-105 M	-39,18 M	-38,98 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,97 Md	1,77 Md	1,91 Md	1,92 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-169 M	-192 M	-160 M	-276 M
Vente d'immobilisations corporelles	28,5 k	4 k	-	13 k
Acquisitions en espèces	521 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,32 M	-7,28 M	-7,26 M	-32,55 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	5,55 M
Autres activités d'investissement, total	19,61 M	21,9 M	23,17 M	17,94 M
Flux de trésorerie d'investissement	370 M	-177 M	-144 M	-285 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,86 M	-855 M	-209 M	-9,81 M
Total de la dette remboursée	-4,29 M	-855 M	-209 M	-9,81 M
Émission d'actions ordinaires	75 k	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-158 M
Dividendes ordinaires payés	-487 M	-1,3 Md	-1,3 Md	-1,31 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-487 M	-1,3 Md	-1,3 Md	-1,31 Md
Autres activités de financement, total	-131 M	-226 M	-193 M	-154 M
Flux de trésorerie de financement	-622 M	-2,38 Md	-1,7 Md	-1,63 Md
Ajustements des taux de change	-3,51 M	-1,04 M	-2,94 M	2,98 M
Variation nette de la trésorerie	1,72 Md	-790 M	64,58 M	8,4 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	131 M	208 M	192 M	162 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	499 M	373 M	478 M	390 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,24 Md	1,4 Md	1,29 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,38 Md	1,53 Md	1,4 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-3,19 M	56,74 M	-173 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,29 M	-855 M	-209 M	-9,81 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	10,42	13,62	12,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	11,84	15,55	14,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	21,26	27,45	25,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	21,13	27,24	25,47
Analyse des marges
Marge brute %	40,3	36,86	41,56	38,61
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,18	9,55	10,53	10,07
Marge d’EBITDA %	35,32	37,23	40,83	36,75
Marge EBITA %	27,89	27,91	32,14	29,07
Marge d'EBIT %	27,79	27,61	31,93	28,99
Marge des activités poursuivies %	18,36	17,28	20,56	18,8
Marge nette %	18,12	17,11	20,33	18,63
Net Avail. Pour la marge commune %	18,12	17,11	20,33	18,63
Marge nette normalisée %	15,9	14,97	17,91	16,3
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	21,38	23,31	22,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	23,76	25,41	23,96
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,6	0,68	0,68
Rotation des actifs corporels	-	0,84	0,93	0,94
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	6,85	7,24	6,97
Rotation des stocks (stock moyen)	-	5,63	5,48	6,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,86	2,24	2,32	0,53
Quick Ratio	2,2	1,49	1,62	0,39
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,92	1,96	2,05	0,48
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	53,3	50,57	52,39
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	64,87	66,81	59,19
Délais de paiement des fournisseurs	-	7,52	6,83	7,79
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	110,65	110,55	103,79
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	85,17	73,12	69,55	75,9
Dette totale / Capital total	46	42,24	41,02	43,15
Dette à long terme / Capitaux propres	85,08	72,94	69,35	3,81
Dette à long terme / Capital total	45,95	42,13	40,9	2,16
Dette totale / Total de l'actif	52,42	49,17	48,53	51,52
EBIT / Charges d'intérêt	11,59	7,24	9,52	9,64
EBITDA / Charges d'intérêt	14,76	9,78	12,2	12,24
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	13,58	8,91	11,41	10,67
Dette totale / EBITDA	1,95	1,54	1,26	1,45
Dette nette / EBITDA	1,41	1,37	1,09	1,25
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,12	1,69	1,35	1,66
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,54	1,51	1,17	1,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-3,54	-3,41	4,05	-2,96
Résultat brut, Croissance 1 an	-19	-10,78	17,32	-9,83
EBITDA, 1 an Croissance en %	-21,96	1,8	14,13	-12,66
EBITA, 1 an Croissance en %	-24,36	-3,34	19,81	-12,23
EBIT, 1 an Croissance %	-24,62	-4,04	20,33	-11,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-27,98	-9,09	23,81	-11,29
Résultat net, Croissance 1 an	-28,42	-8,78	23,62	-11,11
Résultat net normalisé sur 1 an	-30,28	-9,05	24,44	-11,65
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-8,78	23,62	-10,75
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-10,04	7,94	-5,82
Stocks, Croissance 1 an	-	-1,44	-0,73	-18,24
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-5,28	-5,78	-3,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-12,62	-2,64	-2,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-6,68	-1,57	-9,49
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-6,51	-1,54	-8,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-10,27	8,17	0,41
CAPEX, Croissance 1 an	-	13,01	-16,39	72,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	13,49	-8,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	11,28	-8,5
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	0,51	2,01
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-3,48	0,25	0,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-15,41	2,31	2,85
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-10,87	7,79	-0,16
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-14,49	7,62	2,55
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-14,95	7,46	2,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-19,09	6,09	4,8
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-19,2	6,19	4,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-20,37	6,39	4,85
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	6,19	5,04
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,46	0,83
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,09	-9,91
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-5,53	-4,57
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-7,76	-2,58
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,16	-5,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,06	-5,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,48	4,22
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-2,79	19,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	0,91
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	1,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-1,03	-0,83
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-5,67	-1,91
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-3,21	0,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-4,32	0,55
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-4,52	0,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-6,76	-0,05
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-6,89	0,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-7,59	-0
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	0,22
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,94
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,17
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-4,81
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-6,04
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-0,86
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,61