Flux de Trésorerie Thaitheparos OTC Markets

Actions

THSCF

TH0460010Z14

Transformation des aliments

Marché Fermé - OTC Markets Autres places de cotation			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^USD	-.--%		-.--%	-

14/05	Thaitheparos publie un bénéfice net de 209,77 millions de bahts au premier trimestre 2026	RE
14/05	Thaitheparos Public Company Limited publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

8f50cc3e35348e16b16d1423f56ef7b.vtdMaUqHye1nmHiMKeOXWDxIp-tzzu3j7qBRvsl5lMs.1IZ0BA-__4VfrEHYb7btGlgryoFF94yr2ZI4k7wYrPL7rhY5O-6svTjhCw

Données Financières Publiées: THAITHEPAROS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	3,1 Md	3,25 Md	3,51 Md	3,51 Md	3,5 Md
Autres recettes, total	25,29 M	51,89 M	32,1 M	55,16 M	59,84 M
Total Chiffre d'affaires	3,13 Md	3,3 Md	3,55 Md	3,56 Md	3,56 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,84 Md	1,98 Md	2,08 Md	2,06 Md	2 Md
Résultat Brut	1,29 Md	1,32 Md	1,47 Md	1,5 Md	1,56 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	531 M	537 M	558 M	580 M	582 M
Provision pour créances douteuses	106 k	-	378 k	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	531 M	537 M	559 M	580 M	582 M
Résultat d'Exploitation	760 M	779 M	907 M	923 M	979 M
Intérêts perçus et revenus des placements	5,91 M	5,75 M	10,83 M	-	-
Charges d'intérêt nettes	5,91 M	5,75 M	10,83 M	-	-
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	4,76 M	6,73 M	7,6 M	6,74 M	7,28 M
EBT, hors éléments non courants	771 M	791 M	926 M	930 M	986 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	771 M	791 M	926 M	930 M	986 M
Charge d'impôt	152 M	159 M	186 M	186 M	197 M
Résultat des activités poursuivies	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Résultat net part du groupe	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Résultat net	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,72	1,76	2,05	2,07	2,19
BPA de base - Activités poursuivies	1,72	1,76	2,05	2,07	2,19
Moyenne pondérée des actions en circulation	360 M	360 M	360 M	360 M	360 M
Bénéfice net par action - dilué	1,72	1,76	2,05	2,07	2,19
BPA dilué - Activités poursuivies	1,72	1,76	2,05	2,07	2,19
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	360 M	360 M	360 M	360 M	360 M
BPA de base normalisé	1,34	1,37	1,61	1,61	1,71
BPA dilué normalisé	1,34	1,37	1,61	1,61	1,71
Dividende par action	1,6	1,65	1,72	1,79	1,81
Ratio de distribution	72,71	91,13	80,31	83,24	81,7
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	874 M	887 M	1,01 Md	1,02 Md	1,08 Md
EBITA	760 M	779 M	907 M	923 M	979 M
EBIT	760 M	779 M	907 M	923 M	979 M
Total des revenus (tels que rapportés)	3,13 Md	3,3 Md	3,56 Md	3,56 Md	3,56 Md
Taux d’imposition effectif (%)	19,72	20,12	20,09	20	20,01
Total des impôts courants	151 M	155 M	185 M	186 M	196 M
Total des impôts différés	774 k	4,48 M	987 k	-20 k	1,36 M
Résultat net normalisé	482 M	495 M	578 M	581 M	616 M
Provisions de pension	527 k	547 k	-1,88 M	883 k	715 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	117 M	117 M	108 M	109 M	100 M
Dépenses de marketing	76,01 M	69,51 M	75,25 M	89,22 M	97 M
Dépense de marketing	386 M	388 M	401 M	420 M	421 M
Dépenses générales et administratives	145 M	149 M	158 M	160 M	161 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	671 M	583 M	637 M	626 M	535 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	418 M	388 M	628 M	789 M	909 M
Total des liquidités et VMP	1,09 Md	971 M	1,26 Md	1,41 Md	1,44 Md
Créances clients, total	344 M	389 M	375 M	384 M	425 M
Autres créances	4,77 M	4,81 M	5,19 M	9,39 M	7,71 M
Notes à recevoir	2 M	2 M	2 M	2 M	1 M
Total des créances	351 M	396 M	383 M	395 M	433 M
Stocks	532 M	690 M	614 M	621 M	695 M
Autres actifs à court terme, total	10,73 M	10,84 M	8,52 M	7,16 M	6,51 M
Total de l'actif circulant	1,98 Md	2,07 Md	2,27 Md	2,44 Md	2,58 Md
Immobilisations corporelles brutes	2,75 Md	2,76 Md	2,77 Md	2,77 Md	2,79 Md
Amortissements cumulés	-1,91 Md	-1,98 Md	-1,99 Md	-2,03 Md	-2,02 Md
Immobilisations corporelles nettes	840 M	777 M	782 M	734 M	766 M
Investissements à long terme	65,79 M	51,25 M	57,59 M	42,48 M	46,1 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,75 M	426 k	441 k	352 k	267 k
Prêts à long terme	7 M	5 M	3 M	1 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	14,98 M	10,5 M	4,82 M	4,84 M	3,48 M
Autres actifs à long terme, total	208 M	255 M	214 M	249 M	216 M
Total des actifs	3,12 Md	3,17 Md	3,33 Md	3,47 Md	3,61 Md
Passifs
Comptes à payer, total	100 M	68,2 M	82,9 M	90,03 M	79,93 M
Charges à payer, total	72,61 M	74,76 M	83,12 M	82,87 M	83,02 M
Impôts sur le revenu à payer	76,8 M	89,91 M	93,52 M	91,8 M	100 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	3,57 M	1,27 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	13,28 M	17,31 M	14,73 M	20,45 M	15,89 M
Total du passif circulant	267 M	251 M	274 M	285 M	279 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	50,66 M	55,39 M	33,98 M	35,83 M	39,22 M
Total du passif	317 M	307 M	308 M	321 M	318 M
Actions ordinaires, total	360 M	360 M	360 M	360 M	360 M
Primes d'émissions d'actions	616 M	616 M	616 M	616 M	616 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,83 Md	1,88 Md	2,05 Md	2,17 Md	2,32 Md
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	2,8 Md	2,86 Md	3,02 Md	3,15 Md	3,29 Md
Total des capitaux propres	2,8 Md	2,86 Md	3,02 Md	3,15 Md	3,29 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,12 Md	3,17 Md	3,33 Md	3,47 Md	3,61 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	360 M	360 M	360 M	360 M	360 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	360 M	360 M	360 M	360 M	360 M
Actif net par action	7,79	7,94	8,4	8,75	9,15
Actif corporel net	2,8 Md	2,86 Md	3,02 Md	3,15 Md	3,29 Md
Actif corporel net par action	7,78	7,94	8,4	8,74	9,15
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-1,09 Md	-971 M	-1,26 Md	-1,41 Md	-1,44 Md
Dette relative aux PBO non financés	50,66 M	55,39 M	33,98 M	35,83 M	39,22 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	25,41 M	30,94 M	37,34 M	42,32 M	45,96 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	231 M	268 M	296 M	338 M	334 M
Stocks - travaux en cours, total	148 M	153 M	136 M	136 M	124 M
Stocks de produits finis, total	74,12 M	106 M	128 M	103 M	98,75 M
Stocks - Autres	728 k	778 k	949 k	737 k	567 k
Terres possédées	115 M	115 M	115 M	116 M	119 M
Bâtiments, total	597 M	599 M	590 M	603 M	610 M
Machines, total	1,99 Md	2,02 Md	1,98 Md	2,03 Md	2,03 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,41 M	4,41 M	3,9 M	3,9 M	1,49 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	619 M	632 M	740 M	744 M	789 M
Dépréciation et amortissement - CF	114 M	108 M	105 M	100 M	100 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	147 k	100 k	100 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	114 M	109 M	105 M	100 M	100 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,37 M	1,24 M	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	5,6 M	4,59 M	4,22 M	1,3 M	-352 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,62 k	74,47 k	56,66 k	-530 k	-588 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-14,17 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-4,76 M	-6,73 M	-7,6 M	-6,74 M	-7,28 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	106 k	-	378 k	-	-690 k
Autres activités d'exploitation, total	10,42 M	21,52 M	754 k	-7,37 M	-1,28 M
Variation des créances	-21,84 M	-45,91 M	12,51 M	-8,75 M	-39,71 M
Variation des stocks	-91,47 M	-158 M	75,48 M	-11,12 M	-71,98 M
Variation des dettes fournisseurs	11,17 M	-32,09 M	14,76 M	7,23 M	-10,1 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-5,88 M	729 k	2,34 M	-724 k	-7,92 M
Flux de trésorerie d'exploitation	637 M	512 M	948 M	817 M	749 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-53,82 M	-85,07 M	-75,59 M	-88,96 M	-96,02 M
Vente d'immobilisations corporelles	18,69 k	2,42 M	2,38 M	1 M	3,25 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-6,15 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-323 k	-17,53 k	-116 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-20,03 M	50,24 M	-240 M	-140 M	-120 M
Autres activités d'investissement, total	8,98 M	8,88 M	12,94 M	19,1 M	23,16 M
Flux de trésorerie d'investissement	-65,18 M	-23,56 M	-300 M	-209 M	-196 M
Dividendes ordinaires payés	-450 M	-576 M	-594 M	-619 M	-644 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-450 M	-576 M	-594 M	-619 M	-644 M
Autres activités de financement, total	-	-260 k	-	57 k	202 k
Flux de trésorerie de financement	-450 M	-576 M	-594 M	-619 M	-644 M
Variation nette de la trésorerie	122 M	-87,68 M	53,37 M	-10,88 M	-90,71 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	144 M	142 M	181 M	188 M	188 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	442 M	294 M	710 M	581 M	498 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	442 M	294 M	710 M	581 M	498 M
Variation du fonds de roulement net	94,13 M	218 M	-113 M	6,69 M	118 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	15,7	15,49	17,45	16,96	17,28
Rentabilité du capital total (ROTC)	17,48	17,19	19,27	18,69	18,99
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	22,76	22,32	25,14	24,1	24,49
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	22,76	22,32	25,14	24,1	24,49
Analyse des marges
Marge brute %	41,29	39,9	41,34	42,18	43,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,98	16,29	15,75	16,28	16,36
Marge d’EBITDA %	27,94	26,91	28,55	28,71	30,35
Marge EBITA %	24,31	23,62	25,58	25,9	27,53
Marge d'EBIT %	24,3	23,61	25,58	25,9	27,53
Marge des activités poursuivies %	19,79	19,16	20,86	20,87	22,18
Marge nette %	19,79	19,16	20,86	20,87	22,18
Net Avail. Pour la marge commune %	19,79	19,16	20,86	20,87	22,18
Marge nette normalisée %	15,4	15	16,31	16,3	17,33
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	14,13	8,91	20,02	16,31	14,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	14,13	8,91	20,02	16,31	14,02
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,03	1,05	1,09	1,05	1
Rotation des actifs corporels	3,57	4,08	4,55	4,7	4,62
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,32	8,86	9,19	9,24	8,65
Rotation des stocks (stock moyen)	3,77	3,24	3,19	3,34	3,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,44	8,22	8,28	8,55	9,25
Quick Ratio	5,39	5,43	6	6,34	6,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,39	2,04	3,46	2,87	2,69
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	39,17	41,2	39,7	39,6	42,2
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	96,77	112,51	114,41	109,67	120,33
Délais de paiement des fournisseurs	17,94	14,37	13,75	15,31	14,99
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	118	139,34	140,36	133,96	147,54
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	10,16	9,69	9,25	9,25	8,81
Dette nette / EBITDA	-1,25	-1,09	-1,25	-1,38	-1,34
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,33	-1,21	-1,35	-1,51	-1,47
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	5,9	5,43	7,51	0,21	-0,23
Résultat brut, Croissance 1 an	6	1,91	11,38	1,8	3,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	12,04	1,54	14,09	-0,01	5,48
EBITA, 1 an Croissance en %	14,21	2,44	16,47	0,55	6,04
EBIT, 1 an Croissance %	14,21	2,44	16,47	0,55	6,04
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	13,9	2,12	17,01	0,57	6,04
Résultat net, Croissance 1 an	13,9	2,12	17,01	0,57	6,04
Résultat net normalisé sur 1 an	14,05	2,64	16,97	0,45	6,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	13,9	2,12	17,01	0,57	6,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	6,78	13,1	-3,46	2,25	10,6
Stocks, Croissance 1 an	20,53	29,56	-10,91	1,02	11,95
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,95	-7,6	0,71	-6,16	-0,91
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,47	1,46	5,24	4,12	4,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,46	2,05	5,75	4,13	4,59
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	6,41	2	5,75	4,12	4,59
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-2,63	-19,64	85,07	-13,77	-8,32
CAPEX, Croissance 1 an	11,09	58,07	-11,15	17,69	7,93
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-6,05	-33,51	141,64	-18,89	-14,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-6,05	-33,51	141,64	-18,89	-14,28
Dividende par action, 1 an de croissance	28	3,12	4,24	4,07	1,12
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,46	5,67	6,47	3,96	-0,01
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7,1	3,93	6,54	6,88	2,8
EBITDA, 2 ans CAGR %	15,11	6,66	7,63	7,38	2,7
EBITA, 2 ans CAGR %	18,15	8,16	9,23	8,86	3,26
EBIT, 2 ans CAGR %	18,2	8,17	9,23	8,86	3,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	17,87	7,85	9,31	8,48	3,27
Résultat net, CAGR sur 2 ans	17,87	7,85	9,31	8,48	3,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	18,11	8,2	9,57	8,4	3,22
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	17,87	7,85	9,31	8,48	3,27
Créances clients, CAGR sur 2 ans	4,99	9,89	4,49	-0,65	6,34
Stocks, CAGR sur 2 ans	13,7	24,96	7,44	-5,13	6,35
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,54	-7,77	-3,53	-2,79	-1,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6	3,94	3,33	4,68	4,1
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,12	4,23	3,88	4,93	4,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,06	4,18	3,86	4,93	4,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	1,98	-11,54	21,95	26,33	-11,09
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-2,61	32,51	18,51	2,26	12,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	0,91	-20,97	26,75	40,67	-16,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	0,91	-20,97	26,75	40,67	-16,61
Dividende par action, 2 ans CAGR %	17,95	14,89	3,68	4,16	2,58
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,13	4,11	6,28	4,45	2,54
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,87	5,34	6,36	5,19	5,85
EBITDA, 3 ans CAGR %	10,58	10,39	9,08	5,4	6,74
EBITA, 3 ans CAGR %	12,83	12,66	10,86	6,67	7,91
EBIT, 3 ans CAGR %	12,87	12,69	10,87	6,68	7,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	12,3	12,37	10,82	6,32	7,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,3	12,37	10,82	6,32	7,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	12,71	12,71	11,04	6,44	7,61
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	12,3	12,37	10,82	6,32	7,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	2,83	7,63	5,25	3,74	2,97
Stocks, CAGR sur 3 ans	4,75	18,76	11,64	5,26	0,25
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,18	-7,56	-5,03	-4,42	-0,44
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,16	4,47	4,37	3,6	4,48
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,34	4,75	4,74	3,96	4,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,27	4,69	4,7	3,95	4,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	7,29	-5,81	13,14	8,65	13,53
CAPEX, CAGR sur 3 ans	2,71	14,45	15,98	18,24	4,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	6,73	-12,19	14,71	9,57	19,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	6,73	-12,19	14,71	9,57	19,26
Dividende par action, 3 ans CAGR %	17,35	12,79	11,23	3,81	3,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,33	3,67	4,45	4,05	3,78
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	5,47	4,75	6,13	5,95	5,08
EBITDA, 5 ans CAGR %	8,6	10,34	9,39	9,18	6,71
EBITA, 5 ans CAGR %	10,56	13,11	11,38	11,12	8,01
EBIT, 5 ans CAGR %	10,58	13,14	11,4	11,15	8,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	8,32	12,85	11,1	10,8	7,74
Résultat net, CAGR sur 5 ans	8,32	12,85	11,1	10,8	7,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,38	13,1	11,44	10,96	7,84
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,32	12,85	11,1	10,8	7,74
Créances clients, CAGR sur 5 ans	4,73	5,46	3,49	4,24	5,68
Stocks, CAGR sur 5 ans	6,83	8,91	5,82	8,56	9,49
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-4,77	-7,05	-5,74	-5,68	-3,44
Total des actifs, 5 ans CAGR %	3,26	3,94	4,42	4,55	4,26
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,24	4,3	4,76	4,82	4,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,21	4,23	4,7	4,78	4,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	6,53	5,67	12,93	5,93	2,74
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-14,05	-8,18	8,76	9,41	14,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	10,45	11,29	14,33	6,02	1,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	10,45	11,29	14,33	6,02	1,16
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,83	10,53	11,68	9,25	7,68