Flux de Trésorerie Argan

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Sociétés de placement immobilier commercial

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Données Financières Publiées: ARGAN

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Revenus de location	142 M	157 M	166 M	184 M	198 M
Tenant Reimbursements	-	25,73 M	28,64 M	33,9 M	37,11 M
Autres recettes, total	1,09 M	3,11 M	3,2 M	3,23 M	3,6 M
Total Chiffre d'affaires	143 M	186 M	198 M	221 M	239 M
Dépenses immobilières	2,58 M	31,76 M	36,57 M	40,14 M	42,69 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	2,34 M	277 k	255 k	268 k	258 k
Autres dépenses de fonctionnement	6,35 M	6,49 M	11,1 M	8,22 M	10,3 M
Total des dépenses de fonctionnement	11,27 M	38,53 M	47,92 M	48,63 M	53,25 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	132 M	147 M	150 M	172 M	186 M
Intérêts payés, total	-33,27 M	-33,88 M	-34,24 M	-56,7 M	-49,05 M
Intérêts perçus et revenus des placements	63 k	160 k	582 k	11,07 M	1,3 M
Charges d'intérêt nettes	-33,21 M	-33,72 M	-33,66 M	-45,63 M	-47,75 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-294 k	-21 k	-32 k	13 k	50 k
Autres produits non opérationnels	-3,69 M	1,9 M	18,3 M	-19,65 M	-4,94 M
EBT, hors éléments non courants	95,02 M	115 M	135 M	107 M	133 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	9,29 M	18,52 M	-216 k	-205 k	-1,55 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	175 M	543 M	-32,94 M	-373 M	118 M
Autres éléments non courants	-	-	-6,54 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	279 M	676 M	94,9 M	-266 M	250 M
Charge d'impôt	25 k	28 k	33 k	-	-
Résultat des activités poursuivies	279 M	676 M	94,87 M	-266 M	250 M
Résultat net part du groupe	279 M	676 M	94,87 M	-266 M	250 M
Intérêts minoritaires	-	-8,18 M	221 k	3 M	-3,9 M
Résultat net	279 M	668 M	95,09 M	-263 M	246 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	279 M	668 M	95,09 M	-263 M	246 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	279 M	668 M	95,09 M	-263 M	246 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	12,51	29,58	4,14	-11,44	9,96
BPA de base - Activités poursuivies	12,51	29,58	4,14	-11,44	9,96
Moyenne pondérée des actions en circulation	22,29 M	22,59 M	22,97 M	23,03 M	24,66 M
Bénéfice net par action - dilué	12,51	29,58	4,14	-11,44	9,96
BPA dilué - Activités poursuivies	12,51	29,58	4,14	-11,44	9,96
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	22,29 M	22,59 M	22,97 M	23,03 M	24,67 M
BPA de base normalisé	2,66	2,83	3,67	3,03	3,21
BPA dilué normalisé	2,66	2,83	3,67	3,03	3,21
Dividende par action	2,1	2,6	3	3,15	3,3
Ratio de distribution	13,69	3,78	22,88	-23,36	21,38
Éléments supplémentaires
EBITDA	134 M	147 M	150 M	172 M	186 M
EBITA	132 M	147 M	150 M	172 M	186 M
EBIT	132 M	147 M	150 M	172 M	186 M
Total des revenus (tels que rapportés)	143 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	0	0,03	-	-
Résultat net normalisé	59,38 M	63,88 M	84,34 M	69,79 M	79,26 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,55 M	1,55 M	1,65 M	1,86 M	1,87 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	272 k	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	272 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	3,23 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md	4,04 Md
Amortissements cumulés	-14,89 M	-1,07 M	-1,28 M	-1,48 M	-1,64 M
Immobilisations corporelles nettes	3,22 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md	4,04 Md
Total des actifs immobiliers	3,22 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md	4,04 Md
Trésorerie et équivalents	37,47 M	523 M	169 M	51,96 M	85,68 M
Créances clients, total	42,31 M	23,81 M	46,88 M	38,6 M	58,25 M
Autres créances	-	22,48 M	37,55 M	25,69 M	11,99 M
Goodwill	55,65 M	55,65 M	55,65 M	55,65 M	55,65 M
Autres immobilisations incorporelles, total	8 k	3 k	2 k	1 k	-
Autres actifs à court terme, total	41,3 M	15,14 M	25,96 M	19,31 M	999 k
Autres actifs à long terme, total	1,56 M	2,69 M	32,62 M	18,2 M	11,12 M
Total des actifs	3,39 Md	4,5 Md	4,44 Md	4,07 Md	4,26 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	84,31 M	339 M	208 M	152 M	87,12 M
Part à court terme des contrats de location	25,62 M	22,79 M	18,44 M	14,9 M	11,31 M
Emprunts à court terme	153 k	122 k	162 k	233 k	214 k
Dette à long terme	1,45 Md	1,68 Md	1,67 Md	1,72 Md	1,67 Md
Contrats de location à long terme	224 M	181 M	153 M	130 M	116 M
Comptes à payer, total	22,62 M	17,11 M	29,94 M	18,04 M	9,82 M
Charges à payer, total	494 k	1,22 M	1,04 M	1,24 M	1,47 M
Impôts sur le revenu à payer	8,32 M	7,76 M	8,38 M	8,78 M	11,81 M
Recettes non acquises, courantes	46,44 M	48,67 M	56,07 M	60,93 M	62,84 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	41,51 M	29,41 M	31,2 M	27,87 M	19,6 M
Autres passifs non courants	10,56 M	10,36 M	11,17 M	12,14 M	11,05 M
Total du passif	1,92 Md	2,34 Md	2,18 Md	2,15 Md	2 Md
Actions ordinaires, total	44,62 M	45,18 M	45,9 M	46,16 M	50,8 M
Primes d'émissions d'actions	296 M	272 M	291 M	229 M	335 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	279 M	668 M	95,09 M	-263 M	246 M
Actions détenues en propre	-238 k	-90 k	-791 k	-877 k	-1,54 M
Résultat global et autres	860 M	1,14 Md	1,79 Md	1,88 Md	1,6 Md
Total des fonds propres ordinaires	1,48 Md	2,13 Md	2,22 Md	1,89 Md	2,23 Md
Intérêts minoritaires	4 k	37,84 M	37,62 M	34,62 M	38,53 M
Total des capitaux propres	1,48 Md	2,16 Md	2,26 Md	1,92 Md	2,26 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,39 Md	4,5 Md	4,44 Md	4,07 Md	4,26 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	22,31 M	22,59 M	22,94 M	23,07 M	25,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	22,31 M	22,59 M	22,94 M	23,07 M	25,38 M
Actif net par action	66,28	94,11	96,66	81,83	87,72
Actif corporel net	1,42 Md	2,07 Md	2,16 Md	1,83 Md	2,17 Md
Actif corporel net par action	63,79	91,64	94,24	79,42	85,52
Total de la dette	1,79 Md	2,22 Md	2,05 Md	2,02 Md	1,88 Md
Dette nette	1,75 Md	1,7 Md	1,88 Md	1,97 Md	1,8 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4 k	37,84 M	37,62 M	34,62 M	38,53 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	5 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	8,65 M	8,65 M	8,65 M	8,65 M	8,65 M
Bâtiments, total	3,01 Md	3 M	3 M	3 M	3 M
Machines, total	892 k	963 k	1,07 M	1,12 M	1,19 M
Employés à temps plein	25	26	28	29	28
Salariés à temps partiel	1	1	1	1	1
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	564 M	474 M	368 M	297 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	279 M	668 M	95,09 M	-263 M	246 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,33 M	272 k	252 k	267 k	257 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	10 k	5 k	3 k	1 k	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,34 M	277 k	255 k	268 k	257 k
Amortissement des charges différées, total	2,27 M	2,82 M	4,15 M	3,7 M	3,32 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-9,29 M	-18,52 M	216 k	205 k	1,55 M
Total des dépréciations d'actifs	-175 M	-543 M	32,94 M	373 M	-118 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	294 k	21 k	32 k	-13 k	-50 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-4,15 M	24,82 M	-18,59 M	13,27 M	-13,25 M
Autres activités opérationnelles	36 M	37,16 M	21,82 M	59,19 M	54,24 M
Flux de trésorerie d'exploitation	132 M	172 M	136 M	186 M	174 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-284 M	-124 M	-253 M	-172 M	-111 M
Vente d'actifs immobiliers, total	45,81 M	68,53 M	13,78 M	12,85 M	75,98 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-238 M	-55,46 M	-239 M	-160 M	-35,42 M
Acquisitions en espèces	-	-4 k	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-224 k	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	11,21 M	-13,27 M	-7,22 M	-1,59 M	640 k
Flux de trésorerie d'investissement	-227 M	-68,95 M	-246 M	-161 M	-34,78 M
Dette à long terme émise, total	979 M	641 M	307 M	234 M	89,47 M
Total de la dette émise	979 M	641 M	307 M	234 M	89,47 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-793 M	-198 M	-487 M	-269 M	-240 M
Total de la dette remboursée	-793 M	-198 M	-487 M	-269 M	-240 M
Émission d'actions ordinaires	-	226 k	-	55 k	147 M
Rachat d'actions ordinaires	-151 k	-	-951 k	-	-844 k
Dividendes ordinaires payés	-38,18 M	-25,25 M	-21,75 M	-61,55 M	-52,52 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-38,18 M	-25,25 M	-21,75 M	-61,55 M	-52,52 M
Autres activités de financement, total	-31,74 M	-35,39 M	-40,94 M	-45,3 M	-48,68 M
Flux de trésorerie de financement	116 M	382 M	-244 M	-142 M	-105 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 k	-	-	-	0
Variation nette de la trésorerie	20,66 M	486 M	-354 M	-117 M	33,74 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-1,62 M	49 k	31 k	38 k	-33 k
Dette nette émise / remboursée	186 M	443 M	-180 M	-35,66 M	-150 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-212 M	80,72 M	50,11 M	92,98 M	89,89 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-194 M	99,07 M	67,36 M	125 M	117 M
Variation du fonds de roulement net	-4,7 M	-6,96 M	26,49 M	-16,99 M	-1,06 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,61	2,33	2,1	2,53	2,79
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,71	2,4	2,16	2,61	2,87
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	20,53	37,14	4,29	-12,76	11,92
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,53	37,07	4,38	-12,83	11,94
Analyse des marges
Marge brute %	98,2	82,9	81,52	81,82	82,13
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,39	2,8	4,69	3,34	3,81
Marge d’EBITDA %	93,06	79,4	75,92	78,09	77,82
Marge EBITA %	92,15	79,25	75,79	77,97	77,72
Marge d'EBIT %	92,15	79,25	75,79	77,97	77,72
Marge des activités poursuivies %	194,36	364,25	47,93	-120,69	104,45
Marge nette %	194,36	359,85	48,04	-119,33	102,81
Net Avail. Pour la marge commune %	194,36	359,85	48,04	-119,33	102,81
Marge nette normalisée %	41,39	34,41	42,62	31,61	33,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-148,06	43,47	25,32	42,11	37,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-135,14	53,36	34,04	56,49	49,06
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,04	0,05	0,06
Rotation des actifs corporels	0,05	0,05	0,05	0,06	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,43	5,52	5,51	5,09	4,86
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,53	1,26	0,79	0,48	0,77
Quick Ratio	0,35	1,22	0,72	0,41	0,76
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,57	0,37	0,39	0,66	0,85
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	106,61	66,09	66,25	71,71	75,3
Délais de paiement des fournisseurs	3,18 k	228,29	234,8	218,09	119,38
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	120,75	102,73	90,74	105,06	83,07
Dette totale / Capital total	54,7	50,67	47,57	51,23	45,37
Dette à long terme / Capitaux propres	113,3	86,02	80,71	96,35	78,71
Dette à long terme / Capital total	51,33	42,43	42,31	46,99	43
Dette totale / Total de l'actif	56,43	51,93	49,2	52,78	46,87
EBIT / Charges d'intérêt	3,97	4,34	4,38	3,04	3,79
EBITDA / Charges d'intérêt	4,04	4,35	4,39	3,04	3,79
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-4,49	4,35	4,38	3,04	3,79
Dette totale / EBITDA	13,27	15,08	13,62	11,71	10,11
Dette nette / EBITDA	12,99	11,53	12,49	11,41	9,65
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-11,96	15,09	13,63	11,72	10,12
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-11,71	11,54	12,51	11,42	9,66
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	40,55	8,55	6,6	11,55	8,24
Résultat brut, Croissance 1 an	69,5	9,24	4,84	11,95	8,66
EBITDA, 1 an Croissance en %	216,95	9,56	1,93	14,75	7,87
EBITA, 1 an Croissance en %	214,2	11,3	1,95	14,77	7,89
EBIT, 1 an Croissance %	214,18	11,29	1,94	14,76	7,89
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	29,68	142,52	-85,97	-380,86	-193,68
Résultat net, Croissance 1 an	29,68	139,58	-85,77	-377,05	-193,26
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	3,08	136,64	-86	-374,64	-187,07
Résultat net normalisé sur 1 an	466,23	7,57	31,08	-17,25	13,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	14,81	19,97	5,54	-5,15	4,58
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,1	-43,73	96,9	-17,65	50,89
Total des actifs, 1 an Croissance en %	15,18	32,61	-1,36	-8,29	4,7
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	19,36	43,76	4,32	-14,87	17,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	20,27	45,48	4,44	-15,25	18,46
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	862,44	30,69	-21,06	37,06	-6,77
CAPEX, Croissance 1 an	145,95	90,91	20,63	-10,53	18,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	98,1	13,56	-37,91	85,54	-9,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	108,76	10,56	-32	85,14	-6
Dividende par action, 1 an de croissance	10,53	23,81	15,38	5	4,76
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	29,62	34,86	7,57	9,05	9,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	29,8	36,07	7,01	8,33	10,29
EBITDA, 2 ans CAGR %	30,17	87,07	5,68	8,15	11,25
EBITA, 2 ans CAGR %	30,28	86,99	6,52	8,16	11,27
EBIT, 2 ans CAGR %	30,28	86,99	6,52	8,16	11,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	38,91	77,34	-41,67	-37,23	62,2
Résultat net, CAGR sur 2 ans	38,91	76,27	-41,61	-37,21	60,74
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	18,83	56,12	-42,45	-37,81	54,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	22,7	146,79	19,18	4,15	-3,06
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	48,19	17,36	12,52	0,05	-0,4
Créances clients, CAGR sur 2 ans	56,34	-23,47	5,26	27,34	11,47
Total des actifs, 2 ans CAGR %	48,81	23,59	14,37	-4,89	-2,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	50,42	31	22,46	-5,76	0,19
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	47,57	32,28	23,26	-5,92	0,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	27,34	254,66	1,57	4,01	13,04
CAPEX, CAGR sur 2 ans	22	-96,7	51,76	3,89	2,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	27,42	-13,24	-16,03	7,33	33,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	27,36	3,28	-13,29	12,2	31,92
Dividende par action, 2 ans CAGR %	24,72	16,98	19,52	10,07	4,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	23,79	29,55	24,69	8,88	8,78
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	24,83	22,55	24,74	8,63	8,44
EBITDA, 3 ans CAGR %	24,52	23,22	52,79	8,62	8,05
EBITA, 3 ans CAGR %	24,25	23,61	52,76	9,2	8,07
EBIT, 3 ans CAGR %	24,24	23,61	52,76	9,2	8,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	44,89	67,26	-23,87	-1,51	-28,27
Résultat net, CAGR sur 3 ans	44,89	66,58	-23,81	-1,88	-28,36
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	26,31	49,46	-30,13	-2,91	-30,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	25,12	17,43	100,35	5,53	7,2
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	36,12	38,12	13,28	6,29	1,54
Créances clients, CAGR sur 3 ans	22,1	11,21	4,87	-3,01	34,75
Total des actifs, 3 ans CAGR %	33,65	43,2	14,64	6,25	-1,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	41,88	48,17	21,42	8,49	1,55
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	40,08	46,87	22,26	8,79	1,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	14,35	28,45	114,93	12,24	0,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	19,36	-91,29	-89,04	27,25	8,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	17,37	-14,87	-22,4	9,37	3,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	17,25	-6,07	-10,16	11,65	5,77
Dividende par action, 3 ans CAGR %	27,22	24,42	16,45	14,47	8,27
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	16,3	22,58	21,21	20,92	18,54
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	16,76	18,66	17,37	16,65	18,75
EBITDA, 5 ans CAGR %	15,11	19,11	16,79	16,95	34,58
EBITA, 5 ans CAGR %	16,52	19,11	16,82	17,19	34,57
EBIT, 5 ans CAGR %	16,52	19,1	16,82	17,18	34,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	41,19	48	0,69	13,01	3,03
Résultat net, CAGR sur 5 ans	41,19	47,64	0,73	12,76	2,7
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,01	34,9	-7,78	5,24	-3,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	26,05	21,7	22,71	12,09	49,86
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	28,02	29,94	26,14	21,4	7,6
Créances clients, CAGR sur 5 ans	27,55	4,64	15,06	17,4	7,46
Total des actifs, 5 ans CAGR %	26,38	32,24	25,58	21,58	7,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	38,28	40,65	33,77	23,64	12,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	37,23	39,91	33,09	22,9	12,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	15,52	28,25	9,06	18,05	66,22
CAPEX, CAGR sur 5 ans	41,41	-74,36	-75,35	-76,52	-73,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	36,62	5,51	-17,53	-6,6	-3,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	44,65	15,2	-10,95	0,85	4,77
Dividende par action, 5 ans CAGR %	19	23,09	24,08	18,47	11,67