Mercredi, Wall Street avait subi sa plus forte baisse depuis septembre. Il n'y a pas eu de catalyseur évident, mais les vacances approchant à grands pas et une légère augmentation des demandes hebdomadaires d'allocations chômage donnant le coup d'envoi d'une série de données américaines, ni l'Asie ni l'Europe n'ont offert beaucoup de résistance.
L'indice européen STOXX 600 a chuté de 0,4 % dans le cadre d'une liquidation générale du marché, le secteur automobile de la région ayant dérapé de plus de 1 % et les secteurs de la technologie et des voyages ayant reculé de 0,6 %.
Commerzbank a apporté un peu de réconfort, ses actions ayant bondi de près de 3 % à un moment donné après que la Banque centrale européenne a approuvé son plan de rachat d'actions de 600 millions d'euros (657 millions de dollars).
Les contrats à terme américains étaient également orientés à la hausse après les pertes de 1,3 % à 1,5 % subies par Wall Street mercredi et les marchés obligataires continuaient également à se redresser.
Les rendements des obligations italiennes à 10 ans - qui reflètent les coûts d'emprunt de Rome - sont tombés à leur plus bas niveau depuis août 2022, tandis que les bons du Trésor de référence à 10 ans étaient en baisse à 3,86 %, soit presque exactement le niveau auquel ils ont commencé l'année.
Ils ont ainsi accompli un remarquable aller-retour après avoir frôlé les 5 % en octobre, lorsque les investisseurs s'attendaient à des taux d'intérêt américains plus élevés pour longtemps. Cela montre à quel point le contraire est désormais intégré dans les prix, a déclaré Elyas Galou, stratège chez BofA.
"Tout le monde s'attend à un atterrissage en douceur, tout le monde s'attend à ce que les rendements obligataires soient plus bas et tout le monde s'attend à ce que la Fed réduise ses taux", a-t-il déclaré, malgré le fait que la banque centrale américaine n'a réduit ses taux que cinq fois depuis 1930, lorsque le taux d'emploi était encore aussi bas.
Sur les marchés des devises, le yen a atteint 142,81 pour un dollar après que le Japon a revu à la hausse ses prévisions de croissance pour l'année fiscale à 1,6 %.
L'indice du dollar, qui suit l'évolution de la monnaie américaine par rapport à un panier d'autres devises, a à peine bougé, tandis que la livre sterling s'est stabilisée après que les chiffres de l'inflation britannique, plus faibles que prévu, aient provoqué mercredi sa plus forte baisse depuis des mois.
L'euro était également au point mort, le débat faisant toujours rage sur la date à laquelle la Banque centrale européenne (BCE) pourrait commencer à réduire les taux d'intérêt de la zone euro et sur la question de savoir si c'est la Banque centrale européenne ou la Banque d'Angleterre qui sera la première à le faire.
"Une fois que nous aurons constaté que l'inflation converge clairement et de manière stable vers notre objectif de 2 %, la politique monétaire pourrait commencer à s'assouplir. Mais il est encore trop tôt pour que cela se produise", a déclaré Luis de Guindos, vice-président de la BCE, dans une interview publiée jeudi par le journal espagnol 20 Minutos.
TURQUIE
La dernière grande vague de données américaines de l'année a vu le PIB américain du troisième trimestre légèrement réduit, parallèlement à la légère augmentation des chiffres hebdomadaires du chômage, bien que cette période de l'année ait toujours tendance à être volatile.
La Turquie était également au menu, augmentant son taux d'intérêt directeur de 250 points de base à 42,5 %, alors qu'elle fait face à des années d'inflation galopante.
Il s'agit de la septième hausse consécutive, ce qui signifie que les taux ont augmenté de 34 points de pourcentage depuis juin, lorsque le président Tayyip Erdogan a nommé l'ancien banquier de Wall Street Hafize Gaye Erkan au poste de gouverneur de la banque centrale, afin de mener un changement radical vers des politiques plus orthodoxes.
Une étape importante a également été franchie dans l'autre sens, puisque la Banque nationale tchèque (CNB) a abaissé ses taux d'intérêt pour la première fois en plus de trois ans.
Dans le secteur des matières premières, le baril de Brent, référence mondiale en matière de pétrole, a oscillé autour de 80 dollars sur fond de craintes de perturbations du commerce mondial et de tensions géopolitiques au Moyen-Orient à la suite d'attaques de navires en mer Rouge par les forces houthies du Yémen, alliées à l'Iran.
Le baril de Brent s'est négocié pour la dernière fois à 79,93 dollars et le baril de brut américain a augmenté jusqu'à 74,45 dollars.
En Asie, l'indice boursier japonais Nikkei a reculé de 1,5 % par rapport à ses plus hauts niveaux à long terme, tandis que les valeurs sûres chinoises ont augmenté de 1 %, rebondissant d'un plus bas de près de cinq ans atteint au cours de la session précédente.
L'or, qui a augmenté de près de 12 % cette année, était également en légère hausse à 2036,19 dollars l'once.
