Bilan V5 Technologies Co., Ltd.

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7822

TW0007822009

Produits associés à l'industrie des semi-conducteurs

Cours en clôture Taiwan S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
850,00 ^TWD	0,00%		+1,92%	-2,63%

20/08	V5 Technologies Co., Ltd. : Fubon Securities persiste à l'achat	ZM
12/08	V5 Technologies Co., Ltd. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: V5 TECHNOLOGIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	211 M	209 M	721 M	2,08 Md
Total Chiffre d'affaires	211 M	209 M	721 M	2,08 Md
Coût des marchandises vendues, total	68,24 M	89,42 M	293 M	801 M
Résultat Brut	142 M	119 M	428 M	1,27 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	34,73 M	86,71 M	128 M	323 M
Provision pour créances douteuses	41 k	-51 k	81 k	8,04 M
Dépenses de R&D	132 M	116 M	155 M	250 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	167 M	203 M	283 M	580 M
Résultat d'Exploitation	-24,34 M	-83,98 M	145 M	694 M
Intérêts payés, total	-1,72 M	-1,23 M	-1,38 M	-1,97 M
Intérêts perçus et revenus des placements	210 k	3,13 M	1,6 M	4,82 M
Charges d'intérêt nettes	-1,51 M	1,9 M	220 k	2,85 M
Gains (pertes) de change	1,57 M	2,37 M	1,36 M	-2,18 M
Autres produits non opérationnels	7,51 M	431 k	685 k	1,28 M
EBT, hors éléments non courants	-16,78 M	-79,28 M	147 M	696 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	12 k	-7,5 M
Autres éléments non courants	-	3 k	1,26 M	1,28 M
EBT, elements non courants inclus	-16,78 M	-79,27 M	148 M	690 M
Charge d'impôt	-	-	-	110 M
Résultat des activités poursuivies	-16,78 M	-79,27 M	148 M	580 M
Résultat net part du groupe	-16,78 M	-79,27 M	148 M	580 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	1,43 M
Résultat net	-16,78 M	-79,27 M	148 M	582 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-16,78 M	-79,27 M	148 M	582 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-16,78 M	-79,27 M	148 M	582 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,62	-2,46	3,84	14,04
BPA de base - Activités poursuivies	-0,62	-2,46	3,84	14,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,98 M	32,16 M	38,58 M	41,43 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,62	-2,46	3,84	14,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,62	-2,46	3,84	14,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	26,98 M	32,16 M	38,58 M	41,54 M
BPA de base normalisé	-0,39	-1,54	2,38	10,54
BPA dilué normalisé	-0,39	-1,54	2,38	10,51
Dividende par action	-	-	-	7
Éléments supplémentaires
EBITDA	-18,91 M	-78,96 M	153 M	708 M
EBITA	-24,29 M	-83,93 M	145 M	694 M
EBIT	-24,34 M	-83,98 M	145 M	694 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	15,91
Total des impôts courants	-	-	-	120 M
Total des impôts différés	-	-	-	-10,3 M
Résultat net normalisé	-10,48 M	-49,55 M	91,83 M	437 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,33 M	1,23 M	1,21 M	1,93 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	17,8 M	61,65 M	81,37 M	159 M
Dépenses générales et administratives	16,92 M	25,06 M	46,64 M	164 M
Dépense en recherche et de développement	132 M	116 M	155 M	250 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	315 k	1,02 M	6,4 M	2,58 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	315 k	1,02 M	6,4 M	2,58 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	101 M	164 M	266 M	1,15 Md
Total des liquidités et VMP	101 M	164 M	266 M	1,15 Md
Créances clients, total	7,36 M	6,35 M	96,18 M	203 M
Autres créances	1,74 M	432 k	474 k	219 k
Total des créances	9,1 M	6,78 M	96,65 M	203 M
Stocks	213 M	257 M	591 M	1,05 Md
Dépenses payées d'avance	3,02 M	6,91 M	7,59 M	15,52 M
Autres actifs à court terme, total	-	12 k	143 k	284 k
Total de l'actif circulant	327 M	436 M	961 M	2,42 Md
Immobilisations corporelles brutes	58,59 M	71,45 M	119 M	206 M
Amortissements cumulés	-14,82 M	-16,49 M	-25,21 M	-23,26 M
Immobilisations corporelles nettes	43,77 M	54,96 M	94,07 M	183 M
Autres immobilisations incorporelles, total	518 k	1,99 M	3,72 M	7,91 M
Créances à long terme	-	-	410 k	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	11,3 M
Autres actifs à long terme, total	479 k	930 k	2,56 M	23,42 M
Total des actifs	371 M	493 M	1,06 Md	2,64 Md
Passifs
Comptes à payer, total	36,53 M	29,15 M	263 M	235 M
Charges à payer, total	381 k	398 k	944 k	645 k
Part à court terme des contrats de location	4,66 M	6,24 M	8,87 M	18,16 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	120 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	198 M	242 M	270 M	930 M
Autres passifs à court terme	32,84 M	33,23 M	80,86 M	258 M
Total du passif circulant	272 M	311 M	623 M	1,56 Md
Contrats de location à long terme	23,86 M	23,37 M	26,22 M	49,13 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	499 k
Autres passifs non courants	-	-	-	1,1 M
Total du passif	296 M	334 M	650 M	1,61 Md
Actions ordinaires, total	297 M	367 M	402 M	416 M
Primes d'émissions d'actions	42,83 M	136 M	200 M	20,66 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-265 M	-344 M	-196 M	582 M
Total des fonds propres ordinaires	75,31 M	160 M	406 M	1,02 Md
Intérêts minoritaires	-	-	6,05 M	11,84 M
Total des capitaux propres	75,31 M	160 M	412 M	1,03 Md
Total du passif et des capitaux propres	371 M	493 M	1,06 Md	2,64 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	26,98 M	36,7 M	40,2 M	41,56 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	26,98 M	36,7 M	40,2 M	41,56 M
Actif net par action	2,79	4,35	10,1	24,5
Actif corporel net	74,8 M	158 M	402 M	1,01 Md
Actif corporel net par action	2,77	4,29	10,01	24,31
Total de la dette	28,51 M	29,61 M	35,09 M	67,29 M
Dette nette	-72,68 M	-135 M	-230 M	-1,09 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	6,05 M	11,84 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	35,76 M	54,41 M	87,16 M	104 M
Stocks - travaux en cours, total	29,24 M	9,75 M	257 M	416 M
Stocks de produits finis, total	148 M	193 M	247 M	526 M
Terres possédées	-	-	29,55 M	52,17 M
Bâtiments, total	-	-	-	15,97 M
Machines, total	26,75 M	40,18 M	44,49 M	45,43 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,19 M	6,14 M	6,22 M	8,04 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	-16,78 M	-79,27 M	148 M	582 M
Dépréciation et amortissement - CF	10,06 M	10,91 M	17,53 M	30,77 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	50 k	50 k	50 k	29 k
Amortissements et dépréciations, Total	10,11 M	10,96 M	17,58 M	30,8 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	189 k	463 k	923 k	1,4 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-12 k	7,63 M
Rémunération à base d'actions (CF)	315 k	1,02 M	6,4 M	2,58 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	41 k	-51 k	81 k	8,04 M
Autres activités d'exploitation, total	0	-3 k	-1,26 M	107 M
Variation des créances	-3,04 M	1,06 M	-90,32 M	-114 M
Variation des stocks	-73,37 M	-44,09 M	-334 M	-458 M
Variation des dettes fournisseurs	17,97 M	-7,38 M	233 M	-27,3 M
Variation des revenus collectés avant livraison	125 M	43,61 M	28,58 M	659 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-45,01 M	-4,14 M	43,92 M	162 M
Flux de trésorerie d'exploitation	15,74 M	-77,82 M	53,95 M	960 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-13,41 M	-37,92 M	-83,57 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	76 k	501 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-199 k	-1,98 M	-2,7 M	-5,62 M
Autres activités d'investissement, total	8 k	-451 k	-1,63 M	-2,79 M
Flux de trésorerie d'investissement	-191 k	-15,84 M	-42,18 M	-91,48 M
Dette à court terme émise, total	-	-	49,97 M	-
Total de la dette émise	-	-	49,97 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-22,13 M	-	-49,97 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,36 M	-5,64 M	-8,65 M	-16,34 M
Total de la dette remboursée	-26,48 M	-5,64 M	-58,61 M	-16,34 M
Émission d'actions ordinaires	101 M	162 M	98 M	20,4 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	14,4 M
Flux de trésorerie de financement	74,52 M	157 M	89,35 M	18,46 M
Variation nette de la trésorerie	90,07 M	63,2 M	101 M	887 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,72 M	1,23 M	1,38 M	1,97 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	492 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-65,24 M	-40,24 M	739 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-64,47 M	-39,38 M	740 M
Variation du fonds de roulement net	-	9,03 M	114 M	-360 M
Dette nette émise (remboursée)	-26,48 M	-5,64 M	-8,65 M	-16,34 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-12,14	11,63	23,43
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-35,83	28,41	56,2
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-67,5	51,84	80,49
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-67,5	52,4	81,71
Analyse des marges
Marge brute %	67,6	57,12	59,35	61,43
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,49	41,58	17,75	15,55
Marge d’EBITDA %	-8,98	-37,86	21,28	34,11
Marge EBITA %	-11,53	-40,25	20,07	33,46
Marge d'EBIT %	-11,56	-40,27	20,06	33,46
Marge des activités poursuivies %	-7,96	-38,01	20,55	27,97
Marge nette %	-7,96	-38,01	20,55	28,03
Net Avail. Pour la marge commune %	-7,96	-38,01	20,55	28,03
Marge nette normalisée %	-4,98	-23,76	12,73	21,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-31,28	-5,58	35,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-30,92	-5,46	35,65
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,48	0,93	1,12
Rotation des actifs corporels	-	4,22	9,68	14,99
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	30,41	14,07	13,88
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,38	0,69	0,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,2	1,4	1,54	1,55
Quick Ratio	0,41	0,55	0,58	0,87
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,06	-0,25	0,09	0,61
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	12	26,02	26,29
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	961,07	529,77	373,11
Délais de paiement des fournisseurs	-	89,78	85,19	72,42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	883,29	470,6	326,98
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	37,86	18,56	8,51	6,53
Dette totale / Capital total	27,46	15,65	7,85	6,13
Dette à long terme / Capitaux propres	31,67	14,65	6,36	4,77
Dette à long terme / Capital total	22,98	12,35	5,86	4,48
Dette totale / Total de l'actif	79,73	67,67	61,18	61,02
EBIT / Charges d'intérêt	-14,13	-68,44	104,75	352,52
EBITDA / Charges d'intérêt	-8,26	-59,51	117,48	368,15
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-8,26	-70,44	90,01	325,73
Dette totale / EBITDA	-2	-0,41	0,22	0,09
Dette nette / EBITDA	5,11	1,85	-1,42	-1,5
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2	-0,34	0,28	0,1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,11	1,56	-1,85	-1,69
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-1	245,79	187,82
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-16,35	259,28	197,91
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	317,51	-294,32	361,44
EBITA, 1 an Croissance en %	-	245,51	-272,4	379,94
EBIT, 1 an Croissance %	-	245,01	-272,24	380,08
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	372,57	-286,95	291,64
Résultat net, Croissance 1 an	-	372,57	-286,95	292,61
Résultat net normalisé sur 1 an	-	372,58	-285,33	375,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	296,45	-255,8	264,84
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-13,77	1,41 k	110,91
Stocks, Croissance 1 an	-	20,66	129,58	76,87
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	25,57	71,16	94,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	32,84	115,17	148,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	110,66	155,38	151,05
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	111,86	154,52	150,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-594,38	-169,33	1,68 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	182,85	120,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-38,31	-1,94 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-38,92	-1,98 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	85,02	215,48
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	73,36	227,16
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	184,84	199,45
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	144,07	187,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	143,77	187,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	197,23	170,58
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	197,23	170,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	195,95	196,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	148,53	138,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	261,39	465,19
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	66,44	101,51
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	46,61	82,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	69,06	131,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	131,95	153,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	132,21	152,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	85,14	251,28
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	149,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	236,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	238,79
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	114,38
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	107,64
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	234,53
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	205,77
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	205,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	225,85
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	226,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	246,64
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	182,46
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	202,01
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	69,84
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	61,06
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	92,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	138,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	138,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	293,66