Flux de Trésorerie Vsolar Group

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0066

MYQ0066OO009

Services aux collectivités d'électricité

Marché Fermé - BURSA MALAYSIA 10:56:53 17/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0450 ^MYR	0,00%		0,00%	+12,50%

29/05	Vsolar Group Berhad publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 31 mars 2026	CI
27/02	Vsolar Group Berhad publie ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: VSOLAR GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	7,73 M	10,28 M	8,95 M	11,45 M	15 M
Total Chiffre d'affaires	7,73 M	10,28 M	8,95 M	11,45 M	15 M
Coût des marchandises vendues, total	6,62 M	10,01 M	7,91 M	10,53 M	14,48 M
Résultat Brut	1,11 M	271 k	1,04 M	922 k	523 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	35,9 M	28,39 M	7,28 M	5,77 M	21,92 M
Provision pour créances douteuses	80,46 k	182 k	903 k	-266 k	-30,94 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-220 k	-1,62 M	-1,33 M	-901 k	-1,58 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	35,76 M	26,96 M	6,85 M	4,6 M	20,31 M
Résultat d'Exploitation	-34,65 M	-26,69 M	-5,81 M	-3,68 M	-19,79 M
Intérêts payés, total	-60,06 k	-70,1 k	-64,52 k	-57,71 k	-151 k
Intérêts perçus et revenus des placements	194 k	484 k	435 k	561 k	1,3 M
Charges d'intérêt nettes	134 k	414 k	371 k	503 k	1,14 M
EBT, hors éléments non courants	-34,52 M	-26,28 M	-5,44 M	-3,17 M	-18,65 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-9,24 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-34,52 M	-26,28 M	-14,68 M	-3,17 M	-18,65 M
Charge d'impôt	125 k	72,64 k	192 k	1,73 k	5,59 k
Résultat des activités poursuivies	-34,64 M	-26,35 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Résultat net part du groupe	-34,64 M	-26,35 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Intérêts minoritaires	-927	3,03 k	5,9 k	-1,51 k	1,21 k
Résultat net	-34,64 M	-26,34 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-34,64 M	-26,34 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-34,64 M	-26,34 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,44	-0,17	-0,09	-0,01	-0,04
BPA de base - Activités poursuivies	-0,44	-0,17	-0,09	-0,01	-0,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	79,55 M	155 M	161 M	241 M	497 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,44	-0,17	-0,09	-0,01	-0,04
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,44	-0,17	-0,09	-0,01	-0,04
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	79,55 M	155 M	161 M	241 M	497 M
BPA de base normalisé	-0,27	-0,11	-0,02	-0,01	-0,02
BPA dilué normalisé	-0,27	-0,11	-0,02	-0,01	-0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	-33,97 M	-26,07 M	-5,15 M	-2,89 M	-18,98 M
EBITA	-34,65 M	-26,69 M	-5,81 M	-3,68 M	-19,79 M
EBIT	-34,65 M	-26,69 M	-5,81 M	-3,68 M	-19,79 M
EBITDAR	-33,97 M	-26,06 M	-5,12 M	-2,87 M	-23,69 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,36	-0,28	-1,31	-0,05	-0,03
Impôts intérieurs courants	-	-	106 k	1,73 k	5,59 k
Total des impôts courants	125 k	72,64 k	106 k	1,73 k	5,59 k
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-21,57 M	-16,42 M	-3,4 M	-1,99 M	-11,65 M
Intérêts sur la dette à long terme	59,64 k	68,47 k	63,64 k	55,51 k	105 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	35,9 M	28,39 M	7,25 M	5,74 M	21,89 M
Charges locatives nettes, total	4,08 k	2,88 k	29,52 k	29,59 k	37,07 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,32 k	866	8,98 k	7,09 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	2,76 k	2,01 k	20,54 k	22,5 k	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	27,62 M	14,9 M	-	-	466 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	27,62 M	14,9 M	-	-	466 k

Période Fiscale: Septembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	48,39 M	26,72 M	30,14 M	18,69 M	8,43 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	3,25 M	20,04 M	7,67 M	39,47 M	44,85 M
Total des liquidités et VMP	51,64 M	46,76 M	37,81 M	58,16 M	53,28 M
Créances clients, total	3,37 M	3,94 M	10,41 M	5,26 M	6,41 M
Autres créances	3,71 k	-	28,64 k	347 k	706 k
Total des créances	3,38 M	3,94 M	10,44 M	5,61 M	7,12 M
Stocks	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	20,93 k	56,34 k	343 k	49 k	4,64 M
Autres actifs à court terme, total	291 k	295 k	300 k	307 k	314 k
Total de l'actif circulant	55,33 M	51,05 M	48,9 M	64,12 M	65,35 M
Immobilisations corporelles brutes	19,02 M	19,01 M	19,11 M	10,74 M	18,79 M
Amortissements cumulés	-11,73 M	-12,55 M	-13,57 M	-5,39 M	-6,87 M
Immobilisations corporelles nettes	7,29 M	6,46 M	5,54 M	5,35 M	11,91 M
Investissements à long terme	42,33 M	53,65 M	46,11 M	54,08 M	22,01 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	3,62 M
Total des actifs	105 M	111 M	101 M	124 M	103 M
Passifs
Comptes à payer, total	34,05 k	2,65 M	6,93 M	-	1,46 M
Charges à payer, total	202 k	122 k	138 k	136 k	147 k
Emprunts à court terme	7,29 k	9,96 k	12,8 k	15,94 k	20,1 k
Part à court terme des contrats de location	250 k	259 k	378 k	288 k	614 k
Impôts sur le revenu à payer	84,27 k	46,38 k	27,25 k	1,73 k	-
Autres passifs à court terme	202 k	274 k	344 k	314 k	319 k
Total du passif circulant	779 k	3,36 M	7,83 M	756 k	2,56 M
Contrats de location à long terme	1,73 M	1,47 M	1,26 M	1,9 M	2,18 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Total du passif	2,51 M	4,83 M	9,09 M	2,66 M	4,74 M
Actions ordinaires, total	147 M	177 M	177 M	192 M	92,4 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-72,65 M	-99 M	-110 M	-88,81 M	-12,12 M
Résultat global et autres	28,09 M	28,27 M	24,64 M	17,31 M	17,89 M
Total des fonds propres ordinaires	102 M	106 M	91,47 M	121 M	98,17 M
Intérêts minoritaires	-34,69 k	-37,72 k	-6,7 k	-5,19 k	-6,7 k
Total des capitaux propres	102 M	106 M	91,46 M	121 M	98,16 M
Total du passif et des capitaux propres	105 M	111 M	101 M	124 M	103 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	152 M	161 M	161 M	497 M	497 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	122 M	161 M	161 M	497 M	497 M
Actif net par action	0,84	0,66	0,57	0,24	0,2
Actif corporel net	102 M	106 M	91,47 M	121 M	98,17 M
Actif corporel net par action	0,84	0,66	0,57	0,24	0,2
Total de la dette	1,99 M	1,74 M	1,65 M	2,2 M	2,82 M
Dette nette	-49,66 M	-45,01 M	-36,16 M	-55,95 M	-50,46 M
Dette relative aux contrats de location	32,64 k	23,04 k	236 k	237 k	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-34,69 k	-37,72 k	-6,7 k	-5,19 k	-6,7 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Stocks - Autres	-	-	-	-	-
Machines, total	15,66 M	15,65 M	15,5 M	7,18 M	13,43 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	9
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	80,46 k	182 k	1,09 M	820 k	781 k

Période Fiscale: Septembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-34,64 M	-26,34 M	-14,87 M	-3,18 M	-18,65 M
Dépréciation et amortissement - CF	954 k	893 k	1,02 M	1,17 M	1,3 M
Amortissements et dépréciations, Total	954 k	893 k	1,02 M	1,17 M	1,3 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-168 k	8,78 M	9,24 M	1,22 M	13,12 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	3,86 M	430 k	2,2 M	9	-
Rémunération à base d'actions (CF)	27,62 M	14,9 M	-	-	466 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	80,46 k	147 k	903 k	-266 k	-30,94 k
Autres activités d'exploitation, total	29,52 k	-1,97 M	-1,77 M	-1,11 M	603 k
Variation des créances	-1,37 M	-17,34 M	4,72 M	4,98 M	-4,53 M
Variation des dettes fournisseurs	-2,86 M	2,61 M	4,37 M	-6,95 M	1,18 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-6,5 M	-17,9 M	5,81 M	-4,13 M	-6,54 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-29,52 k	-500 k	-2,05 M	-43,34 k	-6,79 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-42,28 M	-18,46 M	-	-8,47 M	10,78 M
Autres activités d'investissement, total	186 k	80,42 k	0	-893 k	947 k
Flux de trésorerie d'investissement	-42,12 M	-18,88 M	-2,05 M	-9,4 M	4,94 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-224 k	-250 k	-336 k	-391 k	-587 k
Total de la dette remboursée	-224 k	-250 k	-336 k	-391 k	-469 k
Émission d'actions ordinaires	97,62 M	15,35 M	-	27	-
Autres activités de financement, total	-605 k	-	-	32,55 M	-86,35 k
Flux de trésorerie de financement	96,79 M	15,1 M	-336 k	32,16 M	-556 k
Variation nette de la trésorerie	48,17 M	-21,68 M	3,42 M	18,63 M	-2,16 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	60,06 k	70,1 k	64,52 k	57,71 k	151 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	40,43 k	111 k	232 k	334 k	278 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	6,41 M	527 k	-7,15 M	-3,07 M	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,45 M	571 k	-7,11 M	-3,04 M	-
Variation du fonds de roulement net	439 k	-1,96 M	2,44 M	1,87 M	-
Dette nette émise (remboursée)	-224 k	-250 k	-336 k	-391 k	-469 k

Période Fiscale: Septembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-35,7	-15,44	-3,43	-2,05	-
Rentabilité du capital total (ROTC)	-36,67	-15,7	-3,61	-2,13	-
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-60,17	-25,24	-15,04	-2,99	-
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-59,66	-25,23	-15,03	-2,99	-
Analyse des marges
Marge brute %	14,32	2,63	11,61	8,05	3,48
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	464,56	276,21	81,4	50,37	146,11
Marge d’EBITDA %	-439,64	-253,58	-57,53	-25,29	-126,52
Marge EBITA %	-448,43	-259,63	-64,97	-32,13	-131,91
Marge d'EBIT %	-448,43	-259,63	-64,97	-32,13	-131,91
Marge des activités poursuivies %	-448,31	-256,32	-166,26	-27,74	-124,32
Marge nette %	-448,32	-256,29	-166,19	-27,76	-124,31
Net Avail. Pour la marge commune %	-448,32	-256,29	-166,19	-27,76	-124,31
Marge nette normalisée %	-279,2	-159,73	-37,95	-17,34	-77,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	82,92	5,13	-79,87	-26,83	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	83,41	5,56	-79,42	-26,52	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,13	0,1	0,08	0,1	-
Rotation des actifs corporels	0,87	1,5	1,49	2,1	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,04	2,81	1,25	1,46	-
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	71,04	15,19	6,25	84,84	25,57
Quick Ratio	70,64	15,09	6,16	84,37	23,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-8,34	-5,33	0,74	-5,47	-2,56
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	120,01	129,92	292,86	250,57	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	33,18	48,92	221,06	-	-
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,94	1,64	1,8	1,82	2,87
Dette totale / Capital total	1,9	1,61	1,77	1,79	2,79
Dette à long terme / Capitaux propres	1,69	1,38	1,38	1,57	2,22
Dette à long terme / Capital total	1,66	1,36	1,35	1,54	2,16
Dette totale / Total de l'actif	2,39	4,35	9,04	2,15	4,6
EBIT / Charges d'intérêt	-576,98	-380,71	-90,09	-63,73	-130,74
EBITDA / Charges d'intérêt	-561,1	-367,97	-74,32	-43,37	-122,15
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-561,59	-375,1	-106,07	-44,12	-166,97
Dette totale / EBITDA	-0,06	-0,07	-0,34	-0,88	-0,15
Dette nette / EBITDA	1,47	1,75	7,54	22,36	2,73
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,06	-0,07	-0,24	-0,87	-0,11
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,47	1,71	5,28	21,98	2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	177,75	33,02	-12,97	27,96	-
Résultat brut, Croissance 1 an	18,62	-75,53	283,68	-11,24	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	912,98	-23,27	-70,11	-79,89	-
EBITA, 1 an Croissance en %	737,49	-22,98	-67,42	-75,58	-
EBIT, 1 an Croissance %	737,49	-22,98	-67,42	-75,58	-
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	736,76	-23,94	-43,55	-78,65	-
Résultat net, Croissance 1 an	789,43	-23,96	-43,56	-78,63	-
Résultat net normalisé sur 1 an	820,26	-23,9	-68,97	-78,35	-
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	49,66	-60,73	-46,02	-85,7	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	97,49	16,93	163,95	-49,45	-
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-31,07	-11,3	-14,31	-3,46	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	540,14	5,93	-9,55	22,87	-
Actif corporel net, Croissance 1 an	649,29	3,81	-14,01	32,18	-
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	649,29	3,81	-14,01	32,18	-
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	146,43	175,6	-132,45	-170,35	-
CAPEX, Croissance 1 an	0,71	1,59 k	309,68	-97,88	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-430,12	-91,77	-217,95	-76,23	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-436,72	-91,14	-216,44	-76,44	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	60,78	92,22	7,6	5,53	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	15,13	-46,13	-3,11	84,54	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	663,82	178,79	-61,08	-59	-
EBITA, 2 ans CAGR %	374,96	153,97	-59,04	-54,6	-
EBIT, 2 ans CAGR %	374,96	153,97	-59,04	-54,6	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	369,77	152,27	-34,47	-65,28	-
Résultat net, CAGR sur 2 ans	374,43	160,07	-34,49	-65,27	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	380,57	164,64	-60,33	-57,4	-
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	89,55	-23,34	-53,96	-72,22	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	39,07	51,96	75,68	15,51	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-18,72	-21,8	-12,82	-9,05	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	154,28	160,4	-2,12	5,42	-
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	160,76	178,89	-5,52	6,61	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	160,76	178,89	-5,52	6,61	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	182,59	160,6	-5,43	-51,96	-
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-86,18	313,01	733	-70,56	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	66,11	-47,87	5,6	-28,8	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	66,76	-45,37	5	-29,47	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	53,07	50,94	47,6	14	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	31,38	-31,3	3,65	-5,9	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	229,72	255,07	15,35	-56	-
EBITA, 3 ans CAGR %	168,42	159	12	-52,65	-
EBIT, 3 ans CAGR %	168,42	159	12	-52,65	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	167,86	156,04	53,16	-54,91	-
Résultat net, CAGR sur 3 ans	177,52	157,71	56,28	-54,9	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	183,7	160	13,14	-54,85	-
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	50,54	12,15	-31,8	-68,82	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	40,92	31,26	82,67	15,98	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-12,71	-16,32	-19,38	-9,8	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	82,59	89,91	83,05	5,59	-
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	83,4	91,82	88,41	5,67	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	83,4	91,82	88,41	5,67	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	56,96	180,24	30,13	-14	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-54,75	-31,34	311,9	13,66	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	93,14	-38,99	54,41	-21,74	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	94,01	-37,3	54,84	-22,2	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	29,47	43,04	32,94	30,81	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	45,3	-5,97	16,31	2	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	43,78	53,27	40,27	37,81	-
EBITA, 5 ans CAGR %	42,92	47,07	26,54	19,08	-
EBIT, 5 ans CAGR %	42,92	47,07	26,54	19,08	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	42,67	46,59	52,51	15,14	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	43,03	48,07	55,78	15,6	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	43,15	48,88	29,15	16,28	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-5,32	-12,46	-6,28	-35,82	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	166,33	41,8	53,91	24,72	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-9,86	-10,86	-12,76	-13,48	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	44,96	44,69	42,29	50,07	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	47,15	44,77	40,66	51,66	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	47,15	44,77	40,66	51,66	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	23,66	53,8	28,16	38,41	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-54,64	68,15	45,1	-51,07	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-10,88	51,7	5,75	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-9,23	51,76	5,54	-