Finances Swire Properties Limited

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1972

HK0000063609

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:20 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
15,98 ^HKD	+1,14%		+6,68%	+1,14%

10/04	Swire Properties va fermer son premier hôtel à Pékin pour faire place à un développement commercial	MT
15/03	SWIRE PROPERTIES LIMITED : Jefferies & Co. maintient sa recommandation neutre	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	151 222	131 918	114 309	116 064	92 430	93 483	-	-
Valeur Entreprise ¹	166 514	138 522	124 643	135 011	129 109	132 172	134 457	137 995
PER	11,3 x	32,2 x	16 x	14,6 x	35,1 x	12,2 x	10,7 x	10,1 x
Rendement	3,4%	4,04%	4,86%	5,04%	6,65%	6,84%	7,16%	7,44%
Capitalisation / CA	10,6 x	9,91 x	7,19 x	8,39 x	6,3 x	6,15 x	5,57 x	5,14 x
Valeur Entreprise / CA	11,7 x	10,4 x	7,84 x	9,77 x	8,8 x	8,7 x	8,02 x	7,58 x
Valeur Entreprise / EBITDA	15,1 x	13,4 x	12,3 x	14,7 x	15,5 x	14,3 x	13,3 x	12,7 x
Valeur Entreprise / FCF	72,6 x	34,9 x	124 x	-54,6 x	52,5 x	20,5 x	19,7 x	18,4 x
FCF Yield	1,38%	2,86%	0,81%	-1,83%	1,9%	4,88%	5,07%	5,42%
Price to Book	0,53 x	0,46 x	0,39 x	0,4 x	0,32 x	0,33 x	0,32 x	0,32 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 850 000	5 850 000	5 850 000	5 850 000	5 850 000	5 850 000	-	-
Cours de référence ²	25,85	22,55	19,54	19,84	15,80	15,98	15,98	15,98
Date de publication	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	14 222	13 308	15 891	13 826	14 670	15 197	16 769	18 203
EBITDA ¹	11 036	10 323	10 141	9 156	8 349	9 213	10 124	10 909
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	10 677	9 971	9 786	8 223	7 912	8 735	9 529	10 030
Marge d'exploitation	75,07%	74,92%	61,58%	59,47%	53,93%	57,48%	56,83%	55,1%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	15 328	5 856	9 250	10 292	4 368	8 831	9 689	10 341
Résultat net ¹	13 423	4 096	7 121	7 980	2 637	7 316	8 285	9 149
Marge nette	94,38%	30,78%	44,81%	57,72%	17,98%	48,14%	49,41%	50,26%
BNA ²	2,290	0,7000	1,220	1,360	0,4500	1,309	1,499	1,582
Free Cash Flow ¹	2 293	3 965	1 005	-2 473	2 457	6 445	6 817	7 482
Marge FCF	16,12%	29,79%	6,32%	-17,89%	16,75%	42,41%	40,65%	41,1%
FCF Conversion (EBITDA)	20,78%	38,41%	9,91%	-	29,43%	69,95%	67,33%	68,59%
FCF Conversion (Résultat net)	17,08%	96,8%	14,11%	-	93,17%	88,1%	82,28%	81,78%
Dividende / Action ²	0,8800	0,9100	0,9500	1,000	1,050	1,093	1,144	1,189
Date de publication	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	6 712	6 551	6 757	9 068	6 823	6 698	7 128	7 297	7 373	6 399	9 599
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	4 634	5 152	4 213	4 010	4 360	3 552	3 592	5 388
Marge d'exploitation	-	-	-	51,1%	75,51%	62,9%	56,26%	59,75%	48,18%	56,13%	56,13%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	1 150	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	414	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	5,62%	-	-
BNA ²	0,7600	0,1800	0,5200	0,3400	0,8800	0,7400	0,6200	0,3800	0,0700	0,5200	0,7800
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	0,7200	-	-
Date de publication	12.03.20	13.08.20	11.03.21	12.08.21	10.03.22	11.08.22	09.03.23	10.08.23	14.03.24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	15 292	6 605	10 334	18 947	36 679	38 689	40 974	44 512
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,386 x	0,6398 x	1,019 x	2,069 x	4,393 x	4,199 x	4,047 x	4,08 x
Free Cash Flow ¹	2 293	3 965	1 005	-2 473	2 457	6 445	6 817	7 482
ROE (RN / Capitaux Propres)	4,74%	2,46%	2,45%	2,75%	2,54%	2,56%	2,92%	3,07%
ROA (RN / Total Actif)	4%	2,1%	2,1%	2,36%	2,11%	2,11%	2,29%	2,53%
Total Actifs ¹	335 760	195 075	338 855	338 422	125 178	346 951	362 482	361 135
Actif net par Action ²	49,00	49,40	49,90	49,40	48,70	48,80	49,20	49,50
Cash Flow Par Action ²	0,7500	0,9300	0,8600	0,8100	0,9300	1,070	1,130	1,270
Capex ¹	2 082	1 504	4 040	7 229	2 988	3 274	2 318	2 950
Capex / CA	14,64%	11,3%	25,42%	52,29%	20,37%	21,55%	13,82%	16,21%
Date de publication	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Swire Properties Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

15,98 HKD

Objectif de cours Moyen

19,78 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+23,77%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
SWIRE PROPERTIES LIMITED	+1,14%	11,94 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Md
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Md

Autre développement et opérations immobilières