Flux de Trésorerie X20

Actions

X20

VN000000X206

Habillement et accessoires

Cours en clôture HANOI S.E. 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10 600,00 ^VND	+0,95%		+0,95%	-18,46%

03/08	X20 Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/10/25	X20 Joint Stock Company : résultats financiers du troisième trimestre et des neuf premiers mois clos le 30 septembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: X20

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)
Chiffre d'affaires	1 034 Md	1 302 Md
Total Chiffre d'affaires	1 034 Md	1 302 Md
Coût des marchandises vendues, total	864 Md	1 062 Md
Résultat Brut	170 Md	240 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	146 Md	185 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	146 Md	185 Md
Résultat d'Exploitation	24,27 Md	54,79 Md
Intérêts payés, total	-25,98 M	-488 k
Intérêts perçus et revenus des placements	2,94 Md	1,57 Md
Charges d'intérêt nettes	2,92 Md	1,57 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	503 M	624 M
Gains (pertes) de change	246 M	609 M
Autres produits non opérationnels	-1,06 Md	-289 M
EBT, hors éléments non courants	26,87 Md	57,31 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	74,29 M	245 M
EBT, elements non courants inclus	26,94 Md	57,56 Md
Charge d'impôt	6,56 Md	12,33 Md
Résultat des activités poursuivies	20,38 Md	45,22 Md
Résultat net part du groupe	20,38 Md	45,22 Md
Résultat net	20,38 Md	45,22 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	4,46 Md	506 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,92 Md	44,72 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	15,92 Md	44,72 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	923,04	2,59 k
BPA de base - Activités poursuivies	923,04	2,59 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	17,25 M	17,25 M
Bénéfice net par action - dilué	923,04	2,59 k
BPA dilué - Activités poursuivies	923,04	2,59 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	17,25 M	17,25 M
BPA de base normalisé	973,53	2,08 k
BPA dilué normalisé	973,53	2,08 k
Dividende par action	600	-
Ratio de distribution	42,32	22,89
Éléments supplémentaires
EBITDA	54,07 Md	88,4 Md
EBITA	24,27 Md	54,89 Md
EBIT	24,27 Md	54,79 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 034 Md	1 302 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,36	21,43
Total des impôts courants	6,31 Md	11,79 Md
Total des impôts différés	253 M	537 M
Résultat net normalisé	16,79 Md	35,82 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	24,65 Md	36,63 Md
Dépenses générales et administratives	122 Md	148 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	55,57 Md	231 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	312 M	707 M
Total des liquidités et VMP	55,88 Md	232 Md
Créances clients, total	89,51 Md	53,61 Md
Autres créances	549 M	1,13 Md
Total des créances	90,06 Md	54,74 Md
Stocks	220 Md	178 Md
Dépenses payées d'avance	465 M	1,63 Md
Autres actifs à court terme, total	14,96 Md	32,19 Md
Total de l'actif circulant	381 Md	499 Md
Immobilisations corporelles brutes	500 Md	508 Md
Amortissements cumulés	-316 Md	-344 Md
Immobilisations corporelles nettes	185 Md	163 Md
Investissements à long terme	3,35 Md	3,61 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	11,22 Md	11,14 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	537 M	-
Autres actifs à long terme, total	9,01 Md	12,59 Md
Total des actifs	590 Md	689 Md
Passifs
Comptes à payer, total	232 Md	189 Md
Charges à payer, total	80,93 Md	121 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	2,77 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,33 Md	6,46 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	54,45 M	203 M
Autres passifs à court terme	11,38 Md	62,19 Md
Total du passif circulant	327 Md	381 Md
Dette à long terme	-	10,49 Md
Recettes non acquises Non courantes	-	513 M
Autres passifs non courants	3,46 Md	7,1 Md
Total du passif	331 Md	399 Md
Actions ordinaires, total	172 Md	172 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	86,71 Md	117 Md
Total des fonds propres ordinaires	259 Md	290 Md
Total des capitaux propres	259 Md	290 Md
Total du passif et des capitaux propres	590 Md	689 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	17,25 M	17,25 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	17,25 M	17,25 M
Actif net par action	15,03 k	16,79 k
Actif corporel net	248 Md	279 Md
Actif corporel net par action	14,38 k	16,15 k
Total de la dette	0	13,26 Md
Dette nette	-55,88 Md	-219 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	3,35 Md	3,61 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6
Stocks - matières premières, total	31,85 Md	21,73 Md
Stocks - travaux en cours, total	31,66 Md	28,43 Md
Stocks de produits finis, total	163 Md	130 Md
Stocks - Autres	493 M	490 M
Bâtiments, total	287 Md	287 Md
Machines, total	207 Md	213 Md
Employés à temps plein	-	1,92 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	13,27 Md	1,37 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)
Résultat net	20,38 Md	45,22 Md
Dépréciation et amortissement - CF	29,8 Md	33,52 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	95,17 M
Amortissements et dépréciations, Total	29,8 Md	33,61 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	222 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-3,02 Md	-1,57 Md
Autres activités d'exploitation, total	-6,84 Md	33,82 Md
Variation des créances	-49,38 Md	29,67 Md
Variation des stocks	-46,39 Md	45,86 Md
Variation des dettes fournisseurs	28,34 Md	1,05 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	3,15 Md	-4,74 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-23,96 Md	183 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-30,75 Md	-12,14 Md
Vente d'immobilisations corporelles	88,14 M	245 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	4,82 Md	-100 M
Autres activités d'investissement, total	2,94 Md	1,33 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-22,9 Md	-10,67 Md
Dette à long terme émise, total	1,26 Md	13,55 Md
Total de la dette émise	1,26 Md	13,55 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,26 Md	-294 M
Total de la dette remboursée	-1,26 Md	-294 M
Dividendes ordinaires payés	-8,62 Md	-10,35 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-8,62 Md	-10,35 Md
Flux de trésorerie de financement	-8,62 Md	2,91 Md
Ajustements des taux de change	-8,93 M	134 M
Variation nette de la trésorerie	-55,49 Md	176 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	25,98 M	488 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,2 Md	7,81 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-47,19 Md	166 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-47,18 Md	166 Md
Variation du fonds de roulement net	61,39 Md	-110 Md
Dette nette émise (remboursée)	0	13,26 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,66	5,36
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,88	12,18
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,9	16,48
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,17	16,29
Analyse des marges
Marge brute %	16,48	18,4
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,13	14,19
Marge d’EBITDA %	5,23	6,79
Marge EBITA %	2,35	4,22
Marge d'EBIT %	2,35	4,21
Marge des activités poursuivies %	1,97	3,47
Marge nette %	1,97	3,47
Net Avail. Pour la marge commune %	1,54	3,44
Marge nette normalisée %	1,62	2,75
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-4,56	12,72
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-4,56	12,72
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,81	2,04
Rotation des actifs corporels	5,66	7,48
Rotation des créances (moyenne des créances)	14,9	18,19
Rotation des stocks (stock moyen)	4,42	5,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,16	1,31
Quick Ratio	0,45	0,75
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	0,48
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	24,5	20,12
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	82,61	68,53
Délais de paiement des fournisseurs	74,42	75,56
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	32,69	13,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	4,58
Dette totale / Capital total	-	4,38
Dette à long terme / Capitaux propres	-	3,62
Dette à long terme / Capital total	-	3,46
Dette totale / Total de l'actif	56,05	57,96
EBIT / Charges d'intérêt	934,36	112 k
EBITDA / Charges d'intérêt	2,08 k	181 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	897,55	156 k
Dette totale / EBITDA	-	0,15
Dette nette / EBITDA	-1,03	-2,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	0,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,4	-2,87
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-9,57	25,85
Résultat brut, Croissance 1 an	-7,99	40,51
EBITDA, 1 an Croissance en %	-7,21	63,51
EBITA, 1 an Croissance en %	-12,96	126,16
EBIT, 1 an Croissance %	-12,96	125,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-8,04	121,9
Résultat net, Croissance 1 an	-8,04	121,9
Résultat net normalisé sur 1 an	-5,05	113,3
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	180,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	81,43	-40,1
Stocks, Croissance 1 an	28,01	-18,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,29	-11,7
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,76	16,84
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,17	12,33
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,04	11,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-216,35	-864,42
CAPEX, Croissance 1 an	285,25	-60,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-245,04	-450,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-242,57	-450,94
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,61	6,68
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-0,36	13,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	-8,51	23,17
EBITA, 2 ans CAGR %	-5,68	40,3
EBIT, 2 ans CAGR %	-5,68	40,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	4,78	42,85
Résultat net, CAGR sur 2 ans	4,78	42,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,38	42,31
Créances clients, CAGR sur 2 ans	67,51	4,24
Stocks, CAGR sur 2 ans	3,3	1,95
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-4,55	-4,96
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,92	11,68
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,61	6,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,67	6,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-53,3	198,22
CAPEX, CAGR sur 2 ans	22,4	23,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-26,33	125,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-26,79	123,68
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,11	10,55
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	4,51	11,74
EBITDA, 3 ans CAGR %	-0,09	11,03
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,9	26,24
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,9	26,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,7	34,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	7,7	34,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	7,7	33,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	55,81	18,89
Stocks, CAGR sur 3 ans	4,17	-4,67
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,1	-7
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,72	4,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,81	4,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	1,57	4,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-40,57	18,57
CAPEX, CAGR sur 3 ans	95,46	-16,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	23,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	23,44