Bilan Tamdeen Investment Company - KSCP

Actions

TAMINV

KW0EQ0202139

Services de placements diversifiés

Cours en clôture Kuwait S.E. Autres places de cotation 29/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,280 ^KWD	0,00%		0,00%	-8,57%

11/05	Tamdeen Investment : le bénéfice net s'affiche à 2,3 millions de dinars au premier trimestre	RE
11/05	Tamdeen Investment Company - KSCP publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

3b.4Y_ZhoMya1auk1OySktwcE6MPdN9AKl8exLAvKVsh1Y.0OPu7LZeHxHnxCvIeD8fFRm0bYEJVPwFEl-s-8In4Cemu7fN4n4cHvTgPA

Données Financières Publiées: TAMDEEN INVESTMENT COMPANY - KSCP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	3,21 M	6,97 M	7,03 M	5,79 M	6,11 M
Autres recettes, total	6,85 M	9,83 M	11,96 M	9,62 M	14,06 M
Total Chiffre d'affaires	10,06 M	16,8 M	18,99 M	15,41 M	20,16 M
Coût des marchandises vendues, total	924 k	524 k	565 k	735 k	877 k
Résultat Brut	9,14 M	16,28 M	18,43 M	14,67 M	19,29 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	50 k	39,5 k	35 k	35 k	35 k
Autres dépenses de fonctionnement	1,72 M	1,89 M	1,04 M	600 k	94,3 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,77 M	1,93 M	1,08 M	635 k	129 k
Résultat d'Exploitation	7,37 M	14,34 M	17,35 M	14,04 M	19,16 M
Intérêts payés, total	-2,24 M	-1,66 M	-1,21 M	-510 k	-1,34 M
Charges d'intérêt nettes	-2,24 M	-1,66 M	-1,21 M	-510 k	-1,34 M
Gains (pertes) de change	-71,17 k	181 k	-1,9 k	-37,27 k	-319
Autres produits non opérationnels	-	-	-2,45 M	69,81 k	-
EBT, hors éléments non courants	5,06 M	12,86 M	13,69 M	13,56 M	17,82 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-1,27 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-33,8 k	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	146 k
EBT, elements non courants inclus	5,06 M	12,83 M	13,69 M	13,56 M	16,69 M
Charge d'impôt	1,93 k	55,41 k	60,15 k	61,02 k	77,37 k
Résultat des activités poursuivies	5,06 M	12,77 M	13,63 M	13,5 M	16,62 M
Résultat net part du groupe	5,06 M	12,77 M	13,63 M	13,5 M	16,62 M
Intérêts minoritaires	136 k	-118 k	-9,98 k	10,08 k	-96,37 k
Résultat net	5,19 M	12,65 M	13,62 M	13,51 M	16,52 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,19 M	12,65 M	13,62 M	13,51 M	16,52 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,19 M	12,65 M	13,62 M	13,51 M	16,52 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,06	0,07	0,05	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,06	0,07	0,05	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	198 M	196 M	194 M	285 M	200 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,06	0,07	0,05	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,06	0,07	0,05	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	198 M	196 M	194 M	285 M	200 M
BPA de base normalisé	0,02	0,04	0,04	0,03	0,06
BPA dilué normalisé	0,02	0,04	0,04	0,03	0,06
Dividende par action	0,02	0,02	0,05	0,05	0,05
Ratio de distribution	0,63	26,81	29,64	74,33	60,47
Éléments supplémentaires
EBITDA	9,06 M	16,47 M	18,98 M	15,63 M	20,74 M
EBITA	7,37 M	15,78 M	18,43 M	15 M	20,12 M
EBIT	7,37 M	14,34 M	17,35 M	14,04 M	19,16 M
Total des revenus (tels que rapportés)	10,5 M	17,65 M	17,68 M	16,84 M	22 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,04	0,43	0,44	0,45	0,46
Résultat net normalisé	3,3 M	7,92 M	8,55 M	8,49 M	11,04 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	50 k	39,5 k	35 k	35 k	35 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	21,86 M	24,18 M	14,8 M	3,97 M	7,23 M
Total des liquidités et VMP	21,86 M	24,18 M	14,8 M	3,97 M	7,23 M
Créances clients, total	1,96 M	1,13 M	1,71 M	1,06 M	1,07 M
Total des créances	1,96 M	1,13 M	1,71 M	1,06 M	1,07 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	23,81 M	25,31 M	16,5 M	5,03 M	8,3 M
Immobilisations corporelles nettes	4,58 M	4,46 M	3,96 M	3,69 M	3,31 M
Investissements à long terme	181 M	245 M	255 M	313 M	379 M
Goodwill	-	-	1,27 M	1,27 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1,13 M	4,26 M	2,83 M	1,87 M	905 k
Autres actifs à long terme, total	164 M	73,98 M	71,27 M	25,02 M	25,05 M
Total des actifs	374 M	353 M	351 M	350 M	417 M
Passifs
Comptes à payer, total	431 k	761 k	848 k	215 k	219 k
Charges à payer, total	1,11 M	938 k	451 k	930 k	886 k
Emprunts à court terme	82,29 M	13,54 M	11,5 M	1 M	30,99 M
Part à court terme des contrats de location	151 k	154 k	208 k	215 k	221 k
Impôts sur le revenu à payer	121 k	365 k	333 k	351 k	448 k
Autres passifs à court terme	44,17 k	58,18 k	315 k	31,49 k	56,54 k
Total du passif circulant	84,14 M	15,82 M	13,66 M	2,74 M	32,82 M
Contrats de location à long terme	1,13 M	971 k	1,03 M	817 k	592 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	451 k	498 k	387 k	424 k	507 k
Autres passifs non courants	1,99 M	5,64 M	3,23 M	2,42 M	1,5 M
Total du passif	87,71 M	22,92 M	18,3 M	6,4 M	35,42 M
Actions ordinaires, total	34,51 M	34,51 M	34,51 M	20 M	20 M
Primes d'émissions d'actions	22,56 M	22,56 M	22,56 M	19,33 M	19,33 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	47,29 M	56,54 M	66,14 M	69,61 M	76,13 M
Actions détenues en propre	-961 k	-4,04 M	-4,23 M	-9	-9
Résultat global et autres	172 M	209 M	203 M	224 M	255 M
Total des fonds propres ordinaires	276 M	319 M	322 M	333 M	371 M
Intérêts minoritaires	10,53 M	10,64 M	10,72 M	10,71 M	10,82 M
Total des capitaux propres	286 M	330 M	332 M	344 M	382 M
Total du passif et des capitaux propres	374 M	353 M	351 M	350 M	417 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	198 M	194 M	194 M	200 M	200 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	198 M	194 M	194 M	200 M	200 M
Actif net par action	1,39	1,64	1,66	1,66	1,85
Actif corporel net	274 M	315 M	318 M	330 M	370 M
Actif corporel net par action	1,38	1,62	1,64	1,65	1,85
Total de la dette	83,57 M	14,67 M	12,74 M	2,03 M	31,8 M
Dette nette	61,71 M	-9,51 M	-2,06 M	-1,94 M	24,57 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	10,53 M	10,64 M	10,72 M	10,71 M	10,82 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	82,11 M	91,44 M	110 M	133 M	167 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	5,19 M	12,65 M	13,62 M	13,51 M	16,52 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,69 M	690 k	558 k	626 k	620 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	1,43 M	1,08 M	960 k	960 k
Amortissements et dépréciations, Total	1,69 M	2,12 M	1,64 M	1,59 M	1,58 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	33,8 k	-672 k	-	38,99 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-1,23 M	-	751 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-72,76 k	-	2,45 M	-687 k	1,13 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-6,69 M	-9,68 M	-9,86 M	-11,39 M	-14,76 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	645 k	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-955 k	-5,14 M	-5,86 M	-2,59 M	-4,59 M
Variation des créances	-1,31 M	241 k	-1,33 M	-510 k	-14,31 k
Variation des dettes fournisseurs	-411 k	-493 k	-1,64 M	-1,33 M	-1,23 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-20,57 k	84,78 k	5,87 k	-18,85 k	3,07 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,58 M	468 k	-2,89 M	-1,43 M	-576 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-734 k	-419 k	-292 k	-136 k	-24,07 k
Acquisitions en espèces	-	-	-7,54 M	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-47,36 k	-	-25 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-1,51 M	-209 k	-117 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	548 k	69,83 M	9,89 M	13,67 M	-2,01 M
Autres activités d'investissement, total	3,21 M	9,5 M	11,66 M	11,93 M	12,19 M
Flux de trésorerie d'investissement	3,02 M	78,91 M	12,16 M	25,26 M	-14,95 M
Dette à court terme émise, total	4 M	3,5 M	4 M	1,25 M	37,5 M
Total de la dette émise	4 M	3,5 M	4 M	1,25 M	37,5 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-4,09 M	-72,25 M	-17,36 M	-11,75 M	-7,51 M
Total de la dette remboursée	-4,09 M	-72,25 M	-17,36 M	-11,75 M	-7,51 M
Rachat d'actions ordinaires	-5,66 k	-3,08 M	-187 k	-13,49 M	-581
Dividendes ordinaires payés	-32,57 k	-3,39 M	-4,04 M	-10,04 M	-9,99 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-32,57 k	-3,39 M	-4,04 M	-10,04 M	-9,99 M
Autres activités de financement, total	-2,2 M	-1,83 M	-1,07 M	-612 k	-1,21 M
Flux de trésorerie de financement	-2,33 M	-77,06 M	-18,66 M	-34,65 M	18,79 M
Variation nette de la trésorerie	-1,88 M	2,32 M	-9,38 M	-10,82 M	3,26 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,2 M	1,83 M	1,13 M	612 k	1,23 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,98 M	8,89 M	10,68 M	10,13 M	12,77 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	3,38 M	9,93 M	11,43 M	10,45 M	13,6 M
Variation du fonds de roulement net	2,18 M	743 k	753 k	-224 k	-70,7 k
Dette nette émise (remboursée)	-93,2 k	-68,75 M	-13,36 M	-10,5 M	29,99 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,34	2,47	3,08	2,5	3,12
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,35	2,51	3,14	2,54	3,16
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,96	4,15	4,12	3,99	4,58
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,1	4,26	4,25	4,13	4,7
Analyse des marges
Marge brute %	90,81	96,88	97,02	95,23	95,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,5	0,24	0,18	0,23	0,17
Marge d’EBITDA %	90,03	98,02	99,96	101,41	102,85
Marge EBITA %	73,24	93,91	97,02	97,34	99,77
Marge d'EBIT %	73,24	85,37	91,34	91,11	95,01
Marge des activités poursuivies %	50,25	76,02	71,76	87,62	82,41
Marge nette %	51,61	75,31	71,71	87,69	81,93
Net Avail. Pour la marge commune %	51,61	75,31	71,71	87,69	81,93
Marge nette normalisée %	32,77	47,14	45	55,08	54,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	19,68	52,89	56,23	65,74	63,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	33,59	59,08	60,21	67,81	67,45
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,05	0,05	0,04	0,05
Rotation des actifs corporels	2,29	3,72	4,51	4,03	5,76
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,28	1,6	1,21	1,84	0,25
Quick Ratio	0,28	1,6	1,21	1,84	0,25
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	0,03	-0,21	-0,52	-0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	414,95	414,73	519,21	264,66	90,41
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	29,2	4,45	3,83	0,59	8,33
Dette totale / Capital total	22,6	4,26	3,69	0,59	7,69
Dette à long terme / Capitaux propres	0,39	0,29	0,31	0,24	0,16
Dette à long terme / Capital total	0,3	0,28	0,3	0,24	0,14
Dette totale / Total de l'actif	23,46	6,5	5,22	1,83	8,49
EBIT / Charges d'intérêt	3,29	8,62	14,35	27,55	14,33
EBITDA / Charges d'intérêt	4,04	9,89	15,7	30,66	15,51
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,72	9,64	15,46	30,39	15,49
Dette totale / EBITDA	9,23	0,89	0,67	0,13	1,53
Dette nette / EBITDA	6,81	-0,58	-0,11	-0,12	1,18
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,04	0,91	0,68	0,13	1,54
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,41	-0,59	-0,11	-0,13	1,19
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,24 k	66,97	13,05	-18,86	30,85
Résultat brut, Croissance 1 an	-866,2	78,11	13,22	-20,36	31,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-424,27	81,78	15,29	-17,69	32,71
EBITA, 1 an Croissance en %	-265,4	84,46	16,8	-18,59	34,12
EBIT, 1 an Croissance %	-265,4	94,62	20,95	-19,06	36,45
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-172,16	152,55	6,73	-0,93	23,07
Résultat net, Croissance 1 an	-175,16	143,65	7,65	-0,79	22,27
Résultat net normalisé sur 1 an	-177,03	140,14	7,92	-0,69	30,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-175,17	145,96	8,85	-32,46	74,4
Créances clients, Croissance sur 1 an	202,59	-42,38	51,36	-37,71	1,08
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	8,93	-2,7	-11,13	-6,89	-10,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	18,32	-5,71	-0,5	-0,22	19,16
Actif corporel net, Croissance 1 an	27,05	14,65	0,94	3,81	12,18
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	26,22	15,72	0,87	3,46	11,4
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	11,33	-118,14	-716,99	-50,38	-59,76
CAPEX, Croissance 1 an	-78,34	-42,88	-30,46	-53,44	-82,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-141,3	123,75	20,18	-5,13	26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-204,25	84,8	15,2	-8,61	30,16
Dividende par action, 1 an de croissance	-	20,35	149,76	-3,29	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-23,6	525,2	37,39	-4,23	3,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-23,57	269,42	42,01	-5,04	2,31
EBITDA, 2 ans CAGR %	-17,67	142,79	44,77	-2,58	4,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-25,67	88,17	46,78	-2,49	4,49
EBIT, 2 ans CAGR %	-25,67	79,42	53,43	-1,06	5,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-21,68	35	64,18	2,83	10,42
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-20,63	35,33	61,95	3,34	10,14
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-25,66	36,01	60,98	3,53	13,67
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-20,57	35,98	63,63	-14,26	8,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-16,91	32,04	-6,61	-2,9	-20,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	58,6	2,95	-7,01	-9,03	-8,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,36	5,63	-3,14	-0,36	9,04
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,4	20,69	7,57	2,36	7,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,53	20,86	8,04	2,16	7,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-42,54	-55,06	5,81	74,97	-55,32
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-39,47	-64,83	-36,97	-43,1	-71,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-41,96	36,14	63,98	6,78	9,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-35,91	74,98	45,91	2,6	9,06
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-8,85	-	73,37	55,42	-1,66
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,78	-0,85	253,54	15,27	6,27
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-11,51	1,33	149,07	17,11	5,82
EBITDA, 3 ans CAGR %	-6,43	7,21	89,42	19,93	7,99
EBITA, 3 ans CAGR %	-12,43	5,75	60,51	20,6	8,44
EBIT, 3 ans CAGR %	-12,43	2,45	57,32	23,97	10,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-11,9	15,71	24,83	38,74	9,18
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-11,11	15,35	25,39	37,55	9,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-10,83	9,9	25,91	37,04	11,72
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-10,97	15,78	26,26	21,83	8,64
Créances clients, CAGR sur 3 ans	43,17	-26,45	38,19	-18,41	-1,59
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	55,39	34,76	-1,97	-6,97	-9,44
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,41	-2,18	3,54	-2,18	5,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	13,04	4,38	13,71	6,3	5,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	13,19	4,62	13,79	6,49	5,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-10,31	-60,87	7,62	-17,8	7,2
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-11,63	-40,63	-55,85	-43,02	-61,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-13,71	14,77	30,6	36,64	12,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-14,4	6,46	52,22	24,84	11,07
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-5,99	0	-	42,72	34,17
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-3,68	6,49	6,04	-2,22	115,91
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-4,44	6,64	6,92	-1,27	74,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	-5,38	7,2	11,42	3,18	49,32
EBITA, 5 ans CAGR %	-8,11	6,32	10,92	2,38	35,19
EBIT, 5 ans CAGR %	-8,11	4,31	9,59	1,03	33,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-5,41	13,73	13,01	10,37	18,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-4,94	13,52	12,99	10,39	19,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-4,83	13,38	12,94	7,3	20,86
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-4,76	13,9	13,57	2,67	18,84
Créances clients, CAGR sur 5 ans	89,89	107,08	20,68	-17,81	10,69
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	83,23	79,48	26,54	15,16	-4,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,82	4,97	3,63	-1,45	5,71
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	11,43	12,46	10,82	3,57	11,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	11,52	12,77	11,1	3,63	11,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	26,11	-31,22	-4,18	-28,77	-24,28
CAPEX, CAGR sur 5 ans	80,67	61,95	-22,8	-41,63	-62,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-18,65	17	28,21	11,5	21,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,16	9,73	16,24	4,9	33,22
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	0	20,09	19,29	-