Flux de Trésorerie Prime Office A/S

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PRIMOF

DK0060137594

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Nasdaq Copenhagen Autres places de cotation 17:20:00 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
196,00 ^DKK	+0,51%		+0,51%	-10,09%

15/05	Prime Office : chiffre d'affaires de 49,7 millions de DKK au T1, en repli de 0,6%	RE
15/05	Prime Office A/S publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PRIME OFFICE A/S

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	183 M	189 M	197 M	202 M	204 M
Total Chiffre d'affaires	183 M	189 M	197 M	202 M	204 M
Dépenses immobilières	49,58 M	57,73 M	57,85 M	65,74 M	69,87 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	7,31 M	7,56 M	9,46 M	12,8 M	8,62 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	107 k	72 k	43 k	18 k	18 k
Autres dépenses de fonctionnement	4,86 M	4,3 M	4,19 M	4,34 M	5,01 M
Total des dépenses de fonctionnement	61,87 M	69,66 M	71,54 M	82,89 M	83,51 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	121 M	119 M	126 M	119 M	121 M
Intérêts payés, total	-28,74 M	-28,05 M	-62,15 M	-73,61 M	-57,78 M
Intérêts perçus et revenus des placements	32 k	87 k	4,53 M	3,04 M	1,86 M
Charges d'intérêt nettes	-28,71 M	-27,96 M	-57,62 M	-70,57 M	-55,92 M
Autres produits non opérationnels	-4,67 M	-5,02 M	14,73 M	28,42 M	11,4 M
EBT, hors éléments non courants	87,41 M	86,04 M	83,02 M	76,73 M	76,19 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	187 M	80,25 M	31,37 M	28,75 M	10,59 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	274 M	166 M	114 M	105 M	86,78 M
Charge d'impôt	22,65 M	10,61 M	21,72 M	15,16 M	16,66 M
Résultat des activités poursuivies	252 M	156 M	92,67 M	90,32 M	70,12 M
Résultat net part du groupe	252 M	156 M	92,67 M	90,32 M	70,12 M
Intérêts minoritaires	-98,34 M	-46,66 M	-37,45 M	-30,67 M	-25,05 M
Résultat net	153 M	109 M	55,22 M	59,65 M	45,07 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	153 M	109 M	55,22 M	59,65 M	45,07 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	153 M	109 M	55,22 M	59,65 M	45,07 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	40,62	28,88	14,63	15,8	11,94
BPA de base - Activités poursuivies	40,62	28,88	14,63	15,8	11,94
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M
Bénéfice net par action - dilué	40,62	28,88	14,63	15,8	11,94
BPA dilué - Activités poursuivies	40,62	28,88	14,63	15,8	11,94
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M
BPA de base normalisé	-11,58	1,88	3,83	4,58	5,98
BPA dilué normalisé	-11,58	1,88	3,83	4,58	5,98
Dividende par action	-	3	-	-	3
Ratio de distribution	12,31	-	20,54	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	121 M	119 M	126 M	119 M	121 M
EBITA	121 M	119 M	126 M	119 M	121 M
EBIT	121 M	119 M	126 M	119 M	121 M
EBITDAR	121 M	119 M	126 M	119 M	121 M
Taux d’imposition effectif (%)	8,26	6,38	18,99	14,37	19,2
Total des impôts courants	-6,84 M	4,74 M	5,51 M	4,5 M	6,96 M
Total des impôts différés	29,49 M	5,86 M	13,22 M	10,66 M	9,48 M
Résultat net normalisé	-43,7 M	7,11 M	14,44 M	17,28 M	22,57 M
Intérêts sur la dette à long terme	17,48 M	21,74 M	59,4 M	70,39 M	55 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	3,72 M	4,22 M	5,46 M	5,76 M	4,53 M
Charges locatives nettes, total	151 k	155 k	172 k	176 k	177 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	21,77 k	22,32 k	53,64 k	56,87 k	37,65 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	129 k	133 k	118 k	119 k	139 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	3,33 Md	3,45 Md	3,53 Md	4,1 Md	4,42 Md
Amortissements cumulés	-1,11 M	-1,18 M	-1,22 M	-1,24 M	-1,26 M
Immobilisations corporelles nettes	3,33 Md	3,45 Md	3,53 Md	4,1 Md	4,42 Md
Total des actifs immobiliers	3,33 Md	3,45 Md	3,53 Md	4,1 Md	4,42 Md
Trésorerie et équivalents	126 M	151 M	293 M	179 M	137 M
Créances clients, total	8,76 M	18,03 M	19,86 M	21,67 M	28,94 M
Autres créances	5,68 M	30,74 M	26,02 M	32,12 M	22,53 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	145 M	67,75 M	34,79 M	45,32 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	3,47 Md	3,79 Md	3,94 Md	4,36 Md	4,65 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	60,78 M	32,6 M	24,34 M	26,52 M	23,85 M
Part à court terme des contrats de location	1,03 M	1,03 M	476 k	476 k	549 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	1,48 Md	1,48 Md	1,59 Md	1,95 Md	2,3 Md
Contrats de location à long terme	27,11 M	26,64 M	29,84 M	27,46 M	26,87 M
Comptes à payer, total	16,62 M	25,78 M	24,09 M	59,44 M	64,57 M
Charges à payer, total	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	2,75 M	111 k	3,35 M	2,33 M	4,5 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	14,38 M	15,36 M	30,2 M	29,73 M	38,42 M
Passif d'impôt différé Non courant	215 M	251 M	253 M	260 M	268 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	1,82 Md	1,84 Md	1,96 Md	2,35 Md	2,72 Md
Actions ordinaires, total	985 M	190 M	190 M	190 M	190 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	924 M	968 M	1,03 Md	1,07 Md
Résultat global et autres	-	102 M	66,72 M	48,59 M	47,6 M
Total des fonds propres ordinaires	985 M	1,22 Md	1,22 Md	1,27 Md	1,31 Md
Intérêts minoritaires	662 M	743 M	760 M	748 M	621 M
Total des capitaux propres	1,65 Md	1,96 Md	1,98 Md	2,01 Md	1,93 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,47 Md	3,79 Md	3,94 Md	4,36 Md	4,65 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M	3,78 M
Actif net par action	260,82	322,06	324,23	335,23	346,9
Actif corporel net	985 M	1,22 Md	1,22 Md	1,27 Md	1,31 Md
Actif corporel net par action	260,82	322,06	324,23	335,23	346,9
Total de la dette	1,57 Md	1,54 Md	1,65 Md	2 Md	2,35 Md
Dette nette	1,45 Md	1,39 Md	1,35 Md	1,82 Md	2,21 Md
Dette relative aux contrats de location	1,21 M	1,24 M	1,38 M	1,41 M	1,42 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	662 M	743 M	760 M	748 M	621 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	1,26 M	1,26 M	1,26 M	1,26 M	1,26 M
Employés à temps plein	6	6	6	6	6

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	153 M	109 M	55,22 M	59,65 M	45,07 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	107 k	72 k	43 k	18 k	18 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	107 k	72 k	43 k	18 k	18 k
Total des dépréciations d'actifs	-187 M	-80,25 M	-31,37 M	-28,75 M	-10,59 M
Variation des créances	2,24 M	-8,88 M	-1,4 M	-4,23 M	-11,44 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-6,71 M	10,14 M	13,07 M	34,83 M	-5,56 M
Autres activités opérationnelles	121 M	49,88 M	76,73 M	37,2 M	33,58 M
Flux de trésorerie d'exploitation	82,56 M	79,97 M	112 M	98,72 M	51,08 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-22,35 M	-53,82 M	-74,42 M	-559 M	-323 M
Vente d'actifs immobiliers, total	24,87 M	11,71 M	34,28 M	25,63 M	35,79 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	2,52 M	-42,1 M	-40,14 M	-534 M	-287 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	2,52 M	-42,1 M	-40,14 M	-534 M	-287 M
Dette à long terme émise, total	-	-	162 M	390 M	354 M
Total de la dette émise	-	-	162 M	390 M	354 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-24,04 M	-3,58 M	-72,94 M	-36,74 M	-7,14 M
Total de la dette remboursée	-24,04 M	-3,58 M	-72,94 M	-36,74 M	-7,14 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-18,87 M	-	-11,34 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-18,87 M	-	-11,34 M	-	-
Autres activités de financement, total	-7,32 M	-9,56 M	-7,77 M	-33,53 M	-153 M
Flux de trésorerie de financement	-50,23 M	-13,14 M	69,91 M	320 M	194 M
Ajustements des taux de change	-28 k	-17 k	332 k	279 k	171 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	15,39 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	34,83 M	40,1 M	142 M	-115 M	-41,66 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	26,69 M	28,05 M	61,46 M	43,02 M	43,41 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,53 M	7,4 M	8,65 M	5,44 M	5,01 M
Dette nette émise / remboursée	-24,04 M	-3,58 M	89,02 M	354 M	347 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	44,2 M	30,11 M	59,17 M	54,26 M	57,67 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	62,16 M	47,64 M	98,01 M	100 M	93,78 M
Variation du fonds de roulement net	13,44 M	26,82 M	-19,28 M	-25,95 M	-18,32 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,25	2,05	2,03	1,79	1,67
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,42	2,21	2,21	1,94	1,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	16,55	8,64	4,7	4,52	3,56
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	16,87	9,91	4,53	4,79	3,5
Analyse des marges
Marge brute %	72,85	69,4	70,7	67,42	65,79
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,67	6,28	6,91	8,49	6,67
Marge d’EBITDA %	66,19	63,12	63,79	58,93	59,12
Marge EBITA %	66,13	63,08	63,77	58,92	59,11
Marge d'EBIT %	66,13	63,08	63,77	58,92	59,11
Marge des activités poursuivies %	137,79	82,52	46,93	44,77	34,33
Marge nette %	83,95	57,78	27,97	29,56	22,07
Net Avail. Pour la marge commune %	83,95	57,78	27,97	29,56	22,07
Marge nette normalisée %	-23,93	3,77	7,31	8,57	11,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	24,2	15,96	29,97	26,89	28,24
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	34,03	25,25	49,64	49,69	45,92
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Rotation des actifs corporels	0,06	0,06	0,06	0,05	0,05
Rotation des créances (moyenne des créances)	19,5	14,08	10,42	9,72	8,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,47	2,67	4,11	1,96	1,43
Quick Ratio	1,47	2,67	4,11	1,96	1,43
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,86	1,07	1,36	0,83	0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	18,72	25,92	35,03	37,67	45,23
Délais de paiement des fournisseurs	105,27	134,05	157,33	232,53	323,91
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	95,61	78,74	82,95	99,32	121,56
Dette totale / Capital total	48,88	44,05	45,34	49,83	54,87
Dette à long terme / Capitaux propres	91,86	77,03	81,7	97,98	120,3
Dette à long terme / Capital total	46,96	43,09	44,66	49,16	54,3
Dette totale / Total de l'actif	52,55	48,37	49,65	53,87	58,51
EBIT / Charges d'intérêt	4,2	4,24	2,03	1,61	2,09
EBITDA / Charges d'intérêt	4,21	4,25	2,03	1,62	2,09
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,21	4,25	2,03	1,62	2,09
Dette totale / EBITDA	13,02	12,95	13,06	16,82	19,44
Dette nette / EBITDA	11,97	11,69	10,74	15,31	18,3
Dette totale / (EBITDA - Capex)	13,02	12,95	13,06	16,82	19,44
Dette nette / (EBITDA - Capex)	11,97	11,69	10,74	15,31	18,3
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,91	3,29	4,65	2,19	1,22
Résultat brut, Croissance 1 an	1,5	-1,6	6,61	-2,56	-1,23
EBITDA, 1 an Croissance en %	3,26	-1,49	5,76	-5,61	1,55
EBITA, 1 an Croissance en %	3,27	-1,47	5,79	-5,59	1,55
EBIT, 1 an Croissance %	3,27	-1,47	5,79	-5,59	1,55
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,67	-38,14	-40,48	-2,53	-22,36
Résultat net, Croissance 1 an	4,87	-28,9	-49,35	8,02	-24,44
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	4,88	-28,9	-49,35	8,02	-24,44
Résultat net normalisé sur 1 an	14,86	-116,27	103,15	16,19	30,56
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5,89	3,67	2,38	15,97	7,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	-12,07	105,74	10,14	9,11	33,56
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,97	9,39	3,82	10,77	6,61
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	18,18	23,48	0,68	3,39	3,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	18,18	23,48	0,68	3,39	3,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	15,84	-3,14	40,42	-12,08	-48,26
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-9,24	-31,88	78,88	-8,97	6,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-7,95	-23,36	105,74	2,29	-6,47
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	5,48	2,6	3,97	3,41	1,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7,7	-0,06	2,42	1,92	-1,9
EBITDA, 2 ans CAGR %	7,67	0,86	2,07	-0,08	-2,09
EBITA, 2 ans CAGR %	7,67	0,87	2,1	-0,06	-2,08
EBIT, 2 ans CAGR %	7,67	0,87	2,1	-0,06	-2,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	23,88	-18,77	-39,32	-23,83	-13,01
Résultat net, CAGR sur 2 ans	20,37	-13,66	-39,99	-26,03	-9,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	15,55	-13,65	-39,99	-26,03	-9,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	81,19	-56,78	-42,52	55,93	23,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	5,7	4,77	3,02	8,96	11,84
Créances clients, CAGR sur 2 ans	176,08	34,5	50,53	9,62	20,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,22	8,17	6,57	7,24	8,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	18,89	20,8	11,5	2,02	3,44
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	18,89	20,8	11,5	2,02	3,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-28,41	5,93	16,62	11,11	-32,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-12,28	-21,37	15,7	28,07	-1,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-9,17	-16,01	25,57	45,07	-2,18
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-22,54	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,75	4,75	3,28	3,37	2,68
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,54	4,51	2,12	0,74	0,86
EBITDA, 3 ans CAGR %	5,95	4,52	2,46	-0,56	0,46
EBITA, 3 ans CAGR %	5,92	4,53	2,49	-0,53	0,47
EBIT, 3 ans CAGR %	5,92	4,53	2,49	-0,53	0,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	24,98	-1,72	-26,77	-28,94	-23,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	25,3	1	-27,72	-27	-25,51
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	21,89	-1,72	-27,72	-27	-25,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	63,49	-18,87	-27,6	-26,6	46,97
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	9,81	5,02	3,97	7,17	8,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	71,42	150,3	25,84	35,22	17,08
Total des actifs, 3 ans CAGR %	10,92	7,94	6,7	7,95	7,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	20,81	20,4	13,68	8,73	2,51
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	20,81	20,4	13,68	8,73	2,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	31,94	-20,82	16,36	6,14	-13,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-14,5	-19,37	6,71	7,07	20,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-11,99	-14,17	13,22	17,27	25,33
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	11,22	10,56	3,84	4,21	2,65
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,03	10,72	4,28	3,47	0,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	12,5	4,38	2,66	0,62
EBITA, 5 ans CAGR %	11,48	12,49	4,37	2,67	0,63
EBIT, 5 ans CAGR %	11,48	12,49	4,37	2,67	0,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	22,15	5,61	-6,39	-11,25	-21,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	22,12	8,36	-6,66	-10,83	-20,97
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	18,1	4,88	-8,19	-12,28	-20,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	45,36	-15,87	7,63	5,36	-9,92
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	16,49	7,26	7,04	6,58	7,05
Créances clients, CAGR sur 5 ans	37,09	36,6	62,74	79,9	23,76
Total des actifs, 5 ans CAGR %	17,27	8,84	9,16	7,66	7,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	21,13	20,18	16,99	12,68	9,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	21,13	20,18	16,99	12,68	9,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	8,78	16,16	25,59	-9,33	-6,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	4,21	18,72	-3,5	-1,14	3,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	4,85	14,74	1,45	5,88	6,79
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-9,71