Flux de Trésorerie Tapaco

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TAPAC

TH0813010Z06

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Thailand S.E. 02/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5200 ^THB	+8,33%		-.--%	-

24/08	La Bourse de Thaïlande enjoint Tapaco Public de régulariser sa situation avant le 21 septembre sous peine de radiation	MT
15/06	Tapaco Public Company Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos au 31 octobre 2024	CI

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Données Financières Publiées: TAPACO

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Octobre	2020 (THB)	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)
Chiffre d'affaires	1,77 Md	2,56 Md	2,66 Md	1,79 Md	1,48 Md
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	1,77 Md	2,56 Md	2,66 Md	1,79 Md	1,48 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,53 Md	2,28 Md	2,35 Md	1,64 Md	1,3 Md
Résultat Brut	232 M	286 M	317 M	146 M	176 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	258 M	250 M	258 M	198 M	96,69 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	242 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-2,18 M	-5,64 M	-5,57 M	-2,77 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	258 M	248 M	253 M	193 M	336 M
Résultat d'Exploitation	-26,24 M	37,89 M	64,05 M	-46,43 M	-161 M
Intérêts payés, total	-35,66 M	-48,67 M	-44,44 M	-41,23 M	-20,16 M
Intérêts perçus et revenus des placements	6,7 M	2,45 M	2,8 M	2,01 M	1,36 M
Charges d'intérêt nettes	-28,96 M	-46,22 M	-41,64 M	-39,22 M	-18,8 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	23,28 M	25,47 M	6,26 M	-162 k	-
Gains (pertes) de change	-146 k	1,83 M	-7,41 M	-7,95 M	-3,6 M
Autres produits non opérationnels	6,38 M	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-25,68 M	18,97 M	21,26 M	-93,77 M	-183 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	126 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	31,85 M	26,24 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-3,22 M	-	-	-
Règlements judiciaires	-31,56 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-57,24 M	15,75 M	179 M	-67,53 M	-183 M
Charge d'impôt	-7,8 M	31,18 M	44,6 M	42,24 M	18,06 M
Résultat des activités poursuivies	-49,44 M	-15,43 M	134 M	-110 M	-201 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-1,79 M	-165 M
Résultat net part du groupe	-49,44 M	-15,43 M	134 M	-112 M	-367 M
Intérêts minoritaires	2,13 M	3,39 M	-23,93 M	34,89 M	88,22 M
Résultat net	-47,31 M	-12,04 M	111 M	-76,67 M	-278 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-47,31 M	-12,04 M	111 M	-76,67 M	-278 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-47,31 M	-12,04 M	111 M	-74,88 M	-113 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,11	-0,03	0,27	-0,19	-0,68
BPA de base - Activités poursuivies	-0,11	-0,03	0,27	-0,18	-0,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	412 M	412 M	412 M	412 M	412 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,11	-0,03	0,27	-0,19	-0,68
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,11	-0,03	0,27	-0,18	-0,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	412 M	412 M	412 M	412 M	412 M
BPA de base normalisé	-0,03	0,04	-0,03	-0,06	-0,06
BPA dilué normalisé	-0,03	0,04	-0,03	-0,06	-0,06
Dividende par action	0,01	0,01	0,02	0,04	-
Ratio de distribution	-52,24	-34,21	3,73	-10,74	-5,94
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	85,59 M	117 M	162 M	35,61 M	-121 M
EBITA	-26,24 M	37,89 M	64,05 M	-46,43 M	-161 M
EBIT	-26,24 M	37,89 M	64,05 M	-46,43 M	-161 M
EBITDAR	-	121 M	163 M	36,66 M	-121 M
Total des revenus (tels que rapportés)	1,77 Md	2,56 Md	2,66 Md	1,79 Md	1,48 Md
Taux d’imposition effectif (%)	13,63	197,99	24,91	-62,55	-9,85
Total des impôts courants	2,67 M	46,74 M	48,05 M	15,24 M	11,99 M
Total des impôts différés	-10,47 M	-15,56 M	-3,45 M	27 M	13,54 M
Résultat net normalisé	-13,92 M	15,25 M	-10,65 M	-23,71 M	-26,32 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	7,47 M	2,95 M	570 k	155 k
Provisions de pension	509 k	554 k	775 k	1,1 M	1,22 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	73,34 M	71,48 M	66,23 M	34,53 M	10,1 M
Dépenses générales et administratives	185 M	179 M	192 M	164 M	86,59 M
Charges locatives nettes, total	-	4,18 M	1,27 M	1,06 M	641 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,86 M	532 k	562 k	239 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	2,32 M	740 k	495 k	402 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	20,67 M	20,73 M	22,98 M	22,8 M	33,44 M

Période Fiscale: Octobre	2020 (THB)	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	70,84 M	25,2 M	135 M	24,07 M	28,74 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	750 k	750 k	757 k
Total des liquidités et VMP	70,84 M	25,2 M	136 M	24,82 M	29,5 M
Créances clients, total	327 M	488 M	392 M	259 M	398 M
Autres créances	11,97 M	12,36 M	177 M	33,72 M	3,51 M
Notes à recevoir	7 M	-	-	-	-
Total des créances	346 M	501 M	568 M	293 M	401 M
Stocks	453 M	1,02 Md	768 M	745 M	219 M
Dépenses payées d'avance	5,66 M	3,86 M	6,12 M	4,87 M	2,7 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	913 k	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	20 M	423 k	2,34 M	5,78 M	1,08 M
Total de l'actif circulant	896 M	1,55 Md	1,48 Md	1,07 Md	654 M
Immobilisations corporelles brutes	1,42 Md	1,5 Md	1,48 Md	1,14 Md	1,12 Md
Amortissements cumulés	-751 M	-875 M	-977 M	-715 M	-739 M
Immobilisations corporelles nettes	667 M	627 M	507 M	422 M	381 M
Investissements à long terme	165 M	191 M	49,13 M	24,71 M	33,69 M
Autres immobilisations incorporelles, total	5,53 M	710 k	371 k	1,45 M	1,36 M
Créances à long terme	96,94 M	-	-	-	-
Prêts à long terme	-	-	10,23 M	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	36,26 M	53,99 M	56,19 M	26,62 M	13,08 M
Autres actifs à long terme, total	380 M	302 M	280 M	279 M	333 M
Total des actifs	2,25 Md	2,73 Md	2,38 Md	1,83 Md	1,42 Md
Passifs
Comptes à payer, total	239 M	360 M	382 M	209 M	405 M
Charges à payer, total	79,26 M	105 M	73,04 M	60,75 M	23,44 M
Emprunts à court terme	467 M	758 M	526 M	495 M	258 M
Part à court terme de la dette à long terme	41,94 M	24,47 M	23,4 M	8,74 M	3,02 M
Part à court terme des contrats de location	49,62 M	60,89 M	49,02 M	11,72 M	7,39 M
Impôts sur le revenu à payer	1,33 M	44,52 M	58,36 M	9,02 M	15,09 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	58,14 M	108 M	83,04 M	37,99 M	245 k
Autres passifs à court terme	29,94 M	42,96 M	7,57 M	12,15 M	8,51 M
Total du passif circulant	966 M	1,5 Md	1,2 Md	844 M	721 M
Dette à long terme	77,28 M	125 M	42,66 M	50,65 M	9,63 M
Contrats de location à long terme	85,72 M	68,6 M	22,4 M	11,18 M	10,41 M
Recettes non acquises Non courantes	90,91 M	58,51 M	26,66 M	424 k	285 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	35,94 M	30,98 M	36,69 M	35,97 M	38,08 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	4,5 M	-	-	-
Total du passif	1,26 Md	1,79 Md	1,33 Md	943 M	780 M
Actions ordinaires, total	412 M	412 M	412 M	412 M	412 M
Primes d'émissions d'actions	346 M	346 M	346 M	346 M	346 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	251 M	163 M	290 M	201 M	-94,13 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-
Résultat global et autres	-65,66 M	-13,88 M	-57,08 M	-95,79 M	-29,14 M
Total des fonds propres ordinaires	943 M	908 M	992 M	863 M	635 M
Intérêts minoritaires	48,17 M	30,35 M	60,71 M	21,31 M	1,17 M
Total des capitaux propres	991 M	938 M	1,05 Md	885 M	636 M
Total du passif et des capitaux propres	2,25 Md	2,73 Md	2,38 Md	1,83 Md	1,42 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	412 M	412 M	412 M	412 M	412 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	412 M	412 M	412 M	412 M	412 M
Actif net par action	2,29	2,2	2,41	2,1	1,54
Actif corporel net	938 M	907 M	991 M	862 M	634 M
Actif corporel net par action	2,28	2,2	2,41	2,09	1,54
Total de la dette	721 M	1,04 Md	664 M	577 M	289 M
Dette nette	651 M	1,01 Md	528 M	552 M	259 M
Dette relative aux PBO non financés	35,94 M	32,44 M	36,69 M	35,97 M	40,69 M
Dette relative aux contrats de location	-	33,43 M	10,18 M	8,46 M	5,13 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	48,17 M	30,35 M	60,71 M	21,31 M	1,17 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	165 M	191 M	1,44 M	1,18 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	113 M	130 M	146 M	158 M	174 M
Stocks - travaux en cours, total	1,95 M	649 k	132 M	196 M	-
Stocks de produits finis, total	322 M	889 M	491 M	395 M	50,09 M
Stocks - Autres	18,57 M	23,42 M	16,23 M	1,98 M	1,91 M
Terres possédées	95,89 M	95,31 M	95,84 M	95,46 M	90,38 M
Bâtiments, total	443 M	424 M	414 M	435 M	416 M
Machines, total	879 M	648 M	877 M	593 M	604 M
Employés à temps plein	-	697	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	350 k	755 k	868 k	1,48 M	428 k

Période Fiscale: Octobre	2020 (THB)	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)
Résultat net	-47,31 M	-12,04 M	111 M	-76,67 M	-278 M
Dépréciation et amortissement - CF	112 M	128 M	116 M	95,6 M	43,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	112 M	128 M	116 M	95,6 M	43,35 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	2,64 M	2,4 M	536 k	191 k	378 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-42,05 M	-36,89 M	-19,02 M	-26,19 M	-139 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-104 M	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	18,62 M	-13,51 M	-	23,64 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-23,28 M	-25,47 M	-6,26 M	162 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	11,11 M	1,28 M	2,84 M	-1,17 M	241 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-1,79 M	-165 M
Autres activités d'exploitation, total	43,46 M	76,23 M	87,25 M	15,96 M	-61,96 M
Variation des créances	43,72 M	-154 M	-39,11 M	268 M	-151 M
Variation des stocks	154 M	-573 M	246 M	33,11 M	316 M
Variation des dettes fournisseurs	-440 k	182 M	-33,11 M	-185 M	250 M
Variation des revenus collectés avant livraison	18,06 M	18,76 M	-22 M	-41,82 M	-11,64 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,75 M	12,61 M	-7,82 M	2,44 M	-15,28 M
Flux de trésorerie d'exploitation	274 M	-361 M	319 M	82,65 M	191 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-56,76 M	-12,36 M	-27,84 M	-15,39 M	-28,01 M
Vente d'immobilisations corporelles	22 k	-	54 k	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	14,76 M	27 M	-	-	-37,91 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-708 k	-585 k	-197 k	-1,28 M	-285 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	257 M	-	-7 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-45,08 M	7 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	3,52 M	28,3 M	2,8 M	2,01 M	-13,64 M
Flux de trésorerie d'investissement	-84,24 M	49,35 M	232 M	-14,66 M	-79,86 M
Dette à court terme émise, total	4,58 M	350 M	972 M	1,14 Md	1,03 Md
Dette à long terme émise, total	-	214 M	10 M	25,38 M	-
Total de la dette émise	4,58 M	564 M	982 M	1,16 Md	1,03 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-80 M	-12,61 M	-1,17 Md	-1,15 Md	-1,07 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-60,52 M	-96,62 M	-132 M	-81,81 M	-37,14 M
Total de la dette remboursée	-141 M	-109 M	-1,3 Md	-1,23 Md	-1,11 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	3 k	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-24,71 M	-4,12 M	-4,12 M	-8,24 M	-16,54 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-24,71 M	-4,12 M	-4,12 M	-8,24 M	-16,54 M
Autres activités de financement, total	-28,15 M	-223 M	-40,26 M	-38,88 M	-18,66 M
Flux de trésorerie de financement	-189 M	228 M	-361 M	-116 M	-115 M
Ajustements des taux de change	3,86 M	37,72 M	-79,41 M	-63,6 M	10,27 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-2,15 M
Variation nette de la trésorerie	4,62 M	-45,64 M	110 M	-111 M	4,68 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	27,6 M	27,66 M	35,4 M	38,61 M	18,66 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	17,52 M	7,35 M	21,64 M	25,67 M	-9,51 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	186 M	-335 M	259 M	39,77 M	450 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	208 M	-305 M	287 M	65,55 M	463 M
Variation du fonds de roulement net	-167 M	446 M	-158 M	-15,45 M	-548 M
Dette nette émise (remboursée)	-136 M	455 M	-317 M	-68,55 M	-79,37 M

Période Fiscale: Octobre	2020 (THB)	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,7	0,97	1,56	-1,38	-6,2
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,91	1,32	2,15	-1,83	-8,43
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,9	-1,67	13,29	-11,37	-26,47
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-4,92	-1,34	11,49	-8,09	-15,1
Analyse des marges
Marge brute %	13,12	11,17	11,88	8,18	11,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,61	9,78	9,69	11,09	6,55
Marge d’EBITDA %	4,85	4,57	6,08	1,99	-8,22
Marge EBITA %	-1,49	1,48	2,4	-2,6	-10,9
Marge d'EBIT %	-1,49	1,48	2,4	-2,6	-10,9
Marge des activités poursuivies %	-2,8	-0,6	5,05	-6,14	-13,64
Marge nette %	-2,68	-0,47	4,15	-4,29	-18,86
Net Avail. Pour la marge commune %	-2,68	-0,47	4,15	-4,19	-7,66
Marge nette normalisée %	-0,79	0,6	-0,4	-1,33	-1,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	10,51	-13,09	9,73	2,22	30,51
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	11,77	-11,9	10,77	3,67	31,37
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,76	1,05	1,04	0,85	0,91
Rotation des actifs corporels	2,5	3,96	4,7	3,85	3,67
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,4	6,28	6,05	5,54	4,49
Rotation des stocks (stock moyen)	2,98	3,05	2,69	2,17	2,7
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	1,03	1,23	1,27	0,91
Quick Ratio	0,42	0,35	0,59	0,38	0,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,28	-0,24	0,27	0,1	0,26
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	67,72	58,13	60,28	65,83	81,46
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	122,73	119,67	135,61	168,23	135,79
Délais de paiement des fournisseurs	60,68	38,6	63,24	66,63	145,32
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	129,78	139,2	132,65	167,43	71,94
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	72,76	110,48	63,09	65,23	45,37
Dette totale / Capital total	42,12	52,49	38,68	39,48	31,21
Dette à long terme / Capitaux propres	16,44	20,6	6,18	6,99	3,15
Dette à long terme / Capital total	9,52	9,79	3,79	4,23	2,17
Dette totale / Total de l'actif	55,88	65,62	55,85	51,59	55,06
EBIT / Charges d'intérêt	-0,74	0,78	1,44	-1,13	-7,98
EBITDA / Charges d'intérêt	2,4	3,41	4,06	1,19	-5,83
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,81	3,15	3,43	0,82	-7,22
Dette totale / EBITDA	8,43	6,25	3,68	11,73	-2,46
Dette nette / EBITDA	7,6	6,1	2,93	11,23	-2,21
Dette totale / (EBITDA - Capex)	25,03	6,76	4,35	17,08	-1,98
Dette nette / (EBITDA - Capex)	22,57	6,59	3,46	16,35	-1,78
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,76	45,07	1,06	-34,29	36,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-37,17	23,51	0,44	-53,75	31,82
EBITDA, 1 an Croissance en %	-58,99	28	12,44	-80,67	-194,22
EBITA, 1 an Croissance en %	-126,53	-285,05	78,56	-153,81	-444,68
EBIT, 1 an Croissance %	-126,53	-285,05	78,56	-153,81	-444,68
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-159,81	-68,78	642,19	-169,34	-1,23 k
Résultat net, Croissance 1 an	-159,71	-74,54	737,02	-172,42	263,05
Résultat net normalisé sur 1 an	-124,24	-209,53	-321,83	-509,62	-151,63
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-159,5	-74,55	737,04	-155,09	-314,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	0,43	49,18	-19,78	-32,79	53,38
Stocks, Croissance 1 an	-21,19	118,67	-21,37	-2,97	-70,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-10,62	-6,01	-19,15	-16,75	-9,59
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-6,68	26,48	-13,73	-23,13	-22,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,47	3,28	6,32	-12,65	-26,47
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,65	2,71	6,28	-12,53	-26,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-1,24 k	-262,71	-188,47	-74,08	669,7
CAPEX, Croissance 1 an	61,66	-78,23	125,23	-44,7	81,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,5 k	-282,66	-170,7	-85,81	298,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	2,41 k	-248,1	-185,35	-78,66	274,07
Dividende par action, 1 an de croissance	-83,33	0	100	100	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,43	18,77	22,86	-17,65	-26,36
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-16,95	-11,91	16,88	-31,88	-25,5
EBITDA, 2 ans CAGR %	-29,69	-25,15	33,16	-50,29	-18,87
EBITA, 2 ans CAGR %	-47,86	-38,11	76,87	13,77	36,54
EBIT, 2 ans CAGR %	-47,86	-38,11	76,87	13,77	36,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-15,81	-56,79	64,92	146,15	12,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-18,81	-61,01	52,85	140,96	62,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-47,04	-48,47	-12,55	122,26	113,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-15,27	-61,08	52,85	138,13	-8,78
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,95	22,4	9,4	-27,14	1,53
Stocks, CAGR sur 2 ans	-0,19	33,39	28,09	-12,65	-46,56
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	2,86	-8,34	-12,83	-17,96	-13,24
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,57	6,45	5,1	-18,67	-22,82
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-3,22	-3,38	6,23	-3,85	-19,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-3,22	-3,71	5,92	-3,81	-19,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	112,55	286,97	19,98	-52,12	-22,61
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-29,64	-40,67	-29,97	11,6	0,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-9,08	403,64	18,88	-67,07	26,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-0,91	506,15	18,12	-55,86	22,77
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-69,85	-59,18	41,42	100	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-9,1	7,52	13,64	0,42	-17,59
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-21,63	-5,2	-4,96	-14,22	-17,72
EBITDA, 3 ans CAGR %	-35,86	-12,26	-8,1	-26,95	-5,58
EBITA, 3 ans CAGR %	-53,04	-26,78	-13,49	31,38	64,91
EBIT, 3 ans CAGR %	-53,04	-26,78	-13,49	31,38	64,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-41,14	-39,51	17,61	30,46	123,15
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-39,23	-44,84	11,74	17,46	176,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-50,55	-32,53	-42,98	19,42	76,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-36,09	-43,25	11,61	16,54	104,6
Créances clients, CAGR sur 3 ans	3,66	28,28	6,32	-7,48	-6,62
Stocks, CAGR sur 3 ans	19,61	31,03	10,12	16,77	-39,22
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	2,85	-0,19	-12,1	-14,15	-15,26
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,89	9,21	-0,35	-5,39	-19,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-5,4	-3,24	0,67	-0,63	-12,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-5,32	-3,4	0,42	-0,78	-12,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-11,19	81,21	136,62	-28,02	-19,09
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-22,4	-52,41	-7,45	-35,27	31,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-25,44	14,3	169,73	-39,93	7,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-23,35	12,92	225,89	-31,71	11,23
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-63,16	-55,04	-30,66	58,74	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	20,74	9,86	2,54	-2,8	-4,06
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	8,84	-0,93	-8,04	-15,32	-13,8
EBITDA, 5 ans CAGR %	-6,25	-10,65	-12,96	-27,12	-10,29
EBITA, 5 ans CAGR %	-8,92	-21,35	-24,04	-13,62	10,21
EBIT, 5 ans CAGR %	-8,92	-21,35	-24,04	-13,62	10,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,47	-34,19	-11,12	9,5	19,49
Résultat net, CAGR sur 5 ans	13,62	-36,1	-12,11	1,33	28,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-5,56	-20,85	-37,89	-13,74	-14,45
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	3,89	-38,92	-9,42	2,59	7,3
Créances clients, CAGR sur 5 ans	25,95	-0,38	5,92	2,3	4,05
Stocks, CAGR sur 5 ans	51,15	36,81	23,72	10,37	-17,54
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	2,15	2,2	-3,74	-7,72	-12,56
Total des actifs, 5 ans CAGR %	18,37	11,91	2,93	-2,7	-10,08
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	18,56	9,82	-2,2	-2,95	-8,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	18,46	9,73	-2,26	-3,04	-8,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	22,9	35,99	-3,98	6,4	51,31
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-4,45	-16,16	-25,52	-33,08	-4,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	77,26	-3,44	-10,34	-29,26	102,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	153,78	-4,31	-9,06	-20,9	123,53
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-32,81	-19,78	-36,9	-18,32	-