Flux de Trésorerie Oramed Pharmaceuticals Inc.

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ORMP

US68403P2039

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:00:00 24/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,030 ^USD	-3,12%		0,00%	+41,40%

19/05	Oramed Pharmaceuticals Inc. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
26/03	Oramed Pharmaceuticals Inc. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

15b8110b73b8c07dadc1fcced3efe.nPHnSP4D5c7BQZbilws50Gpb80-pYltlSwA6fk6X2vg.15mpeotQhLmPGObW3iZ7iEcxqxDFCB0EOy1XIX3BoMjLvJ0Ft0evoY8Hzw

Données Financières Publiées: ORAMED PHARMACEUTICALS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,71 M	2,7 M	1,34 M	-	2 M
Total Chiffre d'affaires	2,71 M	2,7 M	1,34 M	-	2 M
Coût des marchandises vendues, total	-	-	-	-	1,99 M
Résultat Brut	2,71 M	2,7 M	1,34 M	-	13 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,58 M	15,66 M	8,14 M	6,46 M	8,72 M
Dépenses de R&D	27,11 M	27,64 M	8,97 M	6,32 M	6,38 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	39,69 M	43,3 M	17,11 M	12,78 M	15,1 M
Résultat d'Exploitation	-36,98 M	-40,6 M	-15,77 M	-12,78 M	-15,09 M
Intérêts payés, total	-	-	-2,04 M	-853 k	-
Intérêts perçus et revenus des placements	471 k	3,57 M	8,03 M	5 M	2,37 M
Charges d'intérêt nettes	471 k	3,57 M	5,99 M	4,14 M	2,37 M
Gains (pertes) de change	-33 k	176 k	-124 k	174 k	-252 k
Autres produits non opérationnels	-9 k	-9 k	-1,4 M	-42 k	352 k
EBT, hors éléments non courants	-36,55 M	-36,86 M	-11,3 M	-8,5 M	-12,62 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-216 k	-806 k	16,39 M	-7,42 M	87,94 M
EBT, elements non courants inclus	-36,76 M	-37,66 M	5,09 M	-15,92 M	75,32 M
Charge d'impôt	-	100 k	-	3,18 M	11,31 M
Résultat des activités poursuivies	-36,76 M	-37,76 M	5,09 M	-19,1 M	64,02 M
Résultat net part du groupe	-36,76 M	-37,76 M	5,09 M	-19,1 M	64,02 M
Intérêts minoritaires	1,76 M	1,2 M	437 k	43 k	34 k
Résultat net	-35 M	-36,56 M	5,52 M	-19,06 M	64,05 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	808 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-35 M	-36,56 M	5,52 M	-19,06 M	63,24 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-35 M	-36,56 M	5,52 M	-19,06 M	63,24 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,94	-0,94	0,14	-0,47	1,53
BPA de base - Activités poursuivies	-0,94	-0,94	0,14	-0,47	1,53
Moyenne pondérée des actions en circulation	37,11 M	39 M	40,32 M	40,83 M	41,4 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,94	-0,94	0,14	-0,48	1,5
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,94	-0,94	0,14	-0,48	1,5
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	37,11 M	39 M	40,57 M	40,83 M	42,42 M
BPA de base normalisé	-0,57	-0,56	-0,16	-0,13	-0,19
BPA dilué normalisé	-0,57	-0,56	-0,16	-0,13	-0,19
Éléments supplémentaires
EBITDA	-36,92 M	-40,54 M	-15,57 M	-12,59 M	-14,97 M
EBITA	-36,98 M	-40,6 M	-15,77 M	-12,78 M	-15,09 M
EBIT	-36,98 M	-40,6 M	-15,77 M	-12,78 M	-15,09 M
EBITDAR	-12,25 M	-40,28 M	-15,34 M	-12,32 M	-14,73 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-0,27	-	-19,99	15,01
Impôts intérieurs courants	-	-	-	3,18 M	3,57 M
Impôts étrangers courants	-	100 k	-	-	-
Total des impôts courants	-	100 k	-	3,18 M	3,57 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-184 k
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	8,1 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	7,91 M
Résultat net normalisé	-21,08 M	-21,83 M	-6,63 M	-5,27 M	-7,85 M
Intérêts sur la dette à long terme	2 k	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	2,69 M	1,85 M	-287 k	-	-
Dépenses générales et administratives	9,88 M	13,81 M	8,42 M	6,46 M	8,72 M
Dépense en recherche et de développement	27,11 M	27,64 M	8,97 M	6,32 M	6,38 M
Charges locatives nettes, total	61 k	264 k	236 k	265 k	238 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	146 k	69,56 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	89,54 k	195 k	-
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	1,95 M	3,18 M	1,72 M	2 M	1,89 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	1,74 M	1,17 M	-440 k	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	3,1 M	7,16 M	2,93 M	2,06 M	3,26 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	23 k	-	-	840 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	6,79 M	11,53 M	4,21 M	4,05 M	5,99 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	27,46 M	40,46 M	9,06 M	54,42 M	45,95 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	119 M	115 M	153 M	87,51 M	79,95 M
Total des liquidités et VMP	146 M	156 M	162 M	142 M	126 M
Autres créances	-	-	-	-	449 k
Notes à recevoir	-	-	-	-	4,64 M
Total des créances	-	-	-	-	5,08 M
Dépenses payées d'avance	1,66 M	1,39 M	537 k	1,29 M	2,29 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	148 M	157 M	163 M	143 M	133 M
Immobilisations corporelles nettes	888 k	1,8 M	1,57 M	1,11 M	1,34 M
Investissements à long terme	3,88 M	2,7 M	56,37 M	10,91 M	95,66 M
Prêts à long terme	-	-	-	-	553 k
Autres actifs à long terme, total	25,12 M	31 k	34 k	34 k	46 k
Total des actifs	178 M	162 M	221 M	155 M	231 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,69 M	2,18 M	551 k	789 k	443 k
Charges à payer, total	2,31 M	1,97 M	1,38 M	1,48 M	3,12 M
Emprunts à court terme	-	-	51,01 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	130 k	247 k	267 k	216 k	285 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	3,2 M	3,29 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,7 M	1,34 M	-	-	1,35 M
Autres passifs à court terme	531 k	11 k	-	-	10,6 M
Total du passif circulant	7,37 M	5,75 M	53,21 M	5,68 M	19,09 M
Contrats de location à long terme	370 k	647 k	342 k	156 k	540 k
Recettes non acquises Non courantes	3,34 M	4 M	4 M	4 M	3,27 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	22 k	21 k	28 k	30 k	39 k
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	7,91 M
Autres passifs non courants	110 k	72 k	74 k	60 k	275 k
Total du passif	11,21 M	10,49 M	57,66 M	9,93 M	31,12 M
Actions ordinaires, total	459 k	476 k	485 k	480 k	472 k
Primes d'émissions d'actions	293 M	314 M	321 M	322 M	323 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-127 M	-163 M	-158 M	-177 M	-123 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	166 M	152 M	164 M	146 M	200 M
Intérêts minoritaires	157 k	-656 k	-928 k	-918 k	-
Total des capitaux propres	167 M	151 M	163 M	145 M	200 M
Total du passif et des capitaux propres	178 M	162 M	221 M	155 M	231 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	38,56 M	39,78 M	40,52 M	40,85 M	40,45 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	38,16 M	39,56 M	40,34 M	39,92 M	39,28 M
Actif net par action	4,36	3,84	4,06	3,66	5,09
Actif corporel net	166 M	152 M	164 M	146 M	200 M
Actif corporel net par action	4,36	3,84	4,06	3,66	5,09
Total de la dette	500 k	894 k	51,62 M	372 k	825 k
Dette nette	-150 M	-155 M	-112 M	-142 M	-133 M
Dette relative aux PBO non financés	-4 k	-3 k	1 k	-2 k	-5 k
Dette relative aux contrats de location	992 k	2,11 M	1,89 M	2,12 M	1,9 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	157 k	-656 k	-928 k	-918 k	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	73,54 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-35 M	-36,56 M	5,52 M	-19,06 M	64,05 M
Dépréciation et amortissement - CF	54 k	58 k	196 k	193 k	121 k
Amortissements et dépréciations, Total	54 k	58 k	196 k	193 k	121 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-13 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	216 k	763 k	-16,39 M	7,41 M	-86,1 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1,04 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	5,33 M	11,53 M	4,22 M	4,05 M	5,99 M
Autres activités d'exploitation, total	-1,86 M	-2,75 M	-1,15 M	-4,21 M	784 k
Variation des dettes fournisseurs	2,07 M	-376 k	-2,22 M	3,52 M	1,13 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-2,71 M	-703 k	-1,34 M	-	-2,1 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	-	-
Variation des impôts différés	-	-	-	-	7,91 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,45 M	136 k	869 k	-325 k	-932 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-33,37 M	-27,92 M	-10,3 M	-8,41 M	-9,14 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-27 k	-496 k	-254 k	-18 k	-9 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	24 k	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-1,92 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-298 M	30,69 M	-72,78 M	106 M	11,12 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-3 M
Autres activités d'investissement, total	-25 M	-3 k	-	-65 k	-749 k
Flux de trésorerie d'investissement	-298 M	30,21 M	-73,04 M	106 M	5,44 M
Dette à court terme émise, total	-	-	99,55 M	-	-
Total de la dette émise	-	-	99,55 M	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-50 M	-49,55 M	-
Total de la dette remboursée	-	-	-50 M	-49,55 M	-
Émission d'actions ordinaires	182 M	11,56 M	2,43 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-783 k	-	-2,49 M	-4,74 M
Autres activités de financement, total	1,5 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	182 M	10,78 M	51,98 M	-52,04 M	-4,74 M
Ajustements des taux de change	27 k	-64 k	-54 k	-4 k	-30 k
Variation nette de la trésorerie	-149 M	13,01 M	-31,41 M	45,36 M	-8,47 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	574 k	2,32 M	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	300 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-11,27 M	-15,75 M	-9,69 M	-1,51 M	3,92 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-11,27 M	-15,75 M	-8,42 M	-979 k	3,92 M
Variation du fonds de roulement net	-1,47 M	1,47 M	2,71 M	-2,78 M	-7,25 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	49,55 M	-49,55 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-17,54	-14,95	-5,16	-4,25	-4,88
Rentabilité du capital total (ROTC)	-20,19	-15,9	-5,38	-4,43	-5,45
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-30,78	-23,77	3,24	-12,39	37,1
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-29,92	-22,98	3,5	-12,29	36,56
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	-	0,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	463,83	579,43	607,31	-	436
Marge d’EBITDA %	-1,36 k	-1,5 k	-1,16 k	-	-748,35
Marge EBITA %	-1,36 k	-1,5 k	-1,18 k	-	-754,4
Marge d'EBIT %	-1,36 k	-1,5 k	-1,18 k	-	-754,4
Marge des activités poursuivies %	-1,36 k	-1,4 k	379,7	-	3,2 k
Marge nette %	-1,29 k	-1,35 k	412,31	-	3,2 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,29 k	-1,35 k	412,31	-	3,16 k
Marge nette normalisée %	-777,36	-807,74	-494,63	-	-392,52
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-417	-582,75	-723,04	-	196
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-417	-582,75	-628,03	-	196
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,02	0,01	-	0,01
Rotation des actifs corporels	4,9	2,01	0,8	-	1,63
Liquidité à court terme
Current Ratio	20,08	27,34	3,06	25,19	6,98
Quick Ratio	19,85	27,1	3,05	24,97	6,62
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-4,53	-4,86	-0,19	-1,48	-0,48
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	113,16
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,3	0,59	31,69	0,26	0,41
Dette totale / Capital total	0,3	0,59	24,06	0,26	0,41
Dette à long terme / Capitaux propres	0,22	0,43	0,21	0,11	0,27
Dette à long terme / Capital total	0,22	0,43	0,16	0,11	0,27
Dette totale / Total de l'actif	6,3	6,49	26,14	6,4	13,48
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-7,74	-14,98	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-7,53	-14,45	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-7,65	-14,47	-
Dette totale / EBITDA	-0,01	-0,02	-3,37	-0,03	-0,06
Dette nette / EBITDA	4,05	3,84	7,32	11,49	9,06
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-0,02	-3,31	-0,03	-0,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,05	3,8	7,2	11,47	9,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0	-0,33	-50,43	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	0	-0,33	-50,43	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	62,93	9,79	-61,59	-19,17	18,9
EBITA, 1 an Croissance en %	63,02	9,79	-61,16	-18,95	18,05
EBIT, 1 an Croissance %	63,02	9,79	-61,16	-18,95	18,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	67,33	2,72	-113,47	-475,45	-435,11
Résultat net, Croissance 1 an	59,31	4,45	-115,11	-444,98	-436,04
Résultat net normalisé sur 1 an	53,52	3,56	-69,64	-20,46	48,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	4,71	-0,6	-114,58	-450,25	-412,37
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	434,48	102,93	-13,04	-29,04	20,14
Total des actifs, 1 an Croissance en %	186,78	-9,1	36,44	-29,6	48,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	252,12	-8,8	7,91	-10,72	36,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	252,12	-8,8	7,91	-10,72	36,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	34,6	-16,33	-63,12	-18,29	8,71
CAPEX, Croissance 1 an	-97,19	1,74 k	-48,79	-92,91	-50
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	70,83	-	-38,49	-84,38	-359,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	70,83	-	-46,57	-88,35	-500,36
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0	-0,17	-29,71	-	22,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,71	-0,17	-29,71	-	-90,15
EBITDA, 2 ans CAGR %	28,5	33,75	-35,06	-44,28	-1,96
EBITA, 2 ans CAGR %	28,67	33,78	-34,7	-43,89	-2,18
EBIT, 2 ans CAGR %	28,67	33,78	-34,7	-43,89	-2,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	26,55	31,1	-62,8	-28,88	254,71
Résultat net, CAGR sur 2 ans	24,46	29	-60,27	-27,8	240,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	29,05	26,09	-43,93	-50,86	8,83
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-2,54	2,02	-61,88	-28,54	230,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	522,5	-	32,84	-21,44	-7,66
Total des actifs, 2 ans CAGR %	92,16	-	11,37	-1,99	2,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	144,33	-	-0,79	-1,84	10,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	144,33	-	-0,79	-1,84	10,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	27,94	6,12	-44,45	-45,11	-5,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	400	-28,12	206,72	-80,95	-81,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	18,7	-	-	-69,02	-36,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	18,7	-	-	-75,07	-31,71
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,34	-	-20,94	-	-9,55
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,16	-	-20,94	-	-83,12
EBITDA, 3 ans CAGR %	21,32	-	-11,75	-30,14	-28,26
EBITA, 3 ans CAGR %	21,43	-	-11,41	-29,82	-28,1
EBIT, 3 ans CAGR %	21,43	-	-11,41	-29,82	-28,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	21,79	-	-38,59	-19,61	19,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	20,45	-	-36,88	-18,34	20,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	21,24	-	-21,56	-37	-28,89
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-2,97	-	-46,61	-20,16	16,84
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	279,62	-	-	7,79	-9,49
Total des actifs, 3 ans CAGR %	39,26	-	-	-4,42	12,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	54,96	-	-	-4,22	9,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	54,96	-	-	-4,22	9,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	13,06	-	-25,39	-36,83	-31,07
CAPEX, CAGR sur 3 ans	321,72	-	-35,8	-12,64	-73,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	12,77	-	-	-	-37,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	12,97	-	-	-	-37,1
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	33,35	-	-	-	-5,91
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	78,06	-	-	-	-65,63
EBITDA, 5 ans CAGR %	19,27	-	-	-	-7,96
EBITA, 5 ans CAGR %	19,33	-	-	-	-7,83
EBIT, 5 ans CAGR %	19,33	-	-	-	-7,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	15,96	-	-	-	23,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	15,19	-	-	-	23,86
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	18,69	-	-	-	-10,58
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,1	-	-	-	10,73
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	125,36	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	24,48	-	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	34,62	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	34,62	-	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	35,4	-	-	-	-18,08
CAPEX, CAGR sur 5 ans	110,84	-	-	-	-60,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	26,31	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	26,6	-	-	-	-