Flux de Trésorerie SICO Capital - SICO Saudi REIT Fund

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4337

SA14DG523OL4

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. 14:20:00 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,540 ^SAR	-0,66%		-1,09%	+12,38%

25/08	Al Aziziah REIT Fund obtient une extension de trois mois de sa facilité de crédit	MT
13/08	Al Aziziah Reit Fund prévoit le versement d'un dividende en numéraire pour le deuxième trimestre	MT

66b7fac59.CMM9ZKaHK-O-Z-6QKh1-EM8ZRDHXA2ORcvyQ6j0qbpw.cJp0Uuizb7zuIL2mRmUWU5csclC6VCHdIbb0pGp_XeZY-1khz7FPhNortw

Données Financières Publiées: SICO CAPITAL - SICO SAUDI REIT FUND

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Revenus de location	15,05 M	36,79 M	19,95 M	17,69 M	20,76 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	27,31 k
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	130 k	-737 k	253 k	700 k	212 k
Autres recettes, total	-	-	790 k	-	2,24 k
Total Chiffre d'affaires	15,18 M	36,05 M	21 M	18,39 M	21 M
Dépenses immobilières	-	-	-	-	1,79 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	697 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	9,07 M	9,71 M	9,71 M	9,73 M	9,71 M
Provision pour créances douteuses	-	-	17,97 M	-	266 k
Autres dépenses de fonctionnement	2,05 M	19,11 M	4,34 M	2,91 M	895 k
Total des dépenses de fonctionnement	11,12 M	28,82 M	32,01 M	12,64 M	13,35 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	4,06 M	7,23 M	-11,01 M	5,75 M	7,65 M
Intérêts payés, total	-3,66 M	-6,98 M	-11,88 M	-12,31 M	-11,08 M
Charges d'intérêt nettes	-3,66 M	-6,98 M	-11,88 M	-12,31 M	-11,08 M
Autres produits non opérationnels	-	1,75 k	-	-	-6,59 M
EBT, hors éléments non courants	398 k	252 k	-22,89 M	-6,56 M	-10,02 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	584 k	-83,64 M	-29,34 M	-108 M	9,09 M
EBT, elements non courants inclus	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Résultat des activités poursuivies	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Résultat net part du groupe	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Résultat net	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,02	-1,46	-0,91	-2,01	-0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,02	-1,46	-0,91	-2,01	-0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M
Bénéfice net par action - dilué	0,02	-1,46	-0,91	-2,01	-0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,02	-1,46	-0,91	-2,01	-0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M
BPA de base normalisé	0	0	-0,25	-0,07	-0,11
BPA dilué normalisé	0	0	-0,25	-0,07	-0,11
Dividende par action	0,15	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-10,3	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	13,13 M	16,94 M	-1,31 M	15,48 M	17,36 M
EBITA	4,06 M	7,23 M	-11,01 M	5,75 M	7,65 M
EBIT	4,06 M	7,23 M	-11,01 M	5,75 M	7,65 M
Total des revenus (tels que rapportés)	15,18 M	36,05 M	21 M	18,39 M	21 M
Résultat net normalisé	249 k	158 k	-14,31 M	-4,1 M	-6,26 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	697 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	30,39 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	668 M	585 M	555 M	447 M	456 M
Amortissements cumulés	-29,83 M	-39,54 M	-49,24 M	-58,97 M	-68,68 M
Immobilisations corporelles nettes	639 M	545 M	506 M	388 M	387 M
Total des actifs immobiliers	639 M	545 M	506 M	388 M	387 M
Trésorerie et équivalents	11,01 M	5,41 M	3,42 M	1,43 M	6,76 M
Créances clients, total	-	17,97 M	-	424 k	43,5 k
Autres créances	-	-	-	8,45 M	1,64 M
Autres actifs à court terme, total	429 k	7,01 M	6,16 M	2,37 M	216 k
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	4,14 M	1,5 M	11,76 M	11,62 M	-
Total des actifs	654 M	577 M	528 M	412 M	396 M
Passifs
Emprunts à court terme	150 M	150 M	150 M	150 M	150 M
Charges à payer, total	376 k	17,04 M	1,53 M	999 k	826 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	3,26 k	5,41 k	15,99 M	15,99 M	733 k
Recettes non acquises Non courantes	1,41 M	-	2,15 M	2,46 M	2,58 M
Total du passif	152 M	167 M	170 M	169 M	154 M
Actions ordinaires, total	502 M	410 M	358 M	243 M	242 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	502 M	410 M	358 M	243 M	242 M
Total des capitaux propres	502 M	410 M	358 M	243 M	242 M
Total du passif et des capitaux propres	654 M	577 M	528 M	412 M	396 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M	57,24 M
Actif net par action	8,77	7,17	6,25	4,25	4,23
Actif corporel net	502 M	410 M	358 M	243 M	242 M
Actif corporel net par action	8,77	7,17	6,25	4,25	4,23
Total de la dette	150 M	150 M	150 M	150 M	150 M
Dette nette	135 M	143 M	135 M	137 M	143 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	382 M	382 M	382 M	382 M	382 M
Bâtiments, total	287 M	203 M	174 M	65,52 M	74,61 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	266 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	982 k	-83,39 M	-52,23 M	-115 M	-929 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	9,07 M	9,71 M	9,71 M	9,73 M	9,71 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	9,07 M	9,71 M	9,71 M	9,73 M	9,71 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-130 k	737 k	-253 k	-700 k	-212 k
Total des dépréciations d'actifs	-584 k	83,64 M	29,34 M	108 M	-9,09 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	266 k
Variation des créances	615 k	-19,38 M	-	-424 k	115 k
Variation des revenus collectés avant livraison	1,41 M	-	2,15 M	310 k	118 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-148 M	9,76 M	1,33 M	-5,19 M	-23,86 M
Autres activités opérationnelles	3,66 M	6,98 M	29,84 M	12,31 M	17,37 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-133 M	8,06 M	19,89 M	9,48 M	-6,52 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-3,5 M	2,69 M	-10 M	838 k	11,83 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	27,31 k
Flux de trésorerie d'investissement	-3,5 M	2,69 M	-10 M	838 k	11,86 M
Dette à court terme émise, total	150 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	150 M	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-8,59 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-8,59 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-3,34 M	-7,77 M	-11,88 M	-12,31 M	-
Flux de trésorerie de financement	147 M	-16,35 M	-11,88 M	-12,31 M	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	9,68 M	-5,61 M	-1,99 M	-1,99 M	5,34 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,34 M	7,77 M	11,88 M	12,31 M	-
Dette nette émise / remboursée	150 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	10,41 M	1,66 M	14,7 M	20,97 k	1,47 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	12,7 M	6,02 M	22,12 M	7,71 M	8,4 M
Variation du fonds de roulement net	-1,09 M	8,2 M	-19,3 M	5,61 M	6,09 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,44	0,73	-1,25	0,76	1,18
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,44	0,75	-1,29	0,8	1,22
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,2	-18,28	-13,6	-38,24	-0,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,2	-18,28	-13,6	-38,24	-0,38
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	91,48
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	3,32
Marge d’EBITDA %	86,52	46,98	-6,23	84,19	82,64
Marge EBITA %	26,75	20,05	-52,46	31,25	36,42
Marge d'EBIT %	26,75	20,05	-52,46	31,25	36,42
Marge des activités poursuivies %	6,47	-231,32	-248,76	-625,08	-4,43
Marge nette %	6,47	-231,32	-248,76	-625,08	-4,43
Net Avail. Pour la marge commune %	6,47	-231,32	-248,76	-625,08	-4,43
Marge nette normalisée %	1,64	0,44	-68,14	-22,31	-29,81
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	68,61	4,6	69,99	0,11	7,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	83,68	16,7	105,34	41,96	39,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,06	0,04	0,04	0,05
Rotation des actifs corporels	0,03	0,06	0,04	0,04	0,05
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	88,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,1	0,19	0,13	0,15	0,06
Quick Ratio	0,1	0,15	0,09	0,13	0,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,89	0,05	0,12	0,06	-0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	4,11
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	29,91	36,54	41,87	61,67	61,91
Dette totale / Capital total	23,03	26,76	29,51	38,15	38,24
Dette totale / Total de l'actif	23,24	28,93	32,14	41,07	38,88
EBIT / Charges d'intérêt	1,11	1,04	-0,93	0,47	0,69
EBITDA / Charges d'intérêt	3,59	2,43	-0,11	1,26	1,57
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,59	2,43	-0,11	1,26	1,57
Dette totale / EBITDA	11,44	8,85	-114,58	9,68	8,64
Dette nette / EBITDA	10,28	8,44	-102,98	8,84	8,25
Dette totale / (EBITDA - Capex)	11,44	8,85	-114,58	9,68	8,64
Dette nette / (EBITDA - Capex)	10,28	8,44	-102,98	8,84	8,25
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	93,87	137,5	-41,76	-12,44	14,24
Résultat brut, Croissance 1 an	127,8	137,5	-41,76	-12,44	12,92
EBITDA, 1 an Croissance en %	146,7	28,96	-107,72	-1,28 k	9,89
EBITA, 1 an Croissance en %	-354,46	78,06	-252,33	-152,16	26,22
EBIT, 1 an Croissance %	-354,46	78,06	-252,33	-152,16	26,22
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-101,78	-8,59 k	-37,36	120,02	-99,19
Résultat net, Croissance 1 an	-101,78	-8,59 k	-37,36	120,02	-99,19
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-101,78	-8,59 k	-37,36	120,02	-99,19
Résultat net normalisé sur 1 an	-124,95	-36,58	-9,17 k	-71,33	52,6
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	28,18	-14,62	-7,16	-23,33	-0,16
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-89,75
Total des actifs, 1 an Croissance en %	30,4	-11,78	-8,59	-21,83	-3,94
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,2	-18,32	-12,73	-32,1	-0,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,2	-18,32	-12,73	-32,1	-0,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-4,72 k	-106,04	123,45	-52,34	130,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	197,06	-84,54	785,22	-99,86	577,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	262,35	-53,77	267,32	-65,12	6,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-37,57	114,58	17,61	-28,59	0,01
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-32,32	132,6	17,61	-28,59	-4,34
EBITDA, 2 ans CAGR %	-35,28	78,36	-68,44	-4,4	264,24
EBITA, 2 ans CAGR %	-59,24	112,86	64,71	-10,86	-16,66
EBIT, 2 ans CAGR %	-59,24	112,86	64,71	-10,86	-16,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-79,95	23,09	629,14	17,4	-86,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-79,95	23,09	629,14	17,4	-86,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	23,09	629,16	17,39	-86,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-87,24	-60,22	658,35	409,91	-33,85
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	6,92	4,61	-10,97	-15,63	-12,51
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	440,44	-	-84,63	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,31	7,26	-10,2	-15,47	-13,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-6,7	-9,53	-15,57	-23,03	-17,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,7	-9,53	-15,57	-23,03	-17,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	106,41	66,99	-61,38	3,2	-42,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-43,35	-31,2	17,01	-88,76	-68,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-37,43	31,05	30,33	13,18	-38,39
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-27,37	-2,54	38,93	6,6	-16,48
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-23,39	2,85	46,61	6,6	-18,92
EBITDA, 3 ans CAGR %	-25,34	-18,56	-37,36	5,63	0,82
EBITA, 3 ans CAGR %	-45,18	-33,37	90,41	12,27	1,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-45,18	-33,37	90,41	12,27	1,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-65,84	50,55	-1,73	389,06	-77,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-65,84	50,55	-1,73	389,06	-77,66
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-65,84	-	-1,73	389,07	-77,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-74,72	-78,22	142,99	154,53	241,07
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	4,14	-0,8	0,53	-15,3	-10,76
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	223,5	-	-	-86,57
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,86	-0,1	1,69	-14,26	-11,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-4,81	-10,74	-10,61	-21,49	-16,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-4,81	-10,74	-10,61	-21,49	-16,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	59,98	-36,39	90,22	-58,58	-9,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-62,88	61,25	-87,5	-3,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-42,96	84,79	-16,01	11,72
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-33,93	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-11,93	-13,94	21,82
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-9,06	-11,11	23,59
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-47,09	-13,17	26,66
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-14,87	-25,14	36,82
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-14,87	-25,14	36,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	16,22	36,29	-55,79
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	16,22	36,29	-55,79
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	16,22	-	-55,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-1,46	-23,12	44,4
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-2,19	-7,02	-4,9
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-4,38	-41,13
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-2,01	-6,56	-4,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-9,27	-15,88	-13,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-9,27	-15,88	-13,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-9,4	-21,25	17,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-76,98	-15,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-24,97	19,09