Flux de Trésorerie Transcorp Power Plc

Actions

TRANSPOWER

NGTRANSPOWE3

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture Nigerian S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
178,00 ^NGN	-9,96%		-18,94%	-42,02%

17/07	Transcorp Power Plc publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
27/04	Transcorp Power Plc publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

4ee046cb2c1ec4331.sJmLMNB6Yb3gp7CQJkaMbilRECMkq79I4FHvlBDZNhY.h8G9WIc4J9SHyPTUdSvZIU8pJUtl_MZ4hhuF81n0B33q9s5YhT0--IbK-Q

Données Financières Publiées: TRANSCORP POWER PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Revenues - (Utility Template)	90,35 Md	142 Md	306 Md	398 Md
Total Chiffre d'affaires	90,35 Md	142 Md	306 Md	398 Md
Opérations et maintenance	3,52 Md	4,42 Md	6,08 Md	8,35 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,94 Md	6,47 Md	13,56 Md	18,51 Md
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	19,25 M	55,36 M	61,82 M	77,67 M
Provision pour créances douteuses	734 M	2,25 Md	8,56 Md	12,14 Md
Autres dépenses de fonctionnement	46,44 Md	64,19 Md	164 Md	231 Md
Total des dépenses de fonctionnement	53,65 Md	77,39 Md	192 Md	270 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	36,7 Md	64,73 Md	114 Md	128 Md
Intérêts payés, total	-4,38 Md	-7,69 Md	-9,86 Md	-10,71 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,26 Md	3,01 Md	7,34 Md	5,78 Md
Charges d'intérêt nettes	-3,12 Md	-4,68 Md	-2,52 Md	-4,93 Md
Gains (pertes) de change	-4,13 Md	-7,18 Md	1,77 Md	-108 M
Autres produits non opérationnels	-825 M	-102 M	-68 M	-360 M
EBT, hors éléments non courants	28,62 Md	52,76 Md	113 Md	122 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-2,38 Md
EBT, elements non courants inclus	28,62 Md	52,76 Md	113 Md	120 Md
Charge d'impôt	11,34 Md	22,53 Md	33,27 Md	28,6 Md
Résultat des activités poursuivies	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Résultat net part du groupe	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Résultat net	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	218,36	92,25	10,67	12,19
BPA de base - Activités poursuivies	218,36	92,25	10,67	12,19
Moyenne pondérée des actions en circulation	79,15 M	328 M	7,5 Md	7,5 Md
Bénéfice net par action - dilué	218,36	92,25	10,67	12,19
BPA dilué - Activités poursuivies	218,36	92,25	10,67	12,19
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	79,15 M	328 M	7,5 Md	7,5 Md
BPA de base normalisé	225,99	100,62	9,44	10,2
BPA dilué normalisé	225,99	100,62	9,44	10,2
Dividende par action	-	3,13	5	5,5
Ratio de distribution	74,93	7,68	28,86	41,02
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	90,35 Md	142 Md	306 Md	398 Md
EBITDA	40,17 Md	69,48 Md	119 Md	133 Md
EBITA	36,7 Md	64,73 Md	114 Md	128 Md
EBIT	36,7 Md	64,73 Md	114 Md	128 Md
EBITDAR	40,19 Md	69,61 Md	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	39,61	42,7	29,37	23,83
Total des impôts courants	4,83 Md	16,83 Md	32,04 Md	29,22 Md
Total des impôts différés	5,72 Md	4,14 Md	-1,94 Md	-3,78 Md
Résultat net normalisé	17,89 Md	32,98 Md	70,8 Md	76,5 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	6,39 M	16,57 M	-	-
Dépense de marketing	6,39 M	16,57 M	-	-
Dépenses générales et administratives	2,8 Md	6,07 Md	13,02 Md	17,94 Md
Charges locatives nettes, total	19,85 M	130 M	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	199 M	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-68,9 M	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	3,38 Md	4,17 Md	5,81 Md	7,92 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,7 Md	6,37 Md	8,34 Md	2,22 Md
Créances clients, total	73,87 Md	114 Md	265 Md	436 Md
Autres créances	20,3 Md	30,77 Md	32,12 Md	12,52 Md
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	94,17 Md	145 Md	297 Md	448 Md
Inventaire - (Modèle d'utilité)	4,31 Md	1,76 Md	2,37 Md	3,43 Md
Dépenses payées d'avance	217 M	120 M	173 M	219 M
Autres actifs à court terme, total	172 M	332 M	1,06 Md	20,04 Md
Total de l'actif circulant	102 Md	153 Md	309 Md	474 Md
Immobilisations corporelles brutes	81,49 Md	89,52 Md	97,05 Md	95,02 Md
Amortissements cumulés	-26,78 Md	-31,54 Md	-36,44 Md	-40,52 Md
Immobilisations corporelles nettes	54,7 Md	57,98 Md	60,61 Md	54,5 Md
Goodwill	9,7 Md	9,7 Md	9,7 Md	9,7 Md
Investissements à long terme - (Modèle pour les services publics)	2,21 Md	2,37 Md	17,38 Md	25,24 Md
Total des actifs	168 Md	223 Md	397 Md	563 Md
Passifs
Comptes à payer, total	55,5 Md	67,99 Md	116 Md	213 Md
Charges à payer, total	4,2 Md	3,93 Md	16,48 Md	10,22 Md
Part à court terme de la dette à long terme	13,1 Md	7,56 Md	4,51 Md	6,14 Md
Impôts sur le revenu à payer	5,79 Md	20,18 Md	52,85 Md	83,93 Md
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	16,61 Md	26,91 Md	40,4 Md	38,79 Md
Total du passif circulant	95,2 Md	127 Md	230 Md	352 Md
Dette à long terme	29,97 Md	29,75 Md	33,09 Md	24,55 Md
Passif d'impôt différé Non courant	5,06 Md	9,2 Md	7,25 Md	3,47 Md
Total du passif	130 Md	166 Md	270 Md	380 Md
Actions ordinaires, total	40,11 M	3,75 Md	3,75 Md	3,75 Md
Primes d'émissions d'actions	34,97 Md	44,39 Md	44,39 Md	44,39 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,96 Md	9,73 Md	78,49 Md	132 Md
Résultat global et autres	-	-	-	2,86 Md
Total des fonds propres ordinaires	37,96 Md	57,86 Md	127 Md	183 Md
Total des capitaux propres	37,96 Md	57,86 Md	127 Md	183 Md
Total du passif et des capitaux propres	168 Md	223 Md	397 Md	563 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	79,15 M	7,5 Md	7,5 Md	7,5 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	79,15 M	7,5 Md	7,5 Md	7,5 Md
Actif net par action	479,65	7,71	16,88	24,45
Actif corporel net	28,26 Md	48,16 Md	117 Md	174 Md
Actif corporel net par action	357,08	6,42	15,59	23,16
Total de la dette	43,07 Md	37,31 Md	37,61 Md	30,69 Md
Dette nette	40,37 Md	30,94 Md	29,27 Md	28,47 Md
Dette relative aux contrats de location	159 M	1,04 Md	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	115 M	190 M	243 M	206 M
Stocks - Autres	4,2 Md	1,57 Md	2,12 Md	3,23 Md
Terres possédées	801 M	842 M	842 M	842 M
Bâtiments, total	1,77 Md	1,77 Md	1,79 Md	1,83 Md
Machines, total	75,7 Md	80,39 Md	87,49 Md	89,73 Md
Employés à temps plein	-	184	190	214
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,02 Md	8,27 Md	15,47 Md	27,61 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Résultat net	17,28 Md	30,23 Md	80,01 Md	91,42 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	3,47 Md	4,76 Md	4,9 Md	5,53 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	3,47 Md	4,76 Md	4,9 Md	5,53 Md
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-338 k	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	-	-	-	2,38 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	281 M	1,28 Md	4,88 Md	11,94 Md
Variation des créances	-17,56 Md	-50,65 Md	-73,7 Md	-176 Md
Variation des stocks	-566 M	-148 M	-607 M	-1,07 Md
Variation des dettes fournisseurs	2,97 Md	22,53 Md	-	91,09 Md
Autres activités opérationnelles	15,54 Md	30,16 Md	39,36 Md	31,21 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	21,42 Md	38,16 Md	54,85 Md	56,3 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,33 Md	-4,88 Md	-8,65 Md	-2,7 Md
Vente d'immobilisations corporelles	820 k	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-683 M	-	-15,01 Md	-5 Md
Autres activités d'investissement, total	1,26 Md	3,01 Md	1,47 Md	411 M
Flux de trésorerie d'investissement	-3,75 Md	-1,87 Md	-22,19 Md	-7,29 Md
Dette à long terme émise, total	15,77 Md	14,95 Md	23,46 Md	23,53 Md
Total de la dette émise	15,77 Md	14,95 Md	23,46 Md	23,53 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-22,69 Md	-32,12 Md	-23,47 Md	-30,81 Md
Total de la dette remboursée	-22,69 Md	-32,12 Md	-23,47 Md	-30,81 Md
Dividendes ordinaires payés	-12,95 Md	-2,32 Md	-23,09 Md	-37,5 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-12,95 Md	-2,32 Md	-23,09 Md	-37,5 Md
Autres activités de financement, total	-3,84 Md	-13,13 Md	-8,16 Md	-10,34 Md
Flux de trésorerie de financement	-23,71 Md	-32,62 Md	-31,25 Md	-55,13 Md
Ajustements des taux de change	-	-	556 M	444 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-6,04 Md	3,67 Md	1,97 Md	-6,12 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	8,16 Md	10,34 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,02 Md	1,98 Md	2,55 Md	1,31 Md
Dette nette émise / remboursée	-6,92 Md	-17,17 Md	-2,12 M	-7,28 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	24,35 Md	13,89 Md	25,56 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	29,16 Md	20,05 Md	32,25 Md
Variation du fonds de roulement net	-	11,17 Md	47,51 Md	50,44 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	20,66	23	16,63
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	45,92	54,98	42,22
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	63,1	86,74	58,97
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	63,1	86,74	58,97
Analyse des marges
Marge brute %	46,55	52,89	46,4	45,55
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,68	4,99	4,67	4,84
Marge d’EBITDA %	44,46	48,89	38,9	33,47
Marge EBITA %	40,61	45,54	37,29	32,09
Marge d'EBIT %	40,61	45,54	37,29	32,09
Marge des activités poursuivies %	19,13	21,27	26,15	22,95
Marge nette %	19,13	21,27	26,15	22,95
Net Avail. Pour la marge commune %	19,13	21,27	26,15	22,95
Marge nette normalisée %	19,8	23,2	23,14	19,21
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	17,13	4,54	6,42
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	20,52	6,55	8,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,73	0,99	0,83
Rotation des actifs corporels	-	2,52	5,16	6,92
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,51	1,61	1,14
Rotation des stocks (stock moyen)	-	22,04	79,45	74,76
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,07	1,21	1,34	1,35
Quick Ratio	1,02	1,19	1,33	1,28
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,22	0,3	0,24	0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	241,22	226,71	321,06
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	16,56	4,61	4,88
Délais de paiement des fournisseurs	-	349,96	204,08	275,16
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-92,18	27,24	50,78
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	113,45	64,48	29,7	16,73
Dette totale / Capital total	53,15	39,2	22,9	14,33
Dette à long terme / Capitaux propres	78,94	51,42	26,13	13,39
Dette à long terme / Capital total	36,98	31,26	20,15	11,47
Dette totale / Total de l'actif	77,43	74,1	68,09	67,45
EBIT / Charges d'intérêt	8,38	8,41	11,57	11,93
EBITDA / Charges d'intérêt	9,17	9,03	12,07	12,45
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	8,18	8,4	11,19	12,2
Dette totale / EBITDA	1,07	0,54	0,32	0,23
Dette nette / EBITDA	1,01	0,45	0,25	0,21
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,2	0,58	0,34	0,23
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,13	0,48	0,27	0,22
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	57,3	115,27	30,18
Résultat brut, Croissance 1 an	-	78,72	88,84	27,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	72,99	71,26	12,03
EBITA, 1 an Croissance en %	-	76,39	76,28	12
EBIT, 1 an Croissance %	-	76,39	76,28	12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	74,93	164,65	14,25
Résultat net, Croissance 1 an	-	74,93	164,65	14,25
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-57,76	-88,43	14,25
Résultat net normalisé sur 1 an	-	84,37	114,71	8,04
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	5,99	4,53	-10,09
Stocks, Croissance 1 an	-	-59,19	34,46	45,02
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	54,31	132,52	64,36
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	32,82	77,62	42,01
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	70,4	142,78	48,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	78,15	119,13	2,65
CAPEX, Croissance 1 an	-	12,86	77,23	-68,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-42,97	84,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-31,24	60,89
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	59,85	10
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	52,41	118,84	44,84
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	84,02	67,4
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	83,71	55,36
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	72,12	38,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	76,33	40,51
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	76,33	40,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	115,16	73,89
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	115,16	73,89
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-77,9	-63,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	98,96	52,3
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	5,26	-3,05
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-25,92	39,64
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	89,42	95,49
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	53,6	58,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	82,63	78,03
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	103,4	89,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	60,02	49,98
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	41,43	-25,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	5,18
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	32,6
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,96
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	62,78
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,17
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	51,57
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	51,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	74,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	74,23
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-61,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	62,32
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,13
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,33
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	80,67
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,63
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	69,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	83,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,01
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-14,52