Bilan Belpointe PREP, LLC

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Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - NYSE 22:10:00 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
41,02 ^USD	-1,20%		-7,40%	-36,92%

04/08	Belpointe PREP, LLC publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
13/05	Belpointe PREP, LLC publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: BELPOINTE PREP, LLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus de location	997 k	1,39 M	2,25 M	2,68 M	9,19 M
Total Chiffre d'affaires	997 k	1,39 M	2,25 M	2,68 M	9,19 M
Dépenses immobilières	1,14 M	3,81 M	4,18 M	6,84 M	14,97 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,92 M	5,8 M	6,34 M	5,11 M	6,17 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	588 k	1,29 M	2,07 M	4,22 M	8,71 M
Total des dépenses de fonctionnement	4,65 M	10,9 M	12,58 M	16,16 M	29,84 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-3,66 M	-9,51 M	-10,33 M	-13,49 M	-20,65 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-10,01 M	-17,44 M
Intérêts perçus et revenus des placements	369 k	1,85 M	113 k	646 k	1,03 M
Charges d'intérêt nettes	369 k	1,85 M	113 k	-9,36 M	-16,41 M
Autres produits non opérationnels	-7 k	-469 k	-87 k	-228 k	-46 k
EBT, hors éléments non courants	-3,29 M	-8,13 M	-10,3 M	-23,08 M	-37,11 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	251 k	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-4,06 M	-777 k	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-2,96 M
EBT, elements non courants inclus	-3,04 M	-8,13 M	-14,36 M	-23,86 M	-40,07 M
Charge d'impôt	-	112 k	1 k	1 k	-
Résultat des activités poursuivies	-3,04 M	-8,24 M	-14,36 M	-23,86 M	-40,07 M
Résultat net part du groupe	-3,04 M	-8,24 M	-14,36 M	-23,86 M	-40,07 M
Intérêts minoritaires	-93 k	555 k	11 k	-	25 k
Résultat net	-3,14 M	-7,68 M	-14,35 M	-23,86 M	-40,05 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-3,14 M	-7,68 M	-14,35 M	-23,86 M	-40,05 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-3,14 M	-7,68 M	-14,35 M	-23,86 M	-40,05 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,9	-2,12	-3,86	-6,34	-10,17
BPA de base - Activités poursuivies	-0,9	-2,12	-3,86	-6,34	-10,17
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,48 M	3,62 M	3,72 M	3,76 M	3,94 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,9	-2,12	-3,86	-6,34	-10,17
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,9	-2,12	-3,86	-6,34	-10,17
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,48 M	3,62 M	3,72 M	3,76 M	3,94 M
BPA de base normalisé	-0,62	-1,25	-1,73	-3,83	-5,89
BPA dilué normalisé	-0,62	-1,25	-1,73	-3,83	-5,89
Éléments supplémentaires
EBITDA	-3,18 M	-8,45 M	-9,08 M	-7,98 M	-9,87 M
EBITA	-3,36 M	-9,14 M	-9,95 M	-13,39 M	-20,52 M
EBIT	-3,66 M	-9,51 M	-10,33 M	-13,49 M	-20,65 M
Total des revenus (tels que rapportés)	997 k	1,39 M	2,25 M	2,68 M	9,19 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-1,38	-0,01	-0	-
Résultat net normalisé	-2,15 M	-4,52 M	-6,43 M	-14,42 M	-23,17 M
Intérêts capitalisés	43 k	151 k	387 k	3,39 M	4,62 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,92 M	5,8 M	6,34 M	5,11 M	6,17 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	115 M	190 M	348 M	484 M	539 M
Amortissements cumulés	-246 k	-928 k	-1,74 M	-5,73 M	-14,21 M
Immobilisations corporelles nettes	115 M	190 M	346 M	478 M	525 M
Terrains détenus pour le développement ou la vente	-	-	-	-	-
Total des actifs immobiliers	115 M	190 M	346 M	478 M	525 M
Trésorerie et équivalents	192 M	143 M	20,12 M	24,74 M	24,34 M
Autres créances	20,3 M	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	9,29 M	8,7 M	7,47 M	7,34 M	7,17 M
Effets à recevoir (encaissés)	3,46 M	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	215 k	1,5 M	3,46 M	4,09 M	4,33 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	93 k	3 k	11 k
Autres actifs à long terme, total	1,03 M	10,77 M	4,9 M	3,48 M	3,63 M
Total des actifs	341 M	354 M	382 M	518 M	564 M
Passifs
Part à court terme des contrats de location	-	-	98 k	80 k	-
Emprunts à court terme	10,99 M	-	4 M	2,6 M	-
Dette à long terme	-	-	19,68 M	177 M	261 M
Contrats de location à long terme	-	7,13 M	1,23 M	1,14 M	-
Comptes à payer, total	1,35 M	1,69 M	12,58 M	13,32 M	12,38 M
Charges à payer, total	3,21 M	12,53 M	19,47 M	19,37 M	14,83 M
Autres passifs non courants	2 M	-	-	-	1,13 M
Total du passif	17,55 M	21,34 M	57,05 M	214 M	289 M
Actions ordinaires, total	324 M	329 M	323 M	302 M	273 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	324 M	329 M	323 M	302 M	273 M
Intérêts minoritaires	192 k	3,17 M	2,44 M	2,28 M	2,26 M
Total des capitaux propres	324 M	333 M	325 M	304 M	275 M
Total du passif et des capitaux propres	341 M	354 M	382 M	518 M	564 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,48 M	3,62 M	3,73 M	3,77 M	4 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,48 M	3,62 M	3,72 M	3,76 M	3,94 M
Actif net par action	92,95	90,93	86,67	80,17	69,34
Actif corporel net	314 M	321 M	315 M	294 M	266 M
Actif corporel net par action	90,29	88,53	84,66	78,22	67,51
Total de la dette	10,99 M	7,13 M	25 M	181 M	261 M
Dette nette	-181 M	-136 M	4,78 M	156 M	236 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	192 k	3,17 M	2,44 M	2,28 M	2,26 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	22,12 M	38,74 M	38,74 M	51,04 M	63,12 M
Bâtiments, total	16,26 M	17,84 M	17,94 M	239 M	410 M
Machines, total	-	-	-	2,63 M	7,7 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-3,14 M	-7,68 M	-14,35 M	-23,86 M	-40,05 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	188 k	691 k	867 k	5,41 M	10,65 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	291 k	369 k	380 k	98 k	129 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	479 k	1,06 M	1,25 M	5,51 M	10,78 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-251 k	-	66 k	225 k	32 k
Total des dépréciations d'actifs	-	-	4,06 M	777 k	-
Variation des dettes fournisseurs	-86 k	-186 k	479 k	-248 k	-130 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	632 k	713 k	1,56 M	3,9 M	1,22 M
Autres activités opérationnelles	93 k	-555 k	-11 k	-	2,94 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,27 M	-6,65 M	-6,94 M	-13,69 M	-25,21 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-60 M	-66,85 M	-145 M	-138 M	-61,79 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-60 M	-66,85 M	-145 M	-138 M	-61,79 M
Acquisitions en espèces	16,67 M	87 k	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	0	3,46 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-43 k	-225 k	-200 k	-244 k	-192 k
Flux de trésorerie d'investissement	-43,36 M	-63,53 M	-145 M	-138 M	-61,98 M
Dette à court terme émise, total	39 M	-	5,5 M	2,6 M	-
Dette à long terme émise, total	-	-	21,87 M	159 M	244 M
Total de la dette émise	39 M	-	27,37 M	161 M	244 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-1,5 M	-4 M	-2,6 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-10,8 M	-	-	-164 M
Total de la dette remboursée	-	-10,8 M	-1,5 M	-4 M	-167 M
Émission d'actions ordinaires	193 M	34,42 M	7,93 M	3,06 M	11,26 M
Autres activités de financement, total	-508 k	-823 k	-3,12 M	-3,16 M	-1,61 M
Flux de trésorerie de financement	231 M	22,8 M	30,69 M	157 M	87,03 M
Variation nette de la trésorerie	186 M	-47,38 M	-121 M	5,25 M	-159 k
Éléments supplémentaires
Dette nette émise / remboursée	39 M	-10,8 M	25,87 M	157 M	77,38 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-22,1 M	27,25 M	10,67 M	-9,17 M	-18,74 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-22,1 M	27,25 M	10,67 M	-2,91 M	-7,84 M
Variation du fonds de roulement net	20,29 M	-32,13 M	-15,87 M	-7 k	5,71 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,21	-1,71	-1,75	-1,87	-2,39
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,24	-1,76	-1,87	-2,02	-2,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-1,88	-2,51	-4,37	-7,58	-13,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-1,94	-2,35	-4,4	-7,64	-13,94
Analyse des marges
Marge brute %	-14,34	-173,83	-85,4	-155,66	-62,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	293,28	416,82	281,06	191,07	67,12
Marge d’EBITDA %	-318,56	-607,26	-402,84	-298,24	-107,47
Marge EBITA %	-337,41	-656,94	-441,3	-500,64	-223,39
Marge d'EBIT %	-366,6	-683,47	-458,16	-504,3	-224,8
Marge des activités poursuivies %	-305,12	-592,24	-637,18	-891,81	-436,17
Marge nette %	-314,44	-552,34	-636,69	-891,81	-435,9
Net Avail. Pour la marge commune %	-314,44	-552,34	-636,69	-891,81	-435,9
Marge nette normalisée %	-215,76	-325,22	-285,14	-539,21	-252,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,22 k	1,96 k	473,23	-342,65	-204
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,22 k	1,96 k	473,23	-108,87	-85,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,01	0	0,01	0,01	0,02
Rotation des actifs corporels	0,02	0,01	0,01	0,01	0,02
Liquidité à court terme
Current Ratio	13,9	10,2	0,66	0,82	1,05
Quick Ratio	13,66	10,09	0,56	0,7	0,89
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,15	-0,47	-0,19	-0,39	-0,93
Délais de paiement des fournisseurs	230,53	145,56	623,18	693,2	313,45
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,39	2,14	7,69	59,48	94,7
Dette totale / Capital total	3,28	2,1	7,14	37,29	48,64
Dette à long terme / Capitaux propres	-	2,14	6,43	58,59	94,7
Dette à long terme / Capital total	-	2,1	5,97	36,74	48,64
Dette totale / Total de l'actif	5,14	6,03	14,93	41,26	51,22
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-1,35	-1,18
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-0,8	-0,57
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-0,8	-0,57
Dette totale / EBITDA	-3,46	-0,84	-2,75	-22,67	-26,4
Dette nette / EBITDA	57,03	16,14	-0,53	-19,57	-23,93
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,46	-0,84	-2,75	-22,67	-26,4
Dette nette / (EBITDA - Capex)	57,03	16,14	-0,53	-19,57	-23,93
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	804,87	39,52	62,04	18,68	243,44
Résultat brut, Croissance 1 an	-347,33	1,59 k	-20,39	116,31	38,78
EBITDA, 1 an Croissance en %	4,25 k	165,96	7,49	-12,14	23,75
EBITA, 1 an Croissance en %	2,7 k	171,64	8,85	34,63	53,25
EBIT, 1 an Croissance %	3,15 k	160,11	8,63	30,63	53,09
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	2,39 k	170,81	74,34	66,1	67,97
Résultat net, Croissance 1 an	2,47 k	145,07	86,79	66,23	67,87
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	135,52	81,82	64,39	60,51
Résultat net normalisé sur 1 an	2,72 k	110,3	42,08	124,42	60,63
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	609,88	64,82	77,88	38,1	9,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	815,79	3,68	7,94	35,45	9
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-317 k	1,79	-2,08	-6,46	-9,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	-15,12 k	2,03	-1,75	-6,57	-9,73
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	17,22 k	193,25	4,42	97,11	84,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-223,31	-60,85	-185,93	104,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-223,31	-60,85	-127,3	169,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	255,31	50,36	38,68	101,89
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	546,69	266,9	31,23	73,26
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	975,03	69,08	-2,82	4,28
EBITA, 2 ans CAGR %	-	772,64	71,96	21,06	43,64
EBIT, 2 ans CAGR %	-	819,83	68,09	19,12	41,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	721,12	117,28	70,17	67,04
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	692,98	113,95	76,21	67,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	106,94	72,89	62,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	669,67	72,85	78,56	89,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	242,05	73,47	56,73	23,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	208,14	5,79	20,92	21,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	5,58 k	-0,16	-4,3	-8,02
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	1,14 k	0,12	-4,19	-8,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	2,15 k	74,99	43,46	90,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,52	-42	32,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,52	-67,31	-14,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	173,49	38,96	87,62
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	221,7	207,65	33,7
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	398,97	35,94	5,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	336,02	58,49	30,96
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	351,28	54,54	29,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	389,86	98,68	69,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	389,73	96,69	73,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	91,65	68,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	338,24	88,57	72,37
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	177,46	60,77	39,2
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	117,22	14,88	16,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	1,37 k	-2,31	-6,08
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	432,01	-2,16	-6,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	709,53	82,07	55,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-25,42	-11,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-49,11	-33,98
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	142,22
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	151,16
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	166,76
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	179,65
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	183,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	218,54
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	218,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	213,62
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	100,48
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	72,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	384,73
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	163,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	353,85