AL-TAHDETH FOR REAL ESTATE INVESTMENTS COMPANY

Flux de Trésorerie Al-Tahdeth for Real Estate Investments Company

Actions

THDI

JO3126511018

Hôtels, Motels et Croisières

Cours en clôture Amman S.E. 27/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,7600 ^JOD	0,00%		+7,04%	-3,80%

16/07	Al-Tahdeth for Real Estate Investments Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
23/04	Al Tahdith For Real Estate Investments : perte trimestrielle de 24 739 dinars	RE

850c29.ZZplFNSCTGCeCCj2Wsn3jVi7fZApPxPQ9_3jlk5q5NY.NqkCUqTnLzHNPULDbKe16GHtN_RQXCWBg6yyzzcd1LowrTFz57R1OOhgYQ

Données Financières Publiées: AL-TAHDETH FOR REAL ESTATE INVESTMENTS COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Revenus de location	-	108 k	-	142 k	174 k
Autres recettes, total	75,43 k	128 k	444 k	-	-
Total Chiffre d'affaires	75,43 k	236 k	444 k	142 k	174 k
Dépenses immobilières	1,47 k	51,14 k	137 k	122 k	123 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	34,64 k	134 k	350 k	66,86 k	66,67 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	68,19 k	64,63 k	109 k	-	-
Provision pour créances douteuses	8,6 k	-	119 k	35 k	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-1,26 k	-23,98 k
Total des dépenses de fonctionnement	113 k	250 k	715 k	223 k	166 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-37,47 k	-14,15 k	-271 k	-81,56 k	7,89 k
Intérêts payés, total	-495	-105	-192	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	2,55 k	7,8 k
Charges d'intérêt nettes	-495	-105	-192	2,55 k	7,8 k
Autres produits non opérationnels	-32,11 k	-18,71 k	5,86 k	16,65 k	-
EBT, hors éléments non courants	-70,08 k	-32,97 k	-265 k	-62,36 k	15,68 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-39,45 k	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-5,35 k	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-129 k	44,97 k	-
Autres éléments non courants	-	-	-	4,6 k	8,6 k
EBT, elements non courants inclus	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Résultat net part du groupe	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Résultat net	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,05	-0,01	-0,17	-0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0,05	-0,01	-0,17	-0,01	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,05	-0,01	-0,17	-0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,05	-0,01	-0,17	-0,01	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M
BPA de base normalisé	-0,02	-0,01	-0,07	-0,02	0
BPA dilué normalisé	-0,02	-0,01	-0,07	-0,02	0
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	30,49 k	50,48 k	-162 k	-63,02 k	27,02 k
EBITA	-37,47 k	-14,15 k	-271 k	-81,56 k	7,89 k
EBIT	-37,47 k	-14,15 k	-271 k	-81,56 k	7,89 k
Total des revenus (tels que rapportés)	75,43 k	236 k	444 k	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-43,8 k	-20,61 k	-166 k	-38,98 k	9,8 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	150	14,51 k	22,15 k	12,02 k	12,87 k
Dépense de marketing	150	14,51 k	22,15 k	12,02 k	12,87 k
Dépenses générales et administratives	34,49 k	90,09 k	77,25 k	54,84 k	53,8 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,47 k	7,13 k	9,3 k	2,61 k	2,18 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	2,39 M	2,47 M	2,47 M	2,48 M	2,91 M
Amortissements cumulés	-810 k	-875 k	-969 k	-998 k	-766 k
Immobilisations corporelles nettes	1,58 M	1,59 M	1,5 M	1,49 M	2,15 M
Total des actifs immobiliers	1,58 M	1,59 M	1,5 M	1,49 M	2,15 M
Trésorerie et équivalents	11,84 k	12,66 k	5,49 k	9,51 k	4,98 k
Créances clients, total	298 k	199 k	-	144 k	61,81 k
Autres créances	265 k	373 k	327 k	39,02 k	5,21 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	88,01 k	104 k	306 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	0	-	-
Effets à recevoir (encaissés)	11,3 k	5 k	-	-	12,09 k
Autres actifs à court terme, total	9,41 k	24,28 k	12,57 k	2,49 k	2,67 k
Autres actifs à long terme, total	30 k	9 k	3,65 k	3,65 k	3,65 k
Total des actifs	2,2 M	2,22 M	1,94 M	1,79 M	2,54 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Emprunts à court terme	-	-	-	2,53 k	-
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Comptes à payer, total	-	14,82 k	15,53 k	7,64 k	3,99 k
Charges à payer, total	2 k	18,75 k	32,27 k	4,87 k	4,74 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	2,78 k	4,57 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	34,45 k	47,61 k	158 k	40 k	38,74 k
Total du passif	36,45 k	81,18 k	206 k	57,82 k	52,04 k
Actions ordinaires, total	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-132 k	-165 k	-565 k	-575 k	-545 k
Résultat global et autres	-	-	-162	5,48 k	737 k
Total des fonds propres ordinaires	2,17 M	2,13 M	1,73 M	1,73 M	2,49 M
Total des capitaux propres	2,17 M	2,13 M	1,73 M	1,73 M	2,49 M
Total du passif et des capitaux propres	2,2 M	2,22 M	1,94 M	1,79 M	2,54 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M	2,3 M
Actif net par action	0,94	0,93	0,75	0,75	1,08
Actif corporel net	2,17 M	2,13 M	1,73 M	1,73 M	2,49 M
Actif corporel net par action	0,94	0,93	0,75	0,75	1,08
Total de la dette	0	0	0	2,53 k	0
Dette nette	-11,84 k	-12,66 k	-5,49 k	-6,98 k	-4,98 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	796 k	796 k	796 k	796 k	1,11 M
Bâtiments, total	927 k	927 k	927 k	927 k	1,05 M
Machines, total	544 k	603 k	604 k	614 k	614 k
Employés à temps plein	-	12	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	57,86 k	-	79,78 k	79,78 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Résultat net	-110 k	-32,97 k	-400 k	-12,8 k	24,28 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	67,96 k	64,63 k	109 k	18,54 k	19,14 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	67,96 k	64,63 k	109 k	18,54 k	19,14 k
Amortissement des charges différées, total	232	-	-	-	-
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	39,45 k	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	2,5 k	6,5 k
Total des dépréciations d'actifs	-	-	5,35 k	-	-
Variation des créances	-109 k	97,93 k	49,61 k	44,84 k	88,87 k
Variation des stocks	-	-12,16 k	12,16 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-	12,99 k	703	-7,89 k	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	57,96 k	-77,13 k	323 k	-33,41 k	11,39 k
Autres activités opérationnelles	167	21,1 k	192	-	127
Flux de trésorerie d'exploitation	-53,21 k	74,4 k	101 k	11,79 k	150 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-14,1 k	-79,78 k	-19,5 k	-	-
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-14,1 k	-79,78 k	-19,5 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-88,17 k	-10,31 k	-152 k
Autres activités d'investissement, total	136 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	122 k	-79,78 k	-108 k	-10,31 k	-152 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	2,53 k	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	2,53 k	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-23,57 k	-	-	-	-2,53 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-39,61 k	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-63,18 k	-	-	-	-2,53 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	5 k	6,2 k	-192	-	-
Flux de trésorerie de financement	-58,18 k	6,2 k	-192	2,53 k	-2,53 k
Variation nette de la trésorerie	11,02 k	813	-7,16 k	4,01 k	-4,52 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	495	105	192	-	-
Dette nette émise / remboursée	-63,18 k	-	-	2,53 k	-2,53 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-15,95 k	3,87 k	325 k	-28,89 k	124 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-15,64 k	3,94 k	325 k	-28,89 k	124 k
Variation du fonds de roulement net	46,32 k	-27,93 k	-386 k	-3,54 k	-100 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,02	-0,4	-8,15	-2,73	0,23
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,04	-0,41	-8,76	-2,94	0,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,93	-1,53	-20,66	-0,74	1,15
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-4,93	-1,53	-20,66	-0,74	1,15
Analyse des marges
Marge brute %	98,05	78,29	69,23	13,46	29,12
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	45,93	56,86	78,98	47,25	38,38
Marge d’EBITDA %	40,42	21,43	-36,52	-44,53	15,56
Marge EBITA %	-49,68	-6,01	-61,12	-57,63	4,54
Marge d'EBIT %	-49,68	-6,01	-61,12	-57,63	4,54
Marge des activités poursuivies %	-145,21	-14	-90,11	-9,04	13,98
Marge nette %	-145,21	-14	-90,11	-9,04	13,98
Net Avail. Pour la marge commune %	-145,21	-14	-90,11	-9,04	13,98
Marge nette normalisée %	-58,07	-8,75	-37,4	-27,54	5,64
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-21,15	1,64	73,33	-20,41	71,65
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-20,74	1,67	73,36	-20,41	71,65
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,11	0,21	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	0,04	0,15	0,29	0,09	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	0,44	-	1,31	1,53
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	16,34	7,55	1,68	3,37	1,67
Quick Ratio	15,77	7,19	1,61	3,33	1,38
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,46	0,92	0,49	0,2	2,89
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	838,47	-	278,46	237,83
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	34,62	17,24
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	0,15	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	0,15	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	1,65	3,66	10,62	3,23	2,05
EBIT / Charges d'intérêt	-75,7	-134,78	-1,41 k	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	61,59	480,74	-843,74	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	33,11	-279,07	-843,74	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-0,04	-
Dette nette / EBITDA	-0,39	-0,25	0,03	0,11	-0,18
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-0,04	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,72	0,43	0,03	0,11	-0,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	100	212,29	88,32	-68,1	22,73
Résultat brut, Croissance 1 an	96,11	149,34	66,52	-135,93	165,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	324,05	64,31	-420,93	-59,69	-142,88
EBITA, 1 an Croissance en %	-44,42	-62,23	1,82 k	-69,28	-109,67
EBIT, 1 an Croissance %	-44,42	-62,23	1,82 k	-69,28	-109,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	317,22	-69,9	1,11 k	-96,8	-289,78
Résultat net, Croissance 1 an	317,22	-69,9	1,11 k	-96,8	-289,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	317,23	-69,9	1,11 k	-96,8	-289,77
Résultat net normalisé sur 1 an	-23,47	-52,95	705,2	-76,51	-125,15
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-12,72	0,96	-5,63	-1,23	44,57
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-1,65	-33,03	-	101,47	-62,43
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-7,59	0,53	-12,41	-7,88	42,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,81	-1,52	-18,73	-0,27	44,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,81	-1,52	-18,73	-0,27	44,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-81,8	-239,83	24,78	-88,27	1,17 k
CAPEX, Croissance 1 an	-42,25	465,86	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-95,22	-124,28	288,88	-108,78	-530,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-95,21	-125,18	288,71	-108,78	-530,75
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-29,39	149,91	142,51	-22,49	-37,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-30,08	121,13	103,77	-67,87	-2,32
EBITDA, 2 ans CAGR %	-46,53	164,96	129,64	11,73	-58,42
EBITA, 2 ans CAGR %	22,78	-54,19	169	140,07	-82,76
EBIT, 2 ans CAGR %	22,78	-54,19	169	140,07	-82,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-8,36	12,07	91,04	-37,7	-75,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-8,36	12,07	91,04	-37,7	-75,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-8,36	12,07	91,04	-37,7	-75,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	202,21	-40	94,63	37,53	-75,7
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,85	-6,13	-2,39	-3,45	19,49
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-19,03	-	-18,96	-6,97
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-5,95	-3,62	-6,16	-10,17	14,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-2,99	-3,18	-10,54	-9,97	19,86
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-2,99	-3,18	-10,54	-9,97	19,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-34,9	-49,56	37,57	-61,77	22,29
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	80,77	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-47,83	-89,23	351,61	-41,23	-38,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-42,18	-89,02	356,14	-41,26	-38,49
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-20,64	15,91	127,42	23,34	-9,66
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-21,15	6,83	101,18	-36,38	-35,03
EBITDA, 3 ans CAGR %	-35,17	-22,07	182,44	27,06	-18,8
EBITA, 3 ans CAGR %	-6,46	-17,12	59,03	29,6	-17,71
EBIT, 3 ans CAGR %	-6,46	-17,12	59,03	29,6	-17,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	134,69	-36,77	147,86	-51,12	-9,69
Résultat net, CAGR sur 3 ans	134,69	-36,77	147,86	-51,12	-9,69
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	134,71	-36,77	147,86	-51,12	-9,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	49,3	62,57	42,59	-3,81	-21,94
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,65	-5	-5,96	-2	10,45
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-21,41	-34,42
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-5,26	-3,83	-6,64	-6,74	4,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-2,56	-2,5	-8,67	-7,24	5,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,56	-2,5	-8,67	-7,24	5,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	5,61	-16,01	-29,9	-39,48	23,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-52,36	-59,57	-0,88	21,9	14,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-54,22	-56,17	-0,13	22,7	14,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-38,13	-16,98	24,07	-1,32	35,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-0,77	21,03	15,27	-33,93	6,04
EBITDA, 5 ans CAGR %	-24,62	-9,54	7,69	-9,99	30,32
EBITA, 5 ans CAGR %	-3,6	93,85	42,72	26,82	-34,89
EBIT, 5 ans CAGR %	-3,6	93,85	42,72	26,82	-34,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	34,72	6,93	116,15	-37,15	-1,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	34,72	6,93	116,15	-37,15	-1,55
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	34,72	6,93	116,16	-37,15	-1,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	21,08	6,93	66	52,05	-29,74
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-5,01	-4,15	-4,97	-4,38	3,5
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-27,23
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,91	-4,27	-5,62	-6,42	1,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,47	-2,58	-5,84	-5,56	1,82
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,47	-2,58	-5,84	-5,56	1,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-20,25	7,48	17,39	-37,69	-12,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-35,2	-42,04	17,13	-13,19	-17,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-36,9	-37,54	14,83	-9,19	-17,56