Bilan BETA Technologies, Inc.

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Industrie aérospatiale et de défense

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20,16 ^USD	-8,15%		-18,51%	-28,54%

24/08	Archer Aviation et AEG vont développer une infrastructure de taxis aériens à Los Angeles	MT
19/08	Un dirigeant de Beta Technologies cède pour 1 973 053 $ d'actions, selon un récent document de la SEC	MT

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Données Financières Publiées: BETA TECHNOLOGIES, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	15,36 M	15,09 M	35,62 M
Total Chiffre d'affaires	15,36 M	15,09 M	35,62 M
Coût des marchandises vendues, total	2,12 M	4,65 M	9,9 M
Résultat Brut	13,24 M	10,44 M	25,72 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	61,53 M	75,75 M	138 M
Dépenses de R&D	138 M	207 M	260 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	200 M	283 M	398 M
Résultat d'Exploitation	-187 M	-272 M	-373 M
Intérêts payés, total	-352 k	-11,43 M	-12,97 M
Intérêts perçus et revenus des placements	12,39 M	8,52 M	20,15 M
Charges d'intérêt nettes	12,04 M	-2,91 M	7,18 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-380 M
EBT, hors éléments non courants	-175 M	-275 M	-745 M
EBT, elements non courants inclus	-175 M	-275 M	-745 M
Charge d'impôt	1,03 M	514 k	756 k
Résultat des activités poursuivies	-176 M	-276 M	-746 M
Résultat net part du groupe	-176 M	-276 M	-746 M
Résultat net	-176 M	-276 M	-746 M
Dividende privilégié et autres ajustements	26,37 M	30,7 M	217 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-202 M	-306 M	-963 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-202 M	-306 M	-963 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,5	-6,77	-12,85
BPA de base - Activités poursuivies	-4,5	-6,77	-12,85
Moyenne pondérée des actions en circulation	44,9 M	45,24 M	74,97 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,5	-6,77	-12,85
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,5	-6,77	-12,85
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	44,9 M	45,24 M	74,97 M
BPA de base normalisé	-2,43	-3,8	-6,21
BPA dilué normalisé	-2,43	-3,8	-6,21
Éléments supplémentaires
EBITDA	-178 M	-256 M	-351 M
EBITA	-187 M	-272 M	-373 M
EBIT	-187 M	-272 M	-373 M
EBITDAR	-172 M	-250 M	-342 M
Total des revenus (tels que rapportés)	15,36 M	15,09 M	35,62 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,59	-0,19	-0,1
Impôts intérieurs courants	92 k	106 k	-
Impôts étrangers courants	305 k	644 k	518 k
Total des impôts courants	397 k	750 k	518 k
Impôts étrangers différés	633 k	-236 k	238 k
Total des impôts différés	633 k	-236 k	238 k
Résultat net normalisé	-109 M	-172 M	-466 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	1,4 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	61,53 M	75,75 M	138 M
Dépense en recherche et de développement	138 M	207 M	260 M
Charges locatives nettes, total	5,84 M	6,07 M	8,23 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	3,4 M	4,56 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	2,66 M	3,67 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	173 k	167 k	298 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	5,01 M	6,48 M	9,42 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	3,78 M	5,45 M	25,04 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	9,02 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	8,96 M	12,1 M	43,78 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	254 M	301 M	1,71 Md
Total des liquidités et VMP	254 M	301 M	1,71 Md
Créances clients, total	4,33 M	2,26 M	5,75 M
Autres créances	1,38 M	9,9 M	-
Total des créances	5,71 M	12,16 M	5,75 M
Stocks	9,42 M	3,66 M	-
Dépenses payées d'avance	7,26 M	6,41 M	18,94 M
Liquidités soumises à restrictions	143 k	149 k	4,56 M
Autres actifs à court terme, total	3,96 M	3,57 M	-
Total de l'actif circulant	280 M	327 M	1,74 Md
Immobilisations corporelles brutes	313 M	369 M	419 M
Amortissements cumulés	-16,99 M	-32,53 M	-54,32 M
Immobilisations corporelles nettes	296 M	336 M	365 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	183 k	-
Autres actifs à long terme, total	3,61 M	2,85 M	1,84 M
Total des actifs	579 M	666 M	2,11 Md
Passifs
Comptes à payer, total	8,04 M	16,23 M	24,5 M
Charges à payer, total	24,22 M	26,56 M	35,11 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	2,84 M	5,71 M
Part à court terme des contrats de location	1,58 M	1,8 M	1,55 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,15 M	6,4 M	3,7 M
Autres passifs à court terme	1,18 M	2,73 M	5,82 M
Total du passif circulant	36,17 M	56,55 M	76,4 M
Dette à long terme	135 M	149 M	147 M
Contrats de location à long terme	19,08 M	16,68 M	49,46 M
Recettes non acquises Non courantes	2,04 M	6,36 M	12,55 M
Passif d'impôt différé Non courant	45 k	-	55 k
Autres passifs non courants	1,85 M	1,6 M	2,79 M
Total du passif	194 M	230 M	288 M
Actions privilégiées Convertibles	1,07 Md	1,41 Md	-
Total des capitaux propres privilégiés	1,07 Md	1,41 Md	-
Actions ordinaires, total	1 k	1 k	23 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	3,73 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-677 M	-969 M	-1,91 Md
Actions détenues en propre	-5,36 M	-5,89 M	-
Résultat global et autres	-13 k	-207 k	-10 k
Total des fonds propres ordinaires	-682 M	-975 M	1,82 Md
Total des capitaux propres	385 M	436 M	1,82 Md
Total du passif et des capitaux propres	579 M	666 M	2,11 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	44,9 M	45,54 M	230 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	44,9 M	45,54 M	229 M
Actif net par action	-15,19	-21,42	7,93
Actif corporel net	-682 M	-975 M	1,82 Md
Actif corporel net par action	-15,19	-21,42	7,93
Total de la dette	155 M	171 M	204 M
Dette nette	-98,26 M	-131 M	-1,51 Md
Dette relative aux contrats de location	46,69 M	48,53 M	65,81 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3
Terres possédées	593 k	593 k	-
Bâtiments, total	167 M	194 M	210 M
Machines, total	60,26 M	107 M	139 M
Employés à temps plein	-	-	1,01 k
Backlog de commande	-	2,63 Md	3,47 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-176 M	-276 M	-746 M
Dépréciation et amortissement - CF	8,62 M	16,46 M	22,03 M
Amortissements et dépréciations, Total	8,62 M	16,46 M	22,03 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,14 M	365 k	3,41 M
Rémunération à base d'actions (CF)	8,96 M	12,1 M	34,76 M
Autres activités d'exploitation, total	957 k	2,7 M	388 M
Variation des créances	1,33 M	2,07 M	-3,6 M
Variation des dettes fournisseurs	5,72 M	6,16 M	30,21 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-82 k	8,55 M	3,49 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-9,1 M	4,57 M	-696 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-158 M	-223 M	-268 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-153 M	-73,51 M	-45,45 M
Vente d'immobilisations corporelles	907 k	4,7 M	1,37 M
Flux de trésorerie d'investissement	-152 M	-68,81 M	-44,08 M
Dette à long terme émise, total	136 M	15,5 M	32,66 M
Total de la dette émise	136 M	15,5 M	32,66 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-977 k	-964 k	-3,82 M
Total de la dette remboursée	-977 k	-964 k	-3,82 M
Émission d'actions ordinaires	722 k	1,65 M	1,11 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-530 k	-
Émission d'actions privilégiées	-	324 M	606 M
Autres activités de financement, total	-1,16 M	-315 k	-18,58 M
Flux de trésorerie de financement	134 M	339 M	1,73 Md
Ajustements des taux de change	-141 k	25 k	28 k
Variation nette de la trésorerie	-176 M	47,89 M	1,41 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	112 k	9,18 M	10,87 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	196 k	30 k	168 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-204 M	-207 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-197 M	-199 M
Variation du fonds de roulement net	-	-17,87 M	-13,86 M
Dette nette émise (remboursée)	135 M	14,54 M	28,84 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-27,32	-16,8
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-29,66	-17,72
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-67,12	-66,19
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	36,97	-228,67
Analyse des marges
Marge brute %	86,18	69,18	72,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	400,68	501,92	388,84
Marge d’EBITDA %	-1,16 k	-1,69 k	-984,51
Marge EBITA %	-1,21 k	-1,8 k	-1,05 k
Marge d'EBIT %	-1,21 k	-1,8 k	-1,05 k
Marge des activités poursuivies %	-1,14 k	-1,83 k	-2,09 k
Marge nette %	-1,14 k	-1,83 k	-2,09 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,31 k	-2,03 k	-2,7 k
Marge nette normalisée %	-710,32	-1,14 k	-1,31 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,35 k	-580,65
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,31 k	-557,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,02	0,03
Rotation des actifs corporels	-	0,05	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,58	9,02
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,71	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,74	5,79	22,77
Quick Ratio	7,17	5,54	22,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-4,37	-3,94	-3,51
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	79,85	40,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	514,38	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	-4,02 k	750,85
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	4,61 k	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	40,29	39,12	11,22
Dette totale / Capital total	28,72	28,12	10,09
Dette à long terme / Capitaux propres	39,88	38,06	10,82
Dette à long terme / Capital total	28,43	27,36	9,73
Dette totale / Total de l'actif	33,46	34,58	13,69
EBIT / Charges d'intérêt	-530,03	-23,82	-28,73
EBITDA / Charges d'intérêt	-488,97	-21,85	-26,4
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-924,31	-28,28	-29,9
Dette totale / EBITDA	-0,9	-0,68	-0,6
Dette nette / EBITDA	0,57	0,52	4,4
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,48	-0,53	-0,53
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,3	0,4	3,88
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-1,73	135,99
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-21,12	143,21
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	43,72	37,1
EBITA, 1 an Croissance en %	-	45,91	36,9
EBIT, 1 an Croissance %	-	45,91	36,9
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	57,01	170,59
Résultat net, Croissance 1 an	-	57,01	170,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-	57,64	170,82
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	50,58	89,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-47,82	167,05
Stocks, Croissance 1 an	-	-61,14	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	13,67	8,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	15,04	216,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	43	-286,37
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	43	-286,37
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	40,91	20,27
CAPEX, Croissance 1 an	-	-52,03	-38,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	1,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	0,79
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	52,29
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	38,88
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	40,37
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	41,33
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	41,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	106,12
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	106,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	106,62
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	69,02
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	15,25
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	11,11
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	90,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	63,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	63,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	30,18
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-45,54