Bilan Valtecne S.p.A.

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Machines et équipements industriels

Temps réel Borsa Italiana 11:29:04 31/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,80 ^EUR	0,00%		0,00%	+43,90%

30/07	Ascopiave : bénéfice en nette baisse au premier semestre 2026	AN
30/07	Valtecne : hausse du chiffre d'affaires au premier semestre, portée par la division Industrielle	AN

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Données Financières Publiées: VALTECNE S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	18,17 M	23,34 M	30,87 M	30,46 M	30,18 M
Autres recettes, total	287 k	547 k	798 k	1,12 M	1,15 M
Total Chiffre d'affaires	18,46 M	23,89 M	31,67 M	31,58 M	31,33 M
Coût des marchandises vendues, total	7,71 M	10,32 M	14,41 M	13,78 M	12,38 M
Résultat Brut	10,74 M	13,57 M	17,26 M	17,8 M	18,95 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	7,79 M	9,34 M	11,24 M	11,37 M	12,39 M
Provision pour créances douteuses	33 k	22,9 k	44,7 k	32 k	32 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	897 k	1,02 M	1,15 M	1,4 M	1,6 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	54,94 k	127 k	332 k	347 k	288 k
Autres dépenses de fonctionnement	52,84 k	-53,07 k	174 k	209 k	107 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	8,82 M	10,46 M	12,93 M	13,36 M	14,42 M
Résultat d'Exploitation	1,92 M	3,11 M	4,32 M	4,44 M	4,54 M
Intérêts payés, total	-58,33 k	-82,49 k	-160 k	-166 k	-229 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	62,48 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	-58,33 k	-82,49 k	-97,64 k	-166 k	-229 k
Autres produits non opérationnels	186	34	71,11 k	119 k	104 k
EBT, hors éléments non courants	1,86 M	3,03 M	4,3 M	4,4 M	4,41 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-1,13 k	109 k	113 k
EBT, elements non courants inclus	1,86 M	3,03 M	4,3 M	4,51 M	4,52 M
Charge d'impôt	179 k	727 k	1,11 M	1,09 M	971 k
Résultat des activités poursuivies	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Résultat net part du groupe	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Résultat net	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	0,38	0,52	0,56	0,58
BPA de base - Activités poursuivies	-	0,38	0,52	0,56	0,58
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	6,11 M	6,11 M	6,11 M	6,11 M
Bénéfice net par action - dilué	-	0,38	0,52	0,56	0,58
BPA dilué - Activités poursuivies	-	0,38	0,52	0,56	0,58
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	6,11 M	6,11 M	6,11 M	6,11 M
BPA de base normalisé	-	0,31	0,44	0,45	0,45
BPA dilué normalisé	-	0,31	0,44	0,45	0,45
Dividende par action	-	-	-	0,1	0,1
Ratio de distribution	-	-	-	-	17,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,87 M	4,26 M	5,6 M	5,99 M	6,22 M
EBITA	1,97 M	3,24 M	4,46 M	4,59 M	4,63 M
EBIT	1,92 M	3,11 M	4,32 M	4,44 M	4,54 M
EBITDAR	3,91 M	5,72 M	7,65 M	7,85 M	7,98 M
Total des revenus (tels que rapportés)	20,96 M	26,9 M	31,6 M	29,86 M	31,41 M
Taux d’imposition effectif (%)	9,63	24	25,94	24,17	21,47
Impôts intérieurs courants	-	-	1,11 M	1,12 M	968 k
Total des impôts courants	178 k	720 k	1,11 M	1,12 M	968 k
Impôts intérieurs différés	-	-	1,4 k	1,4 k	-3,74 k
Total des impôts différés	1,4 k	1,4 k	1,4 k	1,4 k	-3,74 k
Résultat net normalisé	1,16 M	1,89 M	2,69 M	2,75 M	2,76 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	1,03 M	1,46 M	2,05 M	1,86 M	1,76 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	160 k	474 k	458 k	413 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,3 M	1,58 M	1,4 M	1,35 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	614 k	579 k	549 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,27 M	542 k	2,89 M	8,38 M	3,51 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	30,02 k	4,5 M	4,1 M	7,59 M
Total des liquidités et VMP	1,27 M	572 k	7,39 M	12,48 M	11,1 M
Créances clients, total	6,44 M	7,21 M	8,73 M	6,23 M	6,27 M
Autres créances	1,99 M	3,22 M	2,02 M	1,55 M	1,47 M
Total des créances	8,43 M	10,43 M	10,75 M	7,79 M	7,74 M
Stocks	5,75 M	9,25 M	11,52 M	9,24 M	8,89 M
Actifs d'impôts différés Courant	4,2 k	4,32 k	1,4 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	3,74 k
Total de l'actif circulant	15,46 M	20,26 M	29,66 M	29,51 M	27,73 M
Immobilisations corporelles brutes	13,46 M	15,51 M	17,12 M	19,3 M	20,5 M
Amortissements cumulés	-7,64 M	-8,86 M	-9,99 M	-11,22 M	-12,34 M
Immobilisations corporelles nettes	5,82 M	6,65 M	7,13 M	8,08 M	8,16 M
Investissements à long terme	5,52 k	5,53 k	5,73 k	5,73 k	6,78 M
Autres immobilisations incorporelles, total	73,9 k	339 k	238 k	169 k	173 k
Charges différées à long terme	-	-	795 k	596 k	398 k
Autres actifs à long terme, total	736 k	788 k	817 k	1,06 M	733 k
Total des actifs	22,09 M	28,04 M	38,64 M	39,42 M	43,98 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,54 M	6,53 M	6,86 M	4,99 M	3,84 M
Charges à payer, total	765 k	543 k	1,17 M	1,09 M	1,05 M
Emprunts à court terme	-	-	30,03 k	38,88 k	18,17 k
Part à court terme de la dette à long terme	1,36 M	977 k	1,05 M	1,24 M	3,82 M
Impôts sur le revenu à payer	100 k	450 k	658 k	348 k	324 k
Autres passifs à court terme	913 k	968 k	2,75 M	1,48 M	501 k
Total du passif circulant	7,68 M	9,47 M	12,52 M	9,2 M	9,56 M
Dette à long terme	4,69 M	5,03 M	3,99 M	4,47 M	6,06 M
Recettes non acquises Non courantes	701 k	2,21 M	2,08 M	2,28 M	1,96 M
Autres passifs non courants	360 k	352 k	341 k	337 k	325 k
Total du passif	13,43 M	17,06 M	18,93 M	16,29 M	17,91 M
Actions ordinaires, total	98,8 k	119 k	305 k	305 k	305 k
Primes d'émissions d'actions	-	4 k	5,5 M	5,5 M	5,5 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,55 M	9,9 M	12,95 M	16,37 M	19,31 M
Résultat global et autres	1,01 M	958 k	958 k	958 k	958 k
Total des fonds propres ordinaires	8,66 M	10,98 M	19,71 M	23,13 M	26,07 M
Total des capitaux propres	8,66 M	10,98 M	19,71 M	23,13 M	26,07 M
Total du passif et des capitaux propres	22,09 M	28,04 M	38,64 M	39,42 M	43,98 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	6,11 M	6,11 M	6,11 M	6,11 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	6,11 M	6,11 M	6,11 M	6,11 M
Actif net par action	-	1,8	3,23	3,79	4,27
Actif corporel net	8,58 M	10,64 M	19,48 M	22,96 M	25,9 M
Actif corporel net par action	-	1,74	3,19	3,76	4,24
Total de la dette	6,05 M	6,01 M	5,07 M	5,76 M	9,91 M
Dette nette	4,78 M	5,44 M	-2,33 M	-6,72 M	-1,2 M
Dette relative aux contrats de location	8,27 M	11,7 M	16,39 M	14,89 M	14,08 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	1,24 M	1,84 M	4,17 M	3,62 M	3,18 M
Stocks - travaux en cours, total	1,66 M	2,52 M	3,8 M	2,5 M	2,9 M
Stocks de produits finis, total	2,86 M	4,89 M	3,54 M	3,12 M	2,8 M
Terres possédées	2,68 M	2,74 M	2,74 M	2,74 M	2,83 M
Machines, total	10,01 M	11,96 M	13,43 M	15,53 M	16,71 M
Employés à temps plein	-	119,24	139	146	146
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	311 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	1,68 M	2,3 M	3,18 M	3,42 M	3,55 M
Dépréciation et amortissement - CF	897 k	1,02 M	1,15 M	1,4 M	1,6 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	54,94 k	127 k	133 k	148 k	89,36 k
Amortissements et dépréciations, Total	952 k	1,15 M	1,28 M	1,54 M	1,69 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	199 k	199 k	199 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-33,04 k	29,53 k	-151	-19,26 k	725
Autres activités d'exploitation, total	103 k	279 k	-105 k	-347 k	-212 k
Variation des créances	-3,37 M	-1,17 M	-1,51 M	2,49 M	-68,24 k
Variation des stocks	-2,62 M	-3,5 M	-2,26 M	2,27 M	359 k
Variation des dettes fournisseurs	2 M	1,99 M	329 k	-1,87 M	-1,11 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-498 k	452 k	3,78 M	-879 k	-777 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,78 M	1,53 M	4,89 M	6,81 M	3,63 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,82 M	-1,88 M	-1,63 M	-2,41 M	-1,68 M
Vente d'immobilisations corporelles	33,04 k	-	19,66 k	78 k	725
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-34,5 k	-392 k	-1,03 M	-79,84 k	-87,11 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-10 k	29,98 k	-4,48 M	409 k	-10,29 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,83 M	-2,24 M	-7,11 M	-2 M	-12,06 M
Dette à court terme émise, total	872 k	-	70,5 k	195 k	-
Dette à long terme émise, total	3,01 M	346 k	-	485 k	6,46 M
Total de la dette émise	3,88 M	346 k	70,5 k	681 k	6,46 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-384 k	-	-	-1,24 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-1,05 M	-	-1,04 M
Total de la dette remboursée	-	-384 k	-1,05 M	-	-2,29 M
Émission d'actions ordinaires	-	25,48 k	5,55 M	2	-
Rachat d'actions ordinaires	-100 k	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-611 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-611 k
Flux de trésorerie de financement	3,78 M	-13,45 k	4,57 M	681 k	3,56 M
Variation nette de la trésorerie	-830 k	-725 k	2,35 M	5,49 M	-4,87 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	96,48 k	389 k	1,13 M	1,43 M	1,13 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-2,57 M	1,8 M	3,61 M	968 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-2,51 M	1,9 M	3,71 M	1,11 M
Variation du fonds de roulement net	-	3,33 M	-378 k	-1,68 M	1,84 M
Dette nette émise (remboursée)	3,88 M	-38,93 k	-975 k	681 k	4,17 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	7,75	8,1	7,12	6,8
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	12,26	12,94	10,36	8,75
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	23,42	20,73	15,96	14,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	23,42	20,73	15,96	14,44
Analyse des marges
Marge brute %	58,21	56,79	54,5	56,37	60,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	42,18	39,1	35,49	36,02	39,56
Marge d’EBITDA %	15,56	17,82	17,69	18,96	19,86
Marge EBITA %	10,7	13,55	14,07	14,54	14,76
Marge d'EBIT %	10,4	13,02	13,65	14,08	14,48
Marge des activités poursuivies %	9,11	9,63	10,05	10,82	11,34
Marge nette %	9,11	9,63	10,05	10,82	11,34
Net Avail. Pour la marge commune %	9,11	9,63	10,05	10,82	11,34
Marge nette normalisée %	6,3	7,92	8,48	8,7	8,8
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-10,74	5,68	11,42	3,09
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-10,52	6	11,75	3,55
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,95	0,95	0,81	0,75
Rotation des actifs corporels	-	3,83	4,6	4,15	3,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,42	3,87	4,07	4,83
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,38	1,39	1,33	1,37
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,01	2,14	2,37	3,21	2,9
Quick Ratio	1,26	1,16	1,45	2,2	1,97
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,23	0,16	0,39	0,74	0,38
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	106,76	94,23	89,88	75,6
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	265,37	263,07	275,74	267,3
Délais de paiement des fournisseurs	-	146,2	146,61	188,54	134,12
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	225,93	210,68	177,08	208,79
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	69,89	54,74	25,7	24,88	37,99
Dette totale / Capital total	41,14	35,37	20,45	19,93	27,53
Dette à long terme / Capitaux propres	54,16	45,84	20,24	19,34	23,26
Dette à long terme / Capital total	31,88	29,62	16,1	15,49	16,85
Dette totale / Total de l'actif	60,8	60,84	48,99	41,32	40,71
EBIT / Charges d'intérêt	32,91	37,69	27	26,8	19,8
EBITDA / Charges d'intérêt	49,24	51,6	34,99	36,11	27,16
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,94	28,78	24,79	21,6	19,81
Dette totale / EBITDA	2,11	1,41	0,9	0,96	1,59
Dette nette / EBITDA	1,67	1,28	-0,42	-1,12	-0,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	110,37	2,53	1,28	1,61	2,18
Dette nette / (EBITDA - Capex)	87,25	2,29	-0,59	-1,88	-0,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	29,42	31,25	-0,28	-0,78
Résultat brut, Croissance 1 an	-	26,28	25	3,15	6,48
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	48,21	31,61	3,23	0,56
EBITA, 1 an Croissance en %	-	63,9	37,71	6,22	4,06
EBIT, 1 an Croissance %	-	61,98	39,06	2,79	2,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	36,75	38,31	7,43	3,95
Résultat net, Croissance 1 an	-	36,75	38,31	7,43	3,95
Résultat net normalisé sur 1 an	-	62,61	41,97	3,86	0,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	38,31	7,43	3,95
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	11,92	21	-28,56	0,56
Stocks, Croissance 1 an	-	60,8	24,45	-19,73	-3,88
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	14,31	7,24	13,37	1
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	26,98	37,79	2	11,58
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	24,01	82,97	17,9	12,8
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	26,87	79,49	17,34	12,72
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-186,02	218,77	39,39	-46,7
CAPEX, Croissance 1 an	-	-33,19	-11,89	47,47	-30,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-170,95	97,17	-73,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-176,45	92,31	-70,36
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	30,98	14,4	-0,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	26,74	13,55	4,8
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	39,66	18,61	3,56
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	50,24	19,13	3,42
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	50,08	19,56	2,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	37,53	21,9	5,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	37,53	21,9	5,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	51,94	20,54	2,06
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	21,9	5,68
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	16,37	-7,03	-15,24
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	41,46	-0,05	-12,16
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	10,72	10,26	7,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	32,27	18,55	6,68
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	50,63	46,88	15,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	50,9	45,12	15,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	65,59	110,8	-13,8
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-23,88	13,99	1,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	19,26	-27,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	22,21	-24,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,6	9,1
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,33	11,14
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	27,75	13,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	32,5	12,64
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	32,29	13,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,66	15,59
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,66	15,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	33,19	13,37
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	15,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,1	-4,56
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,11	-1,34
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	11,6	7,08
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	21,3	16,18
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,82	34,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,76	33,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	56,35	33,3
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,11	-3,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-27,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-23,52