Bilan Sipex Company S.A.

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Fournitures de construction et installation

Cours en clôture Bucharest S.E. Autres places de cotation 06/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2440 ^RON	-2,40%		-2,40%	-18,67%

20/05	Sipex Company S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
09/04	Sipex Company S.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

c60c42.hW_shub7W35suuV4Coj_rYakkmI8N2wDAsBhuLoaBKw.wz6147SaNE4F37ZPPPy449_J-S0KdCExcYYvyI9yUM-zBL_Vi5QSCTjV0Q

Données Financières Publiées: SIPEX COMPANY S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	292 M	313 M	332 M	328 M
Total Chiffre d'affaires	292 M	313 M	332 M	328 M
Coût des marchandises vendues, total	269 M	299 M	316 M	308 M
Résultat Brut	23,15 M	13,95 M	16,55 M	19,34 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	25,97 M	29,16 M	33,03 M	34,96 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,21 M	3,32 M	3,51 M	3,56 M
Autres dépenses de fonctionnement	-29,23 M	-30,71 M	-33,47 M	-32,91 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	-45,35 k	1,77 M	3,07 M	5,61 M
Résultat d'Exploitation	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
Intérêts payés, total	-358 k	-496 k	-310 k	-180 k
Intérêts perçus et revenus des placements	377 k	956 k	567 k	469 k
Charges d'intérêt nettes	18,63 k	460 k	257 k	289 k
Gains (pertes) de change	-	-	-2,26 k	131 k
Autres produits non opérationnels	-8,53 k	129 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	23,21 M	12,77 M	13,74 M	14,15 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-108 k
EBT, elements non courants inclus	23,21 M	12,77 M	13,74 M	14,04 M
Charge d'impôt	3,07 M	1,66 M	3,36 M	3,04 M
Résultat des activités poursuivies	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net part du groupe	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	0,03	0,03	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	-	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	400 M	400 M	400 M
Bénéfice net par action - dilué	-	0,03	0,03	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	-	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	400 M	400 M	400 M
BPA de base normalisé	-	0,02	0,02	0,02
BPA dilué normalisé	-	0,02	0,02	0,02
Dividende par action	-	-	0,01	0,01
Ratio de distribution	-	-	-	31,8
Éléments supplémentaires
EBITDA	26,41 M	15,5 M	16,99 M	17,3 M
EBITA	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
EBIT	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
EBITDAR	28,84 M	18,04 M	19,57 M	20 M
Total des revenus (tels que rapportés)	297 M	371 M	340 M	334 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,25	13,04	24,48	21,63
Résultat net normalisé	14,51 M	7,98 M	8,58 M	8,84 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	60,25 k	209 k	85,46 k
Charges locatives nettes, total	2,43 M	2,54 M	2,59 M	2,71 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	1,1 M	1,11 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	1,48 M	1,6 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,72 M	22,06 M	12,88 M	8,93 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	7 M	2 M	-	-
Total des liquidités et VMP	9,72 M	24,06 M	12,88 M	8,93 M
Créances clients, total	33,84 M	47,54 M	51,92 M	52,81 M
Autres créances	6,24 M	-	6,28 M	6,22 M
Total des créances	40,08 M	47,54 M	58,2 M	59,02 M
Stocks	41,73 M	33,34 M	36,65 M	41,74 M
Autres actifs à court terme, total	896 k	6,05 M	734 k	732 k
Total de l'actif circulant	92,43 M	111 M	108 M	110 M
Immobilisations corporelles brutes	41,07 M	47,14 M	49,4 M	65,54 M
Amortissements cumulés	-21,96 M	-23,73 M	-26 M	-22,48 M
Immobilisations corporelles nettes	19,11 M	23,41 M	23,4 M	43,06 M
Investissements à long terme	9 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	115 k	81,32 k	39,99 k	26,82 k
Autres actifs à long terme, total	410 k	1,76 M	2,09 M	53,49 k
Total des actifs	112 M	136 M	134 M	154 M
Passifs
Comptes à payer, total	19,33 M	29,75 M	23,69 M	15,93 M
Emprunts à court terme	-	8,6 M	3 M	4 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,26 M	918 k	1,7 M	1,15 M
Autres passifs à court terme	12,69 M	17,48 M	16,95 M	15,57 M
Total du passif circulant	34,29 M	56,75 M	45,33 M	36,66 M
Autres passifs non courants	6,91 M	3,41 M	2,21 M	1,91 M
Total du passif	41,2 M	60,16 M	47,54 M	38,58 M
Actions ordinaires, total	39,99 M	39,99 M	39,99 M	39,99 M
Primes d'émissions d'actions	7,48 M	7,48 M	7,48 M	7,48 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,33 M	27,52 M	37,97 M	45,56 M
Actions détenues en propre	-31,25 k	-19,18 k	-19,18 k	-19,18 k
Résultat global et autres	1,11 M	1,11 M	1,03 M	21,98 M
Total des fonds propres ordinaires	70,88 M	76,08 M	86,45 M	115 M
Total des capitaux propres	70,88 M	76,08 M	86,45 M	115 M
Total du passif et des capitaux propres	112 M	136 M	134 M	154 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	400 M	400 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	400 M	400 M	400 M
Actif net par action	-	0,19	0,22	0,29
Actif corporel net	70,76 M	76 M	86,41 M	115 M
Actif corporel net par action	-	0,19	0,22	0,29
Total de la dette	0	8,6 M	3 M	4 M
Dette nette	-9,72 M	-15,46 M	-9,88 M	-4,93 M
Dette relative aux contrats de location	19,43 M	20,3 M	20,69 M	21,66 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Stocks - matières premières, total	1,01 M	1,98 M	1,56 M	2,01 M
Stocks de produits finis, total	38,33 M	29,99 M	32,16 M	36,72 M
Stocks - Autres	2,4 M	1,37 M	2,93 M	3 M
Terres possédées	5,79 M	10,01 M	10,01 M	25,66 M
Bâtiments, total	10,45 M	10,63 M	10,63 M	10,99 M
Machines, total	24,54 M	25,67 M	28,48 M	28,73 M
Employés à temps plein	-	300	282	280

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-	-	-	11,01 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	3,56 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	3,56 M
Autres activités d'exploitation, total	-	-	-	604 k
Variation des créances	-	-	-	-2,25 M
Variation des stocks	-	-	-	-5,09 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-11,81 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-30,52 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-	-	-4 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-279 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	209 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-20,32 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	469 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	378 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	4 M
Total de la dette émise	-	-	-	4 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-823 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-823 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-3,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-3,5 M
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-323 k
Variation nette de la trésorerie	-	-	-	-3,95 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	180 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	3,4 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	-	-3,84 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	-	-3,73 M
Variation du fonds de roulement net	-	-9,64 M	14,47 M	15,58 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	3,18 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	6,13	6,24	5,97
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	9,79	9,68	8,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,12	12,76	10,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,12	12,76	10,93
Analyse des marges
Marge brute %	7,94	4,45	4,98	5,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,9	9,3	9,94	10,67
Marge d’EBITDA %	9,05	4,95	5,11	5,28
Marge EBITA %	7,95	3,89	4,06	4,19
Marge d'EBIT %	7,95	3,89	4,06	4,19
Marge des activités poursuivies %	6,9	3,54	3,12	3,36
Marge nette %	6,9	3,54	3,12	3,36
Net Avail. Pour la marge commune %	6,9	3,54	3,12	3,36
Marge nette normalisée %	4,97	2,55	2,58	2,7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	-	-1,17
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	-	-1,14
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,52	2,46	2,28
Rotation des actifs corporels	-	14,74	14,19	9,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,7	6,68	6,26
Rotation des stocks (stock moyen)	-	7,98	9,02	7,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,7	1,96	2,39	3,01
Quick Ratio	1,45	1,26	1,57	1,85
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-	-	-0,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	47,39	54,8	58,34
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	45,75	40,59	46,41
Délais de paiement des fournisseurs	-	30,77	30,66	23,07
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	62,37	64,72	81,67
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	11,3	3,47	3,48
Dette totale / Capital total	-	10,16	3,35	3,36
Dette totale / Total de l'actif	36,76	44,16	35,48	25,12
EBIT / Charges d'intérêt	64,76	24,58	43,54	76,39
EBITDA / Charges d'intérêt	73,74	31,28	54,87	96,22
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	73,74	31,28	54,87	94,67
Dette totale / EBITDA	-	0,55	0,18	0,23
Dette nette / EBITDA	-0,37	-1	-0,58	-0,28
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	0,55	0,18	0,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,37	-1	-0,58	-0,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	7,43	5,98	-1,36
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-39,74	18,62	16,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-41,3	9,57	1,81
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-47,48	10,65	1,86
EBIT, 1 an Croissance %	-	-47,48	10,65	1,86
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-44,83	-6,62	6,11
Résultat net, Croissance 1 an	-	-44,83	-6,62	6,11
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-44,97	7,54	3,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-6,62	6,11
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	40,49	9,21	1,7
Stocks, Croissance 1 an	-	-20,1	9,93	13,87
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	22,49	-0,04	84,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	21,56	-1,65	14,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	7,4	13,7	33,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	7,34	13,63	33
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-	-37,2
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-92,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-42,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-42,2
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-5,72
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	6,7	2,24
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,45	17,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-19,8	5,62
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-23,77	6,17
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-23,77	6,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,22	-0,46
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,22	-0,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-23,07	5,26
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-0,46
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	23,87	5,39
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-6,28	11,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	10,66	35,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	9,34	6,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	10,51	22,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	10,44	22,94
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,94
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,82
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-13,16
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-16,04
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-16,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-15,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,99
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,1
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	11,07
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,5