Flux de Trésorerie SFS Group AG

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Machines et équipements industriels

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01/10	Le groupe SFS renforce sa présence dans la région adriatique avec l'acquisition d'Epro	MT
01/10	SFS s'offre son distributeur slovène Epro, 4 millions d'euros de recettes	AW

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Données Financières Publiées: SFS GROUP AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	1,78 Md	1,71 Md	1,9 Md	2,74 Md	3,07 Md
Autres recettes, total	15,5 M	12,6 M	20,1 M	34,9 M	33,6 M
Total Chiffre d'affaires	1,8 Md	1,72 Md	1,92 Md	2,77 Md	3,11 Md
Coût des marchandises vendues, total	645 M	646 M	666 M	1,17 Md	1,33 Md
Résultat Brut	1,15 Md	1,07 Md	1,25 Md	1,61 Md	1,77 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	555 M	510 M	571 M	769 M	864 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	91,9 M	96,5 M	102 M	110 M	117 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3,5 M	3,7 M	3,6 M	7,3 M	10,4 M
Autres dépenses de fonctionnement	268 M	240 M	280 M	392 M	427 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	918 M	850 M	956 M	1,28 Md	1,42 Md
Résultat d'Exploitation	235 M	223 M	296 M	328 M	355 M
Intérêts payés, total	-4,8 M	-1,9 M	-1,5 M	-9,4 M	-20,1 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,5 M	900 k	700 k	1,2 M	1,9 M
Charges d'intérêt nettes	-3,3 M	-1 M	-800 k	-8,2 M	-18,2 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-100 k	500 k	700 k	1,1 M	1,9 M
Gains (pertes) de change	-	-6,6 M	100 k	14,6 M	9,9 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	231 M	216 M	296 M	336 M	349 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-3,2 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	16,4 M	4,3 M	5,6 M	2 M	3,3 M
Autres éléments non courants	-14,7 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	230 M	220 M	302 M	338 M	352 M
Charge d'impôt	23,2 M	35,5 M	53,7 M	67,2 M	83,7 M
Résultat des activités poursuivies	206 M	185 M	248 M	271 M	268 M
Résultat net part du groupe	206 M	185 M	248 M	271 M	268 M
Intérêts minoritaires	-1,2 M	-900 k	-4,2 M	-3,9 M	-2,5 M
Résultat net	205 M	184 M	244 M	267 M	266 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	205 M	184 M	244 M	267 M	266 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	205 M	184 M	244 M	267 M	266 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,47	4,9	6,51	6,95	6,84
BPA de base - Activités poursuivies	5,47	4,9	6,51	6,95	6,84
Moyenne pondérée des actions en circulation	37,5 M	37,5 M	37,46 M	38,37 M	38,89 M
Bénéfice net par action - dilué	5,47	4,9	6,51	6,95	6,84
BPA dilué - Activités poursuivies	5,47	4,9	6,51	6,95	6,84
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	37,5 M	37,5 M	37,46 M	38,37 M	38,89 M
BPA de base normalisé	3,82	3,58	4,83	5,37	5,54
BPA dilué normalisé	3,82	3,58	4,83	5,37	5,54
Dividende par action	1,8	1,8	2,2	2,5	2,5
Ratio de distribution	36,53	36,7	27,69	30,75	36,54
Éléments supplémentaires
EBITDA	327 M	320 M	398 M	441 M	476 M
EBITA	235 M	223 M	296 M	330 M	359 M
EBIT	235 M	223 M	296 M	328 M	355 M
EBITDAR	343 M	335 M	413 M	472 M	510 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	10,1	16,11	17,8	19,89	23,76
Total des impôts courants	37,7 M	31,3 M	52,7 M	72,5 M	87,5 M
Total des impôts différés	-14,5 M	4,2 M	1 M	-5,3 M	-3,8 M
Résultat net normalisé	143 M	134 M	181 M	206 M	216 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	1,9 M	1,5 M	-	-
Provisions de pension	1,5 M	600 k	-1,5 M	2,6 M	-2,6 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	44,4 M	44,6 M	45,6 M	53,1 M	60,8 M
Charges locatives nettes, total	16 M	15,2 M	15,4 M	31,8 M	34,2 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	9,27 M	4,38 M	7,35 M	6,77 M	8,02 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	6,73 M	10,82 M	8,05 M	25,03 M	26,18 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	2 M	1,7 M	1,5 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	2 M	1,7 M	1,5 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	131 M	188 M	286 M	222 M	228 M
Total des liquidités et VMP	131 M	188 M	286 M	222 M	228 M
Créances clients, total	313 M	336 M	314 M	413 M	458 M
Autres créances	35,1 M	30,6 M	26,8 M	103 M	84,3 M
Total des créances	348 M	367 M	340 M	516 M	543 M
Stocks	341 M	320 M	379 M	631 M	551 M
Dépenses payées d'avance	12,2 M	15,8 M	19,5 M	25,4 M	31,5 M
Autres actifs à court terme, total	600 k	100 k	4,1 M	1,2 M	2 M
Total de l'actif circulant	833 M	890 M	1,03 Md	1,39 Md	1,35 Md
Immobilisations corporelles brutes	1,79 Md	1,84 Md	1,9 Md	2,23 Md	2,27 Md
Amortissements cumulés	-1,08 Md	-1,14 Md	-1,19 Md	-1,23 Md	-1,28 Md
Immobilisations corporelles nettes	710 M	702 M	702 M	1 Md	992 M
Investissements à long terme	23,8 M	14,2 M	16 M	17,3 M	17,8 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	13,6 M	16,7 M	28,4 M	57,7 M	59,4 M
Prêts à long terme	-	1,8 M	2,4 M	3,7 M	4,1 M
Actifs d'impôts différés à long terme	34,6 M	35,2 M	34,9 M	45,4 M	43,8 M
Autres actifs à long terme, total	23,6 M	24,3 M	26,6 M	54,1 M	75,1 M
Total des actifs	1,64 Md	1,68 Md	1,84 Md	2,57 Md	2,55 Md
Passifs
Comptes à payer, total	118 M	136 M	126 M	203 M	187 M
Charges à payer, total	118 M	119 M	138 M	202 M	177 M
Part à court terme de la dette à long terme	9,8 M	1,8 M	1,7 M	27,2 M	36,7 M
Impôts sur le revenu à payer	25,6 M	23,5 M	32,9 M	35,8 M	40,5 M
Autres passifs à court terme	-	-	-	31,3 M	-
Total du passif circulant	272 M	280 M	299 M	499 M	441 M
Dette à long terme	52,2 M	41,7 M	5,1 M	672 M	636 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	6 M	10,1 M	9,7 M	13,4 M	12 M
Passif d'impôt différé Non courant	57 M	61 M	62,6 M	64,8 M	61,1 M
Autres passifs non courants	14,6 M	12,8 M	12,6 M	21,8 M	21 M
Total du passif	401 M	406 M	389 M	1,27 Md	1,17 Md
Actions ordinaires, total	3,8 M	3,8 M	3,8 M	3,9 M	3,9 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,24 Md	1,32 Md	1,49 Md	1,19 Md	1,4 Md
Actions détenues en propre	-	-	-7,4 M	-1,5 M	-1,4 M
Résultat global et autres	-19,9 M	-64,8 M	-56,2 M	92,2 M	-43,7 M
Total des fonds propres ordinaires	1,22 Md	1,26 Md	1,43 Md	1,28 Md	1,36 Md
Intérêts minoritaires	16,4 M	16,9 M	18,7 M	18,9 M	18,3 M
Total des capitaux propres	1,24 Md	1,28 Md	1,45 Md	1,3 Md	1,38 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,64 Md	1,68 Md	1,84 Md	2,57 Md	2,55 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	37,5 M	37,5 M	37,44 M	38,89 M	38,89 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	37,5 M	37,5 M	37,44 M	38,89 M	38,89 M
Actif net par action	32,55	33,63	38,24	33,04	34,91
Actif corporel net	1,21 Md	1,24 Md	1,4 Md	1,23 Md	1,3 Md
Actif corporel net par action	32,19	33,19	37,48	31,55	33,38
Total de la dette	62 M	43,5 M	6,8 M	699 M	673 M
Dette nette	-68,7 M	-144 M	-279 M	478 M	445 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	-
Dette relative aux contrats de location	128 M	122 M	123 M	254 M	274 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	16,4 M	16,9 M	18,7 M	18,9 M	18,3 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	22 M	13 M	14,5 M	14,7 M	14,8 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	-
Stocks - matières premières, total	46 M	47,5 M	65,4 M	78,1 M	66,5 M
Stocks - travaux en cours, total	86 M	76,1 M	88,4 M	101 M	84,1 M
Stocks de produits finis, total	254 M	248 M	275 M	537 M	486 M
Terres possédées	664 M	681 M	687 M	886 M	882 M
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	1,08 Md	1,12 Md	1,14 Md	1,26 Md	1,28 Md
Employés à temps plein	10,57 k	10,69 k	10,51 k	-	13,2 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,3 M	2,5 M	1,7 M	6,1 M	5,7 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	205 M	184 M	244 M	267 M	266 M
Dépréciation et amortissement - CF	91,9 M	96,5 M	102 M	110 M	117 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	100 k	100 k	100 k	1,8 M	3,7 M
Amortissements et dépréciations, Total	92 M	96,6 M	102 M	112 M	121 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	3,4 M	3,6 M	3,5 M	5,5 M	6,7 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-15,6 M	-3,6 M	-4,7 M	-1,3 M	-2,9 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	3,2 M	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-3,1 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-20,8 M	18,5 M	10,1 M	-4,7 M	4,1 M
Variation des créances	2,8 M	-29,3 M	30,6 M	-15,7 M	-74,7 M
Variation des stocks	7,3 M	12,3 M	-60,1 M	-76,1 M	41,3 M
Variation des dettes fournisseurs	-5,1 M	21 M	-12,9 M	-2,5 M	-5,3 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5,1 M	-6,6 M	15,4 M	3,7 M	-42,5 M
Flux de trésorerie d'exploitation	278 M	296 M	324 M	288 M	313 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-114 M	-98,4 M	-105 M	-149 M	-162 M
Vente d'immobilisations corporelles	21,7 M	6,6 M	13,7 M	1,2 M	3,9 M
Acquisitions en espèces	-95,4 M	-59,5 M	-7,6 M	-519 M	-10,3 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-1 M	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2,2 M	-5,7 M	-14,9 M	-21,6 M	-12,5 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-2,5 M	200 k	-500 k	-200 k	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	700 k	8,2 M	-600 k	44,2 M	-700 k
Autres activités d'investissement, total	1,6 M	1 M	500 k	1,2 M	2,1 M
Flux de trésorerie d'investissement	-191 M	-148 M	-114 M	-644 M	-179 M
Dette à court terme émise, total	-	-	100 k	-	-
Dette à long terme émise, total	4 M	-	-	589 M	-
Total de la dette émise	4 M	-	100 k	589 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-11,2 M	-7,8 M	-	-191 M	-6,1 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-10,5 M	-38,3 M	-	-10,8 M
Total de la dette remboursée	-11,2 M	-18,3 M	-38,3 M	-191 M	-16,9 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-8,3 M	-19,5 M	-1,6 M
Dividendes ordinaires payés	-75 M	-67,5 M	-67,5 M	-82 M	-97,2 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-75 M	-67,5 M	-67,5 M	-82 M	-97,2 M
Autres activités de financement, total	-1,6 M	-	-1,6 M	-1,9 M	-2 M
Flux de trésorerie de financement	-83,8 M	-85,8 M	-116 M	295 M	-118 M
Ajustements des taux de change	-2,2 M	-6 M	3,4 M	-3,6 M	-10,7 M
Variation nette de la trésorerie	1 M	57 M	98,3 M	-64,5 M	6 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5 M	1,9 M	1,5 M	6,3 M	17,3 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	44,5 M	31,8 M	44 M	84,2 M	80,6 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	127 M	151 M	150 M	-108 M	143 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	130 M	152 M	151 M	-102 M	156 M
Variation du fonds de roulement net	-3,7 M	-16,4 M	21,7 M	256 M	21,4 M
Dette nette émise (remboursée)	-7,2 M	-18,3 M	-38,2 M	398 M	-16,9 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9	8,39	10,51	9,3	8,67
Rendement du capital total	11,39	10,64	13,32	11,86	10,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	16,91	14,69	18,18	19,65	20,04
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,09	14,82	18,11	19,64	20,14
Analyse des marges
Marge brute %	64,12	62,42	65,29	57,95	57,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,87	29,67	29,76	27,72	27,81
Marge d’EBITDA %	18,17	18,59	20,76	15,89	15,32
Marge EBITA %	13,06	12,98	15,45	11,9	11,56
Marge d'EBIT %	13,05	12,97	15,44	11,84	11,44
Marge des activités poursuivies %	11,49	10,75	12,93	9,76	8,64
Marge nette %	11,42	10,69	12,72	9,62	8,56
Net Avail. Pour la marge commune %	11,42	10,69	12,72	9,62	8,56
Marge nette normalisée %	7,97	7,8	9,43	7,43	6,94
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	7,07	8,77	7,84	-3,89	4,6
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	7,23	8,84	7,89	-3,67	5,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,1	1,04	1,09	1,26	1,21
Rotation des actifs corporels	2,54	2,44	2,73	3,26	3,12
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,68	5,26	5,84	7,54	7,05
Rotation des stocks (stock moyen)	1,89	1,95	1,9	2,31	2,26
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,07	3,18	3,44	2,8	3,07
Quick Ratio	1,76	1,98	2,1	1,48	1,75
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,02	1,06	1,09	0,58	0,71
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	64,29	69,6	62,48	48,4	51,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	193,37	187,25	191,66	157,96	161,7
Délais de paiement des fournisseurs	68,26	74,32	66,02	42,29	56,69
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	189,4	182,53	188,12	164,07	156,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,01	3,4	0,47	53,64	48,91
Dette totale / Capital total	4,77	3,29	0,47	34,91	32,84
Dette à long terme / Capitaux propres	4,22	3,26	0,35	51,55	46,24
Dette à long terme / Capital total	4,02	3,16	0,35	33,55	31,05
Dette totale / Total de l'actif	24,5	24,1	21,14	49,36	45,98
EBIT / Charges d'intérêt	48,88	117,42	197,4