PHILADELPHIA INTERNATIONAL EDUCATIONAL INVESTMENT COMPANY

Bilan Philadelphia International Educational Investment Company

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PIEC

JO3122211019

Prestataires de services éducatifs divers

Cours en clôture Amman S.E. Autres places de cotation 26/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,110 ^JOD	+1,30%		-1,27%	+31,22%

27/04	Philadelphia International Educational Investment : bénéfice de 1,7 million de dinars au premier trimestre	RE
27/04	Philadelphia International Educational Investment Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PHILADELPHIA INTERNATIONAL EDUCATIONAL INVESTMENT COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	11,05 M	11,22 M	13,56 M	15,54 M	16,73 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	185 k	232 k	176 k	282 k	254 k
Total Chiffre d'affaires	11,23 M	11,46 M	13,74 M	15,82 M	16,98 M
Coût des marchandises vendues, total	9,7 M	10,25 M	10,4 M	10,01 M	10,29 M
Résultat Brut	1,53 M	1,21 M	3,34 M	5,81 M	6,7 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	108 k	54,93 k	50,29 k	67,45 k	55,3 k
Provision pour créances douteuses	100 k	-	75,28 k	198 k	200 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	649 k	615 k	809 k	806 k	799 k
Autres dépenses de fonctionnement	-132 k	-127 k	-211 k	-244 k	-335 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	725 k	542 k	723 k	827 k	720 k
Résultat d'Exploitation	804 k	666 k	2,61 M	4,98 M	5,98 M
Intérêts payés, total	-319 k	-296 k	-285 k	-133 k	-93,96 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-319 k	-296 k	-285 k	-133 k	-93,96 k
Autres produits non opérationnels	-36,39 k	114 k	48,56 k	89,05 k	3,38 k
EBT, hors éléments non courants	449 k	484 k	2,38 M	4,94 M	5,89 M
Autres éléments non courants	-38,58 k	-301 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	411 k	184 k	2,38 M	4,94 M	5,89 M
Charge d'impôt	120 k	107 k	638 k	1,09 M	1,27 M
Résultat des activités poursuivies	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Résultat net part du groupe	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Résultat net	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,02	0,01	0,12	0,26	0,31
BPA de base - Activités poursuivies	0,02	0,01	0,12	0,26	0,31
Moyenne pondérée des actions en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
Bénéfice net par action - dilué	0,02	0,01	0,12	0,26	0,31
BPA dilué - Activités poursuivies	0,02	0,01	0,12	0,26	0,31
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
BPA de base normalisé	0,02	0,02	0,1	0,21	0,25
BPA dilué normalisé	0,02	0,02	0,1	0,21	0,25
Dividende par action	-	-	0,07	0,15	-
Ratio de distribution	258,17	-	-	27,25	48,77
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,45 M	1,28 M	3,42 M	5,79 M	6,78 M
EBITA	804 k	666 k	2,61 M	4,98 M	5,98 M
EBIT	804 k	666 k	2,61 M	4,98 M	5,98 M
Total des revenus (tels que rapportés)	11,33 M	11,59 M	13,98 M	16,11 M	17,38 M
Taux d’imposition effectif (%)	29,24	58,22	26,86	22	21,61
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	281 k	303 k	1,49 M	3,09 M	3,68 M
Provisions de pension	83,58 k	-	48,02 k	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	48,14 k	27,97 k	27,79 k	42,45 k	30,3 k
Dépenses de marketing	35,13 k	18,43 k	-	-	-
Dépense de marketing	83,27 k	46,4 k	27,79 k	42,45 k	30,3 k
Dépenses générales et administratives	25 k	8,53 k	22,5 k	25 k	25 k
Dépense en recherche et de développement	433 k	459 k	493 k	673 k	751 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	77,17 k	66,62 k	63,44 k	51,3 k	71,78 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	174 k	162 k	252 k	2,86 M	4,78 M
Total des liquidités et VMP	174 k	162 k	252 k	2,86 M	4,78 M
Créances clients, total	1,25 M	1,31 M	1,8 M	2,3 M	2,96 M
Autres créances	247 k	284 k	305 k	248 k	274 k
Total des créances	1,49 M	1,6 M	2,1 M	2,55 M	3,24 M
Stocks	78,46 k	61,01 k	82,54 k	77,19 k	89,43 k
Dépenses payées d'avance	138 k	201 k	214 k	11,61 k	-
Autres actifs à court terme, total	33,96 k	24,82 k	19,36 k	23,55 k	23,35 k
Total de l'actif circulant	1,92 M	2,05 M	2,67 M	5,52 M	8,13 M
Immobilisations corporelles brutes	38,61 M	41,33 M	41,7 M	42 M	42,32 M
Amortissements cumulés	-14,18 M	-14,77 M	-15,57 M	-16,36 M	-17,16 M
Immobilisations corporelles nettes	24,44 M	26,56 M	26,13 M	25,64 M	25,16 M
Investissements à long terme	1	1	1	1	1
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Créances à long terme	2,43 M	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	32 k
Total des actifs	28,79 M	28,61 M	28,8 M	31,16 M	33,32 M
Passifs
Comptes à payer, total	870 k	1,21 M	1,38 M	1,2 M	1,05 M
Charges à payer, total	1,13 M	885 k	797 k	698 k	646 k
Emprunts à court terme	2,75 M	3,11 M	319 k	783 k	858 k
Part à court terme de la dette à long terme	750 k	758 k	375 k	-	-
Impôts sur le revenu à payer	50 k	31,77 k	492 k	898 k	860 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	924 k	947 k	1,09 M	1,41 M	1,38 M
Autres passifs à court terme	905 k	935 k	1,05 M	1,27 M	1,27 M
Total du passif circulant	7,38 M	7,88 M	5,51 M	6,26 M	6,06 M
Dette à long terme	1,12 M	375 k	1,2 M	-	-
Total du passif	8,51 M	8,25 M	6,71 M	6,26 M	6,06 M
Actions ordinaires, total	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	5,38 M	5,46 M	7,2 M	10 M	12,36 M
Résultat global et autres	-99,66 k	-99,66 k	-99,66 k	-99,66 k	-99,66 k
Total des fonds propres ordinaires	20,28 M	20,36 M	22,1 M	24,9 M	27,26 M
Total des capitaux propres	20,28 M	20,36 M	22,1 M	24,9 M	27,26 M
Total du passif et des capitaux propres	28,79 M	28,61 M	28,8 M	31,16 M	33,32 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	15 M	15 M	15 M	15 M	15 M
Actif net par action	1,35	1,36	1,47	1,66	1,82
Actif corporel net	20,28 M	20,36 M	22,1 M	24,9 M	27,26 M
Actif corporel net par action	1,35	1,36	1,47	1,66	1,82
Total de la dette	4,62 M	4,25 M	1,89 M	783 k	858 k
Dette nette	4,45 M	4,08 M	1,64 M	-2,08 M	-3,92 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	4,95 M	4,95 M	4,95 M	4,95 M	4,95 M
Bâtiments, total	20,53 M	20,55 M	20,56 M	20,65 M	20,66 M
Machines, total	10,48 M	13,15 M	13,5 M	13,71 M	13,99 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	790 k	790 k	865 k	1,06 M	1,26 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	291 k	76,76 k	1,74 M	3,85 M	4,61 M
Dépréciation et amortissement - CF	649 k	615 k	809 k	806 k	799 k
Amortissements et dépréciations, Total	649 k	615 k	809 k	806 k	799 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-2,8 k	-49	-2,07 k	-
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	198 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	100 k	-	75,28 k	-	200 k
Autres activités d'exploitation, total	-129 k	379 k	530 k	464 k	63,37 k
Variation des créances	615 k	-440 k	-580 k	-641 k	-892 k
Variation des dettes fournisseurs	218 k	169 k	160 k	-280 k	-206 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-152 k	23,3 k	146 k	318 k	-29,81 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-114 k	-186 k	-54,89 k	362 k	-101 k
Flux de trésorerie d'exploitation	1,48 M	634 k	2,82 M	5,08 M	4,45 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-203 k	-269 k	-380 k	-307 k	-355 k
Flux de trésorerie d'investissement	-203 k	-269 k	-380 k	-307 k	-355 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	74,91 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	74,91 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-523 k	-377 k	-2,36 M	-1,11 M	-
Total de la dette remboursée	-523 k	-377 k	-2,36 M	-1,11 M	-
Dividendes ordinaires payés	-750 k	-	-	-1,05 M	-2,25 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-750 k	-	-	-1,05 M	-2,25 M
Flux de trésorerie de financement	-1,27 M	-377 k	-2,36 M	-2,16 M	-2,18 M
Variation nette de la trésorerie	1,76 k	-11,46 k	89,34 k	2,61 M	1,92 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	364 k	128 k	203 k	732 k	1,37 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,15 M	555 k	2,16 M	3,95 M	3,15 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,35 M	740 k	2,34 M	4,03 M	3,21 M
Variation du fonds de roulement net	-404 k	21,97 k	-277 k	-420 k	966 k
Dette nette émise (remboursée)	-523 k	-377 k	-2,36 M	-1,11 M	74,91 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,71	1,45	5,69	10,39	11,58
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,98	1,68	6,72	12,54	13,88
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,41	0,38	8,19	16,4	17,69
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,41	0,38	8,19	16,4	17,69
Analyse des marges
Marge brute %	13,62	10,55	24,28	36,73	39,43
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,96	0,48	0,37	0,43	0,33
Marge d’EBITDA %	12,94	11,18	24,9	36,6	39,89
Marge EBITA %	7,16	5,82	19,02	31,5	35,19
Marge d'EBIT %	7,16	5,82	19,02	31,5	35,19
Marge des activités poursuivies %	2,59	0,67	12,65	24,36	27,16
Marge nette %	2,59	0,67	12,65	24,36	27,16
Net Avail. Pour la marge commune %	2,59	0,67	12,65	24,36	27,16
Marge nette normalisée %	2,5	2,64	10,81	19,52	21,66
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	10,27	4,85	15,73	24,97	18,57
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,05	6,46	17,03	25,5	18,92
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,38	0,4	0,48	0,53	0,53
Rotation des actifs corporels	0,46	0,45	0,52	0,61	0,67
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,31	8,77	8,71	7,58	6,36
Rotation des stocks (stock moyen)	95,16	146,94	144,94	125,3	123,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,26	0,26	0,48	0,88	1,34
Quick Ratio	0,23	0,22	0,43	0,86	1,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	0,08	0,51	0,81	0,73
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	49,95	41,63	41,89	48,27	57,41
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	3,84	2,48	2,52	2,92	2,96
Délais de paiement des fournisseurs	31,53	37,05	45,32	47,27	39,83
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	22,26	7,06	-0,9	3,92	20,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	22,79	20,85	8,55	3,14	3,15
Dette totale / Capital total	18,56	17,25	7,88	3,05	3,05
Dette à long terme / Capitaux propres	5,55	1,84	5,41	-	-
Dette à long terme / Capital total	4,52	1,52	4,98	-	-
Dette totale / Total de l'actif	29,55	28,84	23,28	20,09	18,19
EBIT / Charges d'intérêt	2,52	2,25	9,18	37,56	63,6
EBITDA / Charges d'intérêt	4,56	4,32	12,02	43,63	72,11
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,92	3,42	10,69	41,31	68,32
Dette totale / EBITDA	3,18	3,31	0,55	0,14	0,13
Dette nette / EBITDA	3,06	3,19	0,48	-0,36	-0,58
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,69	4,19	0,62	0,14	0,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,56	4,03	0,54	-0,38	-0,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-11,2	1,94	20,33	15,08	7,38
Résultat brut, Croissance 1 an	-42,22	-21,16	184,75	73,9	15,24
EBITDA, 1 an Croissance en %	-44,72	-11,87	167,13	69,18	17,04
EBITA, 1 an Croissance en %	-58,45	-17,16	292,11	90,72	19,93
EBIT, 1 an Croissance %	-58,45	-17,16	292,11	90,72	19,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-77,83	-73,58	2,16 k	121,65	19,75
Résultat net, Croissance 1 an	-77,83	-73,58	2,16 k	121,65	19,75
Résultat net normalisé sur 1 an	-72,65	7,86	390,64	107,84	19,15
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-77,83	-73,58	2,16 k	121,65	19,75
Créances clients, Croissance sur 1 an	-29,98	5,56	36,83	27,78	28,98
Stocks, Croissance 1 an	-37,49	-22,24	35,29	-6,49	15,85
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,79	8,69	-1,62	-1,9	-1,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,61	-0,62	0,68	8,18	6,95
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,68	0,38	8,54	12,68	9,49
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,68	0,38	8,54	12,68	9,49
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	12,71	-57,08	345,48	79,73	-12,39
CAPEX, Croissance 1 an	-22,33	32,67	41,26	-19,07	15,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	97,24	-51,91	289,37	82,72	-20,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	63,65	-45,31	216	72,37	-20,32
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	114,29	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,02	-4,85	10,57	17,7	11,16
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-68,27	-32,44	47,53	122,69	41,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-23,55	-30,2	53,43	112,59	40,72
EBITA, 2 ans CAGR %	-32,03	-41,33	80,22	173,47	51,24
EBIT, 2 ans CAGR %	-32,03	-41,33	80,22	173,47	51,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-59,2	-75,8	144,61	608,49	62,92
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-59,2	-75,8	144,61	608,49	62,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-49,57	-45,69	130,04	219,33	57,37
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-59,83	-75,8	144,61	608,49	62,92
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-13,95	-14,03	20,18	32,23	28,38
Stocks, CAGR sur 2 ans	-20,43	-30,28	2,57	12,48	4,09
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-1,75	3,32	3,41	-1,76	-1,88
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2,77	-2,64	0,03	4,36	7,56
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,73	-1,16	4,38	10,59	11,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,73	-1,16	4,38	10,59	11,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	6,26	-30,45	38,28	182,96	25,48
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-19,17	1,51	36,9	6,92	-3,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	372,68	-2,6	36,84	166,74	20,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	142,99	-5,39	31,47	133,39	17,19
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-13,89	-8,99	2,79	12,07	14,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-26,86	-57	8,01	55,92	78,79
EBITDA, 3 ans CAGR %	-29,37	-19,84	9,18	58,51	74,24
EBITA, 3 ans CAGR %	-38,1	-27,4	10,51	83,66	107,77
EBIT, 3 ans CAGR %	-38,1	-27,4	10,51	83,66	107,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-52,04	-64,7	9,87	136,7	291,72
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-52,04	-64,7	9,87	136,7	291,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-48,88	-35,02	13,11	122,39	129,9
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-52,04	-65,06	9,87	136,7	291,72
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-2,41	-7,88	0,38	22,66	31,14
Stocks, CAGR sur 3 ans	-15,95	-21,03	-13,04	-0,54	13,59
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,73	1,61	1,64	1,61	-1,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-2,52	-2,06	-1,55	2,67	5,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,98	-0,36	1,97	7,08	10,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,98	-0,36	1,97	7,08	10,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	12,91	-21,45	29,17	50,91	91,42
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-40,7	-4,65	13,33	14,89	9,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	70,11	120,67	54,58	50,69	78,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	66,83	47,81	41,42	43,89	63,11
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	11,87	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-12,46	-10,64	-4,83	0,8	6,07
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-41,2	-42,97	-3,13	-17,49	20,39
EBITDA, 5 ans CAGR %	-26,29	-26,77	-3,67	18,41	20,84
EBITA, 5 ans CAGR %	-33,04	-34,08	-5,08	23,4	25,29
EBIT, 5 ans CAGR %	-33,04	-34,08	-5,08	23,4	25,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-42,75	-55,4	-7,97	17,17	28,62
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-42,75	-55,4	-7,97	17,17	28,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-40,47	-38,34	-6,7	22,85	29,08
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-42,75	-55,4	-7,97	16,44	28,62
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-2,86	-3,48	6,07	6,45	10,76
Stocks, CAGR sur 5 ans	-5,36	-16,06	-8,98	-9,03	-6,55
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,72	0,92	0,29	0,25	0,22
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-2,5	-1,49	-1,51	0,46	2
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,77	-2,38	0,52	3,88	5,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,95	-2,5	0,52	3,88	5,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-20,73	-28,63	22,45	31,15	27,68
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-28,98	-17,11	-17,13	-0,18	6,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,17	-20,33	55,93	138,06	40,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-12,43	-15,63	51,67	77,44	31,18
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-17,21	16,47	-