Flux de Trésorerie Annexon, Inc.

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Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 19/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
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12/08	Transcript : Annexon, Inc., Q2 2026 Earnings Call, Aug 12, 2026
12/08	Annexon, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

be060.BElcb-G5doh9GX33tkbmTX54c5fzG0dvBtSQjFUh5m4.NDo7FYrINO1PXS3GzH6JBU06QsSabQMidfnG2GNuqRZtHSRam4ED-xReLA

Données Financières Publiées: ANNEXON, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Frais de vente, généraux et administratifs, total	30,65 M	33,1 M	29,97 M	34,62 M	31,71 M
Dépenses de R&D	100 M	113 M	114 M	119 M	185 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	131 M	146 M	144 M	154 M	216 M
Résultat d'Exploitation	-131 M	-146 M	-144 M	-154 M	-216 M
Intérêts perçus et revenus des placements	255 k	3,65 M	9,49 M	15,87 M	9,72 M
Charges d'intérêt nettes	255 k	3,65 M	9,49 M	15,87 M	9,72 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Autres éléments non courants	135 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Résultat net part du groupe	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Résultat net	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	1,86 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-209 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-209 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-3,4	-2,6	-1,77	-1,01	-1,34
BPA de base - Activités poursuivies	-3,4	-2,6	-1,77	-1,01	-1,34
Moyenne pondérée des actions en circulation	38,32 M	54,67 M	75,67 M	137 M	155 M
Bénéfice net par action - dilué	-3,4	-2,6	-1,77	-1,01	-1,34
BPA dilué - Activités poursuivies	-3,4	-2,6	-1,77	-1,01	-1,34
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	38,32 M	54,67 M	75,67 M	137 M	155 M
BPA de base normalisé	-2,13	-1,62	-1,11	-0,63	-0,83
BPA dilué normalisé	-2,13	-1,62	-1,11	-0,63	-0,83
Éléments supplémentaires
EBITDA	-129 M	-143 M	-142 M	-152 M	-214 M
EBITA	-131 M	-146 M	-144 M	-154 M	-216 M
EBIT	-131 M	-146 M	-144 M	-154 M	-216 M
EBITDAR	-126 M	-142 M	-140 M	-146 M	-208 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-81,54 M	-88,72 M	-83,9 M	-86,38 M	-129 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	30,65 M	33,1 M	29,97 M	34,62 M	31,71 M
Dépense en recherche et de développement	100 M	113 M	114 M	119 M	185 M
Charges locatives nettes, total	2,9 M	1,5 M	1,8 M	6,1 M	6,5 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	8,61 M	8,87 M	8,88 M	9,67 M	10,01 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	7,65 M	9,64 M	9,3 M	9,76 M	6,42 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	16,26 M	18,52 M	18,18 M	19,43 M	16,42 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	74,84 M	140 M	225 M	49,5 M	162 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	168 M	103 M	34,61 M	263 M	76,29 M
Total des liquidités et VMP	243 M	243 M	260 M	312 M	238 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Total des créances	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	4,52 M	5,24 M	4,08 M	4,44 M	3,85 M
Autres actifs à court terme, total	463 k	203 k	63 k	-	-
Total de l'actif circulant	248 M	248 M	264 M	316 M	242 M
Immobilisations corporelles brutes	38,97 M	38,85 M	37,81 M	36,52 M	35,15 M
Amortissements cumulés	-789 k	-2,88 M	-5,03 M	-7,18 M	-9,34 M
Immobilisations corporelles nettes	38,18 M	35,97 M	32,78 M	29,34 M	25,8 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,17 M	1,03 M	1,03 M	4,27 M	9,58 M
Total des actifs	287 M	285 M	298 M	350 M	278 M
Passifs
Comptes à payer, total	11,15 M	7,42 M	5,49 M	10,43 M	14,93 M
Charges à payer, total	7,33 M	13,45 M	10,24 M	17,57 M	24,79 M
Part à court terme des contrats de location	1,2 M	1,32 M	2,16 M	2,52 M	2,91 M
Autres passifs à court terme	2,06 M	180 k	41 k	-	-
Total du passif circulant	21,74 M	22,36 M	17,93 M	30,51 M	42,63 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	33,39 M	31,54 M	29,19 M	26,45 M	23,29 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	55,13 M	53,9 M	47,12 M	56,97 M	65,92 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	39 k	48 k	78 k	109 k	149 k
Primes d'émissions d'actions	528 M	670 M	823 M	1 Md	1,13 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-296 M	-438 M	-572 M	-711 M	-917 M
Résultat global et autres	-180 k	-372 k	-52 k	10 k	-29 k
Total des fonds propres ordinaires	232 M	231 M	251 M	293 M	212 M
Total des capitaux propres	232 M	231 M	251 M	293 M	212 M
Total du passif et des capitaux propres	287 M	285 M	298 M	350 M	278 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	38,56 M	50,49 M	90,03 M	110 M	160 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	38,56 M	47,72 M	78,37 M	109 M	149 M
Actif net par action	6,01	4,84	3,2	2,68	1,42
Actif corporel net	232 M	231 M	251 M	293 M	212 M
Actif corporel net par action	6,01	4,84	3,2	2,68	1,42
Total de la dette	34,59 M	32,86 M	31,36 M	28,97 M	26,2 M
Dette nette	-208 M	-210 M	-228 M	-283 M	-212 M
Dette relative aux contrats de location	23,2 M	12 M	14,4 M	48,8 M	52 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	2,04 M	2,49 M	2,56 M	2,56 M	2,7 M
Employés à temps plein	61	80	71	100	96

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-130 M	-142 M	-134 M	-138 M	-207 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,14 M	2,11 M	2,15 M	2,15 M	2,17 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,14 M	2,11 M	2,15 M	2,15 M	2,17 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	1,25 M	73 k	-2,55 M	-9,05 M	-4 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1,27 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	16,26 M	18,52 M	18,18 M	19,43 M	16,42 M
Autres activités d'exploitation, total	-	1,2 M	1,12 M	1,3 M	1,52 M
Variation des dettes fournisseurs	3,86 M	-287 k	-2,08 M	4,94 M	4,49 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-575 k	4,02 M	-3,73 M	1,42 M	-261 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-106 M	-116 M	-121 M	-118 M	-186 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,65 M	-6,53 M	-193 k	-15 k	-137 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-86,58 M	64,97 M	70,9 M	-219 M	190 M
Flux de trésorerie d'investissement	-88,24 M	58,44 M	70,7 M	-219 M	190 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	1,8 M	131 M	136 M	163 M	110 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-7,99 M	-555 k	-2,26 M	-1,62 M
Flux de trésorerie de financement	1,8 M	123 M	136 M	161 M	109 M
Ajustements des taux de change	-5 k	1 k	5 k	-15 k	2 k
Variation nette de la trésorerie	-193 M	65,04 M	85,09 M	-176 M	113 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-57,2 M	-76,86 M	-73,67 M	-62,8 M	-104 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-57,2 M	-76,86 M	-73,67 M	-62,8 M	-104 M
Variation du fonds de roulement net	-7,75 M	-39 k	3,98 M	-11,93 M	-12,33 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-25,41	-31,81	-30,83	-29,73	-43,1
Rentabilité du capital total (ROTC)	-26,75	-34,3	-32,91	-31,89	-48,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-45,24	-61,3	-55,73	-50,84	-81,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-45,24	-61,3	-55,73	-50,84	-82,63
Liquidité à court terme
Current Ratio	11,39	11,1	14,72	10,37	5,68
Quick Ratio	11,16	10,85	14,49	10,23	5,59
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-4,88	-5,2	-6,76	-3,87	-4,37
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	14,91	14,21	12,51	9,88	12,38
Dette totale / Capital total	12,98	12,44	11,12	9	11,02
Dette à long terme / Capitaux propres	14,4	13,64	11,65	9,03	11,01
Dette à long terme / Capital total	12,53	11,95	10,35	8,21	9,79
Dette totale / Total de l'actif	19,21	18,91	15,83	16,27	23,75
Dette totale / EBITDA	-0,28	-0,23	-0,22	-0,2	-0,13
Dette nette / EBITDA	1,66	1,48	1,63	1,94	1,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,27	-0,22	-0,22	-0,2	-0,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,63	1,41	1,63	1,94	1,02
Croissance par rapport à l'année précédente
EBITDA, 1 an Croissance en %	104,73	11,61	-1,34	7,31	41,02
EBITA, 1 an Croissance en %	105,95	11,39	-1,29	7,2	40,46
EBIT, 1 an Croissance %	105,95	11,39	-1,29	7,2	40,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	105,52	8,92	-5,43	2,95	49,56
Résultat net, Croissance 1 an	105,52	8,92	-5,43	2,95	49,56
Résultat net normalisé sur 1 an	105,73	8,84	-5,43	2,95	49,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-17,97	-23,67	-31,67	-43,3	33,68
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,87 k	-5,8	-8,85	-10,49	-12,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-19,36	-0,68	4,41	17,6	-20,71
Actif corporel net, Croissance 1 an	-32,64	-0,31	8,37	16,98	-27,79
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-32,64	-0,31	8,37	16,98	-27,79
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	99,88	9,61	4,16	-2,59	57,92
CAPEX, Croissance 1 an	256,47	294,56	-97,04	-92,23	813,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	89,3	34,38	-4,15	-14,76	66,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	89,3	34,38	-4,15	-14,76	66,37
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
EBITDA, 2 ans CAGR %	100,37	51,16	4,93	2,9	23,02
EBITA, 2 ans CAGR %	100,49	51,46	4,86	2,87	22,71
EBIT, 2 ans CAGR %	100,49	51,46	4,86	2,87	22,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	87,21	49,62	1,49	-1,33	24,09
Résultat net, CAGR sur 2 ans	87,21	49,62	1,49	-1,33	24,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	86,84	49,62	1,45	-1,33	24,09
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-80,37	-20,87	-27,78	-37,76	-12,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	322,59	331,13	-7,34	-9,68	-11,28
Total des actifs, 2 ans CAGR %	139,84	-10,5	1,84	10,81	-3,44
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	51,94	-18,05	3,94	12,6	-8,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	51,94	-18,05	3,94	12,6	-8,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	93,44	48,02	6,85	0,73	24,03
CAPEX, CAGR sur 2 ans	148,89	275,03	-65,84	-95,21	-15,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	86,76	59,49	13,49	-9,61	19,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	86,76	59,49	13,49	-9,61	19,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITDA, 3 ans CAGR %	90,29	64,86	31,12	5,72	14,29
EBITA, 3 ans CAGR %	89,7	64,82	31,32	5,63	14,12
EBIT, 3 ans CAGR %	89,7	64,82	31,32	5,63	14,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	92,38	56,29	28,4	1,98	13,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	92,38	56,29	28,4	1,98	13,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	92,33	56,03	28,4	1,95	13,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-57,99	-69,14	-24,65	-33,38	-19,7
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	153,46	156,23	156,83	-8,4	-10,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	81,32	78,77	-5,79	6,84	-0,89
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	53,43	32,03	-10,05	8,12	-2,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	53,43	32,03	-10,05	8,12	-2,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	83,44	60,07	31,65	3,61	17,02
CAPEX, CAGR sur 3 ans	359,93	190,21	-25,35	-79,15	-72,41
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	77,19	67,35	34,59	3,16	10,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	77,19	67,35	34,59	3,16	10,77
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	48	49,98	36,53	27,82
EBITA, 5 ans CAGR %	-	48,04	49,65	36,5	27,8
EBIT, 5 ans CAGR %	-	48,04	49,65	36,5	27,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	49,98	48,96	30,03	26,66
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	49,98	48,96	30,03	26,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	47,83	48,9	29,9	26,66
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-45,55	-47,83	-59,14	-20,17
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	66,44	69,47	68,85	67,88
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	105,28	43,96	47,64	-4,85
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	37,99	31,3	23,88	-9,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	37,99	31,3	23,88	-9,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	43,28	47,78	33	28,55
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	63,01	62,56	-43,78	-21,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	48,27	30,8	28,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	48,27	30,8	28,16