Flux de Trésorerie Amrize AG Deutsche Boerse AG

Actions

J0J

CH1430134226

Matériaux de construction

Marché Fermé - Deutsche Boerse AG 17:50:18 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
32,50 ^EUR	-1,99%		-6,56%	-30,03%

18/09	Amrize AG : Oppenheimer à l'achat	ZM
17/09	Bourse Zurich: la relative détente sur les prix du pétrole rassure	AW

8875d83e225d008cb06c98be17.mUElA6xHkTvTA9kc0h-7RiuWmyEHi8pIVe3ZaR7eb7Q.qDt3R_MmpXW7Z4hGhC3hJXnx2HRWzq0KDN7sXiy1VturI29XxQH2C4pInA

Données Financières Publiées: AMRIZE AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	8,13 Md	10,73 Md	11,68 Md	11,7 Md	11,82 Md
Total Chiffre d'affaires	8,13 Md	10,73 Md	11,68 Md	11,7 Md	11,82 Md
Coût des marchandises vendues, total	6,31 Md	8,25 Md	8,91 Md	8,63 Md	8,78 Md
Résultat Brut	1,82 Md	2,47 Md	2,77 Md	3,07 Md	3,03 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	518 M	729 M	893 M	944 M	1,08 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	518 M	729 M	893 M	944 M	1,08 Md
Résultat d'Exploitation	1,3 Md	1,74 Md	1,88 Md	2,13 Md	1,95 Md
Intérêts payés, total	-179 M	-250 M	-559 M	-547 M	-461 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1 M	2 M	10 M	35 M	48 M
Charges d'intérêt nettes	-178 M	-248 M	-549 M	-512 M	-413 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	12 M	13 M	13 M	13 M	11 M
Autres produits non opérationnels	-13 M	11 M	8 M	6 M	4 M
EBT, hors éléments non courants	1,12 Md	1,52 Md	1,35 Md	1,63 Md	1,55 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-16 M	-25 M	-16 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	22 M	36 M	32 M	71 M	15 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-57 M	-15 M	-2 M	-15 M
Autres éléments non courants	-	-	-33 M	-61 M	-43 M
EBT, elements non courants inclus	1,13 Md	1,47 Md	1,32 Md	1,64 Md	1,51 Md
Charge d'impôt	284 M	366 M	361 M	368 M	326 M
Résultat des activités poursuivies	843 M	1,11 Md	955 M	1,27 Md	1,18 Md
Résultat net part du groupe	843 M	1,11 Md	955 M	1,27 Md	1,18 Md
Intérêts minoritaires	-2 M	1 M	1 M	1 M	3 M
Résultat net	841 M	1,11 Md	956 M	1,27 Md	1,18 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	841 M	1,11 Md	956 M	1,27 Md	1,18 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	841 M	1,11 Md	956 M	1,27 Md	1,18 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	2,25	2,14
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	2,25	2,14
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	567 M	553 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	2,25	2,14
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	2,25	2,14
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	567 M	554 M
BPA de base normalisé	-	-	-	1,8	1,76
BPA dilué normalisé	-	-	-	1,8	1,76
Dividende par action	-	-	-	-	0,44
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,01 Md	2,53 Md	2,73 Md	3,02 Md	2,86 Md
EBITA	1,36 Md	1,85 Md	2,04 Md	2,28 Md	2,1 Md
EBIT	1,3 Md	1,74 Md	1,88 Md	2,13 Md	1,95 Md
EBITDAR	2,2 Md	2,75 Md	2,94 Md	3,23 Md	3,1 Md
Taux d’imposition effectif (%)	25,2	24,85	27,43	22,43	21,62
Total des impôts courants	179 M	300 M	350 M	403 M	248 M
Total des impôts différés	105 M	66 M	11 M	-35 M	78 M
Résultat net normalisé	699 M	950 M	844 M	1,02 Md	972 M
Intérêts sur la dette à long terme	182 M	223 M	521 M	514 M	418 M
Provisions de pension	-22 M	-3 M	38 M	66 M	4 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	5 M	10 M	15 M	25 M	45 M
Dépense de marketing	5 M	10 M	15 M	25 M	45 M
Charges locatives nettes, total	193 M	218 M	217 M	218 M	234 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	107 M	100 M	109 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	110 M	118 M	125 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	4 M	4 M	5 M	6 M	14 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	4 M	4 M	5 M	6 M	14 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	-	351 M	1,11 Md	1,58 Md	1,92 Md
Total des liquidités et VMP	-	351 M	1,11 Md	1,58 Md	1,92 Md
Créances clients, total	-	963 M	1,17 Md	1,02 Md	1,1 Md
Autres créances	-	111 M	83 M	76 M	44 M
Notes à recevoir	-	336 M	149 M	532 M	-
Total des créances	-	1,41 Md	1,4 Md	1,63 Md	1,14 Md
Stocks	-	1,23 Md	1,31 Md	1,45 Md	1,55 Md
Dépenses payées d'avance	-	117 M	87 M	112 M	63 M
Autres actifs à court terme, total	-	51 M	40 M	1 M	-
Total de l'actif circulant	-	3,16 Md	3,94 Md	4,78 Md	4,68 Md
Immobilisations corporelles brutes	-	15,69 Md	16,39 Md	16,63 Md	17,54 Md
Amortissements cumulés	-	-7,94 Md	-8,32 Md	-8,55 Md	-9 Md
Immobilisations corporelles nettes	-	7,75 Md	8,07 Md	8,08 Md	8,54 Md
Investissements à long terme	-	57 M	61 M	56 M	50 M
Goodwill	-	8,12 Md	8,97 Md	8,92 Md	9,02 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	1,44 Md	1,88 Md	1,83 Md	1,73 Md
Créances à long terme	-	-	-	-	13 M
Autres actifs à long terme, total	-	145 M	123 M	138 M	214 M
Total des actifs	-	20,67 Md	23,05 Md	23,8 Md	24,25 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	1,16 Md	1,26 Md	1,29 Md	1,54 Md
Charges à payer, total	-	118 M	160 M	332 M	341 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	348 M	131 M	134 M	333 M
Part à court terme des contrats de location	-	173 M	188 M	214 M	247 M
Impôts sur le revenu à payer	-	14 M	119 M	196 M	111 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	43 M	48 M	67 M	44 M
Autres passifs à court terme	-	391 M	538 M	314 M	243 M
Total du passif circulant	-	2,25 Md	2,44 Md	2,55 Md	2,86 Md
Dette à long terme	-	7,62 Md	8,64 Md	8,5 Md	4,94 Md
Contrats de location à long terme	-	516 M	564 M	698 M	827 M
Recettes non acquises Non courantes	-	253 M	268 M	341 M	401 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	250 M	259 M	235 M	229 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	944 M	998 M	936 M	1,05 Md
Autres passifs non courants	-	623 M	671 M	633 M	697 M
Total du passif	-	12,46 Md	13,84 Md	13,89 Md	11 Md
Actions ordinaires, total	-	8,58 Md	9,52 Md	10,52 Md	6 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	12,74 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	-	902 M
Résultat global et autres	-	-372 M	-317 M	-606 M	-391 M
Total des fonds propres ordinaires	-	8,21 Md	9,2 Md	9,92 Md	13,26 Md
Intérêts minoritaires	-	1 M	-	-1 M	-4 M
Total des capitaux propres	-	8,21 Md	9,2 Md	9,91 Md	13,25 Md
Total du passif et des capitaux propres	-	20,67 Md	23,05 Md	23,8 Md	24,25 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	567 M	553 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	567 M	553 M
Actif net par action	-	-	-	17,49	23,97
Actif corporel net	-	-1,35 Md	-1,65 Md	-834 M	2,51 Md
Actif corporel net par action	-	-	-	-1,47	4,54
Total de la dette	-	8,66 Md	9,52 Md	9,54 Md	6,34 Md
Dette nette	-	8,31 Md	8,42 Md	7,96 Md	4,42 Md
Dette relative aux PBO non financés	-	129 M	160 M	119 M	109 M
Dette relative aux contrats de location	1,54 Md	1,74 Md	1,74 Md	1,74 Md	1,87 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	1 M	-	-1 M	-4 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	57 M	61 M	56 M	50 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	-	516 M	519 M	542 M	584 M
Stocks - travaux en cours, total	-	712 M	788 M	910 M	967 M
Terres possédées	-	3,25 Md	3,43 Md	3,36 Md	3,34 Md
Bâtiments, total	-	2,76 Md	2,88 Md	2,95 Md	3,03 Md
Machines, total	-	8,56 Md	8,8 Md	9 Md	9,55 Md
Employés à temps plein	-	-	17,4 k	19 k	19 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	31 M	49 M	51 M	34 M
Backlog de commande	-	-	572 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	841 M	1,11 Md	956 M	1,27 Md	1,18 Md
Dépréciation et amortissement - CF	651 M	683 M	689 M	736 M	758 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	61 M	105 M	162 M	153 M	156 M
Amortissements et dépréciations, Total	712 M	788 M	851 M	889 M	914 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1 M	1 M	1 M	1 M	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-22 M	-36 M	-32 M	-40 M	-15 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	57 M	15 M	2 M	15 M
Rémunération à base d'actions (CF)	4 M	4 M	5 M	6 M	14 M
Autres activités d'exploitation, total	54 M	52 M	123 M	112 M	221 M
Variation des créances	-50 M	64 M	-111 M	211 M	-43 M
Variation des stocks	-41 M	-296 M	-7 M	-146 M	-61 M
Variation des dettes fournisseurs	154 M	195 M	60 M	28 M	190 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-161 M	51 M	175 M	-55 M	-212 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,49 Md	1,99 Md	2,04 Md	2,28 Md	2,21 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-394 M	-488 M	-630 M	-642 M	-788 M
Vente d'immobilisations corporelles	38 M	52 M	49 M	61 M	23 M
Acquisitions en espèces	-3,45 Md	-2,03 Md	-1,61 Md	-249 M	-86 M
Autres activités d'investissement, total	1,31 Md	-52 M	163 M	-378 M	490 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,5 Md	-2,52 Md	-2,02 Md	-1,21 Md	-361 M
Dette à long terme émise, total	2 Md	1,27 Md	1,6 Md	230 M	3,42 Md
Total de la dette émise	2 Md	1,27 Md	1,6 Md	230 M	3,42 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-289 M	-160 M	-328 M	-101 M	-129 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-950 M	-385 M	-520 M	-354 M	-5,65 Md
Total de la dette remboursée	-1,24 Md	-545 M	-848 M	-455 M	-5,78 Md
Autres activités de financement, total	475 M	-228 M	-13 M	-312 M	804 M
Flux de trésorerie de financement	1,24 Md	497 M	734 M	-537 M	-1,56 Md
Ajustements des taux de change	-4 M	-12 M	11 M	-59 M	45 M
Variation nette de la trésorerie	226 M	-48 M	756 M	478 M	337 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	208 M	222 M	504 M	497 M	411 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	220 M	170 M	211 M	302 M	369 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	1,42 Md	955 M	1,58 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	1,77 Md	1,3 Md	1,87 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-	-368 M	286 M	-512 M
Dette nette émise (remboursée)	761 M	725 M	747 M	-225 M	-2,36 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-	5,36	5,67	5,07
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-	6,59	6,96	6,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-	10,97	13,32	10,2
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-	10,98	13,33	10,23
Analyse des marges
Marge brute %	22,36	23,05	23,71	26,23	25,68
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,37	6,8	7,65	8,07	9,18
Marge d’EBITDA %	24,74	23,6	23,35	25,76	24,23
Marge EBITA %	16,74	17,23	17,45	19,47	17,82
Marge d'EBIT %	15,99	16,25	16,07	18,16	16,5
Marge des activités poursuivies %	10,37	10,32	8,18	10,88	10
Marge nette %	10,34	10,33	8,19	10,89	10,03
Net Avail. Pour la marge commune %	10,34	10,33	8,19	10,89	10,03
Marge nette normalisée %	8,59	8,86	7,22	8,73	8,23
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	12,14	8,16	13,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	15,13	11,07	15,83
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	0,53	0,5	0,49
Rotation des actifs corporels	-	-	1,48	1,45	1,42
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	10,97	10,5	11,13
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	7,03	6,26	5,85
Liquidité à court terme
Current Ratio	-	1,4	1,61	1,87	1,64
Quick Ratio	-	0,63	0,96	1,05	1,07
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	0,88	0,83	0,89	0,77
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	33,27	34,87	32,81
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	51,93	58,48	62,41
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	49,2	53,2	58,18
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	36,01	40,15	37,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	105,48	103,49	96,27	47,86
Dette totale / Capital total	-	51,33	50,86	49,05	32,37
Dette à long terme / Capitaux propres	-	99,14	100,02	92,76	43,48
Dette à long terme / Capital total	-	48,25	49,15	47,26	29,41
Dette totale / Total de l'actif	-	60,28	60,07	58,35	45,34
EBIT / Charges d'intérêt	7,26	6,97	3,36	3,89	4,23
EBITDA / Charges d'intérêt	11,24	11	5,27	5,91	6,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	9,04	9,04	4,14	4,74	5,01
Dette totale / EBITDA	-	3,15	3,24	2,95	2,05
Dette nette / EBITDA	-	3,02	2,86	2,46	1,43
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	3,83	4,12	3,68	2,75
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	3,67	3,64	3,07	1,91
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	31,9	8,87	0,23	0,95
Résultat brut, Croissance 1 an	-	35,97	12,01	10,87	-1,17
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	25,8	7,74	9,56	-5,79
EBITA, 1 an Croissance en %	-	35,78	10,28	10,47	-8,6
EBIT, 1 an Croissance %	-	34,08	7,63	12,67	-9,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	31,32	-13,73	33,3	-7,15
Résultat net, Croissance 1 an	-	31,75	-13,72	33,26	-6,99
Résultat net normalisé sur 1 an	-	36,04	-11,25	21,12	-6,2
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-	-6,96
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	21,08	-15,24	7,62
Stocks, Croissance 1 an	-	-	6,43	11,09	6,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	4,09	0,14	5,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-	11,5	3,29	1,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-	22,39	-49,49	-400,96
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-	12,11	7,74	33,72
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	33,24	2,41	12,08	-3,24
CAPEX, Croissance 1 an	-	23,86	29,1	1,9	22,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-33,5	63,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-27,51	42,68
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	19,83	4,46	0,59
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	23,41	11,44	4,68
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	16,42	8,84	2
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	22,37	10,63	1,01
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	20,13	10,38	1,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	6,44	7,24	11,25
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	6,62	7,23	11,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	9,88	3,68	7,37
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	11,27
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	3,07	-4,49
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	8,74	8,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	2,09	2,89
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	7,32	2,57
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-21,37	23,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	9,9	20,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	16,82	7,14	4,14
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	26,45	14,7	11,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	2,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,9	3,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,08	7,07
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	14,43	4
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,75	4,17
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,82	3,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,73	2,21
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,85	2,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,51	0,77
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	4,57
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	8,09
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	3,29
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	5,47
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	22,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	17,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,22	3,56
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,67	17,32