Flux de Trésorerie Primetime Property Holdings Limited

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PTPH-EQU

BW0000000603

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Botswana S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,900 ^BWP	0,00%		0,00%	+15,15%

29/05	Primetime Property Holdings Limited publie ses résultats pour le premier semestre clos le 28 février 2026	CI
03/02	Primetime Property Holdings Limited annonce la démission de Joanna Claire Jones en tant qu'administratrice non indépendante et non-exécutive, à compter du 1 ^er mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PRIMETIME PROPERTY HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Août	2021 (BWP)	2022 (BWP)	2023 (BWP)	2024 (BWP)	2025 (BWP)
Revenus de location	178 M	196 M	213 M	227 M	236 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	178 M	196 M	213 M	227 M	236 M
Dépenses immobilières	65,1 M	36,77 M	36,7 M	46,25 M	59,77 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	40,99 M	42,2 M	48,14 M	59,65 M
Provision pour créances douteuses	-	-	686 k	2,62 M	1,92 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,11 M	-2,19 M	-4,24 M	-1,12 M	-1,29 M
Total des dépenses de fonctionnement	66,21 M	75,57 M	75,34 M	95,88 M	120 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	112 M	121 M	137 M	131 M	116 M
Intérêts payés, total	-51,59 M	-62,6 M	-75,51 M	-76,37 M	-71,99 M
Intérêts perçus et revenus des placements	746 k	1,67 M	1,5 M	916 k	416 k
Charges d'intérêt nettes	-50,84 M	-60,93 M	-74,01 M	-75,45 M	-71,57 M
Gains (pertes) de change	-7,7 M	-1,28 M	3,76 M	-447 k	1 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	53,16 M	58,61 M	67,2 M	55,21 M	45,51 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-34,35 M	28,72 M	37,2 M	7,13 M	75,04 M
EBT, elements non courants inclus	18,81 M	87,33 M	104 M	62,34 M	121 M
Charge d'impôt	4,12 M	21,98 M	21,14 M	18 M	15,41 M
Résultat des activités poursuivies	14,69 M	65,35 M	83,26 M	44,34 M	105 M
Résultat net part du groupe	14,69 M	65,35 M	83,26 M	44,34 M	105 M
Résultat net	14,69 M	65,35 M	83,26 M	44,34 M	105 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-6,97 M	-6,84 M	-6,38 M	-4,23 M	-1,55 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	21,65 M	72,19 M	89,64 M	48,57 M	107 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	21,65 M	72,19 M	89,64 M	48,57 M	107 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,09	0,29	0,36	0,19	0,4
BPA de base - Activités poursuivies	0,09	0,29	0,36	0,19	0,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	245 M	245 M	250 M	259 M	264 M
Bénéfice net par action - dilué	0,09	0,29	0,36	0,19	0,4
BPA dilué - Activités poursuivies	0,09	0,29	0,36	0,19	0,4
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	245 M	245 M	250 M	259 M	264 M
BPA de base normalisé	0,14	0,15	0,17	0,13	0,11
BPA dilué normalisé	0,14	0,15	0,17	0,13	0,11
Dividende par action	0,13	0,13	0,12	0,07	0,03
Ratio de distribution	245,71	29,25	33,14	50,79	6,71
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	131 M	116 M
EBITA	112 M	121 M	137 M	131 M	116 M
EBIT	112 M	121 M	137 M	131 M	116 M
EBITDAR	-	-	-	135 M	120 M
Taux d’imposition effectif (%)	21,92	25,16	20,25	28,88	12,78
Résultat net normalisé	33,22 M	36,63 M	42 M	34,51 M	28,45 M
Intérêts capitalisés	5,36 M	2,88 M	1,06 M	338 k	-
Intérêts sur la dette à long terme	211 k	208 k	220 k	223 k	201 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	4,31 M	3,43 M	4,37 M	5,45 M
Charges locatives nettes, total	2,62 M	3,92 M	4 M	4,15 M	4,11 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,31 M	2,17 M	2,57 M	2,72 M	2,62 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,31 M	1,75 M	1,42 M	1,42 M	1,49 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	8,4 M

Période Fiscale: Août	2021 (BWP)	2022 (BWP)	2023 (BWP)	2024 (BWP)	2025 (BWP)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	1,83 Md	1,87 Md
Amortissements cumulés	-	-	-	-13,48 k	-193 k
Immobilisations corporelles nettes	1,55 Md	1,71 Md	1,81 Md	1,83 Md	1,87 Md
Total des actifs immobiliers	1,55 Md	1,71 Md	1,81 Md	1,83 Md	1,87 Md
Trésorerie et équivalents	27,42 M	27,59 M	23 M	14,67 M	20,16 M
Créances clients, total	14,05 M	15,09 M	13,33 M	12,24 M	11,76 M
Autres créances	18,78 M	18,69 M	10,75 M	9,62 M	8,64 M
Autres actifs à court terme, total	43,88 M	-	-	-	52,15 M
Autres actifs à long terme, total	58,56 M	51,7 M	46,11 M	44,03 M	39,2 M
Total des actifs	1,71 Md	1,82 Md	1,91 Md	1,91 Md	2 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	417 M	265 M	151 M	361 M	248 M
Part à court terme des contrats de location	202 k	218 k	238 k	21,38 k	3,05 k
Emprunts à court terme	23,76 M	9,1 M	19,63 M	6,24 M	21,65 M
Dette à long terme	500 M	669 M	781 M	545 M	618 M
Contrats de location à long terme	2,78 M	2,86 M	2,9 M	3 M	2,72 M
Comptes à payer, total	18,82 M	10,54 M	8,87 M	9,66 M	10,27 M
Charges à payer, total	251 k	478 k	406 k	-	8,35 M
Impôts sur le revenu à payer	1,22 M	648 k	2,92 k	28,92 k	-
Recettes non acquises, courantes	3,06 M	2,61 M	2,84 M	3,24 M	1,92 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	13,32 M	14,85 M	15,5 M	15,55 M	10,88 M
Passif d'impôt différé Non courant	35,44 M	48,77 M	58,87 M	67,53 M	59,04 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	1,02 Md	1,02 Md	1,04 Md	1,01 Md	981 M
Actions ordinaires, total	14,24 M	14,47 M	14,8 M	15,35 M	15,35 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	362 M	386 M	446 M	476 M	575 M
Résultat global et autres	319 M	398 M	406 M	409 M	433 M
Total des fonds propres ordinaires	696 M	798 M	867 M	900 M	1,02 Md
Total des capitaux propres	696 M	798 M	867 M	900 M	1,02 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,71 Md	1,82 Md	1,91 Md	1,91 Md	2 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	245 M	248 M	253 M	264 M	264 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	245 M	248 M	253 M	264 M	264 M
Actif net par action	2,84	3,22	3,43	3,4	3,87
Actif corporel net	696 M	798 M	867 M	900 M	1,02 Md
Actif corporel net par action	2,84	3,22	3,43	3,4	3,87
Total de la dette	944 M	947 M	955 M	915 M	890 M
Dette nette	916 M	919 M	931 M	900 M	870 M
Dette relative aux contrats de location	20,95 M	31,35 M	31,97 M	33,17 M	32,89 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	802 k	823 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,2 M	1,14 M	781 k	2,7 M	4,15 M

Période Fiscale: Août	2021 (BWP)	2022 (BWP)	2023 (BWP)	2024 (BWP)	2025 (BWP)
Résultat net	14,69 M	65,35 M	83,26 M	44,34 M	105 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	-	13,2 k	176 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	13,2 k	176 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	34,35 M	-28,72 M	-37,06 M	-11,23 M	-79,4 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	2,62 M	1,92 M
Variation des créances	-3,68 M	4,73 M	1,75 M	-2,43 M	166 k
Variation des dettes fournisseurs	-9,02 M	4,57 M	-73,95 k	-493 k	3,49 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,37 M	-454 k	235 k	397 k	-1,32 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	9,43 M	-11,09 M	-1,02 M	917 k	814 k
Autres activités opérationnelles	38,91 M	74,95 M	87,58 M	90,3 M	82,13 M
Flux de trésorerie d'exploitation	83,3 M	109 M	135 M	124 M	113 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-76,74 M	-62,54 M	-42,02 M	-15,73 M	-2,01 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	45 M	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-76,74 M	-17,54 M	-42,02 M	-15,73 M	-2,01 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	746 k	1,67 M	1,5 M	916 k	416 k
Flux de trésorerie d'investissement	-75,99 M	-15,86 M	-40,52 M	-14,81 M	-1,59 M
Dette à long terme émise, total	223 M	207 M	35,79 M	149 M	280 M
Total de la dette émise	223 M	207 M	35,79 M	149 M	280 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-179 M	-191 M	-37,51 M	-153 M	-318 M
Total de la dette remboursée	-179 M	-191 M	-37,51 M	-153 M	-318 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	556 k	-
Dividendes ordinaires payés	-36,09 M	-19,11 M	-27,59 M	-22,52 M	-7,06 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-36,09 M	-19,11 M	-27,59 M	-22,52 M	-7,06 M
Autres activités de financement, total	-53,16 M	-61 M	-76,97 M	-77,45 M	-76,67 M
Flux de trésorerie de financement	-45,09 M	-63,99 M	-106 M	-104 M	-122 M
Ajustements des taux de change	7,56 M	-14,66 M	-3 M	-254 k	217 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-30,22 M	14,83 M	-15,12 M	5,05 M	-9,91 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	53,16 M	61 M	76,97 M	77,3 M	73,59 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	16,06 M	7,94 M	2,82 M	7,25 M	9,07 M
Dette nette émise / remboursée	44,16 M	16,13 M	-1,72 M	-4,9 M	-37,94 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-17,19 M	77,44 M	46,9 M	36,51 M	-19,99 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	15,05 M	117 M	94,09 M	84,24 M	25 M
Variation du fonds de roulement net	54,76 M	-41,05 M	-8,19 M	-3,07 M	47,73 M

Période Fiscale: Août	2021 (BWP)	2022 (BWP)	2023 (BWP)	2024 (BWP)	2025 (BWP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,12	4,27	4,61	4,29	3,71
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,33	4,45	4,82	4,51	3,89
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,09	8,7	10	5,02	10,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,09	9,61	10,77	5,5	11,09
Analyse des marges
Marge brute %	63,41	81,28	82,75	79,62	74,69
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	20,87	19,83	21,21	25,26
Marge d’EBITDA %	-	-	-	57,77	49,23
Marge EBITA %	62,79	61,52	64,59	57,76	49,16
Marge d'EBIT %	62,79	61,52	64,59	57,76	49,16
Marge des activités poursuivies %	8,26	33,28	39,13	19,53	44,53
Marge nette %	8,26	33,28	39,13	19,53	44,53
Net Avail. Pour la marge commune %	12,17	36,76	42,13	21,4	45,18
Marge nette normalisée %	18,68	18,65	19,74	15,2	12,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-9,67	39,43	22,04	16,09	-8,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	8,46	59,35	44,22	37,11	10,59
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,11	0,11	0,11	0,12	0,12
Rotation des actifs corporels	0,11	0,12	0,12	0,12	0,13
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,72	13,48	14,98	17,76	19,68
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,22	0,2	0,24	0,09	0,31
Quick Ratio	0,13	0,2	0,24	0,09	0,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,17	0,36	0,68	0,31	0,38
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	28,69	27,08	24,37	20,61	18,54
Délais de paiement des fournisseurs	113,89	159,12	96,56	73,32	71,93
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	135,6	118,61	110,12	101,64	86,94
Dette totale / Capital total	57,55	54,26	52,41	50,41	46,51
Dette à long terme / Capitaux propres	72,27	84,22	90,42	60,86	60,57
Dette à long terme / Capital total	30,67	38,52	43,03	30,18	32,4
Dette totale / Total de l'actif	59,34	56,21	54,57	52,9	48,92
EBIT / Charges d'intérêt	2,17	1,93	1,82	1,72	1,61
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	1,72	1,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	1,71	1,61
Dette totale / EBITDA	-	-	-	6,98	7,66
Dette nette / EBITDA	-	-	-	6,86	7,48
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	7,02	7,66
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	6,91	7,48
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-0,74	10,4	8,35	6,67	4,02
Résultat brut, Croissance 1 an	1,34	9,14	10,11	2,86	-2,42
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-11,34
EBITA, 1 an Croissance en %	4,07	8,17	13,76	-4,61	-11,46
EBIT, 1 an Croissance %	4,07	8,17	13,76	-4,61	-11,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-203,98	142,85	27,4	-46,75	137,14
Résultat net, Croissance 1 an	-203,98	142,85	27,4	-46,75	137,14
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-484,46	113	21,73	-47,86	115,63
Résultat net normalisé sur 1 an	-20,68	-1,88	14,66	-17,84	-17,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,47	10,41	6,11	0,86	2,34
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,01	7,35	-11,62	-8,22	-3,9
Total des actifs, 1 an Croissance en %	2,17	6,25	4,65	0,15	4,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,57	13,44	8,58	3,83	13,79
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,57	13,44	8,58	3,83	13,79
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-25,87	21,67	23,17	-7,61	-9,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-149,46	-438,97	-39,44	-22,15	-154,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-77,89	1,14 k	-19,28	-10,47	-70,32
Dividende par action, 1 an de croissance	-18	-2,16	-8,61	-37,08	-63,32
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,46	4,68	9,37	7,51	5,34
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,36	19,75	9,73	6,31	0,18
EBITA, 2 ans CAGR %	4,96	6,1	10,93	4,17	-8,1
EBIT, 2 ans CAGR %	4,96	6,1	10,93	4,17	-8,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-36,1	115,1	75,9	-17,63	12,37
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-36,1	115,1	75,9	-17,63	12,37
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-31,09	257,96	61,03	-20,33	6,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-11,05	-6,48	6,07	-2,94	-17,7
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	3,71	4,83	8,24	3,45	1,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	33,74	4,13	-2,6	-9,94	-6,09
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,75	4,32	5,44	2,37	2,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-4,42	6,27	10,98	6,18	8,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-4,42	6,27	10,98	6,18	8,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-8,91	-1,35	22,42	6,68	-8,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-24,54	49,26	43,28	-31,33	-34,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-49,59	30,87	216,44	-14,99	-48,45
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-9,19	-10,43	-5,44	-24,17	-51,96
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,87	4,35	5,89	8,46	6,33
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,73	13,28	16,52	7,31	3,31
EBITA, 3 ans CAGR %	5,99	6,02	8,6	5,49	-1,33
EBIT, 3 ans CAGR %	5,99	6,02	8,6	5,49	-1,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-49,74	22,03	80,64	18,11	17,18
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-49,74	22,03	80,64	18,11	17,18
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-44,23	16,53	149,86	10,57	11,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	0,95	-4,45	0,09	-2,59	-8,08
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	4,08	5,9	5,26	5,72	3,08
Créances clients, CAGR sur 3 ans	31,62	24,29	-1,41	-4,51	-7,97
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,32	3,99	4,43	3,65	3,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-3,02	1,58	7,03	8,55	8,66
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-3,02	1,58	7,03	8,55	8,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-5,03	2,89	6,22	11,46	1,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-27,35	36,88	10,5	16,92	-36,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-39,96	25,33	11,4	107,74	-40,14
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-8,48	-6,9	-9,83	-17,45	-40,48
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	11,49	7,88	7,25	5,6	5,67
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,94	12,73	11,74	10,48	9,64
EBITA, 5 ans CAGR %	9,72	6,62	7,94	5,28	1,58
EBIT, 5 ans CAGR %	9,72	6,62	7,94	5,28	1,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-29,02	18,23	-6,37	4,27	49,4
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-29,02	18,23	-6,37	4,27	49,4
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-28,93	10,09	-6,78	0,09	77,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,49	6,13	5,39	-3,85	-7,45
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	11,11	7,48	5,72	4,91	3,78
Créances clients, CAGR sur 5 ans	31,94	19,19	16,69	9,26	-3,31
Total des actifs, 5 ans CAGR %	11,17	6,78	5,42	3,34	3,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,25	2,98	2,59	3,39	7,69
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,25	2,98	2,59	3,39	7,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	6,82	7,56	6,73	4,39	0,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-27,71	29,56	0,91	3,87	-10,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-31,66	19,53	6,24	7,3	-18,15
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-4,06	-4,48	-7,28	-14,24	-29,91