Flux de Trésorerie Serstech AB

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SE0005365095

Machines et équipements industriels

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm 18:00:00 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5560 ^SEK	+0,36%		0,00%	-2,28%

18/09	Serstech remporte une commande de 11 millions de couronnes suédoises pour la fourniture d'instruments et de logiciels aux États-Unis	MT
17/09	Serstech AB reçoit une commande de 10,7 millions de SEK de la part de WS Darley and Co	CI

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Données Financières Publiées: SERSTECH AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Chiffre d'affaires	21,97 M	20,73 M	66,02 M	55,85 M	43 M
Total Chiffre d'affaires	21,97 M	20,73 M	66,02 M	55,85 M	43 M
Coût des marchandises vendues, total	6,44 M	7,8 M	17,42 M	17,52 M	15,17 M
Résultat Brut	15,53 M	12,93 M	48,59 M	38,33 M	27,82 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	21,24 M	30,41 M	37,9 M	41,6 M	48,41 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	6,85 M	8,03 M	11,94 M	7,84 M	8,34 M
Autres dépenses de fonctionnement	-1,89 M	4,73 M	-2,28 M	-2,17 M	-374 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,21 M	43,17 M	47,56 M	47,27 M	56,37 M
Résultat d'Exploitation	-10,68 M	-30,24 M	1,04 M	-8,94 M	-28,55 M
Intérêts payés, total	-147 k	-209 k	-284 k	-110 k	-463 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	81 k	60 k	532 k
Charges d'intérêt nettes	-147 k	-209 k	-203 k	-50 k	69 k
Gains (pertes) de change	565 k	963 k	-81 k	-97 k	-58 k
Autres produits non opérationnels	1 k	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-10,26 M	-29,49 M	752 k	-9,09 M	-28,54 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-638 k
EBT, elements non courants inclus	-10,26 M	-29,49 M	752 k	-9,09 M	-29,18 M
Charge d'impôt	-6 k	80 k	37 k	41 k	94 k
Résultat des activités poursuivies	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Résultat net part du groupe	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Résultat net	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,13	-0,35	0	-0,04	-0,12
BPA de base - Activités poursuivies	-0,13	-0,35	0	-0,04	-0,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	228 M	244 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,13	-0,35	0	-0,04	-0,12
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,13	-0,35	0	-0,04	-0,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	228 M	244 M
BPA de base normalisé	-0,08	-0,22	0	-0,02	-0,07
BPA dilué normalisé	-0,08	-0,22	0	-0,02	-0,07
Éléments supplémentaires
EBITDA	-10,33 M	-30,03 M	1,19 M	-8,78 M	-28,34 M
EBITA	-10,65 M	-30,21 M	1,06 M	-8,92 M	-28,49 M
EBIT	-10,68 M	-30,24 M	1,04 M	-8,94 M	-28,55 M
Total des revenus (tels que rapportés)	24,84 M	24,09 M	70,28 M	59,14 M	44,43 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,06	-0,27	4,92	-0,45	-0,32
Total des impôts courants	26 k	96 k	49 k	53 k	1 k
Total des impôts différés	-32 k	-17 k	-12 k	-12 k	93 k
Résultat net normalisé	-6,41 M	-18,43 M	470 k	-5,68 M	-17,84 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	6,51 M	7,82 M	11,79 M	7,68 M	8,13 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	19,57 M	1,87 M	18,47 M	9,29 M	9,76 M
Total des liquidités et VMP	19,57 M	1,87 M	18,47 M	9,29 M	9,76 M
Créances clients, total	800 k	11,48 M	3,61 M	2,57 M	5,95 M
Autres créances	1,27 M	1,9 M	1,42 M	34,28 M	1,75 M
Total des créances	2,07 M	13,38 M	5,04 M	36,85 M	7,7 M
Stocks	3,01 M	1,87 M	3,49 M	4,56 M	6,92 M
Dépenses payées d'avance	459 k	818 k	903 k	862 k	815 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	128 k	1,05 M	-
Total de l'actif circulant	25,12 M	17,93 M	28,03 M	52,61 M	25,19 M
Immobilisations corporelles brutes	2,37 M	2,4 M	2,72 M	2,61 M	3,12 M
Amortissements cumulés	-2,04 M	-2,21 M	-2,34 M	-2,42 M	-2,44 M
Immobilisations corporelles nettes	337 k	192 k	379 k	189 k	680 k
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	26,83 M	2,5 M	5,39 M	6,13 M	12,77 M
Actifs d'impôts différés à long terme	52 k	69 k	81 k	93 k	-
Charges différées à long terme	14,23 M	31,85 M	25,83 M	25,7 M	18,86 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	10 M	-
Total des actifs	66,56 M	52,54 M	59,71 M	94,72 M	57,5 M
Passifs
Comptes à payer, total	3,76 M	4,96 M	3,13 M	7,63 M	2,08 M
Charges à payer, total	1,82 M	1,24 M	4,94 M	2,44 M	2,39 M
Part à court terme de la dette à long terme	1,7 M	739 k	1,8 M	-	-
Impôts sur le revenu à payer	311 k	195 k	124 k	117 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,06 M	4,05 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	676 k	10,53 M	934 k	7 M	3,98 M
Total du passif circulant	10,33 M	21,71 M	10,94 M	17,19 M	8,45 M
Dette à long terme	-	4 M	-	-	-
Autres passifs non courants	118 k	216 k	802 k	967 k	1,26 M
Total du passif	10,45 M	25,93 M	11,74 M	18,16 M	9,71 M
Actions ordinaires, total	9,43 M	9,43 M	6 M	7,38 M	7,38 M
Primes d'émissions d'actions	114 M	114 M	121 M	157 M	157 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-67,17 M	-96,74 M	-78,6 M	-87,74 M	-117 M
Résultat global et autres	-128 k	-56 k	-332 k	-299 k	-
Total des fonds propres ordinaires	56,11 M	26,62 M	47,97 M	76,56 M	47,78 M
Total des capitaux propres	56,11 M	26,62 M	47,97 M	76,56 M	47,78 M
Total du passif et des capitaux propres	66,56 M	52,54 M	59,71 M	94,72 M	57,5 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	83,82 M	83,82 M	207 M	239 M	254 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	83,82 M	83,82 M	207 M	239 M	254 M
Actif net par action	0,67	0,32	0,23	0,32	0,19
Actif corporel net	29,28 M	24,12 M	42,58 M	70,43 M	35,02 M
Actif corporel net par action	0,35	0,29	0,21	0,29	0,14
Total de la dette	1,7 M	4,74 M	1,8 M	0	0
Dette nette	-17,88 M	2,87 M	-16,67 M	-9,29 M	-9,76 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	2,1 M
Stocks de produits finis, total	3,01 M	1,87 M	3,49 M	4,56 M	4,82 M
Machines, total	2,37 M	2,4 M	2,72 M	2,61 M	3,12 M
Employés à temps plein	22	19	21	22	24

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Résultat net	-10,25 M	-29,57 M	715 k	-9,13 M	-29,27 M
Dépréciation et amortissement - CF	319 k	186 k	127 k	136 k	148 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	28 k	28 k	28 k	28 k	62 k
Amortissements et dépréciations, Total	347 k	214 k	155 k	164 k	210 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	6,51 M	7,82 M	11,79 M	7,68 M	8,13 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	6,41 M	-	-	638 k
Autres activités d'exploitation, total	-36 k	171 k	623 k	-1,02 M	824 k
Variation des créances	2,82 M	-614 k	7,87 M	1,04 M	-1,05 M
Variation des stocks	-813 k	1,14 M	-1,62 M	-1,07 M	-2,36 M
Variation des dettes fournisseurs	-226 k	1,2 M	-1,82 M	4,49 M	-5,55 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,03 M	68 k	-10,08 M	-1,59 M	416 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-628 k	-13,16 M	7,63 M	562 k	-28,02 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-278 k	-30 k	-318 k	-745 k	-653 k
Vente d'immobilisations corporelles	7 k	-	-	1,11 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-12,28 M	-7,56 M	-8,68 M	-8,31 M	-8,74 M
Flux de trésorerie d'investissement	-12,56 M	-7,59 M	-9 M	-7,95 M	-9,4 M
Dette à long terme émise, total	-	4 M	-	-	-
Total de la dette émise	-	4 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,12 M	-960 k	-2,94 M	-1,8 M	-
Total de la dette remboursée	-1,12 M	-960 k	-2,94 M	-1,8 M	-
Émission d'actions ordinaires	22,48 M	-	20,75 M	-	37,68 M
Autres activités de financement, total	-	-	166 k	-	201 k
Flux de trésorerie de financement	21,36 M	3,04 M	17,98 M	-1,8 M	37,88 M
Variation nette de la trésorerie	8,18 M	-17,71 M	16,61 M	-9,18 M	469 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	209 k	284 k	110 k	463 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-9,67 M	-16,77 M	-1,91 M	-32,58 M	-51,12 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-9,58 M	-16,64 M	-1,74 M	-32,51 M	238 k
Variation du fonds de roulement net	-2,8 M	-1,82 M	5,33 M	25,71 M	-19,14 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,12 M	3,04 M	-2,94 M	-1,8 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-10,87	-31,74	1,15	-7,24	-23,45
Rentabilité du capital total (ROTC)	-12,77	-42,39	1,6	-8,85	-28,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-20,51	-71,48	1,92	-14,66	-47,08
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-20,51	-71,48	1,92	-14,66	-47,08
Analyse des marges
Marge brute %	70,68	62,39	73,61	68,63	64,71
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	96,69	146,72	57,41	74,49	112,59
Marge d’EBITDA %	-47,01	-144,86	1,8	-15,72	-65,91
Marge EBITA %	-48,46	-145,76	1,61	-15,96	-66,26
Marge d'EBIT %	-48,59	-145,9	1,57	-16,01	-66,4
Marge des activités poursuivies %	-46,65	-142,64	1,08	-16,35	-68,08
Marge nette %	-46,65	-142,64	1,08	-16,35	-68,08
Net Avail. Pour la marge commune %	-46,65	-142,64	1,08	-16,35	-68,08
Marge nette normalisée %	-29,18	-88,91	0,71	-10,17	-41,49
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-44	-80,91	-2,9	-58,34	-0,12
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-43,58	-80,28	-2,63	-58,21	0,55
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,36	0,35	1,18	0,72	0,56
Rotation des actifs corporels	61,55	78,36	231,23	196,64	98,95
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,95	3,38	8,75	18,08	10,1
Rotation des stocks (stock moyen)	2,48	3,2	6,5	4,35	2,64
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,43	0,83	2,56	3,06	2,98
Quick Ratio	2,1	0,7	2,15	2,68	2,07
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,06	-0,61	0,7	0,03	-3,32
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	36,7	108,11	41,71	20,24	36,13
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	147,4	114,16	56,13	84,1	138,13
Délais de paiement des fournisseurs	194,8	239,02	77,53	105,94	101,02
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-10,71	-16,75	20,32	-1,6	73,25
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,03	17,8	3,75	-	-
Dette totale / Capital total	2,94	15,11	3,62	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	15,03	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	12,76	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	15,7	49,35	19,66	19,17	16,89
EBIT / Charges d'intérêt	-72,63	-144,69	3,65	-81,3	-61,66
EBITDA / Charges d'intérêt	-70,27	-143,67	4,19	-79,81	-61,21
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-72,16	-143,81	3,07	-86,58	-62,62
Dette totale / EBITDA	-0,16	-0,16	1,51	-	-
Dette nette / EBITDA	1,73	-0,1	-14	1,06	0,34
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,16	-0,16	2,06	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,69	-0,1	-19,1	0,98	0,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,78	-5,67	218,5	-15,41	-23,01
Résultat brut, Croissance 1 an	-14,77	-16,73	275,76	-21,13	-27,4
EBITDA, 1 an Croissance en %	53,52	190,7	-103,97	-837,11	222,82
EBITA, 1 an Croissance en %	50,54	183,73	-103,52	-937,88	219,55
EBIT, 1 an Croissance %	50,34	183,25	-103,43	-963,22	219,24
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	52,32	188,42	-102,42	-1,38 k	220,6
Résultat net, Croissance 1 an	52,32	188,42	-102,42	-1,38 k	220,6
Résultat net normalisé sur 1 an	52,5	187,47	-102,55	-1,31 k	213,99
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	37,82	166,79	-101,41	-912,68	200
Créances clients, Croissance sur 1 an	-77,89	1,33 k	-68,54	-28,94	131,76
Stocks, Croissance 1 an	37,04	-37,9	86,88	30,65	51,76
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-10,61	-43,03	97,4	-50,13	259,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	18,33	-21,05	13,64	58,63	-39,3
Actif corporel net, Croissance 1 an	-32,43	-17,64	76,56	65,4	-50,28
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	27,89	-52,56	80,24	59,58	-37,58
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-117,65	2 k	-158	-92,64	-5,08 k
CAPEX, Croissance 1 an	10,32	-89,21	960	134,28	-12,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	579,56	73,46	-88,59	1,6 k	-99,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	634,4	73,76	-89,56	1,77 k	-100,73
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-4,71	-11,4	73,34	64,15	-19,3
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,66	-15,75	76,89	72,15	-24,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	-19,57	111,25	-66,04	-45,93	387,8
EBITA, 2 ans CAGR %	-19,09	106,68	-68,39	-45,68	417,44
EBIT, 2 ans CAGR %	-18,99	106,36	-68,85	-45,62	424,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-19,15	109,6	-73,59	-44,43	539,83
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-19,15	109,6	-73,59	-44,43	539,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-19,13	109,38	-72,92	-44,48	516,04
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-25,07	91,75	-80,71	-66,19	393,76
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-47,89	78,11	112,46	-52,72	28,33
Stocks, CAGR sur 2 ans	-0,26	-7,75	7,73	56,26	40,81
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-15,32	-28,64	6,05	-0,78	33,95
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,75	-3,35	-5,28	34,26	-1,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-23,33	-25,4	20,59	70,89	-9,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,54	-22,11	-7,54	69,6	-0,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	92,31	248,59	-79,33	91,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-65,5	6,95	398,33	43,3
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	243,33	-55,51	39,38	-83,66
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	257,22	-57,42	39,77	-62,96
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	15,8	-5,03	35,73	36,47	27,53
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	19,93	-6,96	38,68	35,14	29,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	-8,33	23,44	-43,85	-5,28	-1,91
EBITA, 3 ans CAGR %	-8,18	22,92	-46,82	-5,75	-1,94
EBIT, 3 ans CAGR %	-8,1	22,96	-47,36	-5,73	-1,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-5,97	23,54	-52,64	-3,78	-0,33
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-5,97	23,54	-52,64	-3,78	-0,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,95	23,43	-51,83	-3,95	-1,08
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-16,94	14,42	-62,84	-32,87	-30,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-35,79	57,34	-0,06	47,48	-19,68
Stocks, CAGR sur 3 ans	46,77	-14,83	16,73	14,88	54,75
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-24,09	-25,8	0,18	-17,53	52,43
Total des actifs, 3 ans CAGR %	11,18	-5,28	2,01	12,48	3,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-11,13	-21,48	-0,58	33,98	13,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,87	-19,16	3,02	10,91	21,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	28,96	-3,63	28,65
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	8,06	38,9	179,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	10,39	49,92	-85,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	10,02	50,29	-75,72
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-2,88	-1,92	36,07	18,21	10,24
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-2,24	-5,85	40,1	19	8,84
EBITDA, 5 ans CAGR %	9,43	72,33	-38,38	-11,27	33,32
EBITA, 5 ans CAGR %	9,56	67,09	-40,06	-11,33	32,13
EBIT, 5 ans CAGR %	9,61	67,12	-40,38	-11,28	32,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,82	63,29	-43,42	-10,25	34,18
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,82	63,29	-43,42	-10,25	34,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	9,83	63,2	-42,85	-10,33	33,52
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,51	42,71	-53,68	-29,85	4,58
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-34,33	6,14	3,63	-2,73	10,45
Stocks, CAGR sur 5 ans	17,9	39,83	29,7	8,57	25,82
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-23,66	-27,58	-13,23	-16,66	12,52
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,03	1,04	4,28	8,9	0,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-4,25	-6,54	0,41	7,17	-4,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,71	-5,01	2,54	8,73	1,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	51,09
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-48,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-28,82