Ratios Financiers Thang LongCorporation

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TTL

VN000000TTL1

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8 800,00 ^VND	-9,28%		-2,22%	+1,15%

03/08	Thang Long Joint Stock Corporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
04/02	Thang Long Joint Stock Corporation publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année complète close au 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: THANG LONGCORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	1 459 Md	1 665 Md	1 845 Md
Total Chiffre d'affaires	1 459 Md	1 665 Md	1 845 Md
Coût des marchandises vendues, total	1 293 Md	1 537 Md	1 650 Md
Résultat Brut	167 Md	127 Md	194 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	73,71 Md	73,01 Md	68,25 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	73,71 Md	73,01 Md	68,25 Md
Résultat d'Exploitation	93,18 Md	54,42 Md	126 Md
Intérêts payés, total	-70,47 Md	-58,8 Md	-60,92 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	7,1 Md	4,11 Md	8,58 Md
Charges d'intérêt nettes	-63,37 Md	-54,7 Md	-52,34 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	4,87 Md	6,52 Md	4,61 Md
Gains (pertes) de change	-276 M	-60,61 k	240 k
Autres produits non opérationnels	-1,37 Md	169 M	-559 M
EBT, hors éléments non courants	33,04 Md	6,41 Md	77,89 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,58 Md	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-103 M	-1,41 Md	324 M
EBT, elements non courants inclus	34,52 Md	5,01 Md	78,21 Md
Charge d'impôt	5,35 Md	2,77 Md	12,51 Md
Résultat des activités poursuivies	29,17 Md	2,24 Md	65,7 Md
Résultat net part du groupe	29,17 Md	2,24 Md	65,7 Md
Intérêts minoritaires	-5,56 Md	-10,07 Md	-15,45 Md
Résultat net	23,61 Md	-7,83 Md	50,25 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	23,61 Md	-7,83 Md	50,25 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	23,61 Md	-7,83 Md	50,25 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	564,07	-187,04	1,2 k
BPA de base - Activités poursuivies	564,07	-187,04	1,2 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	41,85 M	41,85 M	41,85 M
Bénéfice net par action - dilué	564,07	-187,04	1,2 k
BPA dilué - Activités poursuivies	564,07	-187,04	1,2 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	41,85 M	41,85 M	41,85 M
BPA de base normalisé	360,51	-144,77	793,89
BPA dilué normalisé	360,51	-144,77	793,89
Ratio de distribution	0,74	-230,06	27,76
Éléments supplémentaires
EBITDA	152 Md	133 Md	199 Md
EBITA	93,18 Md	54,42 Md	126 Md
EBIT	93,18 Md	54,42 Md	126 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 459 Md	1 665 Md	1 845 Md
Taux d’imposition effectif (%)	15,49	55,28	16
Impôts intérieurs courants	5,35 Md	2,77 Md	12,51 Md
Total des impôts courants	5,35 Md	2,77 Md	12,51 Md
Résultat net normalisé	15,09 Md	-6,06 Md	33,23 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	73,71 Md	73,01 Md	68,25 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	318 Md	479 Md	509 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	61,21 Md	58,45 Md	128 Md
Total des liquidités et VMP	379 Md	538 Md	637 Md
Créances clients, total	260 Md	295 Md	403 Md
Autres créances	202 Md	212 Md	349 Md
Total des créances	462 Md	507 Md	752 Md
Stocks	712 Md	708 Md	724 Md
Dépenses payées d'avance	126 M	457 M	1,37 Md
Autres actifs à court terme, total	868 Md	672 Md	907 Md
Total de l'actif circulant	2 421 Md	2 425 Md	3 022 Md
Immobilisations corporelles brutes	865 Md	861 Md	861 Md
Amortissements cumulés	-532 Md	-608 Md	-681 Md
Immobilisations corporelles nettes	333 Md	253 Md	180 Md
Investissements à long terme	44,88 Md	51,4 Md	206 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	5,3 Md	5,3 Md	5,3 Md
Autres actifs à long terme, total	13,34 Md	8,94 Md	111 Md
Total des actifs	2 818 Md	2 744 Md	3 525 Md
Passifs
Comptes à payer, total	416 Md	434 Md	647 Md
Charges à payer, total	18,47 Md	17,02 Md	18,76 Md
Emprunts à court terme	610 Md	683 Md	819 Md
Part à court terme de la dette à long terme	115 Md	127 Md	68,48 Md
Part à court terme des contrats de location	1,18 Md	1,18 Md	363 M
Impôts sur le revenu à payer	2,9 Md	1,76 Md	11,77 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	827 Md	713 Md	969 Md
Autres passifs à court terme	115 Md	125 Md	99,54 Md
Total du passif circulant	2 106 Md	2 102 Md	2 633 Md
Dette à long terme	59,79 Md	4,8 Md	202 Md
Contrats de location à long terme	1,27 Md	90,6 M	544 M
Autres passifs non courants	16,31 Md	16,46 Md	16,46 Md
Total du passif	2 183 Md	2 123 Md	2 852 Md
Actions ordinaires, total	419 Md	419 Md	419 Md
Primes d'émissions d'actions	52,63 Md	52,63 Md	52,63 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	79,28 Md	71,41 Md	122 Md
Actions détenues en propre	-543 M	-543 M	-543 M
Résultat global et autres	219 M	484 M	412 M
Total des fonds propres ordinaires	551 Md	543 Md	593 Md
Intérêts minoritaires	84,42 Md	77,36 Md	78,86 Md
Total des capitaux propres	635 Md	620 Md	672 Md
Total du passif et des capitaux propres	2 818 Md	2 744 Md	3 525 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	41,85 M	41,85 M	41,85 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	41,85 M	41,85 M	41,85 M
Actif net par action	13,16 k	12,98 k	14,17 k
Actif corporel net	545 Md	538 Md	588 Md
Actif corporel net par action	13,03 k	12,85 k	14,05 k
Total de la dette	787 Md	816 Md	1 091 Md
Dette nette	408 Md	278 Md	454 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	84,42 Md	77,36 Md	78,86 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	24,88 Md	31,4 Md	186 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3
Stocks - matières premières, total	4,93 Md	4,18 Md	2,27 Md
Stocks - travaux en cours, total	704 Md	702 Md	719 Md
Stocks de produits finis, total	2,11 Md	834 M	1,47 Md
Stocks - Autres	411 M	1,56 Md	1,5 Md
Bâtiments, total	-	-	53,56 Md
Machines, total	-	-	141 Md
Employés à temps plein	-	332	306
Immobilisations en crédit-bail - Brut	6,63 Md	2,41 Md	2,41 Md
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-1,72 Md	-455 M	-756 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	164 Md	166 Md	165 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	23,61 Md	-7,83 Md	50,25 Md
Dépréciation et amortissement - CF	58,75 Md	78,3 Md	72,92 Md
Amortissements et dépréciations, Total	58,75 Md	78,3 Md	72,92 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-8,42 Md	-9,28 Md	-13,19 Md
Autres activités d'exploitation, total	5,4 Md	10,39 Md	25,15 Md
Variation des créances	-156 Md	152 Md	-477 Md
Variation des stocks	-301 Md	3,71 Md	-15,63 Md
Variation des dettes fournisseurs	400 Md	-86,63 Md	293 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	13,25 Md	3,84 Md	-103 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	36 Md	145 Md	-167 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,6 Md	-293 M	-898 M
Vente d'immobilisations corporelles	1,91 Md	1,3 Md	365 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	9,95 Md	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-8,02 Md	2,76 Md	-69,2 Md
Autres activités d'investissement, total	7,1 Md	1,61 Md	5,94 Md
Flux de trésorerie d'investissement	5,34 Md	5,38 Md	-63,79 Md
Dette à long terme émise, total	1 162 Md	1 147 Md	1 370 Md
Total de la dette émise	1 162 Md	1 147 Md	1 370 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1 048 Md	-1 119 Md	-1 095 Md
Total de la dette remboursée	-1 048 Md	-1 119 Md	-1 095 Md
Dividendes ordinaires payés	-175 M	-18,01 Md	-13,95 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-175 M	-18,01 Md	-13,95 Md
Autres activités de financement, total	-	1,05 Md	-
Flux de trésorerie de financement	114 Md	11,28 Md	261 Md
Ajustements des taux de change	-52,8 k	-60,61 k	240 k
Variation nette de la trésorerie	155 Md	161 Md	30,11 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	70,74 Md	58,95 Md	59,86 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,99 Md	3,91 Md	2,5 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	30,65 Md	142 Md	69,62 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	74,69 Md	178 Md	108 Md
Variation du fonds de roulement net	36,7 Md	-66,24 Md	43,19 Md
Dette nette émise (remboursée)	114 Md	28,24 Md	275 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,29	1,22	2,52
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,31	2,38	4,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,7	0,36	10,17
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,38	-1,43	8,84
Analyse des marges
Marge brute %	11,44	7,65	10,54
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,05	4,39	3,7
Marge d’EBITDA %	10,41	7,97	10,79
Marge EBITA %	6,38	3,27	6,84
Marge d'EBIT %	6,38	3,27	6,84
Marge des activités poursuivies %	2	0,13	3,56
Marge nette %	1,62	-0,47	2,72
Net Avail. Pour la marge commune %	1,62	-0,47	2,72
Marge nette normalisée %	1,03	-0,36	1,8
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,1	8,5	3,77
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	5,12	10,71	5,84
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,57	0,6	0,59
Rotation des actifs corporels	4,04	5,68	8,53
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,41	6	5,28
Rotation des stocks (stock moyen)	2,3	2,17	2,31
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,15	1,15	1,15
Quick Ratio	0,4	0,5	0,53
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,07	-0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	67,47	61,03	69,07
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	158,58	169,03	158,34
Délais de paiement des fournisseurs	96,77	101,46	118,42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	129,27	128,6	108,99
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	123,97	131,45	162,3
Dette totale / Capital total	55,35	56,79	61,88
Dette à long terme / Capitaux propres	9,61	0,79	30,16
Dette à long terme / Capital total	4,29	0,34	11,5
Dette totale / Total de l'actif	77,46	77,39	80,93
EBIT / Charges d'intérêt	1,32	0,93	2,07
EBITDA / Charges d'intérêt	2,16	2,26	3,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,08	2,25	3,25
Dette totale / EBITDA	5,18	6,15	5,48
Dette nette / EBITDA	2,69	2,09	2,28
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,38	6,16	5,5
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,79	2,1	2,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,46	14,07	10,82
Résultat brut, Croissance 1 an	131,55	-23,65	52,58
EBITDA, 1 an Croissance en %	172,2	-12,65	50,02
EBITA, 1 an Croissance en %	2,05 k	-41,6	131,87
EBIT, 1 an Croissance %	2,05 k	-41,6	131,87
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	235,03	-92,33	2,83 k
Résultat net, Croissance 1 an	379,81	-133,16	-741,88
Résultat net normalisé sur 1 an	383,46	-140,16	-641,84
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	378,03	-133,16	-741,88
Créances clients, Croissance sur 1 an	-6,7	13,21	36,84
Stocks, Croissance 1 an	73,11	-0,52	2,21
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,22	-24,24	-28,69
Total des actifs, 1 an Croissance en %	23,78	-2,64	28,47
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,58	-1,39	9,33
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,53	-1,38	9,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-122,79	302,17	-215,63
CAPEX, Croissance 1 an	-69,29	-94,76	206,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-116,22	361,66	-50,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-146,32	138,65	-39,58
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7,52	5,48	12,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	55,67	32,96	7,94
EBITDA, 2 ans CAGR %	67,06	54,2	14,47
EBITA, 2 ans CAGR %	161,18	254,73	16,37
EBIT, 2 ans CAGR %	161,18	254,73	16,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	52,02	-49,29	50,08
Résultat net, CAGR sur 2 ans	34,81	26,14	45,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	23,58	39,34	48,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	34,89	25,9	45,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	3,87	2,77	24,46
Stocks, CAGR sur 2 ans	44,73	31,23	0,83
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-11,23	-19,39	-26,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,23	9,78	11,83
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,73	1,55	3,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,71	1,53	3,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-63,37	-4,27	115,64
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-5,12	-87,32	-59,96
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-67,22	-13,47	50,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-46,95	5,14	20,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	26	9,66	7,23
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	59,94	22,77	39,21
EBITDA, 3 ans CAGR %	155,79	34,58	52,79
EBITA, 3 ans CAGR %	86,35	58,53	207,86
EBIT, 3 ans CAGR %	86,35	58,53	207,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	32,56	-43,81	96,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,13	-15,53	116,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	20,38	-15,04	119,99
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	23,02	-15,5	116,69
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-3,61	6,9	13,06
Stocks, CAGR sur 3 ans	54,69	27,73	20,74
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	98,91	-15,8	-22,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	21,99	7,67	15,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,84	0,68	4,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,84	0,67	4,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-24,52	-18,59	1,95
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-31,97	-63,87	-63,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-20,03	-20,84	-28,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	4,51	-12,43	-12,59
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	23,21	16,25	20,39
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	126,51	39,09	36,66
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	85,44
EBITA, 5 ans CAGR %	11,44	20,95	54,36
EBIT, 5 ans CAGR %	11,44	20,95	54,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	87,97	-31,63	39,31
Résultat net, CAGR sur 5 ans	84,88	-15,22	31,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	45,61	-15,02	30,89
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	85,04	-15,22	31,7
Créances clients, CAGR sur 5 ans	0,08	0,72	6,77
Stocks, CAGR sur 5 ans	38,36	35,34	30,35
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	50,46	46,22	33,57
Total des actifs, 5 ans CAGR %	17,12	15,16	17,82
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1	0,04	2,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,2	0,24	2,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,43	20,54	14,87
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-12,29	-29,39	-44,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	17,58	3,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	24,73	10,48