Bilan Tri-Star Power Limited

Actions

TSPL

PK0069001011

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture Pakistan S.E. 19/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
17,52 ^PKR	-2,34%		-4,47%	+18,70%

30/04	Tri-Star Power Limited publie ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 31 mars 2026	CI
01/03	Tri-Star Power Limited publie ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et les six premiers mois clos le 31 décembre 2025	CI

9127bbdd37e9df671070.095i_xb5vt3wlvF-JpJaPZyTWHZH4bM1RQB9cJ0tfIw.loQkilm3ioSi07o7c_UXd6zqaR4Q0-JAMFUQQdhDOsK7vCWNUJroqJ7huA

Données Financières Publiées: TRI-STAR POWER LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	14,11 M	11,95 M	6,08 M	5 M	-
Total Chiffre d'affaires	14,11 M	11,95 M	6,08 M	5 M	-
Opérations et maintenance	836 k	1,16 M	75,5 k	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	396 k	578 k	1,58 M	11,26 M	2,08 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	5,67 k	5,08 k	4,56 k	4,09 k	3,67 k
Autres dépenses de fonctionnement	9,4 M	2,03 M	560 k	12,31 M	12,28 M
Total des dépenses de fonctionnement	10,64 M	3,77 M	2,22 M	23,58 M	14,37 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	3,48 M	8,18 M	3,86 M	-18,58 M	-14,37 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,08 M	2,42 M	1,99 M	6,8 M	4,8 M
Charges d'intérêt nettes	2,08 M	2,42 M	1,99 M	6,8 M	4,8 M
Autres produits non opérationnels	-220 k	-258 k	-65,76 k	-528 k	-333 k
EBT, hors éléments non courants	5,34 M	10,34 M	5,79 M	-12,3 M	-9,9 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	5,34 M	10,34 M	5,79 M	-12,3 M	-9,9 M
Charge d'impôt	-	4,36 M	-304 k	1,06 M	421 k
Résultat des activités poursuivies	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Résultat net part du groupe	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Résultat net	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,36	0,4	0,41	-0,89	-0,69
BPA de base - Activités poursuivies	0,36	0,4	0,41	-0,89	-0,69
Moyenne pondérée des actions en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
Bénéfice net par action - dilué	0,36	0,4	0,41	-0,89	-0,69
BPA dilué - Activités poursuivies	0,36	0,4	0,41	-0,89	-0,69
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
BPA de base normalisé	0,22	0,43	0,24	-0,51	-0,41
BPA dilué normalisé	0,22	0,43	0,24	-0,51	-0,41
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	14,11 M	11,95 M	6,08 M	5 M	-
EBITDA	3,91 M	8,57 M	4,22 M	-18,26 M	-14,08 M
EBITA	3,48 M	8,18 M	3,86 M	-18,58 M	-14,37 M
EBIT	3,48 M	8,18 M	3,86 M	-18,58 M	-14,37 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	42,14	-5,25	-8,63	-4,25
Total des impôts courants	-	-4,35 M	1,1 M	483 k	421 k
Résultat net normalisé	3,34 M	6,46 M	3,62 M	-7,69 M	-6,19 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	65 k	19,5 k	32,5 k	36,4 k	36,4 k
Dépense de marketing	65 k	19,5 k	32,5 k	36,4 k	36,4 k
Dépenses générales et administratives	331 k	558 k	1,54 M	11,22 M	2,05 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	836 k	1,16 M	75,5 k	-	-

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	44,51 M	44,52 M	43,89 M	43,73 M	42,89 M
Créances clients, total	26,76 M	40 M	44,62 M	49,47 M	48,49 M
Autres créances	13,86 M	4,24 M	4,17 M	8,59 M	10,17 M
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	40,62 M	44,24 M	48,79 M	58,06 M	58,66 M
Inventaire - (Modèle d'utilité)	2 M	356 k	146 k	146 k	146 k
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	75 k	11,5 M	11,08 M	11,08 M	11,08 M
Total de l'actif circulant	87,2 M	101 M	104 M	113 M	113 M
Immobilisations corporelles brutes	67,29 M	67,29 M	67,29 M	67,29 M	67,29 M
Amortissements cumulés	-63,36 M	-63,75 M	-64,11 M	-64,43 M	-64,71 M
Immobilisations corporelles nettes	3,93 M	3,54 M	3,18 M	2,86 M	2,58 M
Investissements à long terme - (Modèle pour les services publics)	79,67 M	76,9 M	76,8 M	83,37 M	81,26 M
Prêts à recevoir à long terme - (Modèle d'utilité)	20 M	20 M	20 M	20 M	20 M
Autres actifs à long terme, total	1	-	-	-	-
Total des actifs	191 M	201 M	204 M	219 M	217 M
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	1,39 M	4,07 M	4,16 M	26,93 M	37,21 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	382 k	4,74 M	1,48 M	865 k	382 k
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	5,34 M	5,34 M	5,34 M	5,34 M	5,34 M
Total du passif circulant	7,11 M	14,15 M	10,99 M	33,14 M	42,93 M
Total du passif	7,11 M	14,15 M	10,99 M	33,14 M	42,93 M
Actions ordinaires, total	150 M	150 M	150 M	150 M	150 M
Primes d'émissions d'actions	70 M	70 M	70 M	-	70 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-37,68 M	-31,7 M	-25,6 M	31,04 M	-49,28 M
Résultat global et autres	1,37 M	-1,4 M	-1,51 M	5,07 M	2,96 M
Total des fonds propres ordinaires	184 M	187 M	193 M	186 M	174 M
Total des capitaux propres	184 M	187 M	193 M	186 M	174 M
Total du passif et des capitaux propres	191 M	201 M	204 M	219 M	217 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
Actif net par action	12,25	12,46	12,86	12,41	11,58
Actif corporel net	184 M	187 M	193 M	186 M	174 M
Actif corporel net par action	12,25	12,46	12,86	12,41	11,58
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-44,51 M	-44,52 M	-43,89 M	-43,73 M	-42,89 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - Autres	2 M	356 k	146 k	146 k	146 k
Bâtiments, total	8,5 M	8,5 M	8,5 M	8,5 M	8,5 M
Machines, total	58,79 M	58,79 M	58,79 M	58,79 M	58,79 M
Employés à temps plein	7	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	5,34 M	5,98 M	6,1 M	-13,36 M	-10,32 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	437 k	393 k	354 k	318 k	286 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	437 k	393 k	354 k	318 k	286 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
Variation des créances	-13,91 M	-13,24 M	-4,62 M	-4,85 M	975 k
Variation des stocks	709 k	1,64 M	211 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	250 k	2,68 M	90,15 k	22,77 M	10,28 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-2,01 M	248 k	-1,57 M	-4 M	-2 M
Autres activités opérationnelles	-11,99 k	2,31 M	-1,19 M	-1,04 M	-62,5 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-9,21 M	12,86 k	-632 k	-162 k	-841 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-9,21 M	12,86 k	-632 k	-162 k	-841 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	2,9 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	11,99 k	2,05 M	885 k	2,1 M	483 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-12,37 M	-859 k	-4,31 M	1,59 M	496 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-12,37 M	-859 k	-4,31 M	1,59 M	496 k
Variation du fonds de roulement net	14,98 M	6,36 M	7,08 M	-12,88 M	-9,19 M

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,16	2,61	1,19	-5,49	-4,13
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,21	2,76	1,27	-6,13	-4,99
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,97	3,23	3,21	-7,05	-5,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,97	3,23	3,21	-7,05	-5,74
Analyse des marges
Marge brute %	27,47	73,3	89,55	93,72	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,8	4,83	25,92	465,17	-
Marge d’EBITDA %	27,71	71,71	69,37	-365,17	-
Marge EBITA %	24,62	68,42	63,55	-371,53	-
Marge d'EBIT %	24,62	68,42	63,55	-371,53	-
Marge des activités poursuivies %	37,81	50,05	100,28	-267,25	-
Marge nette %	37,81	50,05	100,28	-267,25	-
Net Avail. Pour la marge commune %	37,81	50,05	100,28	-267,25	-
Marge nette normalisée %	23,63	54,07	59,55	-153,76	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-87,64	-7,18	-70,96	31,79	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-87,64	-7,18	-70,96	31,79	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,06	0,03	0,02	-
Rotation des actifs corporels	3,4	3,2	1,81	1,65	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,71	0,36	0,14	0,11	-
Rotation des stocks (stock moyen)	4,36	2,71	2,53	2,16	1,94
Liquidité à court terme
Current Ratio	12,26	7,11	9,46	3,41	2,63
Quick Ratio	11,97	6,27	8,44	3,07	2,37
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,29	0	-0,06	-0	-0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	512,15	1,02 k	2,54 k	3,44 k	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	83,79	134,47	144,21	169,67	188
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	3,73	7,04	5,39	15,11	19,82
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-11,38	-5,19	-10,41	2,39	3,05
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-11,38	-5,19	-10,41	2,39	3,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-11,98	-15,31	-49,14	-17,76	-
Résultat brut, Croissance 1 an	7,77	126,02	-37,86	-13,93	-106,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	11,19	119,14	-50,8	-532,93	-22,87
EBITA, 1 an Croissance en %	14,57	135,36	-52,76	-580,79	-22,65
EBIT, 1 an Croissance %	14,57	135,36	-52,76	-580,79	-22,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-7,04	12,13	1,9	-319,17	-22,79
Résultat net, Croissance 1 an	-7,04	12,13	1,9	-319,17	-22,79
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-7,04	12,13	1,9	-319,17	-22,79
Résultat net normalisé sur 1 an	-7,04	93,8	-43,99	-312,36	-19,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-10	-10	-10	-10	-10
Stocks, Croissance 1 an	-26,22	-82,14	-59,13	0	0
Créances clients, Croissance sur 1 an	108,31	49,48	11,55	10,86	-1,97
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,58	5,37	1,41	7,54	-0,98
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,62	1,75	3,21	-3,52	-6,68
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	10,65	-100,14	-5,02 k	-74,34	418,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,69	-93,06	402,41	-136,85	-68,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,69	-93,06	402,41	-136,85	-68,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,62	1,75	3,21	-3,52	-6,68
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-30,92	-13,66	-34,37	-35,33	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-19,39	56,07	18,51	-26,87	-77,21
EBITDA, 2 ans CAGR %	-18,75	56,09	3,84	45,95	82,73
EBITA, 2 ans CAGR %	-19,68	64,22	5,45	50,71	92,84
EBIT, 2 ans CAGR %	-19,68	64,22	5,45	50,71	92,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	6,93	2,1	6,89	49,44	30,09
Résultat net, CAGR sur 2 ans	6,93	2,1	6,89	49,44	30,09
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,93	2,1	6,89	49,44	30,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-27,18	34,22	4,19	9,06	30,71
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-10	-10	-10	-10	-10
Stocks, CAGR sur 2 ans	-23,18	-63,7	-72,99	-36,07	0
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	76,46	29,13	11,21	4,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,97	4,98	3,37	4,43	3,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,89	3,17	2,48	-0,21	-5,11
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,89	3,17	2,48	-0,21	-5,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-42,96	-96,07	-73,79	255,28	15,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-19,51	-73,43	-40,94	36,06	-66,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-19,51	-73,43	-40,94	36,06	-66,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-35,13	-26,06	-27,62	-29,24	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-15,72	13,67	14,81	6,52	-68,16
EBITDA, 3 ans CAGR %	-19,33	13,1	6,23	67,12	17,99
EBITA, 3 ans CAGR %	-16,53	14,94	8,41	74,85	20,66
EBIT, 3 ans CAGR %	-16,53	14,94	8,41	74,85	20,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-20,16	8,64	2,03	35,8	19,92
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-20,16	8,64	2,03	35,8	19,92
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-20,16	8,64	2,03	35,8	19,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-17,3	0,91	0,3	32,1	-1,45
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-33,38	-10	-10	-10	-10
Stocks, CAGR sur 3 ans	-26,1	-52,77	-62,24	-58,21	-25,79
Créances clients, CAGR sur 3 ans	13,42	-	51,44	22,73	6,63
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,64	4,43	3,77	4,74	2,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,61	3,17	3,18	0,44	-2,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,61	3,17	3,18	0,44	-2,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-11,71	-92,31	-57,64	-73,97	302,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	14,35	-64,44	-29,21	-49,53	-16,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	14,35	-64,44	-29,21	-49,53	-16,7
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,49	-27,67	-34,83	-29,92	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	8,35	1,2	-3,41	-4,72	-39,87
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-1,74	-10,76	25,24	31,97
EBITA, 5 ans CAGR %	9,69	1,17	-8,35	28,1	36,49
EBIT, 5 ans CAGR %	9,69	1,17	-8,35	28,1	36,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	19,52	-4,56	-10,28	23,42	12,44
Résultat net, CAGR sur 5 ans	19,52	-4,56	-10,28	23,42	12,44
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	19,5	-4,56	-10,28	23,42	12,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	19,52	6,48	-9,3	4,1	11,51
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-24,86	-24,86	-10	-10
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-44,99	-50,59	-46,69	-44,25
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	14,71	19,46	-	30,43
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	3,86	3,53	4,43	3,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	3,58	3,15	1,8	-0,22
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	3,58	3,15	1,8	-0,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-64,41	-45,69	-64,38	-36,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-12,21	-39,17	-47,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-12,21	-39,17	-47,26