Bilan Palomar Holdings, Inc.

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Compagnies d'assurance immobilière

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:00:00 10/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
136,07 ^USD	-2,23%		-2,81%	+0,97%

29/05	Palomar relève ses prévisions de résultat net ajusté pour 2026 et finalise son programme de réassurance	MT
26/05	Palomar Holdings nomme Scott Beiser à son conseil d'administration	RE

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Données Financières Publiées: PALOMAR HOLDINGS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus des primes et des rentes	234 M	316 M	346 M	511 M	803 M
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	9,08 M	13,88 M	23,7 M	35,82 M	56 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	1,28 M	-7,53 M	2,94 M	4,57 M	11,83 M
Autres recettes, total	3,61 M	4,27 M	3,37 M	2,78 M	5,5 M
Total Chiffre d'affaires	248 M	327 M	376 M	554 M	876 M
Avantages de la politique	41,46 M	78,67 M	72,59 M	135 M	229 M
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	144 M	168 M	181 M	250 M	373 M
Rémunération à base d'actions (IS)	5,58 M	11,62 M	14,91 M	16,68 M	21,01 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	191 M	259 M	269 M	402 M	622 M
Résultat d'Exploitation	57,18 M	68,42 M	107 M	152 M	254 M
Intérêts payés, total	-40 k	-873 k	-3,78 M	-1,14 M	-392 k
EBT, hors éléments non courants	57,14 M	67,55 M	104 M	151 M	253 M
EBT, elements non courants inclus	57,14 M	67,55 M	104 M	151 M	253 M
Charge d'impôt	11,29 M	15,38 M	24,44 M	33,62 M	56,32 M
Résultat des activités poursuivies	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Résultat net part du groupe	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Résultat net	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,8	2,07	3,19	4,61	7,4
BPA de base - Activités poursuivies	1,8	2,07	3,19	4,61	7,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	25,46 M	25,24 M	24,82 M	25,52 M	26,64 M
Bénéfice net par action - dilué	1,76	2,02	3,13	4,48	7,17
BPA dilué - Activités poursuivies	1,76	2,02	3,13	4,48	7,17
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	26,11 M	25,8 M	25,33 M	26,22 M	27,49 M
BPA de base normalisé	1,4	1,67	2,61	3,7	5,94
BPA dilué normalisé	1,37	1,64	2,56	3,6	5,76
Éléments supplémentaires
EBITDA	58,62 M	69,94 M	109 M	154 M	259 M
EBITA	58,48 M	69,68 M	109 M	154 M	258 M
EBIT	57,18 M	68,42 M	107 M	152 M	254 M
EBITDAR	59,32 M	70,74 M	110 M	155 M	260 M
Total des revenus (tels que rapportés)	248 M	327 M	376 M	554 M	876 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,76	22,77	23,58	22,24	22,23
Impôts intérieurs courants	10,65 M	-	-	-	-
Total des impôts courants	10,65 M	18,84 M	27,27 M	31,56 M	54,28 M
Impôts intérieurs différés	641 k	-	-	-	-
Total des impôts différés	641 k	-3,46 M	-2,83 M	2,06 M	2,04 M
Résultat net normalisé	35,71 M	42,22 M	64,78 M	94,5 M	158 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	1,1 M	400 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	700 k	800 k	800 k	800 k	1,1 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	536 k	241 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	264 k	559 k	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	5,58 M	11,62 M	14,91 M	16,68 M	21,01 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,58 M	11,62 M	14,91 M	16,68 M	21,01 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Investissements en titres de créance	425 M	507 M	635 M	929 M	1,21 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	33,26 M	38,58 M	45,78 M	42,81 M	99,33 M
Total des autres investissements	-	-	-	5,86 M	28,5 M
Total des investissements	458 M	545 M	681 M	978 M	1,34 Md
Trésorerie et équivalents	50,28 M	68,11 M	51,55 M	80,44 M	107 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	157 M	194 M	277 M	395 M	469 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	90,74 M	167 M	267 M	314 M	464 M
Frais d'acquisition différés - (BS)	55,95 M	56,74 M	60,99 M	94,88 M	128 M
Immobilisations corporelles brutes	3,33 M	3,69 M	2,02 M	2,26 M	4,62 M
Amortissements cumulés	-1,16 M	-1,4 M	-1,65 M	-1,83 M	-2,07 M
Immobilisations corporelles nettes	2,16 M	2,29 M	373 k	429 k	2,55 M
Goodwill	-	-	3,76 M	3,76 M	30,47 M
Autres immobilisations incorporelles, total	9,5 M	20,58 M	24,84 M	27,97 M	49,84 M
Liquidités soumises à restrictions	87 k	56 k	306 k	101 k	17 k
Autres actifs à court terme, total	-	30,08 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	10,62 M	10,12 M	8,77 M	761 k
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	101 M	213 M	331 M	359 M	461 M
Total des actifs	926 M	1,31 Md	1,71 Md	2,26 Md	3,05 Md
Passifs
Comptes à payer, total	19,1 M	23,69 M	41,29 M	62,32 M	109 M
Réclamations non payées	173 M	231 M	342 M	503 M	688 M
Primes non acquises	285 M	471 M	597 M	742 M	988 M
Reinsurance Payable - (BS)	48,34 M	157 M	195 M	218 M	316 M
Part à court terme des contrats de location	904 k	966 k	643 k	1,05 M	927 k
Dette à long terme	-	36,4 M	52,6 M	-	-
Contrats de location à long terme	1,28 M	1,1 M	442 k	6,71 M	6,16 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	7,26 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	3,91 M	-	-	-	-
Total du passif	532 M	922 M	1,24 Md	1,53 Md	2,11 Md
Actions ordinaires, total	3 k	3 k	3 k	3 k	3 k
Primes d'émissions d'actions	319 M	334 M	351 M	494 M	523 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	69,95 M	87,71 M	145 M	262 M	422 M
Résultat global et autres	5,31 M	-36,52 M	-23,99 M	-26,84 M	-2,51 M
Total des fonds propres ordinaires	394 M	385 M	471 M	729 M	943 M
Total des capitaux propres	394 M	385 M	471 M	729 M	943 M
Total du passif et des capitaux propres	926 M	1,31 Md	1,71 Md	2,26 Md	3,05 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	25,44 M	24,98 M	24,87 M	26,68 M	26,69 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	25,43 M	25,03 M	24,77 M	26,53 M	26,52 M
Actif net par action	15,5	15,37	19,02	27,48	35,54
Actif corporel net	385 M	364 M	443 M	697 M	862 M
Actif corporel net par action	15,13	14,55	17,87	26,28	32,52
Total de la dette	2,19 M	38,47 M	53,68 M	7,76 M	7,09 M
Dette nette	-48,1 M	-29,64 M	2,14 M	-72,67 M	-99,78 M
Dette relative aux contrats de location	5,6 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M	8,8 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	2,62 M	2,28 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Bâtiments, total	-	-	-	-	1,98 M
Machines, total	813 k	1,13 M	1,14 M	1,38 M	1,76 M
Employés à temps plein	151	191	213	253	439

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	45,85 M	52,17 M	79,2 M	118 M	197 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	144 k	260 k	222 k	148 k	244 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,3 M	1,26 M	1,48 M	1,56 M	4,68 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,44 M	1,52 M	1,7 M	1,71 M	4,93 M
Amortissement des charges différées, total	2,1 M	2,6 M	2,8 M	3,4 M	4 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	31 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	1,15 M	9,37 M	-2,95 M	-5,51 M	-11,89 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-20,47 M	-787 k	-4,25 M	-33,89 M	-31,18 M
Rémunération à base d'actions (CF)	5,58 M	11,62 M	14,91 M	16,68 M	21,01 M
Variation des créances	-39,17 M	-74,85 M	-99,11 M	-43,75 M	-147 M
Réassurance à recouvrer - (CF)	-52,59 M	-36,3 M	-83,18 M	-118 M	-73,54 M
Variation des dettes fournisseurs	-946 k	5,43 M	15,67 M	29,18 M	-6,89 M
Reinsurance Payable - (CF)	21,59 M	108 M	38,35 M	22,88 M	98,23 M
Variation des revenus collectés avant livraison	101 M	187 M	126 M	145 M	241 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	7,26 M	-7,26 M	-
Variation des réserves d'assurance / du passif	44,33 M	58,05 M	111 M	161 M	178 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-22,87 M	-151 M	-88,11 M	-29,29 M	-56,44 M
Autres activités opérationnelles	641 k	-3,52 M	-2,83 M	2,11 M	-8,06 M
Flux de trésorerie d'exploitation	87,81 M	170 M	116 M	261 M	409 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,85 M	-313 k	-15 k	-243 k	-137 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	346 k
Acquisitions en espèces	-	-	-5,53 M	-	-58,59 M
Achat / vente d'actifs incorporels	-11 k	-5,64 M	-6,74 M	-8,29 M	-7 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-54,82 M	-150 M	-117 M	-296 M	-288 M
Autres activités d'investissement, total	1,5 M	-950 k	950 k	-1,48 M	-1,02 M
Flux de trésorerie d'investissement	-58,19 M	-157 M	-128 M	-306 M	-354 M
Dette à long terme émise, total	-	36,4 M	16,2 M	-	15 M
Total de la dette émise	-	36,4 M	16,2 M	-	15 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-52,6 M	-15 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-52,6 M	-15 M
Émission d'actions ordinaires	2,81 M	3,03 M	2,04 M	124 M	4,92 M
Rachat d'actions ordinaires	-15,85 M	-34,42 M	-22,27 M	-	-37,28 M
Recettes de rentes	-	-	90 k	2,76 M	3,72 M
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-141 k
Flux de trésorerie de financement	-13,04 M	5,02 M	-3,94 M	73,77 M	-28,79 M
Variation nette de la trésorerie	16,58 M	17,79 M	-16,31 M	28,69 M	26,35 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	704 k	3,68 M	1,05 M	287 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,1 M	18,89 M	21,12 M	38,45 M	1,12 M
Dette nette émise / remboursée	-	36,4 M	16,2 M	-52,6 M	0
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	76,94 M	239 M	96,17 M	164 M	354 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	76,96 M	240 M	98,53 M	165 M	354 M
Variation du fonds de roulement net	-36,96 M	-187 M	-18,74 M	-56,49 M	-173 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,32	3,83	4,45	4,8	5,97
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,4	10,46	14,19	15,1	18,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,1	13,4	18,5	19,59	23,58
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,1	13,4	18,5	19,59	23,58
Analyse des marges
Marge brute %	25,33	24,47	32,54	30,52	31,37
Marge d’EBITDA %	23,66	21,38	29,03	27,81	29,53
Marge EBITA %	23,6	21,3	28,97	27,79	29,51
Marge d'EBIT %	23,08	20,92	28,57	27,5	28,97
Marge des activités poursuivies %	18,5	15,95	21,07	21,23	22,5
Marge nette %	18,5	15,95	21,07	21,23	22,5
Net Avail. Pour la marge commune %	18,5	15,95	21,07	21,23	22,5
Marge nette normalisée %	14,41	12,91	17,23	17,06	18,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	31,05	73,22	25,58	29,65	40,4
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	31,06	73,39	26,21	29,78	40,43
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,3	0,29	0,25	0,28	0,33
Rotation des actifs corporels	170,77	232,14	770,34	1,38 k	587,9
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,55	2,63	1,74	1,93	2,26
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,61	0,55	0,55	0,56	0,54
Quick Ratio	0,28	0,28	0,29	0,27	0,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,18	0,2	0,11	0,19	0,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	102,82	138,59	209,76	190,09	161,24
Délais de paiement des fournisseurs	375,39	444,26	646,03	591,47	526,1
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,55	10	11,39	1,06	0,75
Dette totale / Capital total	0,55	9,09	10,23	1,05	0,75
Dette à long terme / Capitaux propres	0,33	9,75	11,26	0,92	0,65
Dette à long terme / Capital total	0,32	8,86	10,1	0,91	0,65
Dette totale / Total de l'actif	57,42	70,55	72,41	67,77	69,1
EBIT / Charges d'intérêt	1,43 k	78,38	28,45	133,86	647,4
EBITDA / Charges d'intérêt	1,48 k	81,03	29,12	136,06	662,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,36 k	80,67	29,11	135,85	662,43
Dette totale / EBITDA	0,04	0,54	0,49	0,05	0,03
Dette nette / EBITDA	-0,81	-0,42	0,02	-0,47	-0,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,04	0,55	0,49	0,05	0,03
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,88	-0,42	0,02	-0,47	-0,38
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	47,09	32	14,93	47,33	58,16
Résultat brut, Croissance 1 an	648,06	27,54	52,82	38,17	62,58
EBITDA, 1 an Croissance en %	807,6	19,3	56,02	41,17	67,95
EBITA, 1 an Croissance en %	839,71	19,25	56,29	41,32	67,95
EBIT, 1 an Croissance %	818,82	19,67	56,99	41,82	66,6
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	632,73	13,79	51,81	48,45	67,62
Résultat net, Croissance 1 an	632,73	13,79	51,81	48,45	67,62
Résultat net normalisé sur 1 an	818,17	18,22	53,43	45,88	67,59
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	633,34	14,77	54,95	43,13	60,04
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	192,69	334,72	-38,14	15,01	494,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	80,2	85,04	60,86	16,7	48,14
Total des actifs, 1 an Croissance en %	26,97	41,13	30,74	32,45	34,87
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,37	-2,39	22,48	54,7	29,3
Actif corporel net, Croissance 1 an	9,22	-2,96	21,55	57,53	23,67
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	52,74	93,12	-31,53	124,93	56,66
CAPEX, Croissance 1 an	19,15	1,64 k	-95,21	1,52 k	-43,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-3,94	171,68	-70,43	-14,57	21,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-3,91	172,22	-69,75	-15,24	21,11
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	47,89	39,34	23,17	30,13	52,65
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,47	208,88	39,61	45,31	49,88
EBITDA, 2 ans CAGR %	74,01	229,06	36,43	48,41	53,98
EBITA, 2 ans CAGR %	74,77	234,62	38,01	49,97	55,12
EBIT, 2 ans CAGR %	72,82	231,59	37,06	49,21	53,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	107,77	188,75	31,43	50,12	57,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	107,77	188,75	31,43	50,12	57,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	77,79	229,47	34,68	49,61	56,36
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	89,52	190,12	33,36	48,92	51,35
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	59,99	76,07	-15,87	-15,65	161,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	55,85	82,6	72,53	37,01	31,49
Total des actifs, 2 ans CAGR %	53	33,86	35,83	31,59	33,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	34,3	2,85	9,34	37,65	41,43
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	32,89	1,69	8,6	38,37	39,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	40,46	71,74	14,99	24,1	87,71
CAPEX, CAGR sur 2 ans	28,8	53,99	-8,71	-11,89	202,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-10,02	72,92	4,44	-28,93	35,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-9,88	73,12	5,7	-28,84	34,9
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	50,31	42,39	30,68	30,75	38,87
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	45,17	22,78	144,3	39,13	50,85
EBITDA, 3 ans CAGR %	41,49	53,44	156,59	37,99	54,66
EBITA, 3 ans CAGR %	41,79	53,82	159,62	39,1	55,74
EBIT, 3 ans CAGR %	40,73	52,89	158,44	38,63	54,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	36,02	69,99	133,05	36,88	55,74
Résultat net, CAGR sur 3 ans	36,02	69,99	133,05	36,88	55,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	46,39	55,18	155,38	38,32	55,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	18,04	60,34	135,38	36,54	52,54
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	31,69	39,44	-20,38	-6,63	61,73
Créances clients, CAGR sur 3 ans	67,78	65,03	75,05	51,45	40,63
Total des actifs, 3 ans CAGR %	58,81	48,93	32,81	34,69	32,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	59,97	20,75	9,02	22,75	34,81
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	59,08	18,69	7,92	22,94	33,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	56,73	56,18	26,4	43,81	34,12
CAPEX, CAGR sur 3 ans	144,52	-52,53	-51,56	138,11	-24,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	82,85	36,09	6,29	23,04	2,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	78,29	36,31	7,15	23,21	2,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	42,15	40,63	38,8	37,35	39,06
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	51,32	53,81	42,92	31,34	100,93
EBITDA, 5 ans CAGR %	48,94	59,23	39,44	51,41	109,18
EBITA, 5 ans CAGR %	49,19	59,87	39,63	51,72	110,71
EBIT, 5 ans CAGR %	48,52	59,29	39,25	51,41	109,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	47,29	69,01	34,17	61,74	99,37
Résultat net, CAGR sur 5 ans	47,29	69,01	34,17	61,74	99,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	55,54	68,81	41,59	52,93	109,87
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	35,24	55,81	23,95	55,67	97,27
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	18,65	22,6	-17	-12,68	28,12
Créances clients, CAGR sur 5 ans	50,92	60,93	69,67	53,19	56,11
Total des actifs, 5 ans CAGR %	44,86	47,31	49,19	41,74	33,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	40,07	37,45	37,38	27,24	20,98
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	39,67	36,21	35,88	26,2	19,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	40,88	52,97	38,47	42,46	48,06
CAPEX, CAGR sur 5 ans	40,14	35,71	-46,17	-39,21	0,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	60,99	50,19	11,57	34,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	59,68	48,64	11,72	34,62