Flux de Trésorerie Tricorntech Corporation

Actions

6909

TW0006909005

Services et équipements environnementaux

Cours en clôture Taiwan S.E. 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
43,95 ^TWD	-0,90%		+5,90%	+10,98%

12/08	Tricorntech Corporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
11/03	Tricorntech Corporation publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

8152128a45195ee.TmAKXfwsxRGnR25P22hBWuQM43V8642pygThEF_0jaQ.LDRGbphFqmXTLEMciUV2G91Lui8k0rzhvkWQPRfMxtAmBF8IjV-LdP8QNw

Données Financières Publiées: TRICORNTECH CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	290 M	395 M	407 M	496 M	551 M
Total Chiffre d'affaires	290 M	395 M	407 M	496 M	551 M
Coût des marchandises vendues, total	126 M	136 M	152 M	191 M	223 M
Résultat Brut	164 M	259 M	254 M	305 M	328 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	85,05 M	117 M	113 M	132 M	154 M
Provision pour créances douteuses	395 k	-1,88 M	-2,05 M	1,3 M	-88 k
Dépenses de R&D	60,83 M	75,67 M	86,79 M	93,41 M	90,42 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	146 M	190 M	197 M	227 M	244 M
Résultat d'Exploitation	17,35 M	68,07 M	56,96 M	78,74 M	83,9 M
Intérêts payés, total	-524 k	-413 k	-537 k	-339 k	-357 k
Intérêts perçus et revenus des placements	96 k	1,16 M	8,5 M	6,76 M	8,51 M
Charges d'intérêt nettes	-428 k	742 k	7,97 M	6,42 M	8,15 M
Gains (pertes) de change	-3,45 M	24,58 M	2,56 M	13,72 M	-11 M
Autres produits non opérationnels	4,13 M	1 M	849 k	851 k	50 k
EBT, hors éléments non courants	17,61 M	94,39 M	68,34 M	99,73 M	81,1 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	36 k	-	-	-	-786 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,65 M	-608 k	388 k	-	48 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,52 M	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	22 k
EBT, elements non courants inclus	17,77 M	93,78 M	68,72 M	99,73 M	80,38 M
Charge d'impôt	-	-21,07 M	-24,39 M	6,41 M	15,54 M
Résultat des activités poursuivies	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Résultat net part du groupe	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Résultat net	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,33	2,05	1,55	1,55	1,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,33	2,05	1,55	1,55	1,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	53,19 M	56,08 M	60,02 M	60,32 M	64,34 M
Bénéfice net par action - dilué	0,33	2,01	1,53	1,53	0,99
BPA dilué - Activités poursuivies	0,33	2,01	1,53	1,53	0,99
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	53,72 M	57,13 M	60,9 M	61,08 M	65,18 M
BPA de base normalisé	0,21	1,05	0,71	1,03	0,79
BPA dilué normalisé	0,2	1,03	0,7	1,02	0,78
Dividende par action	-	0,07	0,8	1	1
Ratio de distribution	-	-	4,33	51,64	103,58
Éléments supplémentaires
EBITDA	34,64 M	88,74 M	91,4 M	100 M	104 M
EBITA	27,04 M	77,64 M	66,53 M	88,3 M	93,47 M
EBIT	17,35 M	68,07 M	56,96 M	78,74 M	83,9 M
EBITDAR	35,14 M	89,87 M	94,41 M	102 M	107 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-22,47	-35,49	6,43	19,33
Total des impôts courants	-	-	701 k	1,72 M	-182 k
Total des impôts différés	-	-	-25,09 M	4,69 M	15,72 M
Résultat net normalisé	11,01 M	58,99 M	42,71 M	62,33 M	50,69 M
Intérêts sur la dette à long terme	187 k	129 k	537 k	338 k	357 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	77,09 M	-
Dépenses de marketing	-	-	65,23 M	-	-
Dépense de marketing	51,84 M	73,57 M	65,23 M	77,09 M	93,06 M
Dépenses générales et administratives	33,21 M	43,1 M	47,35 M	54,83 M	61,03 M
Dépense en recherche et de développement	60,83 M	75,67 M	86,79 M	93,41 M	90,42 M
Charges locatives nettes, total	494 k	1,13 M	3,01 M	1,85 M	2,6 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	154 k	652 k	301 k	521 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	978 k	2,36 M	1,55 M	2,08 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	11,52 M	2,6 M	2,15 M	4,02 M	16,94 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	11,52 M	2,6 M	2,15 M	4,02 M	16,94 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	141 M	394 M	484 M	427 M	348 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,5 M	2,5 M	2,5 M	107 M	365 M
Total des liquidités et VMP	144 M	397 M	486 M	533 M	713 M
Créances clients, total	240 M	205 M	170 M	231 M	288 M
Autres créances	2,02 M	465 k	814 k	995 k	1,24 M
Total des créances	242 M	206 M	170 M	232 M	289 M
Stocks	81,67 M	89,83 M	98,92 M	105 M	121 M
Dépenses payées d'avance	16,51 M	18,29 M	4,43 M	6,84 M	8,85 M
Total de l'actif circulant	484 M	710 M	760 M	877 M	1,13 Md
Immobilisations corporelles brutes	69,33 M	83,46 M	112 M	105 M	121 M
Amortissements cumulés	-39,22 M	-48,05 M	-61,01 M	-66,52 M	-69,48 M
Immobilisations corporelles nettes	30,1 M	35,41 M	51,01 M	38,47 M	51,96 M
Autres immobilisations incorporelles, total	64,13 M	55,49 M	45,82 M	36,18 M	29,08 M
Créances à long terme	-	8,04 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	22,94 M	48,05 M	45,92 M	26,15 M
Autres actifs à long terme, total	2,72 M	3,18 M	5,41 M	5,56 M	7,79 M
Total des actifs	581 M	835 M	910 M	1 Md	1,25 Md
Passifs
Comptes à payer, total	8,69 M	16,22 M	8,25 M	27,56 M	47,53 M
Charges à payer, total	30,08 M	70,72 M	56,87 M	75,9 M	83,19 M
Part à court terme de la dette à long terme	10 M	10 M	1,67 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	8,02 M	2,71 M	10,47 M	9,76 M	6,96 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	1,02 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	7,25 M	20,91 M	14,51 M	20,4 M	5,94 M
Autres passifs à court terme	14,67 M	20,59 M	15,11 M	20,02 M	19,43 M
Total du passif circulant	78,7 M	141 M	107 M	155 M	163 M
Dette à long terme	11,67 M	1,67 M	-	-	-
Contrats de location à long terme	1,9 M	2,5 M	10,68 M	784 k	11,06 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	1,86 M	1,88 M	4,44 M	399 k
Total du passif	92,27 M	147 M	119 M	160 M	175 M
Actions ordinaires, total	500 M	559 M	602 M	611 M	672 M
Primes d'émissions d'actions	471 M	49,14 M	55,3 M	72,76 M	234 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-482 M	80,28 M	133 M	178 M	176 M
Résultat global et autres	-	-	-	-18 M	-8,53 M
Total des fonds propres ordinaires	489 M	688 M	791 M	844 M	1,07 Md
Total des capitaux propres	489 M	688 M	791 M	844 M	1,07 Md
Total du passif et des capitaux propres	581 M	835 M	910 M	1 Md	1,25 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,66 M	59,48 M	60,24 M	61,06 M	67,22 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,66 M	59,48 M	60,24 M	61,06 M	67,22 M
Actif net par action	9,28	11,57	13,13	13,81	15,96
Actif corporel net	425 M	633 M	745 M	807 M	1,04 Md
Actif corporel net par action	8,06	10,64	12,37	13,22	15,53
Total de la dette	31,58 M	16,88 M	22,82 M	10,54 M	18,02 M
Dette nette	-112 M	-380 M	-463 M	-523 M	-695 M
Dette relative aux contrats de location	3,95 M	9,06 M	24,1 M	14,82 M	20,84 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	30,9 M	39,73 M	49,83 M	42,29 M	46,43 M
Stocks - travaux en cours, total	52,46 M	51,55 M	57,63 M	58,23 M	56,82 M
Stocks de produits finis, total	25,42 M	25,27 M	22,46 M	35,61 M	47,56 M
Machines, total	47,62 M	63,64 M	74,13 M	77,13 M	84,15 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	138
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,38 M	2,11 M	66 k	1,37 M	1,28 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	17,77 M	115 M	93,12 M	93,32 M	64,85 M
Dépréciation et amortissement - CF	15,77 M	19,59 M	24,87 M	22,44 M	22,78 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	9,69 M	9,57 M	9,57 M	9,57 M	9,57 M
Amortissements et dépréciations, Total	25,46 M	29,16 M	34,44 M	32,01 M	32,35 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	396 k	1,63 M	1,91 M	1,17 M	1,28 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,65 M	608 k	-388 k	-	-48 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1,52 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	11,52 M	2,6 M	2,15 M	4,02 M	16,94 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	395 k	-1,88 M	-2,05 M	1,3 M	-88 k
Autres activités d'exploitation, total	21 k	-21,07 M	-24,4 M	5,12 M	15,37 M
Variation des titres de l'actif de négociation	3,02 M	-	-	-	-
Variation des créances	-93,34 M	36,85 M	38,22 M	-54,79 M	-65,57 M
Variation des stocks	-29,44 M	-26,41 M	-14,19 M	-7,81 M	-22,05 M
Variation des dettes fournisseurs	-1,8 M	7,53 M	-7,97 M	19,31 M	19,97 M
Variation des revenus collectés avant livraison	6,49 M	13,66 M	-6,4 M	5,89 M	-14,46 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,13 M	38,39 M	826 k	14,49 M	11,97 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-61,76 M	196 M	115 M	114 M	60,51 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-749 k	-3,42 M	-11,19 M	-8,8 M	-10,62 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	1,87 M	-	103 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-867 k	-2,55 M	-1,81 M	-1,1 M	-3,74 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	39,87 M	-	-	-104 M	-258 M
Autres activités d'investissement, total	-192 k	-460 k	-2,23 M	-148 k	-2,22 M
Flux de trésorerie d'investissement	38,06 M	-6,44 M	-13,36 M	-114 M	-275 M
Dette à long terme émise, total	30 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	30 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-16,6 M	-18,55 M	-19,51 M	-12,28 M	-12,04 M
Total de la dette remboursée	-16,6 M	-18,55 M	-19,51 M	-12,28 M	-12,04 M
Émission d'actions ordinaires	-	81,9 M	11,27 M	3,74 M	215 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-4,04 M	-48,19 M	-67,17 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-4,04 M	-48,19 M	-67,17 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	365 k
Flux de trésorerie de financement	13,4 M	63,35 M	-12,28 M	-56,73 M	136 M
Variation nette de la trésorerie	-10,29 M	253 M	89,64 M	-57,06 M	-78,35 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	514 k	408 k	542 k	340 k	357 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-11 k	-	-	530 k	835 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	164 M	67,17 M	56,23 M	24,01 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	164 M	67,51 M	56,44 M	24,23 M
Variation du fonds de roulement net	-	-94,42 M	-6,41 M	20,07 M	64,4 M
Dette nette émise (remboursée)	13,4 M	-18,55 M	-19,51 M	-12,28 M	-12,04 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	6,01	4,08	5,14	4,66
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	6,94	4,69	5,9	5,39
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	19,52	12,59	11,42	6,77
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,52	12,59	11,42	6,77
Analyse des marges
Marge brute %	56,5	65,5	62,53	61,56	59,58
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,37	29,56	27,68	26,6	27,96
Marge d’EBITDA %	11,96	22,48	22,48	20,21	18,88
Marge EBITA %	9,34	19,67	16,36	17,8	16,96
Marge d'EBIT %	5,99	17,25	14,01	15,87	15,23
Marge des activités poursuivies %	6,14	29,1	22,9	18,81	11,77
Marge nette %	6,14	29,1	22,9	18,81	11,77
Net Avail. Pour la marge commune %	6,14	29,1	22,9	18,81	11,77
Marge nette normalisée %	3,8	14,95	10,5	12,57	9,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	41,58	16,52	11,33	4,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	41,65	16,6	11,38	4,4
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,56	0,47	0,52	0,49
Rotation des actifs corporels	-	12,05	9,41	11,09	12,19
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,77	2,17	2,48	2,12
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,59	1,61	1,87	1,96
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,15	5,03	7,11	5,67	6,95
Quick Ratio	4,9	4,27	6,14	4,95	6,15
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,78	1,39	1,08	0,74	0,37
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	205,98	168,18	147,62	171,82
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	229,86	226,11	196,12	185,82
Délais de paiement des fournisseurs	-	31,5	27,66	33,23	57,44
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	404,35	366,62	310,51	300,19
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,46	2,45	2,89	1,25	1,68
Dette totale / Capital total	6,07	2,39	2,81	1,23	1,65
Dette à long terme / Capitaux propres	2,77	0,6	1,35	0,09	1,03
Dette à long terme / Capital total	2,61	0,59	1,31	0,09	1,01
Dette totale / Total de l'actif	15,88	17,62	13,12	15,93	13,99
EBIT / Charges d'intérêt	33,11	164,81	106,07	232,26	235,02
EBITDA / Charges d'intérêt	81,7	235,42	170,2	326,68	325,63
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	80,27	227,12	149,37	300,71	295,87
Dette totale / EBITDA	0,74	0,17	0,25	0,1	0,16
Dette nette / EBITDA	-2,62	-3,9	-5,07	-4,72	-5,98
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,75	0,18	0,28	0,1	0,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,66	-4,05	-5,78	-5,13	-6,58
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	36,28	3,03	21,99	11,08
Résultat brut, Croissance 1 an	-	58	-1,64	20,09	7,51
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	156,15	-5,99	22,99	3,81
EBITA, 1 an Croissance en %	-	187,1	-14,31	32,73	5,85
EBIT, 1 an Croissance %	-	292,27	-16,31	38,22	6,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	546,17	-18,92	0,21	-30,51
Résultat net, Croissance 1 an	-	546,17	-18,92	0,21	-30,51
Résultat net normalisé sur 1 an	-	436,01	-27,6	45,94	-18,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	511,44	-23,88	0	-35,29
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-14,59	-17,4	36,06	24,92
Stocks, Croissance 1 an	-	10	10,12	6,58	15,06
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	17,63	44,04	-24,58	35,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	43,76	8,95	10,26	24,34
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	48,98	17,73	8,4	29,32
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	40,78	14,89	6,69	27,22
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-417,23	-41,16	-1,07	-46,94
CAPEX, Croissance 1 an	-	357,28	226,66	-21,33	20,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-59,07	-16,29	-57,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-58,93	-16,39	-57,07
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	1,12 k	25	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	18,49	12,11	16,41
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	24,66	8,68	13,63
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	62,43	1,54	12,99
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	56,85	6,65	18,53
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	81,18	7,55	21,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	128,89	-9,86	-16,55
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	128,89	-9,86	-16,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	97	2,79	8,94
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	115,72	-12,75	-19,56
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-16,01	6,01	30,37
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	10,06	8,34	10,74
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	30,17	4,23	0,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	25,15	9,6	17,09
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	32,43	12,97	18,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	27,18	10,72	16,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	36,62	-23,71	-27,55
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	286,49	60,31	-2,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-41,47	-40,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-41,4	-40,09
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	289,84	11,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,65	11,76
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,12	8,29
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	42,5	2,29
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	48,36	6,38
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	65,55	7,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	73,8	-17,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	73,8	-17,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	78,25	-4,93
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	66,95	-21,03
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,35	11,98
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,89	10,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	8,52	13,63
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,97	14,31
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,88	18,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,95	15,96
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,68	-32,41
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	127,35	45,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-47,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-47,17
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	147,7