Flux de Trésorerie Path Corporation

Actions

3840

JP3130250008

Produits cosmétiques

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 15/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
56,00 ^JPY	0,00%		-3,45%	-5,08%

31/03	Uniroot Co., Ltd. finalise l'acquisition de Sanwa Seisakusho Co., Ltd. auprès de Path Corporation (TSE:3840) pour 800 yens.	CI
28/02/25	Path Corporation (TSE:3840) a finalisé l'acquisition de Sanwa Corporation auprès de Yuichiro Saito, Tomoko Saito et Sanwa Tsusho Co., Ltd. le 28 février 2025.	CI

b55939abacdce9fa2968ddb8.16t0Ti5S8QuJw8veoHVo1JO2ZT6DVSYVtkInib5BEyc.teAgJl4hhma_haiEmRIYkab0JAn5E3RxjwZVvdoza0SzmhokHRWacdbyqA

Données Financières Publiées: PATH CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,21 Md	2,11 Md	1,99 Md	2,32 Md	2,25 Md
Total Chiffre d'affaires	2,21 Md	2,11 Md	1,99 Md	2,32 Md	2,25 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,14 Md	1,02 Md	1,02 Md	1,22 Md	1,08 Md
Résultat Brut	1,07 Md	1,1 Md	971 M	1,1 Md	1,17 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,62 Md	1,78 Md	1,19 Md	1,27 Md	1,38 Md
Provision pour créances douteuses	-	-13 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-10 M	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,61 Md	1,76 Md	1,19 Md	1,27 Md	1,38 Md
Résultat d'Exploitation	-539 M	-666 M	-221 M	-172 M	-209 M
Intérêts payés, total	-	-3 M	-1 M	-	-2 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-3 M	-1 M	-	-2 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	2 M	-68 M	-3 M	3 M	-18 M
EBT, hors éléments non courants	-537 M	-737 M	-225 M	-169 M	-229 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-5 M	-28 M	-7 M	-11 M
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	15 M	-29 M
EBT, elements non courants inclus	-537 M	-742 M	-253 M	-161 M	-269 M
Charge d'impôt	1 M	3 M	3 M	14 M	7 M
Résultat des activités poursuivies	-538 M	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M
Résultat net part du groupe	-538 M	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-538 M	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-538 M	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-538 M	-745 M	-256 M	-175 M	-276 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-18,35	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35
BPA de base - Activités poursuivies	-18,35	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	29,31 M	35,59 M	46,85 M	53,15 M	63,45 M
Bénéfice net par action - dilué	-18,35	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35
BPA dilué - Activités poursuivies	-18,35	-20,93	-5,46	-3,29	-4,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	29,31 M	35,59 M	46,85 M	53,15 M	63,45 M
BPA de base normalisé	-11,45	-12,94	-3	-1,99	-2,26
BPA dilué normalisé	-11,45	-12,94	-3	-1,99	-2,26
Éléments supplémentaires
EBITDA	-523 M	-637 M	-196 M	-138 M	-165 M
EBITA	-529 M	-656 M	-208 M	-148 M	-181 M
EBIT	-539 M	-666 M	-221 M	-172 M	-209 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,19	-0,4	-1,19	-8,7	-2,6
Résultat net normalisé	-336 M	-461 M	-141 M	-106 M	-143 M
Provisions de pension	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	494 M	629 M	202 M	253 M	274 M
Dépense de marketing	677 M	838 M	361 M	386 M	427 M
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	-
Dépense en recherche et de développement	37 M	99 M	55 M	18 M	17 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	205 M	345 M	172 M	296 M	154 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	179 M
Total des liquidités et VMP	205 M	345 M	172 M	296 M	333 M
Créances clients, total	-131 M	114 M	271 M	243 M	231 M
Autres créances	2 M	41 M	2 M	1 M	-
Notes à recevoir	330 M	-	-	-	-
Total des créances	201 M	155 M	273 M	244 M	231 M
Stocks	478 M	584 M	667 M	787 M	831 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	71 M	84 M	81 M	39 M	145 M
Total de l'actif circulant	955 M	1,17 Md	1,19 Md	1,37 Md	1,54 Md
Immobilisations corporelles nettes	28 M	35 M	127 M	203 M	1,42 Md
Investissements à long terme	28 M	30 M	29 M	34 M	39 M
Goodwill	48 M	37 M	95 M	70 M	241 M
Autres immobilisations incorporelles, total	4 M	1 M	3 M	2 M	6 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2 M	-	3 M	2 M	2 M
Total des actifs	1,06 Md	1,27 Md	1,45 Md	1,68 Md	3,25 Md
Passifs
Comptes à payer, total	160 M	91 M	114 M	268 M	182 M
Charges à payer, total	17 M	13 M	16 M	18 M	17 M
Emprunts à court terme	-	500 M	-	-	95 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	41 M
Impôts sur le revenu à payer	140 M	153 M	150 M	120 M	125 M
Autres passifs à court terme	75 M	45 M	63 M	49 M	97 M
Total du passif circulant	392 M	802 M	343 M	455 M	557 M
Dette à long terme	-	-	-	-	156 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	1 M	5 M	12 M
Autres passifs non courants	-	-	7 M	18 M	53 M
Total du passif	392 M	802 M	351 M	478 M	778 M
Actions ordinaires, total	332 M	599 M	988 M	1,13 Md	1,85 Md
Primes d'émissions d'actions	1,19 Md	1,46 Md	1,94 Md	2,09 Md	2,91 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-854 M	-1,6 Md	-1,86 Md	-2,03 Md	-2,31 Md
Résultat global et autres	4 M	11 M	22 M	6 M	19 M
Total des fonds propres ordinaires	673 M	469 M	1,1 Md	1,2 Md	2,47 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	673 M	469 M	1,1 Md	1,2 Md	2,47 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,06 Md	1,27 Md	1,45 Md	1,68 Md	3,25 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	33,17 M	45,38 M	51,51 M	58,71 M	74,75 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	31,63 M	36,94 M	51,51 M	56,31 M	73,38 M
Actif net par action	21,28	12,69	21,34	21,29	33,72
Actif corporel net	621 M	431 M	1 Md	1,13 Md	2,23 Md
Actif corporel net par action	19,64	11,67	19,43	20,01	30,35
Total de la dette	0	500 M	0	0	292 M
Dette nette	-205 M	155 M	-172 M	-296 M	-41 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Stocks - matières premières, total	61 M	67 M	60 M	60 M	57 M
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	-	22 M
Stocks de produits finis, total	417 M	517 M	606 M	726 M	751 M
Stocks - Autres	-	-	1 M	1 M	1 M
Employés à temps plein	50	50	56	46	61
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	339 M	28 M	2 M	-	2 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-536 M	-742 M	-252 M	-160 M	-268 M
Dépréciation et amortissement - CF	6 M	19 M	12 M	10 M	16 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	10 M	10 M	13 M	24 M	28 M
Amortissements et dépréciations, Total	16 M	29 M	25 M	34 M	44 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	5 M	28 M	7 M	11 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-4 M	0	-8 M	-1 M	-14 M
Variation des créances	4 M	66 M	-122 M	30 M	20 M
Variation des stocks	92 M	-106 M	-62 M	-120 M	-13 M
Variation des dettes fournisseurs	-32 M	-70 M	-7 M	133 M	-94 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-42 M	-17 M	46 M	1 M	-224 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-502 M	-835 M	-352 M	-76 M	-538 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-34 M	-20 M	-115 M	-82 M	-519 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-3 M	-2 M	-	-	-3 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	38 M	-1 M	2 M	-5 M	-3 M
Flux de trésorerie d'investissement	1 M	-23 M	-113 M	-87 M	-525 M
Dette à court terme émise, total	80 M	750 M	-	-	330 M
Total de la dette émise	80 M	750 M	-	-	330 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-80 M	-250 M	-500 M	-	-4 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-80 M	-250 M	-500 M	-	-4 M
Émission d'actions ordinaires	454 M	498 M	781 M	287 M	587 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	1 M
Flux de trésorerie de financement	454 M	998 M	281 M	287 M	914 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 M	-1 M	11 M	-1 M	7 M
Variation nette de la trésorerie	-46 M	139 M	-173 M	123 M	-142 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	1 M	1 M	-	2 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4 M	1 M	6 M	4 M	12 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-313 M	-574 M	-386 M	-92,5 M	-781 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-313 M	-572 M	-385 M	-92,5 M	-780 M
Variation du fonds de roulement net	-45 M	163 M	157 M	-63 M	171 M
Dette nette émise (remboursée)	0	500 M	-500 M	-	326 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-29,71	-35,64	-10,15	-6,88	-5,3
Rentabilité du capital total (ROTC)	-47,58	-50,7	-13,36	-9,36	-6,59
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-75,99	-130,47	-32,65	-15,23	-15,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-75,99	-130,47	-32,65	-15,23	-15,03
Analyse des marges
Marge brute %	48,55	51,94	48,77	47,46	52,06
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	73,41	84,06	59,87	54,87	61,34
Marge d’EBITDA %	-23,69	-30,13	-9,84	-5,95	-7,32
Marge EBITA %	-23,96	-31,03	-10,45	-6,38	-8,03
Marge d'EBIT %	-24,41	-31,5	-11,1	-7,41	-9,28
Marge des activités poursuivies %	-24,37	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25
Marge nette %	-24,37	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25
Net Avail. Pour la marge commune %	-24,37	-35,24	-12,86	-7,54	-12,25
Marge nette normalisée %	-15,2	-21,79	-7,06	-4,55	-6,35
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-14,17	-27,16	-19,37	-3,99	-34,66
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-14,17	-27,07	-19,34	-3,99	-34,6
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,95	1,81	1,46	1,48	0,91
Rotation des actifs corporels	147,2	67,11	24,58	14,06	2,77
Rotation des créances (moyenne des créances)	-17,25	-248,71	10,34	9,03	9,51
Rotation des stocks (stock moyen)	2,17	1,91	1,63	1,68	1,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,44	1,46	3,48	3	2,76
Quick Ratio	0,19	0,62	1,3	1,19	1,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,28	-1,04	-1,03	-0,17	-0,97
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-21,16	-1,47	35,29	40,54	38,4
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	168,52	190,76	223,83	218,28	273,41
Délais de paiement des fournisseurs	57,22	40,83	33,92	52,21	73,06
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	90,15	148,47	225,2	206,62	238,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	106,61	-	-	11,8
Dette totale / Capital total	-	51,6	-	-	10,56
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	6,31
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	5,64
Dette totale / Total de l'actif	36,81	63,1	24,21	28,5	23,92
EBIT / Charges d'intérêt	-	-222	-221	-	-104,5
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-212,33	-196	-	-82,5
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-219	-311	-	-342
Dette totale / EBITDA	-	-0,78	-	-	-1,77
Dette nette / EBITDA	0,39	-0,24	0,88	2,14	0,25
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-0,76	-	-	-0,43
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,37	-0,24	0,55	1,35	0,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-11,08	-4,26	-5,82	16,52	-2,89
Résultat brut, Croissance 1 an	-20,24	2,43	-11,57	13,39	6,54
EBITDA, 1 an Croissance en %	-34,3	21,8	-69,23	-29,59	19,57
EBITA, 1 an Croissance en %	-38,84	24,01	-68,29	-28,85	22,3
EBIT, 1 an Croissance %	-38,4	23,56	-66,82	-22,17	21,51
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-31,46	38,48	-65,64	-31,64	57,71
Résultat net, Croissance 1 an	-30,76	38,48	-65,64	-31,64	57,71
Résultat net normalisé sur 1 an	-37,5	37,24	-69,47	-24,89	35,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-33,29	14,03	-73,89	-39,74	32,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,8	-187,02	137,72	-10,33	-4,94
Stocks, Croissance 1 an	-16,29	22,18	14,21	17,99	5,59
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,3 k	25	262,86	59,84	601,48
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-11,47	19,34	14,08	15,66	93,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-9,08	-30,6	132,25	12,59	97,6
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-9,42	-30,31	134,33	9,1	106,34
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	45,51	66,33	-57,84	-78,41	607,89
CAPEX, Croissance 1 an	88,89	-41,18	475	-28,7	532,93
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-68,74	83,5	-32,81	-76,02	744,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-68,74	82,9	-32,7	-75,98	742,84
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-22,52	-7,73	-5,04	4,76	6,38
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-21,6	-9,61	-4,83	0,14	9,91
EBITDA, 2 ans CAGR %	162,33	-10,54	-38,78	-53,46	-8,25
EBITA, 2 ans CAGR %	273,11	-12,91	-37,29	-52,5	-6,72
EBIT, 2 ans CAGR %	938,27	-12,76	-35,97	-49,18	-2,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	47,29	-2,58	-31,02	-51,53	3,83
Résultat net, CAGR sur 2 ans	85,11	-2,08	-31,02	-51,53	3,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	94,74	-7,38	-35,27	-52,11	0,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	81,7	-12,78	-45,44	-60,34	-10,78
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-47,54	-4,5	43,83	46	-7,67
Stocks, CAGR sur 2 ans	-15,6	1,13	18,13	16,09	11,62
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-25,9	318,33	112,97	140,83	234,85
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-37,72	2,79	16,68	14,87	49,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-32,75	-20,56	26,96	61,7	49,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-33,48	-20,55	27,79	59,89	50,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	54,98	55,57	-16,26	-69,83	23,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	75,81	5,41	83,91	102,48	112,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	10,1	-24,26	11,04	-59,86	42,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	10,1	-24,39	10,95	-59,8	42,28
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-13,5	-16,86	-7,1	1,66	2,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-14,26	-14,29	-10,27	0,89	2,23
EBITDA, 3 ans CAGR %	73,01	103,13	-37,32	-35,86	-36,25
EBITA, 3 ans CAGR %	113,97	158,45	-37,82	-34,6	-34,9
EBIT, 3 ans CAGR %	199,81	410,7	-36,79	-31,66	-32,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	112,58	44,29	-31,17	-31,23	-28,18
Résultat net, CAGR sur 3 ans	265,7	68,04	-30,93	-31,23	-28,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	110,96	73,3	-36,02	-31,98	-32,27
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	223,7	55,56	-41,66	-43,6	-40,77
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-25,75	-37,9	29,43	22,87	26,54
Stocks, CAGR sur 3 ans	-0,82	-4,52	5,32	18,08	12,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-22,43	-11,79	298,96	93,54	243,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-27,61	-22,65	6,42	16,34	36,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-27,54	-32,04	13,59	21,98	72,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-27,22	-32,44	13,94	21,23	74,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	48,27	58,68	0,67	-46,7	-13,63
CAPEX, CAGR sur 3 ans	41,5	22,05	85,56	34,1	196,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	21,72	30,53	-27,23	-33,38	10,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	21,72	30,39	-27,27	-33,38	10,86
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	0,26	-9,05	-10,21	-8,8	-1,93
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	6,13	-10,33	-10,61	-8,79	-2,68
EBITDA, 5 ans CAGR %	1,44	26,84	14,18	12,67	-27
EBITA, 5 ans CAGR %	0,31	40,69	30,96	31,25	-26,86
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,22	22,04	61,69	102,91	-24,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-0,26	-6,62	35,52	-6,74	-18,87
Résultat net, CAGR sur 5 ans	2,14	-5,47	87,66	2,19	-18,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,82	38,85	31,51	3,6	-23,24
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-10,78	-17,24	58,79	-9,95	-30,85
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-20,05	-19,91	-3,27	-12,58	13,07
Stocks, CAGR sur 5 ans	0,55	2,63	6,36	3,24	7,79
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-19,53	-15,86	16,18	31,82	271,96
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-12,51	-3,1	-12,38	-9,39	22
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-5,77	3,16	-9,31	-3,87	26,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-12,85	-1,39	-8,84	-4,65	27,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,58	43,97	17,98	-18,32	9,29
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-2,2	-25,3	57,15	49,45	95,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,13	21,79	17,33	-18,56	-4,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,13	21,71	17,29	-18,56	-4,87