Flux de Trésorerie Stem Cells Spin S.A.

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SCS

PLSTCLS00013

Recherche biotechnologique et médicale

Cours en clôture Warsaw S.E. 29/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5000 ^PLN	+4,17%		0,00%	+23,15%

14/08	Stem Cells Spin S.A. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
15/05	Stem Cells Spin S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: STEM CELLS SPIN S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Chiffre d'affaires	526 k	248 k	419 k	54,28 k	65,74 k
Total Chiffre d'affaires	526 k	248 k	419 k	54,28 k	65,74 k
Coût des marchandises vendues, total	23,74 k	20,5 k	44,61 k	7,51 k	16,4 k
Résultat Brut	502 k	228 k	375 k	46,77 k	49,34 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	293 k	107 k	119 k	112 k	105 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	852 k	954 k	1,09 M	1,5 M	1,53 M
Autres dépenses de fonctionnement	-566 k	-625 k	-679 k	-1,05 M	-1,06 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	579 k	437 k	525 k	563 k	569 k
Résultat d'Exploitation	-76,81 k	-209 k	-150 k	-516 k	-519 k
Intérêts payés, total	-42,9 k	-735	-1,21 k	-3,79 k	-5,69 k
Intérêts perçus et revenus des placements	0	0	0	-	-
Charges d'intérêt nettes	-42,9 k	-735	-1,21 k	-3,79 k	-5,69 k
Autres produits non opérationnels	-5,23 k	-3,58 k	-2,7 k	-	-562
EBT, hors éléments non courants	-125 k	-213 k	-154 k	-520 k	-526 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-2,47 k	240 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Résultat des activités poursuivies	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Résultat net part du groupe	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Résultat net	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0	0	-0	-0,01	-0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0	0	-0	-0,01	-0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M
Bénéfice net par action - dilué	-0	0	-0	-0,01	-0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0	0	-0	-0,01	-0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M
BPA de base normalisé	-0	-0	-0	-0,01	-0,01
BPA dilué normalisé	-0	-0	-0	-0,01	-0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	850 k	745 k	-132 k	981 k	1,01 M
EBITA	-42,31 k	-174 k	-133 k	-507 k	-516 k
EBIT	-76,81 k	-209 k	-150 k	-516 k	-519 k
Total des revenus (tels que rapportés)	526 k	248 k	392 k	51,5 k	65,74 k
Résultat net normalisé	-78,09 k	-133 k	-96,47 k	-325 k	-329 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	1,05 M	1,04 M	1,07 M	1,69 M	1,75 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	594 k	61,87 k	6,25 k	2,67 k	77,15 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	351	351	351	351	351
Total des liquidités et VMP	594 k	62,22 k	6,6 k	3,02 k	77,5 k
Créances clients, total	252	142 k	147 k	13,82 k	12,52 k
Autres créances	202 k	8,43 k	78	2,84 k	3,3 k
Total des créances	202 k	150 k	147 k	16,66 k	15,81 k
Stocks	609 k	610 k	586 k	591 k	597 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	209 k	36,24 k	36,24 k	36,24 k
Total de l'actif circulant	1,41 M	1,03 M	776 k	647 k	727 k
Immobilisations corporelles brutes	5,39 M	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,35 M
Amortissements cumulés	-4,48 M	-2,56 M	-2,56 M	-2,57 M	-2,34 M
Immobilisations corporelles nettes	915 k	14,46 k	12,85 k	11,25 k	9,64 k
Autres immobilisations incorporelles, total	96,17 k	61,67 k	44,38 k	34,52 k	30,96 k
Actifs d'impôts différés à long terme	1,27 M	1,06 M	959 k	-	-
Charges différées à long terme	6,77 M	5,73 M	11,82 M	10,33 M	8,81 M
Autres actifs à long terme, total	6,62 M	6,91 M	-	-	-
Total des actifs	17,08 M	14,8 M	13,61 M	11,02 M	9,57 M
Passifs
Comptes à payer, total	585 k	106 k	29,26 k	36,61 k	27,52 k
Charges à payer, total	1,92 M	1,84 k	1,87 k	2,23 k	2,42 k
Part à court terme de la dette à long terme	820 k	112 k	112 k	-	162 k
Impôts sur le revenu à payer	21,41 k	9,38 k	25,46 k	3,31 k	3,6 k
Autres passifs à court terme	3,78 k	3,81 k	3,87 k	3,81 k	80,12 k
Total du passif circulant	3,35 M	233 k	173 k	45,96 k	276 k
Dette à long terme	112 k	350 k	3,47 k	72,3 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	1,27 M	1,06 M	959 k	-	-
Autres passifs non courants	4,79 M	5,58 M	5,05 M	4 M	2,92 M
Total du passif	9,53 M	7,22 M	6,18 M	4,12 M	3,19 M
Actions ordinaires, total	4,13 M	4,13 M	4,13 M	4,13 M	4,13 M
Primes d'émissions d'actions	3,55 M	3,42 M	3,45 M	3,29 M	2,77 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Total des fonds propres ordinaires	7,55 M	7,58 M	7,43 M	6,91 M	6,38 M
Total des capitaux propres	7,55 M	7,58 M	7,43 M	6,91 M	6,38 M
Total du passif et des capitaux propres	17,08 M	14,8 M	13,61 M	11,02 M	9,57 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M	41,34 M
Actif net par action	0,18	0,18	0,18	0,17	0,15
Actif corporel net	7,46 M	7,52 M	7,38 M	6,87 M	6,35 M
Actif corporel net par action	0,18	0,18	0,18	0,17	0,15
Total de la dette	932 k	463 k	116 k	72,3 k	162 k
Dette nette	338 k	400 k	109 k	69,28 k	84,58 k
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	34,61 k	35,89 k	26,47 k	32,9 k	37,88 k
Stocks - travaux en cours, total	575 k	574 k	560 k	558 k	553 k
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	6,47 k
Bâtiments, total	2,41 M	64,21 k	64,21 k	64,21 k	64,21 k
Machines, total	42,34 k	42,34 k	42,34 k	42,34 k	33,18 k
Employés à temps plein	1,96	1,25	1	1	1

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Résultat net	-127 k	26,61 k	-154 k	-520 k	-526 k
Dépréciation et amortissement - CF	-235 k	-122 k	1,6 k	-206 k	-225 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	34,5 k	34,5 k	17,29 k	9,86 k	3,57 k
Amortissements et dépréciations, Total	-201 k	-87,26 k	18,9 k	-196 k	-221 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,05 M	1,04 M	1,07 M	1,69 M	1,75 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	284 k	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	24,8 k	714	1,7 k	3,69 k	5,69 k
Variation des créances	-107 k	51,64 k	3,31 k	130 k	850
Variation des stocks	43,8 k	-938	23,6 k	-4,85 k	-5,77 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-27,11 k	-1,92 M	-618 k	2,22 M	-1,09 M
Flux de trésorerie d'exploitation	659 k	-598 k	341 k	3,33 M	-85,92 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-247 k	-3,29 M	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	536 k	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	536 k	-247 k	-3,29 M	-
Dette à long terme émise, total	112 k	-	-	66,5 k	226 k
Total de la dette émise	112 k	-	-	66,5 k	226 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-208 k	-469 k	-348 k	-114 k	-65,5 k
Total de la dette remboursée	-208 k	-469 k	-348 k	-114 k	-65,5 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-714	199 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-95,85 k	-470 k	-149 k	-47 k	160 k
Variation nette de la trésorerie	563 k	-532 k	-55,62 k	-3,58 k	74,48 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	714	680	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,48 M	-1,74 M	882 k	-2 M	1,26 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,51 M	-1,74 M	883 k	-2 M	1,27 M
Variation du fonds de roulement net	-1,71 M	2,57 M	-139 k	-111 k	-62,77 k
Dette nette émise (remboursée)	-95,85 k	-469 k	-348 k	-47 k	160 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,29	-0,82	-0,66	-2,62	-3,15
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,56	-1,58	-1,21	-4,45	-4,8
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-1,67	0,35	-2,06	-7,26	-7,91
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-1,67	0,35	-2,06	-7,26	-7,91
Analyse des marges
Marge brute %	95,49	91,75	89,36	86,17	75,05
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	55,77	43,11	28,41	207,18	159,75
Marge d’EBITDA %	161,6	300,13	-31,37	1,81 k	1,53 k
Marge EBITA %	-8,05	-70,25	-31,75	-933,35	-784,67
Marge d'EBIT %	-14,6	-84,14	-35,88	-951,51	-790,09
Marge des activités poursuivies %	-24,23	10,72	-36,81	-958,49	-799,6
Marge nette %	-24,23	10,72	-36,81	-958,49	-799,6
Net Avail. Pour la marge commune %	-24,23	10,72	-36,81	-958,49	-799,6
Marge nette normalisée %	-14,85	-53,68	-23,01	-599,05	-499,75
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	472,36	-701,73	210,35	-3,69 k	1,92 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	477,46	-701,55	210,53	-3,69 k	1,93 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,02	0,03	0	0,01
Rotation des actifs corporels	0,38	0,53	30,71	4,5	6,29
Rotation des créances (moyenne des créances)	39,41	3,5	2,91	0,68	4,99
Rotation des stocks (stock moyen)	0,04	0,03	0,07	0,01	0,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,42	4,43	4,5	14,08	2,64
Quick Ratio	0,24	0,91	0,89	0,43	0,34
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	-2,57	1,98	72,48	-0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	9,26	104,36	125,59	541,54	73,11
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	9,7 k	10,85 k	4,89 k	28,71 k	13,22 k
Délais de paiement des fournisseurs	-5,86 k	5,88 k	1,17 k	975,78	527,85
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	15,57 k	5,08 k	3,85 k	28,28 k	12,77 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	12,34	6,1	1,56	1,05	2,54
Dette totale / Capital total	10,98	5,75	1,53	1,04	2,48
Dette à long terme / Capitaux propres	1,48	4,62	0,05	1,05	-
Dette à long terme / Capital total	1,32	4,36	0,05	1,04	-
Dette totale / Total de l'actif	55,77	48,78	45,42	37,34	33,36
EBIT / Charges d'intérêt	-1,79	-284,32	-124,12	-136,31	-91,34
EBITDA / Charges d'intérêt	19,81	1,01 k	-108,53	259,01	177,3
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	19,81	1,01 k	-312,7	-608,79	177,3
Dette totale / EBITDA	1,1	0,62	-0,88	0,07	0,16
Dette nette / EBITDA	0,4	0,54	-0,83	0,07	0,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,1	0,62	-0,31	-0,03	0,16
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,4	0,54	-0,29	-0,03	0,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	96	-52,78	68,84	-87,06	21,11
Résultat brut, Croissance 1 an	92,14	-54,63	64,45	-87,52	5,48
EBITDA, 1 an Croissance en %	-33,08	-3,8	-117,65	4,98	2,73
EBITA, 1 an Croissance en %	-142,52	127,16	-36,29	236,77	-0,13
EBIT, 1 an Croissance %	-284,1	172,07	-28,01	243,33	0,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-2,09 k	-120,89	-679,96	237,08	1,03
Résultat net, Croissance 1 an	-2,09 k	-120,89	-679,96	237,08	1,03
Résultat net normalisé sur 1 an	-2,05 k	70,72	-27,64	237,08	1,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-2,09 k	-120,86	-680,56	237,16	1,02
Créances clients, Croissance sur 1 an	-99,05	56,16 k	3,56	-90,59	-9,44
Stocks, Croissance 1 an	-6,71	0,15	-3,87	0,83	0,98
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-50,98	-98,42	-11,1	-12,49	-14,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,67	-13,35	-8,06	-19	-13,14
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,23	0,82	-1,82	-6,91	-7,6
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,66	0,35	-2,04	-7,01	-7,61
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	251,16	-190,84	-157,02	876,41	-102,58
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	1,23 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	187,69	-170,16	-150,61	-327,26	-162,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	183,55	-169,39	-150,67	-326,79	-163,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-4,95	-3,79	-10,71	-53,25	-60,41
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	0,96	-6,63	-13,62	-54,69	-63,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	35,94	-23,39	-58,8	14,74	3,84
EBITA, 2 ans CAGR %	-74,55	32,41	31,66	55,7	85,17
EBIT, 2 ans CAGR %	-66,89	123,8	39,95	57,21	85,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-58,03	103,78	10,06	342,15	84,54
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-58,03	103,78	10,06	342,15	84,54
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-58,43	476,86	11,15	56,18	84,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-58,03	103,68	10,06	342,42	84,56
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-95,62	131,56	2,31 k	-68,78	-70,8
Stocks, CAGR sur 2 ans	-2,55	-3,34	-1,88	-1,55	0,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-41,57	-91,2	-88,15	-11,8	-13,38
Total des actifs, 2 ans CAGR %	5,21	-3,86	-10,75	-13,71	-16,12
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,19	-0,21	-0,51	-4,4	-7,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,79	-0,66	-0,85	-4,55	-7,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	127,77	78,6	-28,03	135,95	-49,82
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-0,09	42,07	-40,41	7,24	19,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	0,16	40,27	-40,71	7,2	19,74
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,1	-24,72	16,05	-53,09	-35,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,93	-22,67	12,76	-54,67	-39,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	-21,83	17,47	-53,04	8,2	10,59
EBITA, 3 ans CAGR %	-55,02	-35,6	10,19	87,54	35,14
EBIT, 3 ans CAGR %	-45,13	-33,18	53,34	88,75	35,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-37,49	-66,74	188,78	59,84	170,31
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-37,49	-66,74	188,78	59,84	170,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-37,9	-33,43	188,77	60,88	35,07
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-37,5	-66,75	188,79	59,84	170,42
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-85,9	2,55	77,08	279,92	-55,47
Stocks, CAGR sur 3 ans	-5,54	-1,65	-3,52	-0,98	-0,71
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-36,09	-82,46	-80,98	-76,92	-12,63
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-3,75	-1,38	-5,28	-13,59	-13,52
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-9,22	0,14	-0,75	-2,69	-5,48
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-9,54	-0,41	-1,12	-2,94	-5,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-60,02	67,66	22,06	71,65	-47,64
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-33,81	-11,2	0,71	-6,9	-10,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-33,55	-11,37	-0,1	-7,27	-10,11
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-9,46	-10,63	-4,37	-37,78	-24,52
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-11,51	-19,18	-4,04	-37,56	-28,36
EBITDA, 5 ans CAGR %	14,99	9,24	-40,6	16,37	-4,51
EBITA, 5 ans CAGR %	-19,44	32,6	-22,13	-4,96	38,97
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,24	37,47	-20,2	-5,91	65,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	0,55	-3,77	-21,62	-6,37	141,42
Résultat net, CAGR sur 5 ans	0,55	-3,77	-21,62	-6,37	141,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	0,06	45,91	-21,62	-6,37	141,42
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-20,97	-23,74	-21,62	-6,37	141,43
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-59,89	22,66	10,33	-36,27	-13,89
Stocks, CAGR sur 5 ans	2,6	-5,51	-4,09	-1,61	-1,77
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-29,29	-68,04	-67,43	-66,54	-65,12
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,11	-6,98	-6,61	-6,51	-9,78
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	9,86	9,51	-5,83	-1,7	-3,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,43	8,37	-6,16	-2,09	-3,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-5,41	13,11	-49,42	92,21	-14,46
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-52,67	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	22,33	126,83	-36,54	-4,23	7,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,59	118,02	-36,51	-4,37	7,4