Flux de Trésorerie Argan

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ARG

FR0010481960

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:35:07 13/12/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
62,20 ^EUR	-2,20%		-0,96%	-27,00%

12/12	Argan : nomination au conseil de surveillance	CF
11/12	Argan SA nomme Éric Donnet membre indépendant du conseil de surveillance	CI

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Données Financières Publiées: ARGAN

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Revenus de location	100 M	142 M	157 M	166 M	184 M
Tenant Reimbursements	-	-	25,73 M	28,64 M	33,9 M
Autres recettes, total	1,84 M	1,09 M	3,11 M	3,2 M	3,23 M
Total Chiffre d'affaires	102 M	143 M	186 M	198 M	221 M
Dépenses immobilières	18,96 M	2,58 M	31,76 M	36,57 M	40,14 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	1,89 M	2,34 M	277 k	255 k	268 k
Autres dépenses de fonctionnement	39,16 M	6,35 M	6,49 M	11,1 M	8,22 M
Total des dépenses de fonctionnement	60 M	11,27 M	38,53 M	47,92 M	48,63 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	42,08 M	132 M	147 M	150 M	172 M
Intérêts payés, total	-24,04 M	-33,27 M	-33,88 M	-34,24 M	-56,7 M
Intérêts perçus et revenus des placements	190 k	63 k	160 k	582 k	11,07 M
Charges d'intérêt nettes	-23,85 M	-33,21 M	-33,72 M	-33,66 M	-45,63 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	1,4 M	-294 k	-21 k	-32 k	13 k
Autres produits non opérationnels	-2,86 M	-3,69 M	1,9 M	18,3 M	-19,65 M
EBT, hors éléments non courants	16,78 M	95,02 M	115 M	135 M	107 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-306 k	9,29 M	18,52 M	-216 k	-205 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	197 M	175 M	543 M	-32,94 M	-373 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-6,54 M	-
EBT, elements non courants inclus	214 M	279 M	676 M	94,9 M	-266 M
Charge d'impôt	-1,42 M	25 k	28 k	33 k	-
Résultat des activités poursuivies	215 M	279 M	676 M	94,87 M	-266 M
Résultat net part du groupe	215 M	279 M	676 M	94,87 M	-266 M
Intérêts minoritaires	1 k	-	-8,18 M	221 k	3 M
Résultat net	215 M	279 M	668 M	95,09 M	-263 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	215 M	279 M	668 M	95,09 M	-263 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	215 M	279 M	668 M	95,09 M	-263 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	12,14	12,51	29,58	4,14	-11,44
BPA de base - Activités poursuivies	12,14	12,51	29,58	4,14	-11,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	17,72 M	22,29 M	22,59 M	22,97 M	23,03 M
Bénéfice net par action - dilué	12,14	12,51	29,58	4,14	-11,44
BPA dilué - Activités poursuivies	12,14	12,51	29,58	4,14	-11,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	17,72 M	22,29 M	22,59 M	22,97 M	23,03 M
BPA de base normalisé	0,59	2,66	2,83	3,67	3,03
BPA dilué normalisé	0,59	2,66	2,83	3,67	3,03
Dividende par action	1,9	2,1	2,6	3	3,15
Ratio de distribution	4,74	13,69	3,78	22,88	-23,36
Éléments supplémentaires
EBITDA	42,12 M	134 M	147 M	150 M	172 M
EBITA	42,1 M	132 M	147 M	150 M	172 M
EBIT	42,08 M	132 M	147 M	150 M	172 M
Total des revenus (tels que rapportés)	102 M	143 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-0,66	0,01	0	0,03	-
Résultat net normalisé	10,49 M	59,38 M	63,88 M	84,34 M	69,79 M
Intérêts sur la dette à long terme	7,74 M	1,55 M	1,55 M	1,65 M	1,86 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,08 M	272 k	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,08 M	272 k	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	2,81 Md	3,23 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md
Amortissements cumulés	-12,57 M	-14,89 M	-1,07 M	-1,28 M	-1,48 M
Immobilisations corporelles nettes	2,8 Md	3,22 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md
Total des actifs immobiliers	2,8 Md	3,22 Md	3,86 Md	4,07 Md	3,86 Md
Trésorerie et équivalents	16,72 M	37,47 M	523 M	169 M	51,96 M
Créances clients, total	40,64 M	42,31 M	23,81 M	46,88 M	38,6 M
Autres créances	30,51 M	-	22,48 M	37,55 M	25,69 M
Goodwill	55,65 M	55,65 M	55,65 M	55,65 M	55,65 M
Autres immobilisations incorporelles, total	18 k	8 k	3 k	2 k	1 k
Autres actifs à court terme, total	22 k	41,3 M	15,14 M	25,96 M	19,31 M
Autres actifs à long terme, total	2,2 M	1,56 M	2,69 M	32,62 M	18,2 M
Total des actifs	2,95 Md	3,39 Md	4,5 Md	4,44 Md	4,07 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	33,09 M	84,31 M	339 M	208 M	152 M
Part à court terme des contrats de location	28,04 M	25,62 M	22,79 M	18,44 M	14,9 M
Emprunts à court terme	645 M	153 k	122 k	162 k	233 k
Dette à long terme	614 M	1,45 Md	1,68 Md	1,67 Md	1,72 Md
Contrats de location à long terme	277 M	224 M	181 M	153 M	130 M
Comptes à payer, total	22,3 M	22,62 M	17,11 M	29,94 M	18,04 M
Charges à payer, total	545 k	494 k	1,22 M	1,04 M	1,24 M
Impôts sur le revenu à payer	8,32 M	8,32 M	7,76 M	8,38 M	8,78 M
Recettes non acquises, courantes	43,21 M	46,44 M	48,67 M	56,07 M	60,93 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	27,89 M	41,51 M	29,41 M	31,2 M	27,87 M
Autres passifs non courants	7,84 M	10,56 M	10,36 M	11,17 M	12,14 M
Total du passif	1,71 Md	1,92 Md	2,34 Md	2,18 Md	2,15 Md
Actions ordinaires, total	44,42 M	44,62 M	45,18 M	45,9 M	46,16 M
Primes d'émissions d'actions	331 M	296 M	272 M	291 M	229 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	215 M	279 M	668 M	95,09 M	-263 M
Actions détenues en propre	-74 k	-238 k	-90 k	-791 k	-877 k
Résultat global et autres	649 M	860 M	1,14 Md	1,79 Md	1,88 Md
Total des fonds propres ordinaires	1,24 Md	1,48 Md	2,13 Md	2,22 Md	1,89 Md
Intérêts minoritaires	4 k	4 k	37,84 M	37,62 M	34,62 M
Total des capitaux propres	1,24 Md	1,48 Md	2,16 Md	2,26 Md	1,92 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,95 Md	3,39 Md	4,5 Md	4,44 Md	4,07 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	22,21 M	22,31 M	22,59 M	22,94 M	23,07 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	22,21 M	22,31 M	22,59 M	22,94 M	23,07 M
Actif net par action	55,78	66,28	94,11	96,66	81,83
Actif corporel net	1,18 Md	1,42 Md	2,07 Md	2,16 Md	1,83 Md
Actif corporel net par action	53,27	63,79	91,64	94,24	79,42
Total de la dette	1,6 Md	1,79 Md	2,22 Md	2,05 Md	2,02 Md
Dette nette	1,58 Md	1,75 Md	1,7 Md	1,88 Md	1,97 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4 k	4 k	37,84 M	37,62 M	34,62 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,07 M	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	8,65 M	8,65 M	8,65 M	8,65 M	8,65 M
Bâtiments, total	2,03 Md	3,01 Md	3 M	3 M	3 M
Machines, total	853 k	892 k	963 k	1,07 M	1,12 M
Employés à temps plein	25	25	26	28	29
Salariés à temps partiel	1	1	1	1	1
Immobilisations en crédit-bail - Brut	648 M	-	564 M	474 M	368 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	215 M	279 M	668 M	95,09 M	-263 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,87 M	2,33 M	272 k	252 k	267 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	17 k	10 k	5 k	3 k	1 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,89 M	2,34 M	277 k	255 k	268 k
Amortissement des charges différées, total	674 k	2,27 M	2,82 M	4,15 M	3,7 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	306 k	-9,29 M	-18,52 M	216 k	205 k
Total des dépréciations d'actifs	-197 M	-175 M	-543 M	32,94 M	373 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-1,4 M	294 k	21 k	32 k	-13 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-26,3 M	-4,15 M	24,82 M	-18,59 M	13,27 M
Autres activités opérationnelles	20,64 M	36 M	37,16 M	21,82 M	59,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	13,69 M	132 M	172 M	136 M	186 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-115 M	-284 M	-124 M	-253 M	-172 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	45,81 M	68,53 M	13,78 M	12,85 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-115 M	-238 M	-55,46 M	-239 M	-160 M
Acquisitions en espèces	-595 M	-	-4 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-224 k	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	2,72 M	11,21 M	-13,27 M	-7,22 M	-1,59 M
Flux de trésorerie d'investissement	-708 M	-227 M	-68,95 M	-246 M	-161 M
Dette à long terme émise, total	767 M	979 M	641 M	307 M	234 M
Total de la dette émise	767 M	979 M	641 M	307 M	234 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-46,21 M	-793 M	-198 M	-487 M	-269 M
Total de la dette remboursée	-46,21 M	-793 M	-198 M	-487 M	-269 M
Émission d'actions ordinaires	174 k	-	226 k	-	55 k
Rachat d'actions ordinaires	-	-151 k	-	-951 k	-
Dividendes ordinaires payés	-10,2 M	-38,18 M	-25,25 M	-21,75 M	-61,55 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-10,2 M	-38,18 M	-25,25 M	-21,75 M	-61,55 M
Autres activités de financement, total	-25,57 M	-31,74 M	-35,39 M	-40,94 M	-45,3 M
Flux de trésorerie de financement	685 M	116 M	382 M	-244 M	-142 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-8,95 M	20,66 M	486 M	-354 M	-117 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,15 M	-1,62 M	49 k	31 k	38 k
Dette nette émise / remboursée	721 M	186 M	443 M	-180 M	-35,66 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-103 M	-212 M	80,72 M	50,11 M	92,98 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-88,89 M	-194 M	99,07 M	67,36 M	125 M
Variation du fonds de roulement net	3,75 M	-4,7 M	-6,96 M	26,49 M	-16,99 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,17	2,61	2,33	2,1	2,53
Rendement du capital total	1,23	2,71	2,4	2,16	2,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	22,73	20,53	37,14	4,29	-12,76
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	22,73	20,53	37,07	4,38	-12,83
Analyse des marges
Marge brute %	81,43	98,2	82,9	81,52	81,82
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,19	3,39	2,8	4,69	3,34
Marge d’EBITDA %	41,26	93,06	79,4	75,92	78,09
Marge EBITA %	41,24	92,15	79,25	75,79	77,97
Marge d'EBIT %	41,22	92,15	79,25	75,79	77,97
Marge des activités poursuivies %	210,65	194,36	364,25	47,93	-120,69
Marge nette %	210,65	194,36	359,85	48,04	-119,33
Net Avail. Pour la marge commune %	210,65	194,36	359,85	48,04	-119,33
Marge nette normalisée %	10,27	41,39	34,41	42,62	31,61
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-101,13	-148,06	43,47	25,32	42,11
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-87,07	-135,14	53,36	34,04	56,49
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,05	0,04	0,05
Rotation des actifs corporels	0,05	0,05	0,05	0,05	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,46	3,43	5,52	5,51	5,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,11	0,53	1,26	0,79	0,48
Quick Ratio	0,11	0,35	1,22	0,72	0,41
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,57	0,37	0,39	0,66
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	105,51	106,61	66,09	66,25	71,71
Délais de paiement des fournisseurs	259,95	3,18 k	228,29	234,8	218,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	128,97	120,75	102,73	90,74	105,06
Dette totale / Capital total	56,33	54,7	50,67	47,57	51,23
Dette à long terme / Capitaux propres	71,96	113,3	86,02	80,71	96,35
Dette à long terme / Capital total	31,43	51,33	42,43	42,31	46,99
Dette totale / Total de l'actif	57,96	56,43	51,93	49,2	52,78
EBIT / Charges d'intérêt	1,75	3,97	4,34	4,38	3,04
EBITDA / Charges d'intérêt	1,83	4,04	4,35	4,39	3,04
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-2,97	-4,49	4,35	4,38	3,04
Dette totale / EBITDA	36,34	13,27	15,08	13,62	11,71
Dette nette / EBITDA	35,96	12,99	11,53	12,49	11,41
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-22,36	-11,96	15,09	13,63	11,72
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-22,13	-11,71	11,54	12,51	11,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	19,55	40,55	8,55	6,6	11,55
Résultat brut, Croissance 1 an	-0,6	69,5	9,24	4,84	11,95
EBITDA, 1 an Croissance en %	-46,54	216,95	9,56	1,93	14,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-45,96	214,2	11,3	1,95	14,77
EBIT, 1 an Croissance %	-45,98	214,18	11,29	1,94	14,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	48,79	29,68	142,52	-85,97	-380,86
Résultat net, Croissance 1 an	48,79	29,68	139,58	-85,77	-377,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	36,97	3,08	136,64	-86	-374,62
Résultat net normalisé sur 1 an	-73,41	466,23	7,57	31,08	-17,25
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	91,28	14,81	19,97	5,54	-5,15
Créances clients, Croissance sur 1 an	134,81	4,1	-43,73	96,9	-17,65
Total des actifs, 1 an Croissance en %	92,26	15,18	32,61	-1,36	-8,29
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	89,56	19,36	43,76	4,32	-14,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	81,05	20,27	45,48	4,44	-15,25
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-83,15	862,44	30,69	-21,06	37,06
CAPEX, Croissance 1 an	-39,48	145,95	90,91	20,63	-10,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-21,1	98,1	13,56	-37,91	85,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-25,65	108,76	10,56	-32	85,14
Dividende par action, 1 an de croissance	40,74	10,53	23,81	15,38	5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	16,17	29,62	34,86	7,57	9,05
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7,13	29,8	36,07	7,01	8,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	-21,96	30,17	87,07	5,68	8,15
EBITA, 2 ans CAGR %	-21,85	30,28	86,99	6,52	8,16
EBIT, 2 ans CAGR %	-21,87