BAIGE ONLINE DIGITAL TECHNOLOGY CO., LTD.

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Services financiers aux entreprises

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61,50 ^HKD	+0,24%		+1,24%	-

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Données Financières Publiées: BAIGE ONLINE DIGITAL TECHNOLOGY CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	660 M	914 M	1,23 Md
Total Chiffre d'affaires	660 M	914 M	1,23 Md
Coût des marchandises vendues, total	608 M	831 M	1,12 Md
Résultat Brut	52,05 M	83,22 M	103 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	59,5 M	74,2 M	108 M
Provision pour créances douteuses	1,74 M	-398 k	1,99 M
Dépenses de R&D	15,66 M	32,43 M	35,1 M
Autres dépenses de fonctionnement	-8,23 M	-2,46 M	-4,48 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	68,68 M	104 M	141 M
Résultat d'Exploitation	-16,62 M	-20,56 M	-37,75 M
Intérêts payés, total	-6,9 M	-8,46 M	-11,52 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,1 M	1,51 M	2,2 M
Charges d'intérêt nettes	-5,8 M	-6,95 M	-9,32 M
EBT, hors éléments non courants	-22,43 M	-27,51 M	-47,07 M
Autres éléments non courants	5,13 M	133 k	329 k
EBT, elements non courants inclus	-17,3 M	-27,38 M	-46,74 M
Charge d'impôt	-115 k	335 k	-69 k
Résultat des activités poursuivies	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Résultat net part du groupe	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Résultat net	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,25	-0,39	-0,65
BPA de base - Activités poursuivies	-0,25	-0,39	-0,65
Moyenne pondérée des actions en circulation	69,23 M	70,72 M	71,8 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,25	-0,39	-0,65
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,25	-0,39	-0,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	69,23 M	70,72 M	71,8 M
BPA de base normalisé	-0,2	-0,24	-0,41
BPA dilué normalisé	-0,2	-0,24	-0,41
Éléments supplémentaires
EBITDA	-16,1 M	-19,9 M	-36,74 M
EBITA	-16,62 M	-20,56 M	-37,75 M
EBIT	-16,62 M	-20,56 M	-37,75 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,66	-1,22	0,15
Impôts intérieurs courants	51 k	174 k	360 k
Total des impôts courants	51 k	174 k	360 k
Impôts intérieurs différés	-166 k	161 k	-429 k
Total des impôts différés	-166 k	161 k	-429 k
Résultat net normalisé	-14,02 M	-17,19 M	-29,42 M
Intérêts sur la dette à long terme	6,9 M	304 k	395 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	40,88 M	46,53 M	68,77 M
Dépenses générales et administratives	18,62 M	27,67 M	39,16 M
Dépense en recherche et de développement	15,66 M	32,43 M	35,1 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,39 M	5,94 M	15,89 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,39 M	5,94 M	15,89 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	50,11 M	99,2 M	109 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	16,14 M	8,26 M	10,32 M
Total des liquidités et VMP	66,26 M	107 M	119 M
Créances clients, total	93,8 M	98,42 M	95,46 M
Autres créances	-	225 k	-
Total des créances	93,8 M	98,65 M	95,46 M
Liquidités soumises à restrictions	3,49 M	8,25 M	12,38 M
Total de l'actif circulant	164 M	214 M	227 M
Immobilisations corporelles brutes	7,72 M	7,2 M	8,16 M
Amortissements cumulés	-1,91 M	-2,56 M	-3,01 M
Immobilisations corporelles nettes	5,81 M	4,64 M	5,16 M
Autres immobilisations incorporelles, total	10,54 M	10,52 M	10,58 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,04 M	882 k	1,31 M
Autres actifs à long terme, total	5,5 M	5,04 M	5,25 M
Total des actifs	186 M	235 M	249 M
Passifs
Comptes à payer, total	125 M	127 M	161 M
Charges à payer, total	7,51 M	4,99 M	6,27 M
Emprunts à court terme	-	21,5 M	5 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	71,78 M	88,62 M
Part à court terme des contrats de location	2,26 M	1,92 M	1,52 M
Impôts sur le revenu à payer	43 k	-	56 k
Autres passifs à court terme	4,63 M	9,44 M	14,4 M
Total du passif circulant	139 M	236 M	277 M
Dette à long terme	52,98 M	16,76 M	18,51 M
Contrats de location à long terme	2,75 M	1,14 M	1,55 M
Total du passif	195 M	254 M	297 M
Actions ordinaires, total	69,46 M	71,49 M	71,82 M
Primes d'émissions d'actions	37,1 M	31,1 M	31,1 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-100 M	-117 M	-164 M
Résultat global et autres	-14,84 M	-4,03 M	13,22 M
Total des fonds propres ordinaires	-8,7 M	-18,75 M	-47,83 M
Total des capitaux propres	-8,7 M	-18,75 M	-47,83 M
Total du passif et des capitaux propres	186 M	235 M	249 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	69,23 M	70,72 M	71,82 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	69,23 M	70,72 M	71,82 M
Actif net par action	-0,13	-0,27	-0,67
Actif corporel net	-19,25 M	-29,26 M	-58,41 M
Actif corporel net par action	-0,28	-0,41	-0,81
Total de la dette	58 M	113 M	115 M
Dette nette	-8,26 M	5,65 M	-4,14 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3
Machines, total	2,88 M	4,01 M	4,43 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,39 M	3 M	4,99 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-17,18 M	-27,71 M	-46,67 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,48 M	2,7 M	2,53 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,48 M	2,7 M	2,53 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	22 k	23 k	71 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-46 k	-133 k	-347 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	1,74 M	-398 k	1,99 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,39 M	5,94 M	15,89 M
Autres activités d'exploitation, total	409 k	6,84 M	9,17 M
Variation des créances	-8,05 M	-4,22 M	975 k
Variation des dettes fournisseurs	24,88 M	4,1 M	40,97 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-616 k	5,82 M	-4,44 M
Flux de trésorerie d'exploitation	6,04 M	-7,03 M	20,14 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,58 M	-1,12 M	-1,32 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	35 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-26 k	-	-129 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	5,05 M	-25 M	20 M
Autres activités d'investissement, total	1,1 M	1,51 M	2,2 M
Flux de trésorerie d'investissement	4,54 M	-24,62 M	20,79 M
Dette à court terme émise, total	-	21,5 M	5 M
Total de la dette émise	-	21,5 M	5 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-21,5 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,35 M	-2,66 M	-1,79 M
Total de la dette remboursée	-3,35 M	-2,66 M	-23,29 M
Émission d'actions ordinaires	17 M	39,25 M	9,3 M
Autres activités de financement, total	-	-2,36 M	-2,11 M
Flux de trésorerie de financement	13,65 M	55,73 M	-11,1 M
Variation nette de la trésorerie	24,23 M	24,08 M	29,83 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	119 k	149 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	192 k	442 k	80 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-16,27 M	26,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-10,98 M	33,54 M
Variation du fonds de roulement net	-	5,68 M	-40,09 M
Dette nette émise (remboursée)	-3,35 M	18,84 M	-18,29 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-6,09	-9,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-17,89	-29,18
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	201,9	140,2
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	201,9	140,2
Analyse des marges
Marge brute %	7,89	9,1	8,38
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,02	8,12	8,8
Marge d’EBITDA %	-2,44	-2,18	-2,99
Marge EBITA %	-2,52	-2,25	-3,08
Marge d'EBIT %	-2,52	-2,25	-3,08
Marge des activités poursuivies %	-2,6	-3,03	-3,8
Marge nette %	-2,6	-3,03	-3,8
Net Avail. Pour la marge commune %	-2,6	-3,03	-3,8
Marge nette normalisée %	-2,12	-1,88	-2,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,78	2,15
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,2	2,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	4,33	5,06
Rotation des actifs corporels	-	175,06	250,61
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	9,51	12,66
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,17	0,91	0,82
Quick Ratio	1,15	0,87	0,77
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,04	-0,03	0,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	38,48	28,83
Délais de paiement des fournisseurs	-	55,41	46,75
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-666,23	-603,33	-240,87
Dette totale / Capital total	117,66	119,87	170,99
Dette à long terme / Capitaux propres	-640,22	-95,49	-41,95
Dette à long terme / Capital total	113,07	18,97	29,78
Dette totale / Total de l'actif	104,67	107,96	119,17
EBIT / Charges d'intérêt	-2,41	-2,43	-3,28
EBITDA / Charges d'intérêt	-2,05	-2,11	-3,06
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-2,28	-2,24	-3,17
Dette totale / EBITDA	-4,1	-6,33	-3,27
Dette nette / EBITDA	0,58	-0,32	0,12
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,69	-5,96	-3,15
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,53	-0,3	0,11
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	38,53	34,23
Résultat brut, Croissance 1 an	-	59,88	23,53
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	23,64	84,57
EBITA, 1 an Croissance en %	-	23,66	83,62
EBIT, 1 an Croissance %	-	23,66	83,62
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	61,3	68,41
Résultat net, Croissance 1 an	-	61,3	68,41
Résultat net normalisé sur 1 an	-	22,66	71,09
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	57,91	65,87
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	4,93	-3,01
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-20,18	11,24
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	26,28	5,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	52,05	99,58
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	115,35	155,15
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-216,4	-386,55
CAPEX, Croissance 1 an	-	-28,98	17,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-261,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-405,49
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	36,37
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	40,53
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	51,07
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	50,69
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	50,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	64,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	64,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	44,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	61,84
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	0,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-5,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	15,68
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	74,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	134,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	82,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,68