Flux de Trésorerie Park REIT

Actions

PARK

BG1100016051

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Cours en clôture Bulgaria S.E. 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3500 ^EUR	0,00%		0,00%	-4,92%

29/07	Park REIT publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/04	Park REIT publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

1c3.gv_YTE5TPun4tOg1z5FP3jhwpVBrF1lKfPV0olAiqs8.y4iTfysJdKWa5d5T-aE9mkkx5h0zZw8FHrEC2GZj3KnbtbZ4IjcJoaeDrQ

Données Financières Publiées: PARK REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Revenus de location	317 k	-	-	1,04 M	1,8 M
Autres recettes, total	-	154 k	63 k	-	-
Total Chiffre d'affaires	317 k	154 k	63 k	1,04 M	1,8 M
Dépenses immobilières	227 k	278 k	319 k	277 k	743 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	-	2 k	3 k
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	68 k	125 k	157 k	169 k	178 k
Total des dépenses de fonctionnement	295 k	403 k	476 k	448 k	924 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	22 k	-249 k	-413 k	596 k	880 k
Intérêts payés, total	-484 k	-912 k	-1,57 M	-1,72 M	-1,34 M
Charges d'intérêt nettes	-484 k	-912 k	-1,57 M	-1,72 M	-1,34 M
Autres produits non opérationnels	-8 k	1,34 M	-1 k	-1 k	-1 k
EBT, hors éléments non courants	-470 k	178 k	-1,98 M	-1,12 M	-462 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	606 k	4 k	2,09 M	1,28 M	582 k
EBT, elements non courants inclus	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Résultat des activités poursuivies	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Résultat net part du groupe	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Résultat net	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,02	0,01	0,02	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,02	0,01	0,02	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	9,71 M	9,58 M	9,42 M	9,53 M	10 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,02	0,01	0,02	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,02	0,01	0,02	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9,71 M	9,58 M	9,42 M	9,53 M	10 M
BPA de base normalisé	-0,03	0,01	-0,13	-0,07	-0,03
BPA dilué normalisé	-0,03	0,01	-0,13	-0,07	-0,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	598 k	883 k
EBITA	22 k	-249 k	-413 k	596 k	880 k
EBIT	22 k	-249 k	-413 k	596 k	880 k
Résultat net normalisé	-294 k	111 k	-1,24 M	-701 k	-289 k
Intérêts sur la dette à long terme	491 k	906 k	1,56 M	1,7 M	1,33 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	13,32 M	16,43 M	18,52 M	19,83 M	20,41 M
Amortissements cumulés	-	-	-1 k	-3 k	-478 k
Immobilisations corporelles nettes	13,32 M	16,43 M	18,52 M	19,82 M	19,93 M
Total des actifs immobiliers	13,32 M	16,43 M	18,52 M	19,82 M	19,93 M
Trésorerie et équivalents	305 k	63 k	15 k	51 k	131 k
Créances clients, total	20 k	7,35 M	6,32 M	3,93 M	4,72 M
Autres créances	-	-	41 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	12,78 M	2,51 M	2,51 M	2,51 M	100 k
Autres actifs à long terme, total	-	468 k	364 k	260 k	164 k
Total des actifs	26,43 M	26,82 M	27,77 M	26,58 M	25,05 M
Passifs
Emprunts à court terme	294 k	-	-	-	-
Dette à long terme	20 M	20 M	19,5 M	18 M	15,5 M
Comptes à payer, total	13 k	32 k	36 k	34 k	27 k
Charges à payer, total	74 k	266 k	1,6 M	1,65 M	2,76 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	98 k	139 k
Recettes non acquises, courantes	-	294 k	294 k	294 k	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	1 k	1 k
Total du passif	20,38 M	20,59 M	21,43 M	20,08 M	18,42 M
Actions ordinaires, total	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-3,67 M	-3,49 M	-3,38 M	-3,22 M	-3,1 M
Total des fonds propres ordinaires	6,05 M	6,23 M	6,34 M	6,5 M	6,62 M
Total des capitaux propres	6,05 M	6,23 M	6,34 M	6,5 M	6,62 M
Total du passif et des capitaux propres	26,43 M	26,82 M	27,77 M	26,58 M	25,05 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M
Actif net par action	0,62	0,64	0,65	0,67	0,68
Actif corporel net	6,05 M	6,23 M	6,34 M	6,5 M	6,62 M
Actif corporel net par action	0,62	0,64	0,65	0,67	0,68
Total de la dette	20,29 M	20 M	19,5 M	18 M	15,5 M
Dette nette	19,99 M	19,94 M	19,48 M	17,95 M	15,37 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	11,66 M	12,26 M	14,35 M	15,63 M	16,22 M
Bâtiments, total	124 k	2,64 M	2,64 M	2,64 M	2,64 M
Machines, total	-	1 k	1 k	22 k	22 k
Employés à temps plein	4	4	4	4	4
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Résultat net	136 k	182 k	113 k	162 k	120 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	-	2 k	3 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	2 k	3 k
Autres activités opérationnelles	-17,94 M	426 k	539 k	2,94 M	2,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-17,81 M	608 k	652 k	3,1 M	2,92 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-25 k	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-25 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-25 k	-
Dette à long terme émise, total	21,14 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	21,14 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,16 M	-	-	-	-1,5 M
Total de la dette remboursée	-2,16 M	-	-	-	-1,5 M
Autres activités de financement, total	-883 k	-850 k	-700 k	-3,04 M	-1,34 M
Flux de trésorerie de financement	18,1 M	-850 k	-700 k	-3,04 M	-2,84 M
Variation nette de la trésorerie	291 k	-242 k	-48 k	36 k	80 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	883 k	850 k	699 k	3,04 M	1,34 M
Dette nette émise / remboursée	18,98 M	-	-	-	-1,5 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-13,03 M	1,8 M	1,09 M	1,85 M	2,19 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-12,73 M	2,37 M	2,07 M	2,92 M	3,02 M
Variation du fonds de roulement net	12,74 M	-2,52 M	-2,33 M	-2,57 M	-2,47 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,08	-0,58	-0,95	1,37	2,13
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,08	-0,6	-0,99	1,48	2,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,27	2,97	1,8	2,52	1,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,27	2,97	1,8	2,52	1,83
Analyse des marges
Marge brute %	28,39	-80,52	-406,35	73,47	58,81
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,41	22,08	58,73	4,02	2,55
Marge d’EBITDA %	-	-	-	57,28	48,95
Marge EBITA %	6,94	-161,69	-655,56	57,09	48,78
Marge d'EBIT %	6,94	-161,69	-655,56	57,09	48,78
Marge des activités poursuivies %	42,9	118,18	179,36	15,52	6,65
Marge nette %	42,9	118,18	179,36	15,52	6,65
Net Avail. Pour la marge commune %	42,9	118,18	179,36	15,52	6,65
Marge nette normalisée %	-92,67	72,24	-1,97 k	-67,17	-16,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-4,11 k	1,17 k	1,73 k	177,14	121,17
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-4,02 k	1,54 k	3,29 k	279,93	167,63
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,01	0	0,04	0,07
Rotation des actifs corporels	0,03	0,01	0	0,05	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	0,2	0,42
Liquidité à court terme
Current Ratio	34,39	16,76	4,61	3,13	1,69
Quick Ratio	0,85	12,53	3,31	1,92	1,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-46,74	1,03	0,34	1,49	1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	1,8 k	875,37
Délais de paiement des fournisseurs	20,1	29,54	38,9	46,25	14,98
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	335,55	321,13	307,52	276,8	234,03
Dette totale / Capital total	77,04	76,25	75,46	73,46	70,06
Dette à long terme / Capitaux propres	330,69	321,13	307,52	276,8	234,03
Dette à long terme / Capital total	75,92	76,25	75,46	73,46	70,06
Dette totale / Total de l'actif	77,12	76,78	77,17	75,53	73,56
EBIT / Charges d'intérêt	0,05	-0,27	-0,26	0,35	0,66
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	0,35	0,66
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	0,33	0,66
Dette totale / EBITDA	-	-	-	30,1	17,55
Dette nette / EBITDA	-	-	-	30,02	17,41
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	31,41	17,55
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	31,32	17,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,24 k	-51,42	-59,09	1,56 k	72,8
Résultat brut, Croissance 1 an	-167,67	-237,78	106,45	-399,61	38,33
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-245,15	47,66
EBITA, 1 an Croissance en %	-111	-1,23 k	65,86	-244,31	47,65
EBIT, 1 an Croissance %	-111	-1,23 k	65,86	-244,31	47,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-150,75	35,82	-37,91	43,36	-25,93
Résultat net, Croissance 1 an	-150,75	35,82	-37,91	43,36	-25,93
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-150	35,71	-36,84	41,67	-29,41
Résultat net normalisé sur 1 an	82,88	-137,71	-1,21 k	-43,36	-58,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	77,48	23,29	12,74	7,04	0,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	36,67 k	-14,03	-37,79	20,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	251,08	1,48	3,54	-4,29	-5,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,3	3,01	1,81	2,55	1,85
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,3	3,01	1,81	2,55	1,85
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	7,81 k	-103,41	7,06	375,31	-5,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	7,18 k	-114,84	-39,33	69,43	16,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	8,74 k	-120,04	-12,57	41,12	2,6
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	230,62	454,98	-55,42	160,37	435,12
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-77,99	-3,44	68,65	148,71	103,58
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	46,4
EBITA, 2 ans CAGR %	-89,77	11,58	333,28	54,71	45,97
EBIT, 2 ans CAGR %	-89,77	11,58	333,28	54,71	45,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-73,08	-17,59	-8,17	-5,65	3,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-73,08	-17,59	-8,17	-5,65	3,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-73,07	-17,62	-7,42	-5,41	0
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-53,43	-16,78	104,87	151,07	-51,71
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	33,12	47,92	17,9	9,85	3,74
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	1,68 k	-26,87	-13,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	85,7	88,75	2,51	-0,45	-5,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,07	2,64	2,41	2,18	2,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,07	2,64	2,41	2,18	2,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	1,11 k	64,38	-80,87	125,58	111,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	189,57	216,88	-70	1,44	41,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	190,01	305,46	-58,14	11,11	20,84
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	372,77	74,46	132,7	48,78	127,11
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	210,72	-59,43	24,39	104,26	104,53
EBITA, 3 ans CAGR %	-34,42	-50,89	27,34	200,34	52,32
EBIT, 3 ans CAGR %	-34,42	-50,89	27,34	200,34	52,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	71,42	-54,05	-25,01	6,53	-12,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	71,42	-54,05	-25,01	6,53	-12,96
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	67,11	-53,83	-24,61	6,69	-14,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	25,29	-56,53	97,54	33,46	37,43
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	11,31	29,76	35,12	14,16	6,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	481,52	-13,74
Total des actifs, 3 ans CAGR %	39,42	51,82	54,51	0,19	-2,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-9,11	0,26	2,36	2,46	2,07
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-9,11	0,26	2,36	2,46	2,07
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	71,28	42,57	-44,17	68,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	236,93	4,96	82,64	-46,56	6,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	275,35	16,07	143,14	-37,22	8,5
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	57,22	-	83,84	104,77	224,68
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-4,28	-	143,35	-16,21	51,49
EBITA, 5 ans CAGR %	-28,65	-21	39,56	-22,28	34,49
EBIT, 5 ans CAGR %	-28,65	-21	39,56	-22,28	34,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-6,66	8,51	33,15	-38,73	-14,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-6,66	8,51	33,15	-38,73	-14,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-6,65	8,83	31,95	-38,49	-15,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	19,61	-27,46	52,65	-12,33	12,45
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	8,36	11,91	13,9	21,4	21,56
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-12,94	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	24,13	23,42	23,28	28,24	27,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,22	-4,95	-4,67	1,02	2,3
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-5,22	-4,95	-4,67	1,02	2,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	367,2	213,74	-	91,29	66,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	368,9	38,75	26,19	3,54	64,95
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	218,86	50,89	53,77	14,06	83,84