CVC compris, la valorisation de la société américaine de biotechnologies pourrait atteindre "vraiment le haut des 70 dollars", a ajouté cette source.

Sanofi a relevé son offre par rapport au 69 dollars qu'il propose depuis le début afin d'avoir accès aux livres de compte ("due diligence") de Genzyme, a dit la source.

Pour autant, le laboratoire français n'est pas monté jusqu'aux 75 dollars par action que Genzyme aurait souhaités, a-t-elle précisé. La valorisation totale de Genzyme dépendra de l'issue de la procédure de "due diligence".

L'agence Bloomberg avait rapporté plus tôt que la valorisation de Genzyme se situerait à 76-77 dollars, CVC inclus.

Le Wall Street Journal écrit de son côté que Sanofi a proposé un prix de base de 74 dollars. Le prix de départ du CVC aurait quant à lui été fixé à 2 dollars, mais il pourrait atteindre 5 à 6 dollars.

Sanofi a prolongé jusqu'au 15 février son offre sur Genzyme, un nouveau délai décidé dans l'espoir de structurer un accord autour de la valeur d'un CVC attaché au Lemtrada, un traitement expérimental de la sclérose en plaques mis au point par le groupe américain.

Développé à partir d'une molécule (l'alemtuzumab) déjà utilisée dans l'anticancéreux Campath, le Lemtrada devrait générer 3,5 milliards de dollars de ventes selon Genzyme, mais à peine 700 millions d'après Sanofi. Le CVC est l'outil susceptible de réconcilier les deux groupes.

Reuters a rapporté lundi soir que les deux groupes étaient parvenus à un accord de principe sur la structure d'un rapprochement, citant deux sources proches du dossier.

L'action Genzyme avançait de 0,18% à 73,48 vers 19h00 GMT, tandis que Sanofi-Aventis a clôturé en hausse de 1,63% dans le sillage de la Bourse de Paris (+1,68%).

Michele Gershberg, Toni Clarke, Jessica Hall, Jean Décotte et Nicolas Delame pour le service français, édité par Dominique Rodriguez