Ratios Financiers Pinestone Capital Limited

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804 KYG7110K1426

Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:03 22/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,800 ^HKD	+14,46%		+14,46%	-1,30%

27/03	Pinestone Capital Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
23/03	Pinestone Capital anticipe une réduction de sa perte nette pour 2025	MT

2d40dc3ca63d468f579a211f.Fw9sHwH5J4DbfK9LcYoiqH5qUDDidbGFLHUD-L-5utY.W2xfdDi2ZsK_O-omAuhUnj8aGQarBtPrRzIytubV9aRTZxssarxo5L8GzA

Données Financières Publiées: PINESTONE CAPITAL LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	24,18 M	19,24 M	18,7 M	17,75 M	15,04 M
Intérêts payés, total	67 k	89 k	49 k	9 k	54 k
Revenus nets d'intérêts	24,11 M	19,15 M	18,65 M	17,74 M	14,99 M
Commission de courtage	525 k	168 k	1,32 M	464 k	955 k
Asset Management Fee	-	-	-	338 k	-
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	83 k	-	87 k	6,9 M	12,26 M
Autres recettes, total	184 k	64 k	135 k	298 k	556 k
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	24,91 M	19,38 M	20,18 M	25,74 M	28,76 M
Provision pour pertes sur prêts	5,31 M	24,68 M	16,03 M	20,4 M	6,02 M
Total Chiffre d'affaires	19,6 M	-5,3 M	4,15 M	5,34 M	22,74 M
Salaires et autres avantages sociaux	9,31 M	10,11 M	8,91 M	6,95 M	8,59 M
Coût des services fournis, total	-	-	719 k	743 k	1,52 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	1,95 M	1,03 M	974 k	619 k	355 k
Provision pour créances douteuses	7,19 M	24,88 M	11,98 M	16,65 M	5,73 M
Autres dépenses de fonctionnement	6,3 M	7,11 M	5,11 M	11,75 M	19,39 M
Total des dépenses de fonctionnement	24,75 M	43,13 M	27,7 M	36,71 M	35,58 M
Résultat d'Exploitation	-5,15 M	-48,43 M	-23,54 M	-31,37 M	-12,84 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-109 k
Autres produits non opérationnels	-	87 k	55 k	80 k	330 k
EBT, hors éléments non courants	-5,15 M	-48,34 M	-23,49 M	-31,29 M	-12,62 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	44 k	-	-	-	1,09 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-5,11 M	-48,34 M	-23,49 M	-31,29 M	-11,53 M
Charge d'impôt	-173 k	-6,88 M	899 k	377 k	5,81 M
Résultat des activités poursuivies	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Résultat net part du groupe	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Résultat net	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,44	-3,5	-1,42	-1,51	-0,43
BPA de base - Activités poursuivies	-0,44	-3,5	-1,42	-1,51	-0,43
Moyenne pondérée des actions en circulation	11,28 M	11,83 M	17,22 M	20,93 M	40,16 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,44	-3,5	-1,42	-1,51	-0,43
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,44	-3,5	-1,42	-1,51	-0,43
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	11,28 M	11,83 M	17,22 M	20,93 M	40,16 M
BPA de base normalisé	-0,29	-2,55	-0,85	-0,93	-0,2
BPA dilué normalisé	-0,29	-2,55	-0,85	-0,93	-0,2
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	3,39	14,22	-3,83	-1,2	-50,36
Impôts intérieurs courants	-9 k	673 k	2,11 M	-6 k	-
Total des impôts courants	-9 k	673 k	2,11 M	-6 k	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-1,21 M	383 k	5,81 M
Total des impôts différés	-164 k	-7,55 M	-1,21 M	383 k	5,81 M
Résultat net normalisé	-3,22 M	-30,22 M	-14,68 M	-19,56 M	-7,89 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	45,58 M	30,14 M	23,39 M	15,93 M	41,81 M
Liquidités et titres ségrégués	2,6 M	3,12 M	3 M	12,58 M	7,34 M
Créances clients, total	91,01 M	53,19 M	97,82 M	55,13 M	88,22 M
Autres créances	51,98 M	68,95 M	37,15 M	50,75 M	45,1 M
Immobilisations corporelles brutes	4,23 M	3,26 M	3,26 M	3,26 M	2,45 M
Amortissements cumulés	-1,3 M	-1,66 M	-2,63 M	-3,25 M	-721 k
Immobilisations corporelles nettes	2,92 M	1,6 M	631 k	12 k	1,73 M
Autres immobilisations incorporelles, total	500 k	500 k	500 k	500 k	500 k
Autres actifs à court terme, total	598 k	779 k	647 k	1,07 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	3,9 M	11,45 M	12,67 M	12,28 M	6,48 M
Autres actifs à long terme, total	205 k	205 k	205 k	6,6 M	17,69 M
Total des actifs	199 M	170 M	176 M	155 M	209 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,85 M	3,12 M	2,73 M	12,24 M	6,45 M
Charges à payer, total	-	-	-	-	826 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	924 k	964 k	622 k	-	713 k
Contrats de location à long terme	1,59 M	623 k	-	-	1,14 M
Impôts sur le revenu à payer	-	12 k	1,36 M	-	-
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	1,01 M	355 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	2,22 M	748 k	1,26 M	3,24 M	3,72 M
Total du passif	7,58 M	5,47 M	5,98 M	16,5 M	13,21 M
Actions ordinaires, total	4,51 M	5,41 M	8,12 M	8,12 M	24,36 M
Primes d'émissions d'actions	159 M	173 M	200 M	200 M	258 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	32,65 M	-8,82 M	-33,21 M	-64,88 M	-82,21 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-
Résultat global et autres	-4,87 M	-4,87 M	-4,87 M	-4,87 M	-4,87 M
Total des fonds propres ordinaires	192 M	164 M	170 M	138 M	196 M
Total des capitaux propres	192 M	164 M	170 M	138 M	196 M
Total du passif et des capitaux propres	199 M	170 M	176 M	155 M	209 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	11,28 M	13,54 M	20,3 M	24,36 M	60,91 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	11,28 M	13,54 M	20,3 M	20,3 M	60,91 M
Actif net par action	17	12,15	8,37	6,82	3,21
Actif corporel net	191 M	164 M	170 M	138 M	195 M
Actif corporel net par action	16,95	12,11	8,35	6,79	3,2
Total de la dette	2,51 M	1,59 M	622 k	0	1,86 M
Dette nette	-45,67 M	-31,68 M	-25,77 M	-28,51 M	-47,29 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	10 M
Employés à temps plein	13	17	16	27	25
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-4,93 M	-41,47 M	-24,39 M	-31,67 M	-17,34 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,95 M	1,03 M	974 k	619 k	355 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,95 M	1,03 M	974 k	619 k	355 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-44 k	67 k	-	-	-1,09 M
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	12,5 M	49,57 M	28,01 M	37,05 M	11,75 M
Variation des créances	-1,62 M	12,94 M	-56,62 M	26,03 M	-40,9 M
Variation des dettes fournisseurs	-25,46 M	268 k	-387 k	9,51 M	-5,8 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	1,01 M	-657 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,71 M	-44,49 M	16,54 M	-39,33 M	-1,1 M
Autres activités opérationnelles	418 k	-6,79 M	176 k	-3,92 M	9,18 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-18,89 M	-28,87 M	-35,69 M	-686 k	-45,59 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-558 k	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	159 k	220 k	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-300 k
Autres activités d'investissement, total	-	1 k	10 k	-6,15 M	376 k
Flux de trésorerie d'investissement	-399 k	221 k	10 k	-6,15 M	76 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,93 M	-924 k	-965 k	-622 k	-211 k
Total de la dette remboursée	-1,93 M	-924 k	-965 k	-622 k	-211 k
Émission d'actions ordinaires	-	14,22 M	29,95 M	-	74,62 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-67 k	-89 k	-49 k	-9 k	-54 k
Flux de trésorerie de financement	-2 M	13,21 M	28,94 M	-631 k	74,36 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-2,96 M
Variation nette de la trésorerie	-21,29 M	-15,44 M	-6,75 M	-7,46 M	25,88 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	67 k	89 k	49 k	9 k	54 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-524 k	-	762 k	4,05 M	-740 k
Dette nette émise / remboursée	-1,93 M	-924 k	-965 k	-622 k	-211 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,31	-22,46	-14,1	-19,14	-9,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-2,54	-23,28	-14,58	-20,54	-10,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-2,54	-23,28	-14,58	-20,54	-10,38
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	82,69	86,1	93,34
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	47,49	-190,63	214,57	130,05	37,77
Marge des activités poursuivies %	-25,17	782,16	-587,24	-592,55	-76,25
Marge nette %	-25,17	782,16	-587,24	-592,55	-76,25
Net Avail. Pour la marge commune %	-25,17	782,16	-587,24	-592,55	-76,25
Marge nette normalisée %	-16,42	569,89	-353,49	-365,94	-34,69
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	-0,03	0,02	0,03	0,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	32,01	32,25	27,11	8,21	15,13
Quick Ratio	31,91	32,09	27	8,15	15,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-3,15	-5,96	-5,97	-0,04	-3,78
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,31	0,96	0,37	-	0,95
Dette totale / Capital total	1,29	0,96	0,36	-	0,94
Dette à long terme / Capitaux propres	0,83	0,38	-	-	0,59
Dette à long terme / Capital total	0,82	0,38	-	-	0,58
Dette totale / Total de l'actif	3,8	3,22	3,4	10,65	6,32
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	55,36	-127,05	-178,33	28,68	325,47
Résultat brut, Croissance 1 an	200,06	-127,05	-164,77	33,98	361,25
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-73,8	740,66	-41,19	29,84	-45,25
Résultat net, Croissance 1 an	-73,8	740,66	-41,19	29,84	-45,25
Résultat net normalisé sur 1 an	-73,41	838,74	-51,41	33,21	-59,67
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-73,75	716,51	-59,59	6,83	-59,33
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,51	-14,21	3,38	-18,62	41,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-12,7	-14,73	3,57	-12,01	34,86
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,51	-14,25	3,39	-18,68	41,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-127,93	52,81	23,63	-98,08	6,55 k
CAPEX, Croissance 1 an	994,12	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-12,73	-35,17	-53,97	0,4	133,98
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-12,73	-9,91	-58,14	-6,84	148,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-17,4	48,41	122,35	-12,62	-15,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-17,4	48,41	122,35	-12,62	-15,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-26,84	57,98	113,56	-19,55	-26,7
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-14,23	45,02	81,64	-34,3	-44,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-10,87	-8,55	-5,82	-8,28	7,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-11,41	-13,72	-6,02	-4,54	8,93
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-10,89	-8,57	-5,84	-8,3	7,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-34,53	-34,67	37,45	-84,59	13,02
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,39	-40,94	-30,95	-35,16	62,47
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,5	-40,94	-19,29	-38,31	58,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	17,97	79	9,01	85,85	-25,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,97	79	9,01	85,85	-25,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,65	71,28	6,64	82,47	-36,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	21,34	80,65	-5,28	52,19	-50,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-10,93	-12	-4,73	-10,3	5,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-10,53	-12,53	-8,3	-8,06	7,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-10,95	-12,02	-4,74	-10,33	5,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-33,67	-13,15	-19,2	-66,89	16,45
CAPEX, CAGR sur 3 ans	164,95	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-15,22	-32,59	-26,07	-26,98	12,5
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-14,6	-32,55	-28,78	-29,13	26,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-29,11	24,15	52,01	34,36	-1,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-29,11	24,15	52,01	34,36	-1,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-31,25	22,45	53,12	26,6	-8,21
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-28,01	25,06	42,05	20,54	-23,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,93	-9,73	-8,92	-10,53	-0,1
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-6,6	-10,62	-8,75	-9,42	-1,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-5,94	-9,75	-8,94	-10,56	-0,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-1,76	-10,63	-11,23	-56,51	-7,59
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-