Bilan Sunway Real Estate Investment Trust

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Sociétés de placement immobilier commercial

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Données Financières Publiées: SUNWAY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	480 M	639 M	705 M	757 M	894 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	7,02 M	4,76 M	9,89 M	13,1 M	16,51 M
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	-	25,6 M
Autres recettes, total	-15,3 M	100 k	397 k	311 k	256 k
Total Chiffre d'affaires	472 M	644 M	715 M	770 M	937 M
Dépenses immobilières	170 M	175 M	213 M	222 M	264 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	28,29 M	23,12 M	23,77 M	27,88 M	28,21 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	198 M	198 M	237 M	249 M	293 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	274 M	446 M	478 M	521 M	644 M
Intérêts payés, total	-88,58 M	-100 M	-139 M	-167 M	-165 M
Charges d'intérêt nettes	-88,58 M	-100 M	-139 M	-167 M	-165 M
Autres produits non opérationnels	-1 k	-2 k	-	-4 k	-
EBT, hors éléments non courants	185 M	346 M	339 M	354 M	479 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-57,34 M	-13 M	505 k	173 M	68,57 M
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	128 M	333 M	340 M	528 M	548 M
Charge d'impôt	-850 k	9,32 M	1,36 M	2,9 M	8,37 M
Résultat des activités poursuivies	128 M	324 M	338 M	525 M	539 M
Résultat net part du groupe	128 M	324 M	338 M	525 M	539 M
Résultat net	128 M	324 M	338 M	525 M	539 M
Dividende privilégié et autres ajustements	19,89 M	19,89 M	19,89 M	10,22 M	23,14 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	109 M	304 M	318 M	515 M	516 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	109 M	304 M	318 M	515 M	516 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,09	0,09	0,15	0,15
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,09	0,09	0,15	0,15
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,09	0,09	0,15	0,15
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,09	0,09	0,15	0,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md
BPA de base normalisé	0,03	0,06	0,06	0,06	0,09
BPA dilué normalisé	0,03	0,06	0,06	0,06	0,09
Dividende par action	0,05	0,09	0,09	0,1	0,14
Ratio de distribution	108,26	80,49	103,29	62,85	98,71
Éléments supplémentaires
EBITDA	276 M	449 M	482 M	525 M	648 M
EBITA	274 M	446 M	478 M	521 M	644 M
EBIT	274 M	446 M	478 M	521 M	644 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,67	2,8	0,4	0,55	1,53
Impôts intérieurs différés	-850 k	-1,46 M	1,36 M	2,9 M	3,8 M
Total des impôts différés	-850 k	-1,46 M	1,36 M	2,9 M	3,8 M
Résultat net normalisé	116 M	216 M	212 M	221 M	299 M
Intérêts capitalisés	5,97 M	2,18 M	-	61 k	986 k
Intérêts sur la dette à long terme	68,14 M	44,8 M	52,7 M	84,74 M	128 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	25,47 M	18,33 M	19,66 M	23,1 M	24,55 M
Dépense de marketing	25,47 M	18,33 M	19,66 M	23,1 M	24,55 M
Dépenses générales et administratives	2,82 M	4,79 M	4,11 M	4,78 M	3,65 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	8,73 Md	8,65 Md	8,95 Md	10,42 Md	10,23 Md
Amortissements cumulés	-12,58 M	-15,28 M	-18,53 M	-22,43 M	-26,18 M
Immobilisations corporelles nettes	8,71 Md	8,64 Md	8,93 Md	10,4 Md	10,2 Md
Total des actifs immobiliers	8,71 Md	8,64 Md	8,93 Md	10,4 Md	10,2 Md
Trésorerie et équivalents	291 M	251 M	425 M	290 M	361 M
Créances clients, total	39,79 M	25,16 M	19,38 M	23,84 M	21,37 M
Autres créances	2,58 M	5,14 M	12,38 M	5,82 M	6,11 M
Investissements en titres de créance et de participation	49,99 M	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	16,89 M	444 M	91,44 M	11,09 M	71,12 M
Autres actifs à long terme, total	36,51 M	48,5 M	59,64 M	69,92 M	-
Total des actifs	9,15 Md	9,41 Md	9,54 Md	10,8 Md	10,66 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,2 Md	1,35 Md	1,2 Md	1,15 Md	1,6 Md
Part à court terme des contrats de location	30 k	39 k	48 k	50 k	62 k
Emprunts à court terme	395 M	287 M	437 M	597 M	1,05 Md
Dette à long terme	1,81 Md	1,9 Md	2 Md	2,73 Md	1,6 Md
Contrats de location à long terme	861 k	822 k	773 k	723 k	661 k
Comptes à payer, total	5,15 M	16,75 M	1,5 M	5,6 M	6,8 M
Charges à payer, total	113 M	99,96 M	200 M	227 M	200 M
Recettes non acquises, courantes	253 k	659 k	1,38 M	554 k	70,63 M
Passif d'impôt différé Courant	-	10,78 M	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	89,97 M	123 M	67,51 M	93,7 M	113 M
Passif d'impôt différé Non courant	13,09 M	11,63 M	12,99 M	15,89 M	19,69 M
Autres passifs non courants	57,07 M	84,96 M	102 M	105 M	131 M
Total du passif	3,69 Md	3,89 Md	4,02 Md	4,93 Md	4,79 Md
Actions ordinaires, total	3,51 Md	3,51 Md	3,51 Md	3,51 Md	3,51 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,69 Md	1,75 Md	1,74 Md	1,94 Md	1,94 Md
Résultat global et autres	268 M	268 M	268 M	428 M	428 M
Total des fonds propres ordinaires	5,47 Md	5,53 Md	5,52 Md	5,87 Md	5,87 Md
Total des capitaux propres	5,47 Md	5,53 Md	5,52 Md	5,87 Md	5,87 Md
Total du passif et des capitaux propres	9,15 Md	9,41 Md	9,54 Md	10,8 Md	10,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md	3,42 Md
Actif net par action	1,5	1,51	1,51	1,57	1,57
Actif corporel net	5,47 Md	5,53 Md	5,52 Md	5,87 Md	5,87 Md
Actif corporel net par action	1,5	1,51	1,51	1,57	1,57
Total de la dette	3,41 Md	3,54 Md	3,64 Md	4,48 Md	4,25 Md
Dette nette	3,12 Md	3,29 Md	3,21 Md	4,19 Md	3,89 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	8,45 Md	8,62 Md	8,91 Md	-	-
Machines, total	24,14 M	31,06 M	35,93 M	39,02 M	43,12 M
Employés à temps plein	21	21	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	25,72 M	7,64 M	3,28 M	2,02 M	4,14 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	130 M	324 M	338 M	525 M	539 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,38 M	2,86 M	3,86 M	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,38 M	2,86 M	3,86 M	-	-
Autres activités opérationnelles	156 M	109 M	104 M	19 M	182 M
Flux de trésorerie d'exploitation	288 M	435 M	446 M	544 M	721 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-477 M	-350 M	-275 M	-1,22 Md	-335 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	30,1 M	400 M	-	616 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-477 M	-320 M	125 M	-1,22 Md	281 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	86,67 M	50 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	7,05 M	4,6 M	10,54 M	14,16 M	-90,89 M
Flux de trésorerie d'investissement	-383 M	-265 M	135 M	-1,21 Md	190 M
Dette à court terme émise, total	535 M	583 M	2,6 Md	3,76 Md	1,5 Md
Dette à long terme émise, total	1,21 Md	1,44 Md	1,23 Md	3,42 Md	920 M
Total de la dette émise	1,16 Md	2,02 Md	3,83 Md	7,18 Md	2,42 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-574 M	-675 M	-2,47 Md	-3,57 Md	-1,34 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,2 Md	-1,2 Md	-1,28 Md	-2,75 Md	-1,31 Md
Total de la dette remboursée	-1,18 Md	-1,87 Md	-3,75 Md	-6,32 Md	-2,65 Md
Émission d'actions ordinaires	473 M	-	-	500 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-340 M	-
Dividendes ordinaires payés	-139 M	-260 M	-349 M	-330 M	-532 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-139 M	-260 M	-349 M	-330 M	-532 M
Autres activités de financement, total	-94,24 M	-96,04 M	-137 M	-160 M	-173 M
Flux de trésorerie de financement	221 M	-209 M	-407 M	530 M	-940 M
Variation nette de la trésorerie	126 M	-39,3 M	174 M	-136 M	-28,82 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	91,59 M	96,04 M	137 M	160 M	173 M
Dette nette émise / remboursée	-19,19 M	148 M	78,95 M	860 M	-235 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-161 M	580 M	358 M	301 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-98,36 M	667 M	462 M	404 M
Variation du fonds de roulement net	-	373 M	-370 M	-140 M	-5,87 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3	3,15	3,2	3,75
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,11	3,28	3,34	3,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	5,89	6,12	9,22	9,18
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	5,52	5,76	9,04	8,79
Analyse des marges
Marge brute %	64,01	72,8	70,19	71,24	71,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6	3,59	3,32	3,62	3,01
Marge d’EBITDA %	58,52	69,65	67,41	68,14	69,18
Marge EBITA %	58,01	69,21	66,87	67,62	68,75
Marge d'EBIT %	58,01	69,21	66,87	67,62	68,75
Marge des activités poursuivies %	27,25	50,22	47,31	68,13	57,58
Marge nette %	27,25	50,22	47,31	68,13	57,58
Net Avail. Pour la marge commune %	23,03	47,13	44,53	66,8	55,11
Marge nette normalisée %	24,52	33,55	29,64	28,74	31,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-24,97	81,2	46,49	32,16
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-15,27	93,35	60,01	43,16
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,07	0,08	0,08	0,09
Rotation des actifs corporels	-	0,07	0,08	0,08	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	19,69	31,64	35,02	39,57
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,19	0,38	0,29	0,16	0,15
Quick Ratio	0,18	0,15	0,24	0,15	0,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,16	0,23	0,23	0,26	0,24
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	18,53	11,54	10,45	9,23
Délais de paiement des fournisseurs	-	22,8	15,63	5,86	8,55
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	62,33	64	65,95	76,33	72,29
Dette totale / Capital total	38,4	39,02	39,74	43,29	41,96
Dette à long terme / Capitaux propres	33,13	34,39	36,27	46,5	27,25
Dette à long terme / Capital total	20,41	20,97	21,86	26,37	15,82
Dette totale / Total de l'actif	40,27	41,28	42,17	45,64	44,91
EBIT / Charges d'intérêt	3,09	4,46	3,44	3,13	3,91
EBITDA / Charges d'intérêt	3,12	4,49	3,47	3,15	3,93
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,1	4,42	3,43	3,13	3,91
Dette totale / EBITDA	12,34	7,88	7,55	8,54	6,55
Dette nette / EBITDA	11,29	7,32	6,67	7,99	6
Dette totale / (EBITDA - Capex)	12,41	8,01	7,64	8,59	6,59
Dette nette / (EBITDA - Capex)	11,35	7,44	6,74	8,03	6,03
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	36,63	10,95	7,75	21,61
Résultat brut, Croissance 1 an	-	55,39	6,98	9,36	22,51
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	62,63	7,37	8,92	23,47
EBITA, 1 an Croissance en %	-	63	7,19	8,96	23,65
EBIT, 1 an Croissance %	-	63	7,19	8,96	23,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	151,81	4,52	55,16	2,78
Résultat net, Croissance 1 an	-	151,81	4,52	55,16	2,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	178,92	4,82	61,65	0,33
Résultat net normalisé sur 1 an	-	86,98	-1,97	4,48	35,27
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-0,86	3,37	16,48	-1,91
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-36,78	-22,94	22,96	-10,33
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	2,87	1,33	13,25	-1,29
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	1,15	-0,22	6,45	0,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	1,15	-0,22	6,45	0,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	50,86	2,44	22,02	32,62
CAPEX, Croissance 1 an	-	377,59	-19,71	-47,43	38,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-460,77	-37,89	-15,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-778,41	-30,32	-12,53
Dividende par action, 1 an de croissance	-	102,19	0,87	7,53	44,8
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	23,12	9,34	14,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	28,93	8,16	15,75
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	32,14	8,14	15,97
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	32,19	8,07	16,07
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	32,19	8,07	16,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	62,23	27,35	26,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	62,23	27,35	26,29
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	70,99	30,17	27,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	35,38	1,2	18,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	1,23	9,73	6,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,2	-2,66	5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	2,1	7,13	5,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	0,46	3,06	3,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	0,46	3,06	3,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	24,32	11,81	27,21
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	95,82	-35,03	-14,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	49,19	-27,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	116,78	-21,93
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	42,81	4,14	24,78
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,77	13,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,04	12,75
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,9	13,03
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,94	13,03
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,94	13,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	59,84	18,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	59,84	18,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	67,82	19,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,18	11,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	6,08	5,7
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-15,7	-5,29
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,69	4,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,42	2,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,42	2,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,55	18,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,33	-16,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	23,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	60,19
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,92	16,24
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-