Ratios Financiers Target Healthcare REIT PLC

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THRL

GB00BJGTLF51

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Marché Fermé - London S.E. 17:35:23 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
113,20 ^GBX	+0,35%		+0,18%	+15,98%

28/09	Transcript : Target Healthcare REIT PLC, 2026 Earnings Call, Sep 28, 2026
23/09	Citi dégrade Smiths Group ; JPMorgan rehausse BP	AN

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Données Financières Publiées: TARGET HEALTHCARE REIT PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Revenus de location	63,7 M	67,66 M	69,54 M	72,92 M	72,06 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	164 k	86 k	9 k	11 k	8 k
Total Chiffre d'affaires	63,86 M	67,75 M	69,55 M	72,93 M	72,07 M
Dépenses immobilières	7,31 M	7,43 M	7,52 M	7,82 M	8,17 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	169 k
Provision pour créances douteuses	3,23 M	5,52 M	962 k	1,61 M	-846 k
Autres dépenses de fonctionnement	3,16 M	-2,21 M	3,07 M	3,01 M	3,14 M
Total des dépenses de fonctionnement	13,7 M	10,74 M	11,55 M	12,44 M	10,64 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	50,16 M	57,01 M	58 M	60,49 M	61,43 M
Intérêts payés, total	-6,67 M	-9,57 M	-10,87 M	-10,66 M	-9,33 M
Intérêts perçus et revenus des placements	71 k	134 k	66 k	426 k	691 k
Charges d'intérêt nettes	-6,6 M	-9,44 M	-10,8 M	-10,23 M	-8,64 M
Autres produits non opérationnels	-	-698 k	-800 k	-798 k	-281 k
EBT, hors éléments non courants	43,56 M	46,87 M	46,4 M	49,46 M	52,5 M
Charges de restructuration	-	-	-	-	-500 k
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-7 k	575 k	1,93 M	39 k	9,23 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	5,55 M	-54,02 M	24,69 M	12,24 M	21,36 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-900 k	-
EBT, elements non courants inclus	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Charge d'impôt	6 k	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Résultat net part du groupe	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Résultat net	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,08	-0,01	0,12	0,1	0,13
BPA de base - Activités poursuivies	0,08	-0,01	0,12	0,1	0,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	599 M	620 M	620 M	620 M	620 M
Bénéfice net par action - dilué	0,08	-0,01	0,12	0,1	0,13
BPA dilué - Activités poursuivies	0,08	-0,01	0,12	0,1	0,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	599 M	620 M	620 M	620 M	620 M
BPA de base normalisé	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
BPA dilué normalisé	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Dividende par action	0,07	0,06	0,06	0,06	0,06
Ratio de distribution	81,03	-612,81	48,26	59,35	44,97
Éléments supplémentaires
EBITA	50,16 M	57,01 M	58 M	60,49 M	61,43 M
EBIT	50,16 M	57,01 M	58 M	60,49 M	61,43 M
Total des revenus (tels que rapportés)	69,4 M	14,3 M	96,18 M	85,21 M	103 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	-	-	-	-
Impôts intérieurs courants	6 k	-	-	-	-
Total des impôts courants	6 k	-	-	-	-
Résultat net normalisé	27,22 M	29,3 M	29 M	30,91 M	32,82 M
Intérêts sur la dette à long terme	6,67 M	9,57 M	10,87 M	10,66 M	9,33 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	169 k
Dépense de marketing	-	-	-	-	169 k

Période Fiscale: Juin	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	858 M	800 M	832 M	840 M	833 M
Total des actifs immobiliers	858 M	800 M	832 M	840 M	833 M
Trésorerie et équivalents	34,48 M	15,37 M	38,88 M	39,64 M	50,88 M
Créances clients, total	1,1 M	1,36 M	1,22 M	1,43 M	474 k
Autres créances	4,44 M	3,81 M	4,44 M	2,25 M	1,34 M
Investissements en titres de créance et de participation	2,28 M	6,9 M	2,82 M	-	347 k
Autres actifs à court terme, total	-	4,3 M	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	572 k	-
Autres actifs à long terme, total	63,65 M	76,37 M	88,43 M	102 M	103 M
Total des actifs	964 M	908 M	967 M	986 M	989 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	91,85 M	-
Dette à long terme	231 M	227 M	241 M	148 M	198 M
Comptes à payer, total	2,62 M	2,36 M	2,46 M	2,86 M	3,28 M
Charges à payer, total	6,46 M	3,83 M	6,11 M	4,2 M	3,85 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Recettes non acquises, courantes	8,39 M	8,24 M	10,15 M	10,46 M	12,01 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	8,89 M	3,88 M	8,79 M	3,22 M	1,97 M
Autres passifs non courants	7,14 M	8,09 M	9,89 M	12,7 M	12,74 M
Total du passif	265 M	253 M	278 M	274 M	232 M
Actions ordinaires, total	6,2 M	6,2 M	6,2 M	6,2 M	6,2 M
Primes d'émissions d'actions	257 M	257 M	257 M	257 M	257 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	302 M	298 M	299 M	300 M	303 M
Résultat global et autres	134 M	93,69 M	127 M	150 M	192 M
Total des fonds propres ordinaires	699 M	655 M	689 M	712 M	758 M
Total des capitaux propres	699 M	655 M	689 M	712 M	758 M
Total du passif et des capitaux propres	964 M	908 M	967 M	986 M	989 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	620 M	620 M	620 M	620 M	620 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	620 M	620 M	620 M	620 M	620 M
Actif net par action	1,13	1,06	1,11	1,15	1,22
Actif corporel net	699 M	655 M	689 M	712 M	758 M
Actif corporel net par action	1,13	1,06	1,11	1,15	1,22
Total de la dette	231 M	227 M	241 M	240 M	198 M
Dette nette	197 M	212 M	202 M	200 M	147 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Juin	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Résultat net	49,1 M	-6,57 M	73,02 M	60,84 M	82,59 M
Amortissement des charges différées, total	568 k	623 k	621 k	619 k	656 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	7 k	-	-1,93 M	-39 k	-9,23 M
Total des dépréciations d'actifs	-21,58 M	39,93 M	-36,46 M	-23,44 M	-32,21 M
Variation des créances	-3,77 M	-4,55 M	3,08 M	1,37 M	645 k
Variation des dettes fournisseurs	4,59 M	-325 k	2,09 M	646 k	2,03 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,25 M	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	2,73 M	559 k	1,92 M	1,11 M	288 k
Flux de trésorerie d'exploitation	30,39 M	29,66 M	42,34 M	41,1 M	44,77 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-207 M	-29,34 M	-40,93 M	-12,98 M	-49,98 M
Vente d'actifs immobiliers, total	4,36 M	25,79 M	44,34 M	9,75 M	96,8 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-203 M	-3,55 M	3,42 M	-3,23 M	46,82 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-203 M	-3,55 M	3,42 M	-3,23 M	46,82 M
Dette à long terme émise, total	222 M	62 M	52,5 M	13 M	38,08 M
Total de la dette émise	222 M	62 M	52,5 M	13 M	38,08 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-117 M	-66,75 M	-39,5 M	-14 M	-80,08 M
Total de la dette remboursée	-117 M	-66,75 M	-39,5 M	-14 M	-80,08 M
Émission d'actions ordinaires	125 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-39,78 M	-40,27 M	-35,24 M	-36,11 M	-37,14 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-39,78 M	-40,27 M	-35,24 M	-36,11 M	-37,14 M
Autres activités de financement, total	-4,35 M	-205 k	-	-	-1,21 M
Flux de trésorerie de financement	186 M	-45,23 M	-22,24 M	-37,11 M	-80,35 M
Variation nette de la trésorerie	13,38 M	-19,12 M	23,52 M	755 k	11,24 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,31 M	8,72 M	9,96 M	10,09 M	9,14 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6 k	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	105 M	-4,75 M	13 M	-1 M	-42 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	41,4 M	18,3 M	43,08 M	26,98 M	35,44 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	45 M	23,66 M	49,25 M	33,02 M	40,62 M
Variation du fonds de roulement net	-13,65 M	11,97 M	-13 M	4,79 M	-2,23 M

Période Fiscale: Juin	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,73	3,81	3,87	3,87	3,89
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,86	3,93	4	4,02	4,02
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,77	-0,97	10,87	8,68	11,23
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	7,77	-0,97	10,87	8,68	11,23
Analyse des marges
Marge brute %	88,56	89,04	89,19	89,28	88,66
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	0,23
Marge EBITA %	78,54	84,15	83,39	82,95	85,24
Marge d'EBIT %	78,54	84,15	83,39	82,95	85,24
Marge des activités poursuivies %	76,88	-9,7	104,99	83,43	114,6
Marge nette %	76,88	-9,7	104,99	83,43	114,6
Net Avail. Pour la marge commune %	76,88	-9,7	104,99	83,43	114,6
Marge nette normalisée %	42,63	43,24	41,69	42,39	45,53
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	64,83	27,02	61,93	36,99	49,18
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	70,46	34,93	70,81	45,28	56,37
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,07	0,07	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	0,09	0,08	0,09	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	56,9	54,94	53,87	54,93	75,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,52	1,36	1,62	0,39	2,5
Quick Ratio	1,52	1,12	1,62	0,39	2,5
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,15	1,62	1,54	0,37	2,12
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	6,41	6,64	6,79	6,64	4,82
Délais de paiement des fournisseurs	116,59	122,58	117,55	124,2	136,94
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	33,11	34,67	34,92	33,73	26,09
Dette totale / Capital total	24,88	25,75	25,88	25,22	20,69
Dette à long terme / Capitaux propres	33,11	34,67	34,92	20,83	26,09
Dette à long terme / Capital total	24,88	25,75	25,88	15,58	20,69
Dette totale / Total de l'actif	27,49	27,9	28,75	27,76	23,4
EBIT / Charges d'intérêt	7,52	5,96	5,34	5,68	6,58
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	27,77	6,09	2,66	4,86	-1,18
Résultat brut, Croissance 1 an	27,99	6,66	2,84	4,96	-1,87
EBITA, 1 an Croissance en %	29,1	13,66	1,73	4,3	3,08
EBIT, 1 an Croissance %	29,1	13,66	1,73	4,3	3,08
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	11,88	-113,39	-1,21 k	-16,68	35,74
Résultat net, Croissance 1 an	11,88	-113,39	-1,21 k	-16,68	35,74
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-11,22	-112,93	-1,21 k	-16,68	35,74
Résultat net normalisé sur 1 an	27,96	7,62	-1,02	6,61	8,12
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	35,89	-6,71	3,93	1,07	-0,83
Créances clients, Croissance sur 1 an	-2,56	22,9	-9,87	16,91	-66,88
Total des actifs, 1 an Croissance en %	34,14	-5,75	6,51	1,94	0,34
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	23,64	-6,29	5,27	3,36	6,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	23,64	-6,29	5,27	3,36	6,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	21,78	-2,39	42,74	-2,94	8,93
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	52,89	-55,78	135,33	-37,37	34,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	52,36	-47,41	108,1	-32,95	25,15
Dividende par action, 1 an de croissance	0,6	-8,58	-7,57	3,01	2,52
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,11	16,43	4,36	3,75	1,79
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,41	16,84	4,73	3,9	1,49
EBITA, 2 ans CAGR %	20,24	21,14	7,53	3,01	2,91
EBIT, 2 ans CAGR %	20,24	21,14	7,53	3,01	2,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	24,6	-61,3	21,96	204,27	6,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	24,6	-61,3	21,96	204,27	6,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,82	-66,12	19,86	204,29	6,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	19,66	17,35	3,21	2,72	6,38
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	22,66	12,59	-1,53	2,49	0,11
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-18,34	9,43	5,25	2,65	-37,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	20,49	12,44	0,19	4,2	1,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	18,92	7,64	-0,68	4,31	4,86
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	18,92	7,64	-0,68	4,31	4,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	18,98	9,03	18,04	17,71	2,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	71,42	-17,78	2,01	21,4	-9,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	67,4	-10,49	4,61	18,13	-9,18
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0,6	-4,1	-8,08	-2,42	2,76
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	23,05	15,24	11,64	4,53	2,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	24,12	15,64	11,97	4,81	1,94
EBITA, 3 ans CAGR %	23,18	18	14,29	6,44	2,52
EBIT, 3 ans CAGR %	23,18	18	14,29	6,44	2,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	18	-40,77	18,5	7,41	132,49
Résultat net, CAGR sur 3 ans	18	-40,77	18,5	7,41	132,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	0,37	-47,16	8,45	6,18	132,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,44	15,5	10,88	4,33	3,85
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	22,24	11,96	9,63	-0,68	1,37
Créances clients, CAGR sur 3 ans	17,68	-6,42	2,58	9	-29,59
Total des actifs, 3 ans CAGR %	21,42	11,02	10,43	0,77	2,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	19,15	9,84	6,84	0,65	5
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	19,15	9,84	6,84	0,65	5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	18,72	11,38	19,27	10,59	14,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	29,71	9,12	16,74	-13,3	24,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	30,36	13,8	18,58	-9,8	19,73
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0,91	-2,56	-5,27	-4,52	-0,8
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,54	19,02	15,2	10,5	7,59
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	23,92	19,62	15,97	10,79	7,66
EBITA, 5 ans CAGR %	22,59	19,73	16,67	11,76	9,6
EBIT, 5 ans CAGR %	22,59	19,73	16,67	11,76	9,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	20,75	-24,95	19,57	13,98	13,48
Résultat net, CAGR sur 5 ans	20,75	-24,95	19,57	13,98	13,48
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	1,57	-35,88	7,76	6,43	7,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	19,66	17,24	14,35	10,21	9,05
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	26,36	17,13	12,11	8,07	5,72
Créances clients, CAGR sur 5 ans	125,38	52,07	12,54	-2,89	-16,01
Total des actifs, 5 ans CAGR %	25,77	15,87	12,43	8,24	6,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	22,15	12,8	10,78	7,59	6,04
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	22,15	12,8	10,78	7,59	6,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	56,51	6,03	18,45	13,87	12,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	22,46	-2,82	17,82	13,88	5,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	23,59	1,09	19,38	15,51	6,58
Dividende par action, 5 ans CAGR %	1,48	-0,85	-2,79	-2,51	-2,14