Compte de Résultat Path Corporation

Actions

3840

JP3130250008

Produits cosmétiques

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
57,00 ^JPY	+1,79%		-1,72%	-3,39%

31/03	Uniroot Co., Ltd. finalise l'acquisition de Sanwa Seisakusho Co., Ltd. auprès de Path Corporation (TSE:3840) pour 800 yens.	CI
28/02/25	Path Corporation (TSE:3840) a finalisé l'acquisition de Sanwa Corporation auprès de Yuichiro Saito, Tomoko Saito et Sanwa Tsusho Co., Ltd. le 28 février 2025.	CI

709.YsJVZV86YBaRa9wXTRWtKosCC8dnRCH-uYM9zl6D-dY.V454Bi9YJk_fXo5YeULIcu5BPIwDKHa20fJ5nxTswaU9oGVdCww2Qek_7A

Données Financières Publiées: PATH CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	2,11 Md	1,99 Md	2,32 Md	2,25 Md	2,37 Md
Total Chiffre d'affaires	2,11 Md	1,99 Md	2,32 Md	2,25 Md	2,37 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,02 Md	1,02 Md	1,22 Md	1,08 Md	1,21 Md
Résultat Brut	1,1 Md	971 M	1,1 Md	1,17 Md	1,16 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,78 Md	1,19 Md	1,27 Md	1,38 Md	1,93 Md
Provision pour créances douteuses	-13 M	-	-	-	137 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,76 Md	1,19 Md	1,27 Md	1,38 Md	2,07 Md
Résultat d'Exploitation	-666 M	-221 M	-172 M	-209 M	-911 M
Intérêts payés, total	-3 M	-1 M	-	-2 M	-6 M
Charges d'intérêt nettes	-3 M	-1 M	-	-2 M	-6 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-68 M	-3 M	3 M	-18 M	-5 M
EBT, hors éléments non courants	-737 M	-225 M	-169 M	-229 M	-922 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	398 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	18 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-5 M	-28 M	-7 M	-11 M	-776 M
Autres éléments non courants	-	-	15 M	-29 M	5 M
EBT, elements non courants inclus	-742 M	-253 M	-161 M	-269 M	-1,28 Md
Charge d'impôt	3 M	3 M	14 M	7 M	-1 M
Résultat des activités poursuivies	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M	-1,28 Md
Résultat net part du groupe	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M	-1,28 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M	-1,28 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M	-1,28 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M	-1,28 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35	-16,52
BPA de base - Activités poursuivies	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35	-16,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	35,59 M	46,85 M	53,15 M	63,45 M	77,26 M
Bénéfice net par action - dilué	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35	-16,52
BPA dilué - Activités poursuivies	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35	-16,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	35,59 M	46,85 M	53,15 M	63,45 M	77,26 M
BPA de base normalisé	-12,94	-3	-1,99	-2,26	-7,46
BPA dilué normalisé	-12,94	-3	-1,99	-2,26	-7,46
Éléments supplémentaires
EBITDA	-637 M	-196 M	-138 M	-165 M	-789 M
EBITA	-656 M	-208 M	-148 M	-181 M	-852 M
EBIT	-666 M	-221 M	-172 M	-209 M	-911 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,4	-1,19	-8,7	-2,6	0,08
Résultat net normalisé	-461 M	-141 M	-106 M	-143 M	-576 M
Provisions de pension	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	629 M	202 M	253 M	274 M	568 M
Dépense de marketing	838 M	361 M	386 M	427 M	745 M
Dépense en recherche et de développement	99 M	55 M	18 M	17 M	23 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	345 M	172 M	296 M	154 M	357 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	179 M	-
Total des liquidités et VMP	345 M	172 M	296 M	333 M	357 M
Créances clients, total	114 M	271 M	243 M	231 M	4 M
Autres créances	41 M	2 M	1 M	-	244 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	133 M
Total des créances	155 M	273 M	244 M	231 M	381 M
Stocks	584 M	667 M	787 M	831 M	731 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	84 M	81 M	39 M	145 M	365 M
Total de l'actif circulant	1,17 Md	1,19 Md	1,37 Md	1,54 Md	1,83 Md
Immobilisations corporelles nettes	35 M	127 M	203 M	1,42 Md	510 M
Investissements à long terme	30 M	29 M	34 M	39 M	176 M
Goodwill	37 M	95 M	70 M	241 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1 M	3 M	2 M	6 M	4 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	3 M	2 M	2 M	2 M
Total des actifs	1,27 Md	1,45 Md	1,68 Md	3,25 Md	2,53 Md
Passifs
Comptes à payer, total	91 M	114 M	268 M	182 M	146 M
Charges à payer, total	13 M	16 M	18 M	17 M	17 M
Emprunts à court terme	500 M	-	-	95 M	250 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	41 M	-
Impôts sur le revenu à payer	153 M	150 M	120 M	125 M	147 M
Autres passifs à court terme	45 M	63 M	49 M	97 M	50 M
Total du passif circulant	802 M	343 M	455 M	557 M	610 M
Dette à long terme	-	-	-	156 M	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	1 M	5 M	12 M	-
Autres passifs non courants	-	7 M	18 M	53 M	11 M
Total du passif	802 M	351 M	478 M	778 M	621 M
Actions ordinaires, total	599 M	988 M	1,13 Md	1,85 Md	2,21 Md
Primes d'émissions d'actions	1,46 Md	1,94 Md	2,09 Md	2,91 Md	3,28 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,6 Md	-1,86 Md	-2,03 Md	-2,31 Md	-3,58 Md
Résultat global et autres	11 M	22 M	6 M	19 M	-
Total des fonds propres ordinaires	469 M	1,1 Md	1,2 Md	2,47 Md	1,9 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	469 M	1,1 Md	1,2 Md	2,47 Md	1,9 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,27 Md	1,45 Md	1,68 Md	3,25 Md	2,53 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	45,38 M	51,51 M	58,71 M	74,75 M	82,68 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	36,94 M	51,51 M	56,31 M	73,38 M	82,68 M
Actif net par action	12,69	21,34	21,29	33,72	23,04
Actif corporel net	431 M	1 Md	1,13 Md	2,23 Md	1,9 Md
Actif corporel net par action	11,67	19,43	20,01	30,35	22,99
Total de la dette	500 M	0	0	292 M	250 M
Dette nette	155 M	-172 M	-296 M	-41 M	-107 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	138 M
Stocks - matières premières, total	67 M	60 M	60 M	57 M	56 M
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	22 M	-
Stocks de produits finis, total	517 M	606 M	726 M	751 M	674 M
Stocks - Autres	-	1 M	1 M	1 M	1 M
Employés à temps plein	50	56	46	61	50
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	28 M	2 M	-	2 M	133 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	-742 M	-252 M	-160 M	-268 M	-1,28 Md
Dépréciation et amortissement - CF	19 M	12 M	10 M	16 M	63 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	10 M	13 M	24 M	28 M	59 M
Amortissements et dépréciations, Total	29 M	25 M	34 M	44 M	122 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	5 M	28 M	7 M	11 M	718 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-398 M
Autres activités d'exploitation, total	0	-8 M	-1 M	-14 M	-3 M
Variation des créances	66 M	-122 M	30 M	20 M	87 M
Variation des stocks	-106 M	-62 M	-120 M	-13 M	99 M
Variation des dettes fournisseurs	-70 M	-7 M	133 M	-94 M	-21 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-17 M	46 M	1 M	-224 M	238 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-835 M	-352 M	-76 M	-538 M	-435 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20 M	-115 M	-82 M	-519 M	-55 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	1 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-55 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2 M	-	-	-3 M	-1 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-1 M	2 M	-5 M	-3 M	-209 M
Flux de trésorerie d'investissement	-23 M	-113 M	-87 M	-525 M	-319 M
Dette à court terme émise, total	750 M	-	-	330 M	300 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	512 M
Total de la dette émise	750 M	-	-	330 M	812 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-250 M	-500 M	-	-4 M	-20 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-537 M
Total de la dette remboursée	-250 M	-500 M	-	-4 M	-557 M
Émission d'actions ordinaires	498 M	781 M	287 M	587 M	702 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	1 M	-
Flux de trésorerie de financement	998 M	281 M	287 M	914 M	957 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	11 M	-1 M	7 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	139 M	-173 M	123 M	-142 M	202 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1 M	1 M	-	2 M	6 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1 M	6 M	4 M	12 M	6 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-574 M	-386 M	-92,5 M	-781 M	-838 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-572 M	-385 M	-92,5 M	-780 M	-834 M
Variation du fonds de roulement net	163 M	157 M	-63 M	171 M	331 M
Dette nette émise (remboursée)	500 M	-500 M	-	326 M	255 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-35,64	-10,15	-6,88	-5,3	-19,71
Rentabilité du capital total (ROTC)	-50,7	-13,36	-9,36	-6,59	-23,14
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-130,47	-32,65	-15,23	-15,03	-58,28
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-130,47	-32,65	-15,23	-15,03	-58,28
Analyse des marges
Marge brute %	51,94	48,77	47,46	52,06	48,82
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	84,06	59,87	54,87	61,34	81,48
Marge d’EBITDA %	-30,13	-9,84	-5,95	-7,32	-33,29
Marge EBITA %	-31,03	-10,45	-6,38	-8,03	-35,95
Marge d'EBIT %	-31,5	-11,1	-7,41	-9,28	-38,44
Marge des activités poursuivies %	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25	-53,84
Marge nette %	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25	-53,84
Net Avail. Pour la marge commune %	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25	-53,84
Marge nette normalisée %	-21,79	-7,06	-4,55	-6,35	-24,31
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-27,16	-19,37	-3,99	-34,66	-35,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-27,07	-19,34	-3,99	-34,6	-35,21
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,81	1,46	1,48	0,91	0,82
Rotation des actifs corporels	67,11	24,58	14,06	2,77	2,45
Rotation des créances (moyenne des créances)	-248,71	10,34	9,03	9,51	20,17
Rotation des stocks (stock moyen)	1,91	1,63	1,68	1,33	1,55
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,46	3,48	3	2,76	3,01
Quick Ratio	0,62	1,3	1,19	1,01	0,99
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,04	-1,03	-0,17	-0,97	-0,71
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-1,47	35,29	40,54	38,4	18,1
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	190,76	223,83	218,28	273,41	235,01
Délais de paiement des fournisseurs	40,83	33,92	52,21	73,06	53,78
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	148,47	225,2	206,62	238,74	199,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	106,61	-	-	11,8	13,12
Dette totale / Capital total	51,6	-	-	10,56	11,6
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	6,31	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	5,64	-
Dette totale / Total de l'actif	63,1	24,21	28,5	23,92	24,58
EBIT / Charges d'intérêt	-222	-221	-	-104,5	-151,83
EBITDA / Charges d'intérêt	-212,33	-196	-	-82,5	-131,5
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-219	-311	-	-342	-140,67
Dette totale / EBITDA	-0,78	-	-	-1,77	-0,32
Dette nette / EBITDA	-0,24	0,88	2,14	0,25	0,14
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,76	-	-	-0,43	-0,3
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,24	0,55	1,35	0,06	0,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-4,26	-5,82	16,52	-2,89	5,19
Résultat brut, Croissance 1 an	2,43	-11,57	13,39	6,54	-1,36
EBITDA, 1 an Croissance en %	21,8	-69,23	-29,59	19,57	378,18
EBITA, 1 an Croissance en %	24,01	-68,29	-28,85	22,3	370,72
EBIT, 1 an Croissance %	23,56	-66,82	-22,17	21,51	335,89
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	38,48	-65,64	-31,64	57,71	362,32
Résultat net, Croissance 1 an	38,48	-65,64	-31,64	57,71	362,32
Résultat net normalisé sur 1 an	37,24	-69,47	-24,89	35,5	302,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	14,03	-73,89	-39,74	32,1	279,7
Créances clients, Croissance sur 1 an	-187,02	137,72	-10,33	-4,94	-98,27
Stocks, Croissance 1 an	22,18	14,21	17,99	5,59	-12,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	25	262,86	59,84	601,48	-64,19
Total des actifs, 1 an Croissance en %	19,34	14,08	15,66	93,92	-22,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	-30,6	132,25	12,59	97,6	-14,64
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-30,31	134,33	9,1	106,34	-23
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	66,33	-57,84	-78,41	607,89	-19,14
CAPEX, Croissance 1 an	-41,18	475	-28,7	532,93	-89,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	83,5	-32,81	-76,02	744,19	7,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	82,9	-32,7	-75,98	742,84	7,02
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,73	-5,04	4,76	6,38	1,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-9,61	-4,83	0,14	9,91	2,51
EBITDA, 2 ans CAGR %	-10,54	-38,78	-53,46	-8,25	139,11
EBITA, 2 ans CAGR %	-12,91	-37,29	-52,5	-6,72	139,93
EBIT, 2 ans CAGR %	-12,76	-35,97	-49,18	-2,75	130,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-2,58	-31,02	-51,53	3,83	170,03
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-2,08	-31,02	-51,53	3,83	170,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,38	-35,27	-52,11	0,88	133,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-12,78	-45,44	-60,34	-10,78	123,96
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-4,5	43,83	46	-7,67	-87,17
Stocks, CAGR sur 2 ans	1,13	18,13	16,09	11,62	-3,62
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	318,33	112,97	140,83	234,85	58,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,79	16,68	14,87	49,76	22,73
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-20,56	26,96	61,7	49,16	29,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-20,55	27,79	59,89	50,04	26,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	55,57	-16,26	-69,83	23,63	139,24
CAPEX, CAGR sur 2 ans	5,41	83,91	102,48	112,44	-18,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-24,26	11,04	-59,86	42,28	201,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-24,39	10,95	-59,8	42,28	200,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-16,86	-7,1	1,66	2,15	5,98
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-14,29	-10,27	0,89	2,23	6,02
EBITDA, 3 ans CAGR %	103,13	-37,32	-35,86	-36,25	59,08
EBITA, 3 ans CAGR %	158,45	-37,82	-34,6	-34,9	60
EBIT, 3 ans CAGR %	410,7	-36,79	-31,66	-32,04	60,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	44,29	-31,17	-31,23	-28,18	70,82
Résultat net, CAGR sur 3 ans	68,04	-30,93	-31,23	-28,18	70,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	73,3	-36,02	-31,98	-32,27	60,02
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	55,56	-41,66	-43,6	-40,77	44,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-37,9	29,43	22,87	26,54	-75,47
Stocks, CAGR sur 3 ans	-4,52	5,32	18,08	12,48	3,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-11,79	298,96	93,54	243,94	58,95
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-22,65	6,42	16,34	36,77	20,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-32,04	13,59	21,98	72,88	23,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-32,44	13,94	21,23	74,08	20,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	58,68	0,67	-46,7	-13,63	7,31
CAPEX, CAGR sur 3 ans	22,05	85,56	34,1	196,06	-21,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	30,53	-27,23	-33,38	10,8	29,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	30,39	-27,27	-33,38	10,86	29,4
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-9,05	-10,21	-8,8	-1,93	1,43
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-10,33	-10,61	-8,79	-2,68	1,54
EBITDA, 5 ans CAGR %	26,84	14,18	12,67	-27	8,57
EBITA, 5 ans CAGR %	40,69	30,96	31,25	-26,86	10
EBIT, 5 ans CAGR %	22,04	61,69	102,91	-24,9	11,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-6,62	35,52	-6,74	-18,87	18,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-5,47	87,66	2,19	-18,7	18,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	38,85	31,51	3,6	-23,24	11,42
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-17,24	58,79	-9,95	-30,85	-2,09
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-19,91	-3,27	-12,58	13,07	-50,23
Stocks, CAGR sur 5 ans	2,63	6,36	3,24	7,79	8,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-15,86	16,18	31,82	271,96	78,68
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-3,1	-12,38	-9,39	22	18,85
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,16	-9,31	-3,87	26,67	25,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,39	-8,84	-4,65	27,2	23,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	43,97	17,98	-18,32	9,29	-2,82
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-25,3	57,15	49,45	95,88	10,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	21,79	17,33	-18,56	-4,84	21,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	21,71	17,29	-18,56	-4,87	21,67