Flux de Trésorerie SC Palace S.A.

Actions

PACY

ROPACYACNOR2

Hôtels, Motels et Croisières

Cours en clôture Bucharest S.E. 08/08/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,6500 ^RON	-27,78%		-.--%	-

31/03	SC Palace S.A. : l'auditeur émet des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI
31/03	SC Palace S.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

41104ec7f1f6854ad1583.lHDkrJs3keXAGm8pQM3tjIx2irfdDCqW9Jje20qsz54.4EPQ5aJ02quxfBx6L7qi6MM9woWtSW3RpdSYlDz_4uvwM7LOwX3V1rRFKg

Données Financières Publiées: SC PALACE S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	4,06 M	9,08 M	14,08 M	15,06 M	13,94 M
Autres recettes, total	-	-12,77 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	4,06 M	9,07 M	14,08 M	15,06 M	13,94 M
Coût des marchandises vendues, total	1,68 M	3,97 M	6,39 M	6,08 M	6,94 M
Résultat Brut	2,38 M	5,1 M	7,7 M	8,98 M	7 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	631 k	616 k	790 k	1,29 M	1,45 M
Autres dépenses de fonctionnement	189 k	3,92 M	6,08 M	23,91 M	4,93 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	820 k	4,54 M	6,87 M	25,2 M	6,38 M
Résultat d'Exploitation	1,56 M	562 k	827 k	-16,22 M	615 k
Intérêts payés, total	-29,5 k	-139 k	-192 k	-165 k	-159 k
Intérêts perçus et revenus des placements	3	6	31	167	22
Charges d'intérêt nettes	-29,5 k	-139 k	-192 k	-165 k	-159 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-3,01 k	-8,23 k	-26,78 k	-12,06 k	-6,07 k
EBT, hors éléments non courants	1,53 M	415 k	608 k	-16,4 M	450 k
EBT, elements non courants inclus	1,53 M	415 k	608 k	-16,4 M	450 k
Charge d'impôt	152 k	49,3 k	105 k	94,83 k	77,21 k
Résultat des activités poursuivies	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Résultat net part du groupe	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Résultat net	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,01	0,01	-0,44	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,01	0,01	-0,44	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,01	0,01	-0,44	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,01	0,01	-0,44	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M
BPA de base normalisé	0,03	0,01	0,01	-0,27	0,01
BPA dilué normalisé	0,03	0,01	0,01	-0,27	0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,2 M	1,18 M	1,62 M	-14,93 M	2,07 M
EBITA	1,56 M	562 k	827 k	-16,22 M	615 k
EBIT	1,56 M	562 k	827 k	-16,22 M	615 k
Total des revenus (tels que rapportés)	5,8 M	9,07 M	14,38 M	15,15 M	14,03 M
Taux d’imposition effectif (%)	9,92	11,89	17,31	-0,58	17,16
Résultat net normalisé	957 k	259 k	380 k	-10,25 M	281 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	171 k	49,13 k	12,36 k	178 k	73,15 k
Total des liquidités et VMP	171 k	49,13 k	12,36 k	178 k	73,15 k
Créances clients, total	539 k	769 k	1,25 M	1,22 M	1,65 M
Autres créances	1,3 M	578 k	480 k	610 k	492 k
Notes à recevoir	505 k	-	-	-	-
Total des créances	2,35 M	1,35 M	1,73 M	1,83 M	2,14 M
Stocks	22,19 k	113 k	11,48 k	94,81 k	261 k
Autres actifs à court terme, total	546 k	3,22 M	3,24 M	1,05 M	1,13 M
Total de l'actif circulant	3,09 M	4,73 M	5 M	3,15 M	3,61 M
Immobilisations corporelles brutes	22,32 M	29,31 M	30,68 M	34,17 M	34,96 M
Amortissements cumulés	-6,33 M	-6,96 M	-7,56 M	-8,84 M	-10,3 M
Immobilisations corporelles nettes	15,98 M	22,35 M	23,12 M	25,32 M	24,66 M
Investissements à long terme	686 k	686 k	686 k	686 k	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	686 k
Total des actifs	19,75 M	27,76 M	28,8 M	29,16 M	28,96 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,08 M	8,65 M	9,95 M	9,74 M	9,33 M
Charges à payer, total	275 k	-	517 k	419 k	740 k
Emprunts à court terme	1,3 M	1,13 M	1,25 M	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	1,24 M	1,29 M
Impôts sur le revenu à payer	115 k	-	50,96 k	75,52 k	77,21 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	210 k	-	281 k	274 k	550 k
Autres passifs à court terme	-	1,21 M	238 k	583 k	410 k
Total du passif circulant	3,98 M	10,99 M	12,29 M	12,33 M	12,39 M
Dette à long terme	-	-	-	274 k	55 k
Autres passifs non courants	-	713 k	494 k	17,02 M	16,83 M
Total du passif	3,98 M	11,7 M	12,78 M	29,63 M	29,28 M
Actions ordinaires, total	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M
Primes d'émissions d'actions	3,51 M	3,51 M	3,51 M	3,51 M	3,51 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,9 M	4,18 M	4,15 M	-12,34 M	-11,97 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-231 k
Résultat global et autres	4,59 M	4,59 M	4,59 M	4,59 M	4,59 M
Total des fonds propres ordinaires	15,77 M	16,06 M	16,03 M	-466 k	-324 k
Total des capitaux propres	15,77 M	16,06 M	16,03 M	-466 k	-324 k
Total du passif et des capitaux propres	19,75 M	27,76 M	28,8 M	29,16 M	28,96 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M	37,8 M
Actif net par action	0,42	0,42	0,42	-0,01	-0,01
Actif corporel net	15,77 M	16,06 M	16,03 M	-466 k	-324 k
Actif corporel net par action	0,42	0,42	0,42	-0,01	-0,01
Total de la dette	1,3 M	1,13 M	1,25 M	1,52 M	1,34 M
Dette nette	1,12 M	1,08 M	1,24 M	1,34 M	1,27 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	22,19 k	113 k	11,48 k	94,81 k	261 k
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Terres possédées	4,47 M	4,47 M	4,47 M	4,47 M	4,47 M
Bâtiments, total	9,33 M	9,33 M	9,32 M	11,28 M	11,28 M
Machines, total	4,11 M	4,14 M	6,27 M	6,75 M	7,38 M
Employés à temps plein	17	48	38	48	40
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1,38 M	365 k	503 k	-16,49 M	373 k
Dépréciation et amortissement - CF	631 k	616 k	790 k	1,29 M	1,45 M
Amortissements et dépréciations, Total	631 k	616 k	790 k	1,29 M	1,45 M
Autres activités d'exploitation, total	-433 k	-1,57 M	-1,67 M	14,84 M	-1,37 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,58 M	-585 k	-382 k	-358 k	459 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,02 M	-4,07 M	-128 k	-350 k	-377 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-3,02 M	-4,07 M	-128 k	-350 k	-377 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	54,8 k	-	-	-
Total de la dette émise	-	54,8 k	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-987 k	-219 k	-219 k	-219 k
Total de la dette remboursée	-	-987 k	-219 k	-219 k	-219 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-933 k	-219 k	-219 k	-219 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	5,47 M	382 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-1,44 M	-121 k	-348 k	-928 k	-137 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,5 k	139 k	192 k	165 k	176 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	115 k	50,26 k	63,63 k	82,15 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,79 M	2,22 M	1,93 M	-7,22 M	815 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,78 M	2,3 M	2,05 M	-7,12 M	914 k
Variation du fonds de roulement net	367 k	-5,41 M	-867 k	-2,07 M	545 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-933 k	-219 k	-219 k	-219 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,48	1,48	1,83	-34,98	1,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,21	2,05	3	-110,62	37,25
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,15	2,3	3,13	-211,99	-94,24
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,15	2,3	3,13	-211,99	-94,24
Analyse des marges
Marge brute %	58,65	56,22	54,66	59,63	50,19
Marge d’EBITDA %	54	12,99	11,48	-99,14	14,83
Marge EBITA %	38,48	6,2	5,87	-107,72	4,41
Marge d'EBIT %	38,48	6,2	5,87	-107,72	4,41
Marge des activités poursuivies %	33,94	4,03	3,57	-109,53	2,67
Marge nette %	33,94	4,03	3,57	-109,53	2,67
Net Avail. Pour la marge commune %	33,94	4,03	3,57	-109,53	2,67
Marge nette normalisée %	23,55	2,86	2,7	-68,06	2,02
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-44,13	24,45	13,67	-47,98	5,84
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-43,68	25,41	14,52	-47,3	6,56
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,23	0,38	0,5	0,52	0,48
Rotation des actifs corporels	0,29	0,47	0,62	0,62	0,56
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,69	13,88	13,93	12,18	9,71
Rotation des stocks (stock moyen)	77,86	58,82	102,75	114,38	39,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,78	0,43	0,41	0,26	0,29
Quick Ratio	0,51	0,13	0,14	0,16	0,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,4	-0,05	-0,03	-0,03	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	54,59	26,29	26,2	30,05	37,6
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,69	6,2	3,55	3,2	9,35
Délais de paiement des fournisseurs	352,07	482,46	540,08	584,56	489,47
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-292,78	-449,97	-510,33	-551,3	-442,51
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,21	7,05	7,82	-324,94	-413,03
Dette totale / Capital total	7,59	6,58	7,25	144,46	131,95
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-58,82	-16,95
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	26,15	5,41
Dette totale / Total de l'actif	20,15	42,15	44,37	101,6	101,12
EBIT / Charges d'intérêt	53,02	4,03	4,3	-98,28	3,86
EBITDA / Charges d'intérêt	74,41	8,45	8,41	-90,45	12,97
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-27,87	-20,75	7,74	-92,57	10,6
Dette totale / EBITDA	0,59	0,96	0,78	-0,1	0,65
Dette nette / EBITDA	0,51	0,92	0,77	-0,09	0,61
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,58	-0,39	0,84	-0,1	0,79
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,37	-0,37	0,83	-0,09	0,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-13,32	120,21	55,08	6,92	-7,41
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,93	109,16	54,11	16,64	-22,07
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,81 k	-46,34	37,25	-1,02 k	-113,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-409,39	-64,05	47,05	-2,06 k	-103,79
EBIT, 1 an Croissance %	-409,39	-64,05	47,05	-2,06 k	-103,79
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-344,21	-73,51	37,55	-3,38 k	-102,26
Résultat net, Croissance 1 an	-344,21	-73,51	37,55	-3,38 k	-102,26
Résultat net normalisé sur 1 an	-400,14	-72,92	46,57	-2,8 k	-102,74
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-344,21	-73,51	37,55	-3,38 k	-102,26
Créances clients, Croissance sur 1 an	-20,48	42,85	62,75	-2,53	35,33
Stocks, Croissance 1 an	5,71	408,47	-89,82	725,97	175,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	30,63	39,83	3,45	9,54	-2,61
Total des actifs, 1 an Croissance en %	24,08	40,55	3,75	1,24	-0,69
Actif corporel net, Croissance 1 an	9,58	1,82	-0,22	-102,91	-30,42
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	9,58	1,82	-0,22	-102,91	-30,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	37,37	-137,08	-34,73	-6,22	-228,14
CAPEX, Croissance 1 an	12,11 k	34,9	-96,85	173,28	7,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-246,07	-223,6	-13,17	-475,29	-111,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-244,57	-229,79	-11,24	-448,2	-112,84
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-43,22	39,06	84,92	28,77	-0,5
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-49,38	32,47	77,71	34,08	-4,66
EBITDA, 2 ans CAGR %	24,57	203,14	-14,18	256	13,07
EBITA, 2 ans CAGR %	33,67	5,47	-27,29	437,06	-13,74
EBIT, 2 ans CAGR %	33,67	5,47	-27,29	437,06	-13,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	40,32	-19,57	-39,64	571,79	-13,9
Résultat net, CAGR sur 2 ans	40,32	-19,57	-39,64	571,79	-13,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	37,31	-9,85	-37	528,78	-13,98
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	40,32	-19,57	-39,64	571,79	-13,9
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-34,25	6,58	52,48	25,95	14,85
Stocks, CAGR sur 2 ans	-33,53	131,84	-28,07	-8,32	376,91
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	12,77	35,15	20,27	6,45	3,29
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,1	32,06	20,76	2,49	0,27
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,69	5,63	0,8	-82,96	-85,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,69	5,63	0,8	-82,96	-85,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-16,76	-28,63	-50,8	-21,76	9,62
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	1,18 k	-79,4	-70,67	71,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	0,93	34,36	3,59	80,51	-34,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-0,64	36,98	7,33	75,8	-33,14
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-24,68	-10,41	44,27	54,06	15,36
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-31,17	-18,17	38,38	54,44	11,89
EBITDA, 3 ans CAGR %	33,5	-5,92	132,78	89,46	20,62
EBITA, 3 ans CAGR %	79,89	-13,71	17,83	118,07	3,04
EBIT, 3 ans CAGR %	79,89	-13,71	17,83	118,07	3,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	44,09	-19,51	-3,82	128,65	0,65
Résultat net, CAGR sur 3 ans	44,09	-19,51	-3,82	128,65	0,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	38,95	-20,08	6,01	120,4	2,74
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	44,09	-19,51	-3,82	128,65	0,65
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-23,42	-14,85	22,73	31,35	29
Stocks, CAGR sur 3 ans	-59,23	30,98	-18,22	62,28	32,27
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	8,13	21,15	23,63	16,58	3,34
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,8	17,26	21,85	13,86	1,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,42	2,4	3,64	-69,08	-72,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,42	2,4	3,64	-69,08	-72,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	42,35	-36,43	-30,72	-39	-7,78
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	73,07	-51,23	-54,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	69,54	7,98	16,16	59,1	-28,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	62,8	8,61	18,53	58,89	-26,51
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-13,26	1,04	8,16	3,61	24,35
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-16,84	-4,54	1,04	-0,71	19,22
EBITDA, 5 ans CAGR %	10,17	3,09	11,87	60,21	74,38
EBITA, 5 ans CAGR %	19,12	7,79	25,21	79,3	4,01
EBIT, 5 ans CAGR %	19,12	7,79	25,21	79,3	4,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	20,19	-2,09	1,74	88,08	-7,99
Résultat net, CAGR sur 5 ans	20,19	-2,09	1,74	88,08	-7,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	18,55	-0,01	1,26	82,39	-2,49
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	20,18	-2,09	1,74	88,08	-7,99
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-3,04	-12,73	0,87	-0,41	19,52
Stocks, CAGR sur 5 ans	9,69	-12,12	-48,84	13,56	65,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4,39	11,1	12,83	15,04	15,05
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,69	10,64	10,91	11,11	12,71
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,04	3,08	2,36	-50,02	-53,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,04	3,08	2,36	-50,02	-53,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	4,78	-4,71	-6,94	-30,92	-16,76
CAPEX, CAGR sur 5 ans	51,18	-	-	-	72,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	18,31	21,74	39,22	32,62	-7,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	17,77	23,41	37,81	31,69	-5,73