Flux de Trésorerie S.R. Accord Ltd.

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Services financiers aux entreprises

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27/05	S.R. Accord Ltd. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
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Données Financières Publiées: S.R. ACCORD LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	133 M	182 M	191 M	187 M	224 M
Intérêts payés, total	17,68 M	37,39 M	54,75 M	62,75 M	76,92 M
Revenus nets d'intérêts	116 M	144 M	136 M	124 M	147 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	116 M	144 M	136 M	124 M	147 M
Provision pour pertes sur prêts	3,7 M	17,78 M	24,07 M	11,02 M	15,22 M
Total Chiffre d'affaires	112 M	126 M	112 M	113 M	132 M
Salaires et autres avantages sociaux	422 k	85 k	44 k	11,56 M	14,83 M
Coût des services fournis, total	15,79 M	18,56 M	18,82 M	4,82 M	11,53 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	-	1,6 M	1,54 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	2,29 M
Autres dépenses de fonctionnement	5,71 M	6,94 M	5,91 M	5,5 M	-657 k
Total des dépenses de fonctionnement	21,92 M	25,58 M	24,78 M	23,49 M	29,53 M
Résultat d'Exploitation	90,15 M	101 M	87,58 M	89,34 M	102 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	1,32 M	-29 k	-292 k	3,62 M
Autres produits non opérationnels	146 k	-	-	287 k	437 k
EBT, hors éléments non courants	90,3 M	102 M	87,55 M	89,33 M	107 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-226 k	-3,17 M	-3,23 M	-147 k	10,1 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,85 M	1,91 M	1,66 M	5,97 M	6,3 M
EBT, elements non courants inclus	91,92 M	101 M	85,97 M	95,15 M	123 M
Charge d'impôt	21,36 M	19,27 M	18,73 M	21,8 M	28,28 M
Résultat des activités poursuivies	70,56 M	81,54 M	67,24 M	73,35 M	94,65 M
Résultat net part du groupe	70,56 M	81,54 M	67,24 M	73,35 M	94,65 M
Intérêts minoritaires	-	-136 k	-1,9 M	-3,77 M	-4,41 M
Résultat net	70,56 M	81,41 M	65,35 M	69,57 M	90,25 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	70,56 M	81,41 M	65,35 M	69,57 M	90,25 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	70,56 M	81,41 M	65,35 M	69,57 M	90,25 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,21	6,02	4,91	5,3	6,88
BPA de base - Activités poursuivies	5,21	6,02	4,91	5,3	6,88
Moyenne pondérée des actions en circulation	13,55 M	13,52 M	13,31 M	13,12 M	13,12 M
Bénéfice net par action - dilué	5,21	6,02	4,91	5,3	6,88
BPA dilué - Activités poursuivies	5,21	6,02	4,91	5,3	6,88
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	13,55 M	13,52 M	13,31 M	13,12 M	13,12 M
BPA de base normalisé	4,17	4,71	3,97	3,97	4,74
BPA dilué normalisé	4,17	4,71	3,97	3,97	4,74
Dividende par action	2,36	1,85	-	2,67	2,74
Ratio de distribution	51,02	29,48	24,48	28,75	43,21
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	23,24	19,12	21,79	22,92	23
Total des impôts courants	22,61 M	28,01 M	21,4 M	18,06 M	24,82 M
Total des impôts différés	-852 k	-4,74 M	-1,81 M	3,76 M	3,28 M
Résultat net normalisé	56,44 M	63,66 M	52,82 M	52,06 M	62,17 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	422 k	85 k	44 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	422 k	85 k	44 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	31,04 M	62,65 M	29,42 M	20,23 M	66,74 M
Investissements à long terme - (Modèle FS)	-	11,56 M	7,35 M	3,6 M	3,46 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,67 M	380 k	76 k	1,7 M	10,71 M
Prêts et créances de location - (FS Template)	1,14 Md	1,39 Md	1,16 Md	1,43 Md	1,78 Md
Autres créances	224 k	960 k	1,46 M	16,53 M	3,12 M
Immobilisations corporelles nettes	5,79 M	4,78 M	3,27 M	1,91 M	4,63 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	20,4 M	18,98 M	16,69 M	14,4 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	1,22 M	-	-	-	3,03 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	4,35 M	8,8 M	10,08 M	5,79 M	1,99 M
Autres actifs à long terme, total	33,42 M	35,72 M	39,7 M	49,91 M	65,54 M
Total des actifs	1,22 Md	1,54 Md	1,27 Md	1,54 Md	1,96 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	154 k	177 k	420 k
Charges à payer, total	-	-	5,05 M	7,88 M	9,74 M
Emprunts à court terme	610 M	745 M	635 M	821 M	1,24 Md
Part à court terme de la dette à long terme	102 M	198 M	151 M	73,14 M	86,35 M
Part à court terme des contrats de location	1,18 M	1,21 M	1,23 M	-	1,12 M
Dette à long terme	177 M	199 M	91,31 M	206 M	127 M
Contrats de location à long terme	2,43 M	1,23 M	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	42,84 M	42,6 M	1,1 M	1,4 M	1,35 M
Recettes non acquises, courantes	-	-	132 k	21 k	4 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	4,76 M	7,02 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	3,89 M	4,36 M	3,84 M	3,31 M
Autres passifs non courants	400 k	30 k	-	-	-
Total du passif	940 M	1,2 Md	889 M	1,11 Md	1,47 Md
Actions ordinaires, total	33,14 M	33,14 M	33,14 M	356 M	356 M
Primes d'émissions d'actions	323 M	323 M	323 M	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-81,88 M	-24,48 M	22,54 M	72,11 M	123 M
Actions détenues en propre	-	-5 M	-15,53 M	-15,53 M	-15,53 M
Résultat global et autres	5,24 M	5,24 M	5,24 M	5,24 M	5,24 M
Total des fonds propres ordinaires	279 M	332 M	368 M	418 M	469 M
Intérêts minoritaires	-	7 M	10,35 M	14,13 M	18,12 M
Total des capitaux propres	279 M	339 M	379 M	432 M	487 M
Total du passif et des capitaux propres	1,22 Md	1,54 Md	1,27 Md	1,54 Md	1,96 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	13,55 M	13,44 M	13,3 M	13,12 M	13,12 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	13,55 M	13,44 M	13,3 M	13,12 M	13,12 M
Actif net par action	20,62	24,69	27,71	31,86	35,77
Actif corporel net	279 M	311 M	349 M	401 M	455 M
Actif corporel net par action	20,62	23,17	26,28	30,59	34,67
Total de la dette	892 M	1,14 Md	878 M	1,1 Md	1,46 Md
Dette nette	858 M	1,08 Md	849 M	1,08 Md	1,38 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	6,4 M	5,25 M	3,28 M	2,03 M
Employés à temps plein	44	46	161	41	45

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	70,56 M	81,41 M	65,35 M	69,57 M	90,25 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,61 M	3,01 M	1,73 M	1,6 M	1,54 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	2,29 M	2,29 M	2,29 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,61 M	3,01 M	4,02 M	3,9 M	3,83 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	77 k	-39 k	-39 k	-66 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	226 k	3,17 M	3,23 M	147 k	-10,1 M
Total des dépréciations d'actifs	-1,85 M	-1,91 M	-1,66 M	-5,97 M	-6,3 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-1,32 M	29 k	292 k	-3,62 M
Rémunération à base d'actions (CF)	422 k	85 k	44 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-94,6 M	-118 M	102 M	-97,55 M	54,93 M
Autres activités opérationnelles	-2,96 M	-4,08 M	-15,24 M	14,92 M	31,77 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-26,59 M	-37,23 M	158 M	-14,72 M	161 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-89 k	-865 k	-254 k	-579 k	-1,16 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	61 k	73 k	371 k	493 k
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	5,06 M	214 k	-	-	-300 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-16 M	-632 k	-871 k	4,87 M
Autres activités d'investissement, total	1,5 M	68 k	1,36 M	2,32 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	6,47 M	-16,52 M	551 k	1,24 M	3,91 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	325 M	378 M	70,61 M	193 M	-
Total de la dette émise	325 M	378 M	70,61 M	193 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-261 M	-264 M	-235 M	-169 M	-78,66 M
Total de la dette remboursée	-261 M	-264 M	-235 M	-169 M	-78,66 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-5 M	-10,53 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-36 M	-24 M	-16 M	-20 M	-39 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-36 M	-24 M	-16 M	-20 M	-39 M
Autres activités de financement, total	-	-	-184 k	-	-414 k
Flux de trésorerie de financement	28,19 M	85,35 M	-192 M	4,29 M	-118 M
Variation nette de la trésorerie	8,07 M	31,6 M	-33,23 M	-9,19 M	46,51 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	16,85 M	32,63 M	53,44 M	50,77 M	57,61 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	26,48 M	25,75 M	53,66 M	31,12 M	10,67 M
Dette nette émise / remboursée	64,19 M	114 M	-165 M	24,29 M	-78,66 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,92	5,92	4,79	5,22	5,4
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	26,95	26,38	18,76	18,09	20,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	26,95	26,64	18,73	17,7	20,35
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	98,97	99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,46	14,75	16,79	13,49	18,97
Marge des activités poursuivies %	62,96	64,54	59,84	65,01	71,71
Marge nette %	62,96	64,44	58,16	61,66	68,37
Net Avail. Pour la marge commune %	62,96	64,44	58,16	61,66	68,37
Marge nette normalisée %	50,36	50,39	47,01	46,14	47,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,11	0,09	0,08	0,08	0,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,55	1,46	1,5	1,62	1,39
Quick Ratio	1,54	1,46	1,5	1,62	1,39
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	-0,04	0,2	-0,02	0,12
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	319,35	337,81	231,86	254,49	298,69
Dette totale / Capital total	76,15	77,16	69,87	71,79	74,92
Dette à long terme / Capitaux propres	64,17	59,14	24,11	47,65	26,06
Dette à long terme / Capital total	15,3	13,51	7,27	13,44	6,54
Dette totale / Total de l'actif	77,09	77,95	70,12	72,03	75,11
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	22,81	12,73	-11,06	0,42	16,97
Résultat brut, Croissance 1 an	22,81	12,73	-11,06	0,52	17
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	26,05	15,56	-14,97	9,08	29,05
Résultat net, Croissance 1 an	26,05	15,37	-17,36	6,47	29,72
Résultat net normalisé sur 1 an	31,48	12,81	-15,09	-1,44	19,43
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	22,95	15,57	-16,07	7,95	29,71
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,32	18,79	11,79	13,46	12,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	48,87	26,04	-17,54	21,88	26,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	14,32	11,49	13,35	14,85	13,34
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-84,42	39,99	-523,71	-109,33	-1,19 k
CAPEX, Croissance 1 an	-96,2	871,91	-70,64	127,95	99,48
Dividende par action, 1 an de croissance	-0,74	-21,8	-	-	2,85
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,12	17,66	0,13	-5,5	8,39
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	13,12	17,66	0,13	-5,52	8,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	12,42	20,69	-2,38	-3,69	18,65
Résultat net, CAGR sur 2 ans	12,42	20,59	-3,77	-6,2	17,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	11,48	21,79	-3,26	-8,52	8,5
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	5,28	19,2	-2,92	-4,76	18,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	47,69	16,53	14,83	12,62	12,86
Total des actifs, 2 ans CAGR %	30,35	36,98	1,96	0,25	24,27
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	47,69	12,89	11,84	14,1	14,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	29,12	-53,29	143,55	-37,12	0,93
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-52,77	-39,25	68,94	-18,19	113,24
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-2,2	-11,76	-	19,99	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	25,8	12,99	7,18	0,22	1,47
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	25,8	12,99	7,18	-0,12	1,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	39,81	13,46	6,3	1,3	6,18
Résultat net, CAGR sur 3 ans	39,81	13,39	5,29	-0,47	4,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	27,27	11,92	7,16	-2,65	-0,02
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	33,79	8,6	5,04	0,6	5,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	34,18	37,35	14,66	14,37	12,5
Total des actifs, 3 ans CAGR %	34,69	28,9	15,67	8,21	8,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	34,18	34,48	12,66	12,83	13,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-7,5	32,65	-2,59	-17,89	62,82
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-14,02	29,42	-52,32	86,68	10,12
Dividende par action, 3 ans CAGR %	15,58	-9,13	-	4,14	13,98
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	21,44	27,35	14,82	5,2	7,66
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	21,44	27,35	14,82	4,98	7,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	16,64	26,88	21,1	5,61	11,08
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,64	26,84	20,41	4,5	10,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	22,53	30,68	14,05	2,77	7,69
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	13,63	23,57	17,68	2,45	10,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	26,03	25,73	26,08	26,69	13,94
Total des actifs, 5 ans CAGR %	38,83	39,06	20,5	16,57	19,04
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	26,03	24,14	24,75	25,66	13,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-9,57	0,62	36,24	-1,59	-1,19
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	65,34	12,65	7,73	-13,2
Dividende par action, 5 ans CAGR %	31,98	19,52	-	1,56	2,89