Umicore dispose d'arguments techniques intéressants pour anticiper un retournement de tendance de moyen terme.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
Points forts
● La zone actuelle constitue un bon point d'entrée pour les investisseurs intéressés par le dossier dans une optique à moyen / long terme. En effet, le titre évolue à proximité du support des 34.17 EUR en données hebdomadaires.
● D'un point de vue graphique, le timing apparaît opportun à proximité du support des 34.17 EUR.
● L'activité du groupe présente un potentiel important de croissance. Le chiffre d'affaires est en effet attendu en forte hausse par le consensus Thomson Reuters avec une progression de l'ordre de 60% à l'horizon 2020.
● La société dégage des marges élevées et apparaît très fortement rentable.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● L'objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d'appréciation important.
Points faibles
● La société se négocie sur des multiples de résultat élevés : 25.13 fois son bénéfice net par action estimé pour l'exercice en cours.
● Les prévisions de chiffre d'affaires ont été récemment revues à la baisse en ce qui concerne l'exercice en cours et le suivant.
● Les anticipations de bénéfices ont été revues à la baisse au cours des derniers mois.
● La tendance de fond ressort négative en données hebdomadaires sous la zone de résistance des 43.24 EUR.
Umicore est un groupe mondial spécialisé dans la technologie des matériaux et dans le recyclage. Le groupe se concentre sur des domaines où son expertise en science des matériaux, en chimie et en métallurgie fait la différence. Ses activités s'articulent autour de 3 groupes d'activités : Catalysis, Energy & Surface Technologies et Recycling. Chaque groupe d'activités est divisé en unités commerciales offrant des matériaux et des solutions à la pointe de nouveaux développements technologiques et essentiels à la vie quotidienne.
Umicore tire la majorité de ses revenus et consacre la plupart de ses efforts en R&D aux technologies propres telles que les catalyseurs pour le contrôle des émissions, les matériaux pour batteries rechargeables et le recyclage. L'objectif principal d'Umicore de créer de la valeur durable se base sur l'ambition de développer, de produire et de recycler des matériaux de façon à remplir sa mission : materials for a better life (matériaux pour une vie meilleure).
Le groupe déploie des activités industrielles sur tous les continents et dessert une clientèle mondiale.