Flux de Trésorerie zSpace, Inc.

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US98980W2061

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Temps Différé OTC Markets Autres places de cotation 17:35:44 02/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1881 ^USD	-8,69%		-14,27%	-98,40%

25/06	ZSpace lance une nouvelle version de zSpace Studio et annonce de nouvelles simulations de biologie avec ScholarLab	CI
02/06	ZSpace, Inc. et VR Expert concluent un accord de distribution exclusive pour l'Europe	CI

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Données Financières Publiées: ZSPACE, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	35,78 M	43,92 M	38,1 M	27,86 M
Total Chiffre d'affaires	35,78 M	43,92 M	38,1 M	27,86 M
Coût des marchandises vendues, total	22,66 M	27,03 M	22,53 M	14,6 M
Résultat Brut	13,13 M	16,89 M	15,57 M	13,26 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	18,36 M	19,61 M	28,33 M	30,1 M
Dépenses de R&D	4,67 M	4,22 M	4,89 M	5,3 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	23,03 M	23,83 M	33,23 M	35,4 M
Résultat d'Exploitation	-9,9 M	-6,93 M	-17,66 M	-22,14 M
Intérêts payés, total	-3,7 M	-2,9 M	-2,82 M	-1,48 M
Charges d'intérêt nettes	-3,7 M	-2,9 M	-2,82 M	-1,48 M
Autres produits non opérationnels	-196 k	23 k	43 k	190 k
EBT, hors éléments non courants	-13,8 M	-9,81 M	-20,43 M	-23,43 M
Règlements judiciaires	-	-1,68 M	-	-
Autres éléments non courants	-1,33 M	-1,54 M	-359 k	-1,94 M
EBT, elements non courants inclus	-15,13 M	-13,03 M	-20,79 M	-25,37 M
Charge d'impôt	44 k	3 k	34 k	14 k
Résultat des activités poursuivies	-15,17 M	-13,04 M	-20,82 M	-25,39 M
Résultat net part du groupe	-15,17 M	-13,04 M	-20,82 M	-25,39 M
Résultat net	-15,17 M	-13,04 M	-20,82 M	-25,39 M
Dividende privilégié et autres ajustements	10,16 M	6,23 M	-43,35 M	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-25,34 M	-19,27 M	22,52 M	-25,39 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-25,34 M	-19,27 M	22,52 M	-25,39 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	325,84	-25,35
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	325,84	-25,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	69,12 k	1 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	25,67	-25,35
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	25,67	-25,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	925 k	1 M
BPA de base normalisé	-	-	-184,72	-14,62
BPA dilué normalisé	-	-	-13,8	-14,62
Éléments supplémentaires
EBITDA	-9,85 M	-6,9 M	-17,65 M	-22,13 M
EBITA	-9,9 M	-6,93 M	-17,66 M	-22,14 M
EBIT	-9,9 M	-6,93 M	-17,66 M	-22,14 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,29	-0,02	-0,16	-0,06
Impôts intérieurs courants	1 k	3 k	34 k	14 k
Impôts étrangers courants	43 k	-	-	-
Total des impôts courants	44 k	3 k	34 k	14 k
Impôts intérieurs différés	0	0	-	-
Impôts étrangers différés	0	0	-	-
Total des impôts différés	0	0	-	-
Résultat net normalisé	-8,62 M	-6,13 M	-12,77 M	-14,64 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	8,37 M
Dépense de marketing	11,58 M	12,9 M	15,92 M	16,23 M
Dépenses générales et administratives	6,78 M	6,71 M	12,42 M	13,87 M
Dépense en recherche et de développement	4,67 M	4,22 M	4,89 M	5,3 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	130 k	77 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	6 k	-	802 k	388 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	17 k	1 k	2,81 M	2,12 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-3 k	-	4 M	4,53 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	20 k	1 k	7,74 M	7,12 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,06 M	3,13 M	4,56 M	712 k
Total des liquidités et VMP	4,06 M	3,13 M	4,56 M	712 k
Créances clients, total	6,85 M	5,04 M	3,18 M	1,44 M
Total des créances	6,85 M	5,04 M	3,18 M	1,44 M
Stocks	4,27 M	3,54 M	3,24 M	2,4 M
Dépenses payées d'avance	752 k	796 k	1,09 M	312 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	307 k	309 k
Autres actifs à court terme, total	791 k	1,18 M	1,14 M	1,31 M
Total de l'actif circulant	16,73 M	13,68 M	13,51 M	6,48 M
Immobilisations corporelles nettes	48 k	21 k	21 k	37 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	981 k
Charges différées à long terme	1,43 M	148 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	83 k
Total des actifs	18,21 M	13,85 M	13,53 M	7,59 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,18 M	4,74 M	5,66 M	4,08 M
Charges à payer, total	10,82 M	7,83 M	3,54 M	1,84 M
Emprunts à court terme	44,5 M	12,02 M	2,2 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	3,56 M	7,6 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	3,8 M	2,75 M	3,32 M	1,91 M
Autres passifs à court terme	1,74 M	2,55 M	2,61 M	1,87 M
Total du passif circulant	65,04 M	29,89 M	20,89 M	17,31 M
Dette à long terme	-	7,05 M	6,19 M	10,11 M
Recettes non acquises Non courantes	641 k	288 k	318 k	320 k
Autres passifs non courants	-	138 k	819 k	2,35 M
Total du passif	65,68 M	37,37 M	28,22 M	30,09 M
Actions privilégiées rachetables	-	104 M	-	-
Actions privilégiées Convertibles	64,13 M	3 M	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	64,13 M	107 M	-	-
Primes d'émissions d'actions	145 M	139 M	275 M	293 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-257 M	-270 M	-290 M	-316 M
Résultat global et autres	164 k	228 k	329 k	143 k
Total des fonds propres ordinaires	-112 M	-130 M	-14,69 M	-22,51 M
Total des capitaux propres	-47,47 M	-23,52 M	-14,69 M	-22,51 M
Total du passif et des capitaux propres	18,21 M	13,85 M	13,53 M	7,59 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	914 k	1,55 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	914 k	1,29 M
Actif net par action	-	-	-16,07	-17,39
Actif corporel net	-112 M	-130 M	-14,69 M	-23,49 M
Actif corporel net par action	-	-	-16,07	-18,15
Total de la dette	44,5 M	19,07 M	11,96 M	17,71 M
Dette nette	40,44 M	15,94 M	7,4 M	17 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	1,35 M	269 k	303 k	313 k
Stocks de produits finis, total	2,92 M	3,27 M	2,94 M	2,09 M
Employés à temps plein	-	70	78	54
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	150 k	217 k	44 k	94 k

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-15,17 M	-13,04 M	-20,82 M	-25,39 M
Dépréciation et amortissement - CF	49 k	32 k	12 k	10 k
Amortissements et dépréciations, Total	49 k	32 k	12 k	10 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,64 M	1,83 M	59 k	66 k
Rémunération à base d'actions (CF)	20 k	1 k	7,74 M	7,12 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	10 k	-	-	91 k
Autres activités d'exploitation, total	2,65 M	2,49 M	603 k	2,17 M
Variation des créances	-2,07 M	1,81 M	1,86 M	1,65 M
Variation des stocks	-1,48 M	-210 k	-105 k	652 k
Variation des dettes fournisseurs	2,34 M	558 k	921 k	-1,58 M
Variation des revenus collectés avant livraison	947 k	-1,4 M	601 k	-1,41 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,16 M	1,52 M	259 k	-1,35 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-8,9 M	-6,41 M	-8,87 M	-17,97 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-11 k	-5 k	-13 k	-26 k
Flux de trésorerie d'investissement	-11 k	-5 k	-13 k	-26 k
Dette à court terme émise, total	8 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	11,38 M	8,5 M	17 M
Total de la dette émise	8 M	11,38 M	8,5 M	17 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-3 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-2,24 M	-5,52 M	-8,29 M
Total de la dette remboursée	-	-5,24 M	-5,52 M	-8,29 M
Émission d'actions ordinaires	8 k	3 k	10,86 M	5,73 M
Autres activités de financement, total	-1,07 M	-555 k	-3,36 M	-61 k
Flux de trésorerie de financement	6,94 M	5,59 M	10,48 M	14,38 M
Ajustements des taux de change	212 k	-105 k	141 k	-230 k
Variation nette de la trésorerie	-1,76 M	-933 k	1,74 M	-3,84 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	1,46 M	1,7 M	579 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	17 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-4,84 M	-5,84 M	-10,41 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-3,17 M	-4,14 M	-9,55 M
Variation du fonds de roulement net	-	546 k	839 k	2,82 M
Dette nette émise (remboursée)	8 M	6,14 M	2,98 M	8,71 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-27,03	-80,62	-131,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	116,81	307,33	367,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	36,73	109	136,51
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,92	-31,03	136,51
Analyse des marges
Marge brute %	36,69	38,46	40,87	47,6
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	51,32	44,64	74,37	108,06
Marge d’EBITDA %	-27,54	-15,71	-46,32	-79,44
Marge EBITA %	-27,67	-15,78	-46,35	-79,48
Marge d'EBIT %	-27,67	-15,78	-46,35	-79,48
Marge des activités poursuivies %	-42,4	-29,68	-54,66	-91,13
Marge nette %	-42,4	-29,68	-54,66	-91,13
Net Avail. Pour la marge commune %	-70,81	-43,87	59,12	-91,13
Marge nette normalisée %	-24,09	-13,96	-33,52	-52,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-11,01	-15,33	-37,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-7,21	-10,87	-34,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,74	2,78	2,64
Rotation des actifs corporels	-	1,27 k	1,81 k	960,62
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,39	9,27	12,08
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,92	6,65	5,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,26	0,46	0,65	0,37
Quick Ratio	0,17	0,27	0,37	0,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,14	-0,21	-0,42	-1,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	49,42	39,46	30,23
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	52,72	55,02	70,54
Délais de paiement des fournisseurs	-	61,87	85,53	129,11
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	40,28	8,95	-28,35
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-93,75	-81,08	-81,39	-78,7
Dette totale / Capital total	-1,5 k	-428,64	-437,43	-369,41
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-29,99	-42,15	-44,91
Dette à long terme / Capital total	-	-158,53	-226,53	-210,82
Dette totale / Total de l'actif	360,7	269,85	208,54	396,7
EBIT / Charges d'intérêt	-2,68	-2,39	-6,27	-14,98
EBITDA / Charges d'intérêt	-2,67	-2,38	-6,27	-14,97
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-2,67	-2,38	-6,27	-14,99
Dette totale / EBITDA	-4,52	-2,76	-0,68	-0,8
Dette nette / EBITDA	-4,1	-2,31	-0,42	-0,77
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-4,51	-2,76	-0,68	-0,8
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-4,1	-2,31	-0,42	-0,77
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	22,74	-13,26	-26,88
Résultat brut, Croissance 1 an	-	28,69	-7,84	-14,82
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-29,98	155,74	25,42
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-30	154,73	25,39
EBIT, 1 an Croissance %	-	-30	154,73	25,39
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-14,08	59,73	21,92
Résultat net, Croissance 1 an	-	-14,08	59,73	21,92
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-28,89	108,28	14,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-198,74
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-26,47	-36,98	-54,72
Stocks, Croissance 1 an	-	-17,27	-8,4	-25,76
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-56,25	0	76,19
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-23,95	-2,27	-43,94
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	16,91	-88,74	53,86
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,91	-88,74	53,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-27,99	38,44	102,49
CAPEX, Croissance 1 an	-	-54,55	160	100
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	12,23	97,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	19,19	168,07
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	3,18	-20,36
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	8,9	-11,4
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	33,82	79,09
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	33,53	78,72
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	33,53	78,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	17,15	39,55
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	17,15	39,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	21,7	54,55
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-31,93	-46,58
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,95	-17,53
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-33,86	32,74
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-13,79	-25,98
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-63,72	-57,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-63,72	-58,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,16	67,43
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	8,71	128,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	41,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	65,81
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,01
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,34
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,96
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,76
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,72
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-40,58
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-17,45
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-8,31
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-25,31
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-40,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-41,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,38
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	33,21