Flux de Trésorerie Son Ha Development of Renewable Energy

Actions

SHE

VN000000SHE3

Equipements et composants électriques

Cours en clôture HANOI S.E. Autres places de cotation 12/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6 000,00 ^VND	+1,69%		-3,23%	-11,76%

06/05	Son Ha Development of Renewable Energy Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
22/01	Son Ha Development of Renewable Energy Joint Stock Company publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année complète clos au 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: SON HA DEVELOPMENT OF RENEWABLE ENERGY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Chiffre d'affaires	196 Md	373 Md
Total Chiffre d'affaires	196 Md	373 Md
Coût des marchandises vendues, total	167 Md	344 Md
Résultat Brut	29,11 Md	28,67 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	13,15 Md	13,95 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	13,15 Md	13,95 Md
Résultat d'Exploitation	15,95 Md	14,72 Md
Intérêts payés, total	-4,26 Md	-5,27 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	169 M	521 M
Charges d'intérêt nettes	-4,09 Md	-4,75 Md
Gains (pertes) de change	-122 M	148 M
Autres produits non opérationnels	3,63 Md	5,58 Md
EBT, hors éléments non courants	15,37 Md	15,7 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	18,3 M
EBT, elements non courants inclus	15,37 Md	15,72 Md
Charge d'impôt	3,12 Md	3,19 Md
Résultat des activités poursuivies	12,25 Md	12,53 Md
Résultat net part du groupe	12,25 Md	12,53 Md
Résultat net	12,25 Md	12,53 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	122 M	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	12,13 Md	12,53 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	12,13 Md	12,53 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	811,02	838,05
BPA de base - Activités poursuivies	811,02	838,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	14,95 M	14,95 M
Bénéfice net par action - dilué	811	838
BPA dilué - Activités poursuivies	811	838
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	14,95 M	14,95 M
BPA de base normalisé	642,48	656,34
BPA dilué normalisé	642,48	656,34
Éléments supplémentaires
EBITDA	18,22 Md	16,72 Md
EBITA	15,95 Md	14,72 Md
EBIT	15,95 Md	14,72 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	196 Md	373 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,31	20,29
Total des impôts courants	3,12 Md	3,19 Md
Résultat net normalisé	9,61 Md	9,81 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,31 Md	2,1 Md
Dépenses générales et administratives	9,84 Md	11,85 Md

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,96 Md	2,2 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	8,2 Md	11,21 Md
Total des liquidités et VMP	12,16 Md	13,41 Md
Créances clients, total	125 Md	203 Md
Autres créances	1,13 Md	1,26 Md
Total des créances	126 Md	204 Md
Stocks	83,51 Md	59,26 Md
Dépenses payées d'avance	156 M	151 M
Autres actifs à court terme, total	6,48 Md	4,89 Md
Total de l'actif circulant	229 Md	282 Md
Immobilisations corporelles brutes	39,29 Md	39,41 Md
Amortissements cumulés	-16,31 Md	-18,28 Md
Immobilisations corporelles nettes	22,98 Md	21,13 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	0	0
Autres actifs à long terme, total	975 M	481 M
Total des actifs	253 Md	303 Md
Passifs
Comptes à payer, total	27,02 Md	43,36 Md
Charges à payer, total	3,8 Md	4,27 Md
Emprunts à court terme	62,3 Md	86,26 Md
Part à court terme de la dette à long terme	1,48 Md	1,48 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,1 Md	1,89 Md
Autres passifs à court terme	1,59 Md	900 M
Total du passif circulant	98,3 Md	138 Md
Dette à long terme	2,94 Md	1,46 Md
Autres passifs non courants	915 M	915 M
Total du passif	102 Md	141 Md
Actions ordinaires, total	115 Md	150 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	35,58 Md	13,31 Md
Total des fonds propres ordinaires	151 Md	163 Md
Total des capitaux propres	151 Md	163 Md
Total du passif et des capitaux propres	253 Md	303 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	14,95 M	14,95 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	14,95 M	14,95 M
Actif net par action	10,07 k	10,89 k
Actif corporel net	151 Md	163 Md
Actif corporel net par action	10,07 k	10,89 k
Total de la dette	66,73 Md	89,21 Md
Dette nette	54,57 Md	75,8 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6
Stocks - travaux en cours, total	562 M	307 M
Stocks de produits finis, total	23,67 Md	14,67 Md
Stocks - Autres	59,28 Md	47,8 Md
Bâtiments, total	1,1 Md	1,1 Md
Machines, total	38,19 Md	38,31 Md
Employés à temps plein	-	54
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,39 Md	7,23 Md

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Résultat net	12,25 Md	12,53 Md
Dépréciation et amortissement - CF	2,26 Md	2 Md
Amortissements et dépréciations, Total	2,26 Md	2 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-167 M	-527 M
Autres activités d'exploitation, total	-391 M	6,87 Md
Variation des créances	-34,58 Md	-79,67 Md
Variation des stocks	4,26 Md	20,74 Md
Variation des dettes fournisseurs	6,65 Md	16,09 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	862 M	499 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-8,86 Md	-21,47 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-367 M	-148 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	10 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-3,89 Md	-3 Md
Autres activités d'investissement, total	444 M	373 M
Flux de trésorerie d'investissement	-3,81 Md	-2,77 Md
Dette à long terme émise, total	130 Md	163 Md
Total de la dette émise	130 Md	163 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-115 Md	-141 Md
Total de la dette remboursée	-115 Md	-141 Md
Flux de trésorerie de financement	14,67 Md	22,48 Md
Variation nette de la trésorerie	2 Md	-1,76 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,27 Md	5,23 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,64 Md	3,4 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-11,73 Md	-28,06 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-9,07 Md	-24,77 Md
Variation du fonds de roulement net	20,93 Md	35,82 Md
Dette nette émise (remboursée)	14,67 Md	22,48 Md

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,2	3,31
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,89	3,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,47	8
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,39	8
Analyse des marges
Marge brute %	14,82	7,69
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,7	3,74
Marge d’EBITDA %	9,27	4,49
Marge EBITA %	8,12	3,95
Marge d'EBIT %	8,12	3,95
Marge des activités poursuivies %	6,24	3,36
Marge nette %	6,24	3,36
Net Avail. Pour la marge commune %	6,17	3,36
Marge nette normalisée %	4,89	2,63
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-5,97	-7,53
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-4,62	-6,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,83	1,34
Rotation des actifs corporels	8,21	16,9
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,82	2,27
Rotation des stocks (stock moyen)	1,95	4,82
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,33	2,04
Quick Ratio	1,41	1,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,09	-0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	201,51	160,67
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	187,22	75,72
Délais de paiement des fournisseurs	53,75	40,16
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	334,98	196,23
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	44,31	54,78
Dette totale / Capital total	30,7	35,39
Dette à long terme / Capitaux propres	1,96	0,9
Dette à long terme / Capital total	1,36	0,58
Dette totale / Total de l'actif	40,42	46,32
EBIT / Charges d'intérêt	3,74	2,79
EBITDA / Charges d'intérêt	4,27	3,17
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,19	3,15
Dette totale / EBITDA	3,66	5,33
Dette nette / EBITDA	3	4,53
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,74	5,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,06	4,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,31	89,79
Résultat brut, Croissance 1 an	-22,86	-1,5
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-8,21
EBITA, 1 an Croissance en %	-33,25	-7,74
EBIT, 1 an Croissance %	-33,25	-7,74
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-31,16	2,3
Résultat net, Croissance 1 an	-31,16	2,3
Résultat net normalisé sur 1 an	-31,37	2,16
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-31,85	3,33
Créances clients, Croissance sur 1 an	37,91	61,77
Stocks, Croissance 1 an	-4,73	-29,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,62	-8,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	13,66	20,03
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,67	8,13
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,67	8,13
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-129,36	142,34
CAPEX, Croissance 1 an	-	-59,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-135,28	139,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-124,58	173,24
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,71	42,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-13,18	-12,83
EBITA, 2 ans CAGR %	-17,41	-21,52
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,41	-21,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-20,97	-16,08
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-20,97	-16,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-20,86	-16,27
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-16,08
Créances clients, CAGR sur 2 ans	12,27	49,36
Stocks, CAGR sur 2 ans	3,02	-17,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-8,93	-7,84
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,14	16,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,49	8,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,49	8,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-53,69	-15,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-8,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-18,05
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	12,22
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-9,45
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-14,3
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-14,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-13,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-13,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-13,83
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	26,81
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-9,02
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-8,64
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	6,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	10,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	10,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-19,6
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-4,48	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-6,6	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-11,79	-
EBIT, 5 ans CAGR %	-11,79	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-13,79	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-13,79	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-13,77	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-14,37	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	11,59	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	32,35	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	39,1	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,31	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,46	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	14,44	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-11,37	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	3,63	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-1,57	-